저자: 미상 · 한국인
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TSMC 가동률 포화로 첨단 공정 물량이 삼성으로 분산되는 기회가 생긴다는 주장. 파운드리 점유율 TSMC 70.2%, 삼성 7.3%. 테슬라 A16 칩을 삼성 2나노에서 생산 결정, 구글 TPU 외부 판매 및 HBM 수요 증가가 근거. 단기 수혜는 있으나 비메모리 생태계는 대만 대비 열세(한국 점유율 3%대)라 장기 격차는 여전하다는 결론.
다듬은 글
TSMC가 너무 잘 나가다 보니 오히려 삼성에게 기회가 오고 있습니다. 글로벌 파운드리 시장에서 TSMC 점유율은 70.2%, 삼성전자는 7.3% 수준입니다. 문제는 TSMC가 이제 풀 가동 상태에 가까워졌다는 겁니다. 특히 3나노, 2나노 같은 첨단 공정은 애플, 엔비디아, 퀄컴 같은 빅테크들의 물량으로 이미 꽉 차 있습니다. 그렇다면 추가 물량은 누가 받게 될까요? 전 세계에서 첨단 공정을 제대로 돌릴 수 있는 곳은 딱 둘, TSMC와 삼성전자뿐입니다.
TSMC는 이미 꽉 찼고, AI 반도체 수요는 앞으로 더 폭발적으로 늘어날 텐데, 애플, 테슬라, 구글, 메타 모두 칩이 필요한 상황입니다. 이 구조에서 삼성이 자연스럽게 선택지가 되고 있습니다. 실제 움직임도 나오고 있습니다. 테슬라는 자율주행부터 로봇까지 돌릴 다음 세대 칩 A16을 삼성의 2나노 공정에서 생산하기로 결정했습니다.
구글은 자체 AI 칩인 TPU를 내부용을 넘어 외부 판매까지 선언했습니다. TPU를 더 많이 찍어내야 한다는 뜻이고, TPU에는 고대역폭 메모리인 HBM이 필수입니다. TPU가 커질수록 HBM을 공급하는 한국 기업과 첨단 공정을 돌릴 수 있는 삼성의 존재감이 함께 커질 수 있습니다.
지금까지 AI 반도체 공급망은 엔비디아, TSMC, SK하이닉스의 삼각 구도가 거의 고정되어 있었습니다. 앞으로는 구글, 브로드컴, 삼성전자의 새로운 삼각 동맹이 부상할 가능성이 커지고 있습니다. TSMC가 모든 물량을 가져갈 수 없는 구간에 들어섰고, 빅테크들은 공급처를 분산하는 멀티소싱 전략을 강하게 쓸 수밖에 없는 상황입니다.
반도체 시장 전체로 보면 비메모리가 약 75%, 메모리가 약 25%입니다. 한국은 메모리 강국이지만, 비메모리에서는 점유율이 3%대에 불과합니다. 단기적으로는 삼성전자가 공급 부족의 수혜를 볼 가능성이 크지만, 구조적으로 대만은 여전히 완성형 생태계를 갖추고 있습니다. 설계는 미디어텍, 제조는 TSMC, 후공정은 ASE처럼 각 단계마다 글로벌 톱티어 기업이 연결되어 있습니다. 우리는 메모리에서는 최강이지만 비메모리 생태계는 아직 공격적으로 키워야 하는 단계입니다.
첫째, TSMC의 넘치는 물량이 삼성 쪽으로 밀려오면서 삼성에게 기회가 열리고 있다는 점을 확인할 필요가 있습니다. 특히 2나노, AI 칩, 테슬라와 구글 같은 고객사 이슈는 앞으로 몇 년간 주목할 재료가 될 수 있습니다.
둘째, 이것만으로 삼성이 TSMC를 금방 따라잡는다고 보기는 어렵습니다. 단기 수혜와 장기 생태계 격차, 이 두 가지를 동시에 봐야 하는 구간입니다.
셋째, AI 수요는 계속 늘고 TSMC는 이미 생산 능력이 한계에 가까워지고 있습니다. 첨단 공정에서 삼성의 역할은 선택이 아니라 필수 옵션이 되어가고 있으며, 이 흐름은 꽤 구조적인 변화입니다.
지금 반도체 시장은 TSMC 독점 시대에서 TSMC 중심에 삼성이 필수적인 견제축이 되는 구조로 넘어가는 과도기에 있습니다. 삼성전자가 진짜 파운드리 2강으로 자리 잡을지, 아니면 다시 수율과 기술 논란에 발목 잡힐지는 앞으로 2~3년 안에 더 선명해질 가능성이 큽니다.
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