🚀 [머스트노우5] 마이크론은 3배 전망, MS는 엔비디아칩 노트북 내놨다 | Market Signal (20261008)

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마이크론 목표주가를 2,100→3,000달러(+43%)로 상향, 매수 유지. AI발 메모리 수요로 2027~28년 공급 부족 전망, 장기 고객계약 비중 50% 목표. 주가는 이미 266% 급등했으나 추가 상승 여력 크다고 봄. 국채금리는 10년물 입찰 양호로 5.35%→5.27% 안정. MS 엔비디아 칩 탑재 서피스 랩톱 2,599달러부터 출시. 앤트로픽 경량모델 클로드 하이쿠 5.5 출시, 성능 향상·가격 인하로 AI 가격경쟁 심화. 유럽 8개국에서 머크 키트루다SC 판매금지 판결, 할로자임 급등, 알테오젠 영향 주목.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 오늘 첫 번째 뉴스입니다. 아주 긍정적인 투자 의견인데요. 간밤 뉴욕 증시를 다시 한번 흔든 의견이기도 합니다. DA 데이비스가 마이크론 테크놀로지의 목표 주가를 상향 조정했습니다. 약 40% 이상의 상승 폭을 내다본 건데요. "당신이 사지 않으면 다른 사람이 살 것이다"라는 다소 강력한 투자 의견을 제시했습니다. 자세히 보겠습니다.

02. 데이비스는 마이크론에 대한 매수 의견을 유지하고, 12개월 목표 주가를 2,100달러에서 3,000달러로 43% 상향 조정했습니다. 애널리스트는 투자자들이 아직 마이크론의 가치를 이해하는 초기 단계에 있으며, 앞으로 훨씬 높은 밸류에이션을 부여받을 것으로 전망했습니다. 그러면서 당신이 사지 않으면 다른 투자자들이 살 것이라고 강조했습니다.

03. 데이비스는 AI 확산으로 메모리 수요가 급증하면서 2027년과 2028년에도 수요가 공급을 웃돌 것으로 내다봤습니다. 특히 마이크론 전체 매출의 50%를 장기 전략적 고객 계약으로 채우는 것을 목표로 하고 있어, 향후 실적 안정성도 높아질 것으로 평가했습니다. 마이크론 주가는 이미 266% 급등했지만, 데이비스는 추가 상승 여력이 여전히 크다고 판단했습니다. 지금보다 주가가 세 배 이상 간다고 내다본 셈입니다.

04. 이 흐름은 우리 시장의 삼성전자, SK하이닉스에도 긍정적인 신호로 해석할 수 있습니다. 같은 업계에 속한 기업들이기 때문입니다. 이에 따른 시장의 변화 흐름도 함께 확인해 보시면 좋겠습니다.

05. 이어서 두 번째 뉴스입니다. 국채 금리 때문에 많은 분들이 시장을 고민하고 걱정하셨을 텐데요. 간밤 10년물 국채 입찰에서 긍정적인 소식이 나왔고, 월가 투자은행들도 좋은 투자 의견을 제시했습니다. 어떤 의견이 나왔는지 정리해 봤습니다.

06. 20여 년 만에 최고 수준으로 치솟았던 미국 10년물 국채 금리가 입찰 결과에 상승분을 반납했습니다. 미국 재무부가 실시한 390억 달러 규모의 10년물 국채 입찰에서 견조한 투자 수요가 확인됐습니다. 10년물 금리는 장중 5.35%대까지 올라 2002년 이후 최고치를 기록했지만, 입찰 이후 5.27%대로 내려왔습니다. BMO는 이번 입찰을 강한 입찰로 평가했고, 달러를 제외한 투자자들의 응찰이 평균보다 높았다고 설명했습니다. 애터스 캐피털의 존 크타이너도 최근 부진했던 입찰보다 훨씬 좋은 결과였다고 평가했습니다. 특히 현재의 높은 명목 금리에서는 금리가 추가로 오르더라도 채권의 높은 이자 수익이 가격 변동 위험을 일정 부분 상쇄할 수 있다고 분석했습니다.

07. 크타이너는 15년 넘게 낮은 금리에 시달린 투자자들이 상대적으로 높은 금리를 확보하기 위해 채권 시장으로 점차 유입될 것으로 전망했습니다. 국채 금리는 그나마 안정세를 보이고 있다고 평가할 수 있을 것 같습니다. 다만 여전히 위험은 있으니, 앞으로도 국채 흐름은 계속 확인해 보셔야 할 것 같습니다.

08. 이어서 세 번째 뉴스입니다. 하이퍼스케일러 기업들이 최근 하드웨어 출시를 앞당기고 있는데요. 마이크로소프트가 엔비디아의 AI 칩을 탑재한 노트북을 출시한다고 밝혔습니다. 가격은 2,599달러부터 시작합니다. 자세히 보겠습니다.

09. 마이크로소프트는 엔비디아 AI 칩을 탑재한 신형 노트북 '서피스 랩톱 울트라'를 공개했습니다. 가격은 2,599달러부터 시작하며, 오늘 16일부터 출시될 예정입니다. 신제품은 클라우드에 의존하지 않고 기기 자체에서 대규모 AI 모델을 구동할 수 있는 온디바이스 AI 기능을 강화한 것이 특징입니다. 최대 128GB의 통합 메모리와 최대 1페타플롭스의 연산 성능을 지원합니다. 특히 엔비디아의 블랙웰 RTX 스파크 GPU를 탑재해 고성능 AI 작업을 로컬에서 처리할 수 있도록 했습니다.

10. 일부 AI 작업은 기기에서 처리하고 필요에 따라 클라우드를 활용하는 하이브리드 AI 기능도 지원합니다. 마이크로소프트는 메타의 AI 에이전트 '뮤즈'도 윈도우에 출시할 예정이라며 AI PC 시장 공략을 확대하고 있습니다. 결국 소비자들이 실제로 지갑을 열 수 있는 AI 디바이스가 될 것으로 보입니다. 실제로 어느 정도의 매출을 달성할 수 있을지 지켜보겠습니다.

11. 이어서 네 번째 뉴스입니다. AI 기업들의 가격 전략에 최근 변화가 보이고 있습니다. 앤트로픽이 클로드 하이쿠 5.5를 공개했는데요. 성능은 높아졌는데 가격은 내려갔습니다. 자세히 보겠습니다.

12. 앤트로픽은 성능을 높이고 비용을 낮춘 새로운 경량 AI 모델 클로드 하이쿠 5.5를 공개했습니다. 하이쿠 5.5는 클로드 5.5 제품군의 최신 모델로, 빠르고 저렴한 AI 작업 처리를 겨냥했습니다. 앤트로픽은 하이쿠 5.5가 자사 경량 모델 가운데 가장 뛰어난 성능을 제공한다고 밝혔습니다. 특히 코딩과 컴퓨터 사용 등 지식 작업에서 이전 모델인 하이쿠 4.5를 넘어섰다고 설명했습니다. 하이쿠는 빠른 응답과 낮은 비용이 중요한 작업에 주로 활용되는 모델입니다. 반면 소네트와 오퍼스는 고급 코딩과 기업용 작업에, 최상위 모델인 '페이블'은 수 시간씩 이어지는 장기 작업에 초점을 맞추고 있습니다.

13. AI 업체들이 고성능 모델뿐 아니라 저비용 경량 모델까지 함께 강화하면서 AI 시장의 가격 경쟁도 한층 치열해지고 있습니다. 가격 경쟁이 계속 치열해지고 있다는 점을 시장이 어떻게 받아들일지 함께 지켜보시면 좋겠습니다.

14. 마지막 뉴스입니다. 국내 언론에서는 거의 보도되지 않은 내용인데요. 간밤 유럽 증시에서 할로자임의 주가가 급등했습니다. 머크의 키트루다가 여덟 개국에서 판매가 금지됐기 때문입니다. 네덜란드 법원이 이런 결정을 내렸는데요. 오늘 알테오젠의 주가 흐름도 함께 확인해 볼 필요가 있을 것 같습니다. 자세히 보겠습니다.

15. 머크는 유럽 여덟 개국에서 피하 주사형 항암제 키트루다 SC의 제조와 판매를 중단하라는 법원 명령을 받았습니다. 네덜란드 헤이그 특허법원은 머크가 바이오 전문기업 할로자임의 MDASE 관련 특허를 침해했다고 판단했습니다. 이에 따라 덴마크, 프랑스, 이탈리아, 네덜란드 등 여덟 개국에서 키트루다 SC의 제조, 판매, 수입 등이 금지됐습니다.

16. 법원은 머크가 제기한 할로자임 특허 무효 주장도 받아들이지 않았으며, 정맥주사형 키트루다는 계속 사용할 수 있도록 했습니다. 머크는 이번 결정에 강력히 반대하며, 할로자임의 특허가 무효이고 침해 주장에도 근거가 없다는 입장을 밝혔습니다. 머크는 앞서 독일에서도 키트루다 SC 출시와 관련해 비슷한 법적 제동이 걸렸으며, 미국에서도 할로자임과 특허 소송을 진행하고 있습니다. 키트루다 피하 주사 제형을 둘러싼 특허 분쟁이 확대되면서, 독자적인 피하 주사 제형 플랫폼을 보유한 알테오젠에 미칠 영향에도 관심이 쏠리고 있습니다.