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자, 오늘은 AI 반도체 시장에서 엔비디아와는 조금 다른 방식으로 엄청난 존재감을 키우고 있는 종목 브로드컴을 보겠습니다. 저는 브로드컴을 단순한 반도체 회사로 보면 안 된다고 생각합니다. 지금 브로드컴의 핵심은 커스텀 AI 가속기와 AI 네트워킹 그리고 BML까지 연결되는 AI 인프라 전체를 가져가고 있다는 것입니다. 자, 먼저 AI 반도체 시장부터 봐야 합니다. 지금까지 AI 시장에서는 GPU가 가장 큰 주목을 받았죠. 그런데 AI 데이터 센터 규모가 커질수록 빅테크 기업들의 고민도 달라지고 있습니다. 모든 AI 연산을 범형 GPU로 처리하기보다는 자신들의 워크로드에 최적화된 커ust스텀 AI 엑셀러레이터 즉 ASIC를 직접 설계해서 성능과 전력 효율을 높이려는 움직임이 강해지고 있습니다.
저는 앞으로 AI 반도체 시장의 두 번째 큰 축이 바로이 커스텀 칩 시장이라고 봅니다. 그리고 여기서 가장 강력한 기업 중 하나가 브로드컴입니다. 최근 브로드컴의 AI 반도체 매출은 한 분기에만 108억 달러, 전년 대비 143% 증가했습니다. 더 중요한 건 회사가 다음 분기 AI 반도체 매출을 약 160억 달러로 예상하고 있다는 겁니다. 여기서 중요한게 뭐냐면요. 단순히 AI 시장이 좋아지고 있는 정도가 아니라 브로드컴의 AI 매출 성장 속도 자체가 오히려 가속되고 있다는 겁니다. 그리고 그드컴의 진짜 경쟁력은 AI 가속기 하나에서 끝나지 않습니다.
AI 데이터 센터가 커질수록 수만 개 많게는 수십만 개의 AI 칩을 하나의 거대한 컴퓨팅 시스템처럼 연결해야 합니다. 결국 칩의 연산 성능만큼 중요한게 네트워킹 밴위스와 스케일아웃 아키텍처입니다. 아무리 좋은 AI 칩을 가지고 있어도 칩과 칩 사이에서 데이터가 막히면 전체 시스템의 효율이 떨어질 수밖에 없어요. 브로드컴은 바로이 AI 네트워킹 시장에서 강력한 경쟁력을 가지고 있습니다. 고성능이 인터넷 스위치부터 토마워크, 제리코 같은 네트워킹 플랫폼까지 가지고 있기 때문에 AI 클러스터 규모가 커질수록 브로드컴이 가져갈 수 있는 반도체의 범위도 같이 넓어집니다.
쉽게 말해서 AI 칩도 만들고 그 칩들을 연결하는 도로까지 같이 판매하는 구조인 겁니다. 그리고 저는이 부분 때문에 브로드컴을 AI 반도체 섹터의 핵심 대장주로 보는 겁니다. 여기에 또 하나 중요한게 BMW입니다. 브로드컴은 반도체 사업만 가지고 있는 회사가 아닙니다. BMW 클라우드 파운데이션을 중심으로 기업용 클라우드 인프라 소프트웨어까지 가지고 있습니다. 즉 AI 반도체에서 만들어지는 강력한 성장성과 소프트웨어에서 발생하는 반복적인 매출을 동시에 가져갈 수 있다는 겁니다.이 구조가 중요한 이유가 있습니다. 반도체는 기본적으로 사이클이 존재하지만 소프트웨어는 rec커링 레버뉴음 반복 매출 비중이 높습니다.
결국 브로드컴 입장에서는 AI 반도체가 매출 성장을 끌어주고 BMA가 안정적인 현금 흐름을 만들어 주는 구조가 되는 겁니다. 실제로 최근 분기 브로드컴의 전체 매출은 약 222억 달러로 전년 대비 48% 증가했고 어저스티드 이비다 마지는 무려 69% 수준입니다. 여기에 프리 캐시플로우도 100억 달러를 넘어섰습니다. 저는이 숫자가 굉장히 중요하다고 봅니다. AI 성장주인데 단순히 미래의 기대감만 가지고 있는게 아니라 실제로 막대한 현금을 만들어 내면서 동시에 AI 투자를 확대할 수 있다는 것이기 때문입니다. 이게 바로 강력한 오퍼레이팅 레버리지입니다.
자, 그러면 왜 제가 브로드컴을 AI 반도체 섹터에서 강하게 보는가? 답은 생각보다 간단합니다. 커스텀 AI 가속기를 가지고 있고 AI 네트워킹을 가지고 있고 여기에 BMW라는 소프트웨어 현금 창출원까지 가지고 있기 때문입니다. AI 시장이 커질수록 빅테크의 자체 AI 칩 투자는 늘어날 가능성이 높고 AI 클러스터가 커질수록 네트워킹에 들어가는 투자도 같이 증가할 수밖에 없습니다. 결국 브로드컴은 AI 데이터 센터가 커질수록 한 군데가 아니라 여러 곳에서 동시에 매출을 가져갈 수 있는 구조를 가지고 있는 겁니다. 물론 커스텀 AI 칩 사업은 대형 고객들의 CAPX와 투자 일정에 따라 변동성이 나올 수 있습니다.
하지만 우리가 봐야 하는 건 단기적인 숫자 하나가 아닙니다. AI 데이터 센터가 얼마나 커질 것인지, 빅테크의 커스텀 실리컨 비중이 얼마나 확대될 것인지, 그리고 그 칩들을 연결하는 네트워크의 가치가 얼마나 커질 것인지를 봐야 합니다. AI 산업이 커질수록 연산뿐만 아니라 연결의 가치도 같이 올라갈 수밖에 없습니다. 그리고 커스텀 AI 칩 네트워킹 소프트웨어까지 AI 인프라의 핵심 영역을 동시에 가지고 있는 기업. 저는 결국 브로드컴이 AI 반도체 섹터에서 반드시 봐야 할 대장주라고 보고 있습니다. 자, 여러분 구독과 좋아요 눌러 주셨을 거라 생각하고 오늘 영상에서 설명드린 종목 왜 제가이 종목을 긍정적으로 보고 있는지 어느 정도 이해하셨을 거라고 생각합니다.
그런데 여러분 오늘 설명드린 종목 하나만 계속 들고 계실 건 아니잖아요. 좋은 기업을 중장기적으로 가져가는 것도 중요하지만 결국 계좌에는 지금 시장에서 빠르게 수급이 붙는 종목 그리고 다음 수납 매에서 자금이 들어올 가능성이 높은 종목도 같이 있어야 합니다. 주식 시장의 돈은 항상 순서대로 움직입니다. 어떤 날은 반도체로 들어갔다가 AI로 넘어가고 또 어느 순간에는 바이오나 로봇, 에너지처럼 전혀 다른 섹터로 이동합니다. 그리고 같은 섹터 안에서도 모든 종목이 동시에 움직이는게 아니에요. 보통 대장주가 먼저 움직이고 거래대금이 붙고 그다음 후발주까지 수급이 확산됩니다.
결국 우리가 봐야 하는 건 이미 뭐가 많이 올랐느냐가 아니라 다음 돈이 어디로 움직일 것이냐는 겁니다. 그래서 저는 미국 시장에서 기관 수급과 거래량, 섹터 모멘텀 실적 컨센서스까지 확인하면서 아직 본격적으로 움직이기 전에 어 체크해 볼 만한 뭐 미장 히든 종목들을 따로 추여서 보고 있습니다. 이미 많이 오른 종목을 뒤늦게 따라가자는게 아닙니다. 시장에 관심이 본격적으로 붙기 전에 미리 공부해 두고 실제로 수급이 들어오는 순간을 보는 거죠. 어떤 종목들을 보고 있는지 궁금하신 분들은 영상에 보이는 01079173592 번호로 문자 남겨 주세요.
그리고 사실 종목 하나 받아보는 것보다 더 중요한게 있습니다. 오늘 종목 하나 받고 끝나는게 아니라 시장이 움직일 때마다 계속 정보를 받아보는 것입니다. 음. 특히 미국 시장은 우리가 자고 있는 동안에도 기업 실적부터 가이던스, 경제 지표, 금리, 기관 리포트까지 계속 새로운 정보가 나옵니다. 그리고 미국장에서 만들어진 흐름이 다음날 한국장으로 연결되는 경우도 상당히 많죠. 그래서 저는이 한국장과 미국장을 따로 보지 않고 24시간 주식 정보방을 같이 운영하고 있습니다. 지금 어떤 섹터로 돈이 움직이는지, 미국 장에서 어떤 이슈가 발생했는지, 그 흐름이 한국장에서는 어떤 종목으로 연결될 수 있는지까지 계속 정리해서 공유해 드리고 있습니다.
주식하면서 정보가 없는게 문제가 아니에요. 오히려 정보가 너무 많다는게 문제입니다. 뉴스는 하루에도 수백 개씩 나오지만 그중에서 실제 주가를 움직이는 뉴스는 따로 있습니다. 결국 [목을 가다듬음] 중요한 건 뉴스를 많이 보는게 아니라 시장의 돈이 어디에 반응하고 있는지를 보는 것입니다. 혼자서 매일 미국장, 한국장 전부 찾아보기 힘드신 분들은 편하게 들어오셔서 필요한 정보 받아보시면 됩니다. 참여 방법도 어렵지 않습니다. 영상에 보이는 01079173592번호로 참여 딱 두 글자만 보내 주세요. 참여라고 보내 주시면 24시간 주식 정보방 참여 방법 안내해 드리겠습니다.
그리고 마지막으로 하나만 더 말씀드릴게요. 영상을 보시는 분들마다 필요한게 전부 다르다는 거. 저도 알고 있습니다. 누군가는 빠르게 수급이 붙을 종목을 찾고 있을 수도 있고 누군가는 미국장이나 한국장에 대한 시장 정보 자체가 부족할 수도 있고 또 누군가는 새로운 종목보다 지금 가지고 있는 종목을 어떻게 해야 할지가 더 궁금할 수도 있습니다. 계속 가지고 가야 하나? 비중을 줄여야 하나? 지금 물을 타도 되는 자리인가? 수익이 나고 있는데 어디까지 가져가야 하나? 이런 고민들이 전부 다르잖아요. 그래서 모든 분들에게 똑같은 이야기를 들 생각은 없습니다.
각자 가지고 있는 종목도 다르고 평단도 다르고 투자 기간도 다르고 원하는 투자 방식도 다르니까요. 본인 상황에 맞춰서 궁금한게 있으신 분들은 영상에 보이는 번호로 그냥 요청이라고 보내 주세요. 종목이 필요하셔도 좋고 시장 정보가 필요하셔도 좋고 보유 종목 때문에 고민하고 계셔도 괜찮습니다. 어떤 부분이 궁금하신지만 간단하게 남겨 주시면 확인하고 가능한 범위에서 한 분씩 직접 전화드리면서 같이 살펴보겠습니다. 다시 한번 정리해 드릴게요. 한국장과 미국장 정보를 동시에 꾸준히 받아보고 싶으신 분들은 참여. 그리고 본인 상황에 맞춰서 궁금한 부분이 있으신 분들은 요청.
영상에 보이는 번호로 문자 남겨 주시면 됩니다. 결국 주식에서 중요한 건 뉴스 하나, 종목 하나가 아닙니다. 실적이 어디에서 좋아지고 있는지, 시장의 기대가 어디로 움직이는지, 그리고 실제 돈이 어디로 들어가고 있는지이 세 가지를 계속 확인하는게 중요합니다. 예, 오늘 영상도 여러분이 시장을 판단하는데 하나의 기준이 되었으면 좋겠습니다. 그럼 오늘 준비한 영상은 여기까지 하겠습니다. 자, 끝까지 시청해 주셔서 감사드리고요. 다음 영상에서도 단순한 뉴스가 아니라 실제로 시장의 돈이 어디로 움직이고 있는지 제대로 정리해서 찾아뵙겠습니다.
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