저자: 이경준 · 한국인
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미국 증시는 AI 기술을 석유 발견에 비유하며 아직 강세장 초반이라 주장. 단기 건전한 조정 가능성과 테마주 옥석가리기 필요성 언급. 인플레이션 시대라 주식시장을 떠나선 안 된다고 강조. 노후준비로 S&P500 매집 후 배당주(SCHD) 전환 시 세금 문제를 지적하고, 생애주기 배당 전환형 ETF(2040년 목표, 15년 성장→인출 전환, 리밸런싱 세금 이연 효과)를 소개. 보수 0.09%/0.19%, 11월 11일 상장.
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네. 안녕하세요. 구독자 여러분. 소수멍키입니다. 요즘에 미국 중시가 워낙 뜨겁고 또 한편으로 변동성도 커서 많은 고민들이 있으실 것 같은데요. 제가 오늘 구독자분들이 요즘 가장 많이 질문 주시는 것들 모아 가지고 전문가분 모시고 또 얘기를 좀 나눠 보려고 합니다. 일단은 인사 먼저 드릴게요. 안녕하세요. 네, 안녕하십니까? 네. 자기 소개 간단하게 부탁드리겠습니다. 네, 안녕하십니까? 저는 키움자 운용의 ETF를 담당하고 있는이 경준입니다. 반갑습니다. 아, 네. 반갑습니다. 그럼 먼저 이제 들어가기 전에 앞서서 시향 한번 여쭤봐야 될 것 같습니다.
미국전 씨가 뜨겁기도 하고 트럼프 한 마디에 따라서 휘청휘청하기도 하는 상황이어서 저희도 지금 찍고 있을 땐 장이 좋은데또 영상이 올라갈 때는 장이 좋을지 안 좋을지 모르겠을 정도로 상당히 혼란스러운 시장인 거 같긴 합니다. 장이 좋긴 하지만. 그래서 일단 어떤 상황인지 한번 관점도 한번 같이 얘기해주시면 좋을 것 같습니다. 네. 기본적으로 저는 강세론자거든요. 그리고 저희가 지금 살고 있는 시대가 조금은 특별한 시대라고 생각을 해요. 뭐냐면은 전 AI라고 하는 기술의 발견이 그 옛날 이제 석유가 발견했던 그 시절이랑 비슷한 거 같아요.
그래서 이제 석유가 발견돼 가지고 이제 미국의 예로 들어보면은 그 왜 유전 터지는 영화들도 많이 나오고 1920년 그때 유전이 많이 개발이 됐었는데 그때 석유가 개발되면서 미국이 엄청난 호황을 누렸거든요. 아마 1920년대까지 엄청난 호황을 누리다가 그 호황은 29년도 대공항 때나 이제 마무리가 됐었던 그런 역사를 가지고 있는데 AI라는 기술은 거의 석유에 준화하는 수준의 이제 어떤 전략적 자산 저희가 반도체 GPU 집 가지고 수출 통제를 할 정도로 어떤 전략 자산의 위치 와 있잖아요. 사실이 시장은 뭐 앞으로 AI와 클라우드 기업을 중심으로 한 시장의 상승은 굉장히 상당히 오랫동안
이제 여러 페이즈가 있는데 아직 초반인 거 같아요. 초반이다. 네. 그래서 좀 더이 AI에 기반한 산업의 발전은 좀 계속 성장할 수 있다. 물론 그 기업이 여전히이 기업이 주도주가 아닐 수 있지만 AI라고 하는 테마를 기반으로 한 산업의 성장은 계속할 수 있다라고 저는 기본적인 그런 베이스는 가지고 있고요. 다만 이제 주가랑 산업 발전은 좀 다른 개념이잖아요. 주가한테는 기대감이거든요. 근데 이제 주가에 들어가 있는 기대감하고 실적 사이에는 항상 괴리가 있을 수 있습니다. 그래서 그 괴리 때문에 그냥 투자자들이 실망하시고 또 조정장이 오고 뭐 이런 과정은 있을 수 있지만 저희가 지금 이대적인 대세 상승장에 있다라는 사실은 아직도 명확할 것 같고요.
다만 이제 단기적으로 봤을 때 몇 가지 징조를 봤을 때 저는 개인적으로 약간 건전한 조정은 필요한 구간이다라고 저는 생각을 하고 있고요. 특히 이제 테마주들 중에 이제 난립하고 있는 것들 있거든요. 아주 작지만 중소형 테마주들 이런 주식에 대한 옥석가리기 정도는 좀 필요한 시장 상황이 아니냐라고 생각을 하는데 문제는 저희가 이제 트럼프 풋 현상 그 트럼프 대통령이 시장을 관리하는 그 트럼프 풋 현상이 계속되다 보니까 이런 옥석가르기나 버블의 해소나 이런 것들은 좀 더게 진행될 가능성이 높다라고 생각을 하고 있고요. 또 이제 미중간의 이런 트레이딩 이슈잖아요.
이건 약간 역사적인 흐름에서의 해계모니의 충돌이잖아요. 이게 없어질 수가 없거든요.이 이해 안 된다는 이제 강도의 문제인데 지금 트럼프 대통령 같은 경우에는 시장 하락을 싫어해요. 기본적으로. 이일봉되고 하는 속라고 저는 보고 있습니다. 그런데 이제 문제는 저희가 살고 있는 시대가 매크로 관점에서 벌어서 잘라보면 인플레이션의 시대에 살고 있거든요. 돈을 가지고 있으면 무리되는 아 그런 인플레이션의 시대를 살고 있어요. 그래서 환율도 보셔도 알겠지만 저 환율은 결국 우리 수익 물가에 영향을 미치거든요. 그러니까 지금 구매력이 떨어지고 있는 거예요.
한국 사람들은. 네. 그래서 지금 시점에서 주식시장을 떠날 수 절대 없다. 떠나서도 안되고 뭐라도 들고 있어야 된다라고 하는 시장 상황인 거 같습니다. 아, 그렇습니다. 일단 주가가 먼저 좀 앞서가는 경향도 있을 수 있으니까 항상 그거는 조금 염두해 두고 그러다 보니 뭐 건전한 조장이나 시장 과열을 시키는 이슈가 있을 수는 있는데 큰 그림에서선 강세장 여전히 페이지 초반부다. 이해 될까요? 알겠습니다. 그래서 또 특히나 마지막에 인플레이션 시대기 때문에 진짜 뭐라도 들고 있어야 된다는 거 많이 공감을 하실 것 같아요. 그래서 이렇게 영상 보시면서 공부하실 것 같은데
그러면 이런 상황에서 특히 어떤 걸 좀 투자를 해야 대응을 할 수 있을까 궁금합니다. 사실 이제 개별적인 종목 대응 테마나 이슈나 이런 것들은 아마 소수몽킨 팀이 저보다 더 잘하실 것 같아요. 그래서 오늘은 저는 이제 약간 투자의 기본에 대한 이야기를 좀 말씀을 드리고 싶어요. 저도 이제 투자를 하다 보면 탄탄한 기본 구조, 시장의 어떤 변화가 와도 흔들리지 않는 기본 구조를 저희가 가지고 있을 때 되게 마음 편하거든요. 그러니까 이제 수익 극대화를 위한 주식 투자도이 탄탄한 기반이 있으면은 좀 빠져도 안 떨려요. 그런 이제 포트폴리오의 코어에 대한 이야기를 드려야 될 것 같고 또 노후 준비에 대한 어떤 기본적인 이야기를 좀 드리려고 하는데 애청자분들 오랜만에 투자의 기본에 대한 이야기 오늘 확인하는 그런 시간이었으면 좋겠습니다.
사실 이제 투자의 기본이라고 하면 SP 500이죠. 사실 요즘 더 강해진 거 같아요. 뭐냐면 결국 이것저것 다 해봤더니 그 많은 ETF들 돌고 돌아와 해봤더니 결국 SM이더라. 음, 그들이분 더 자되고 있는 고요. 어, 이제 투자를 오래하신 분들록 다시 다로 가시는 거 같아요. 그래서 이제 SP를 꾸준히 모아가는 그런 투자들이 굉장히 잘 정착됐다라고 하는데 저는 이제 다른 부분을 말씀을 드리고 싶어요. 결국 SMP 500을 모아갔는데 나이를 먹고 나면 결국 자기가 은퇴를 하게 되고 결국은 뺏어 써야 되잖아요. 그이를 자을지어떻게 어든가라는 문제를 저는 이야기를 해보고 싶고요.
지금 SP 500 투자자분들이 생각하시는 현금 흐름을 확보하는 방법은 두 가지 정도가 있을 것 같아요. 첫 번째 자가 배당자가 예. 어, 영어로 홈메이드 DV던 예, 집에서 직접 저희가 매도를 해서 SMP 500을 팔아서 현금 흐름을 만들어내서 내가 생활을 하겠다라고 하는게 이제 홈메이드 방식이고 두 번째는 아, SP 그다음 모아 놓은 거 내가 은퇴하는 날 다 팔아서 배당주로 바꾸겠다. 아, 전환을 네. 다자산에서는 어떤 현금흐름을 내가 살겠다라고 하는지 저는 개인적으로 자가배당 방식은 좀 많이 어렵다. 사실 저도 약간 게으른 편인데 제가 나이 70 80에 아직도 그때까지 시장을 보면서 SMP 500을 이번 달 SPY 2스 SP 이렇게 계산을 하면서 팔고 있는 모습을 상상하기가 어려워요.
되게 어렵다고 저는 생각을 하고 그래서 일반적으로 많은 투자자분들은 이제 S&P 500을 팔아서 배당주로 이제 전환을 하는 그런 계획을 많이 가지고 있다고 생각을 하고 있고요. 대표적으로 이제 SPI QQQ를 이제 꾸준히 매집을 하신 다음에 잘 아시는 슈드라고 불리오는 그런 이제 잘 알려진 종목으로 바꾸겠다라고 하는게 아마 한국 투자자분들의 지금 현재 생각하고 있는 대표적인 노후 준비 전략이 아니냐라고 생각을 합니다. 아 그러니까 SPY가 SP 500 ETF고 QQ큐크가 나스닥 대표 ETF고 그게 이제 주로 성장주나 우량주 위주인데 슈드라고 말씀하신 SC HD는 배당주 대표 ETF로 전환하는 거 말씀하시는
맞습니다.이 이제 전환하는 전략 이거 모아가는 전략에 대한 부분을 투자자분들이 많이 알려져 있는 그런 전략인 거 같아요. 근데 이제 문제들 이제 뭐냐면 투자자분들이 논쟁이 있습니다. 아마 한국 투자 유튜브에 가장 큰 논쟁이 저는 이거라고 생각을 해요. 뭐냐면 SP를 꾸준히 매입을 해서 나중에 은퇴할 때쯤에 슈드로 바꿀 거냐 아니면 슈드를 지금부터 꾸준히 매입을 해서 현금흐름을 계속 확보해 나갈 거냐. 아 나중에 현금흐금으로 필요할 건데 굳이 바꾸지 말고 지금도 젊을 때부터 배당 주사라 그죠? 예. 그 논쟁의 가장 큰 요소 논란을 일으키는 요소는 SPY 사서 모으다가 배당주로 바꿀 때 세금 문제가 있어요.
아 팔아야 되니까요. 그렇죠. 그렇죠. 세금 반계좌에서는 15.4% 근데 상상만 해도 저희가 앞으로 15년 후 20년을 SP를 매입을 했을 때 연평량한 10%만 가정해도 굉장히 많은 수익이 났을 거잖아요. 그니까이 세금 자체가 엄청 클 거라든 거예요. 매도세액도 굉장히 클 수 있고 그 규모가 크기 때문에 제가 봤을 때는 많은 분들이 2천만 원 넘을 거거든요. 수익 자체가. 그러면 종가 대상이 될 수도 있어요. 종합가에 넘어가면 이제 세율이 엄청 높아지니까 이런 부분 때문에이 세금이 주는 되게 부정적인 영향이 큽니다. 그래서 투자자분들이 이원화를 해서 세금을 줄이기 위해서 연금 이제 연접펀이라고 하죠.
연금저축계좌금계좌에서 국내상장 SM을 사시다가 전환하는 방식을 선택을 하시는데 연금계좌는 또 불편해요. 중도 인출 제한도 있고 납입금액 제한도 있습니다. 1800만 원까지 납입 제한도 되어져 있고요. 요즘은 또 이제 배당 관련해 가지고는 그 외국 납부생제 그런 문제들까지 해서 경쟁력이 좀 떨어지고 있는 그런 복잡한 상황인데요. 오늘은 제가이 문제에 대해서 해결책 오 해결책 있어요? 예. 요런 해결책을 오늘 말씀드려 볼까 합니다. 어 너무 기대됩니다. 왜냐면 저 지금 들으면서 너무 공감되는게 제 미국 주식 거의 이제 10년 차거든요.
처음 할 때부터 모아놓은 SP 500 ETF가 아직도 있습니다. 그 수익률이 당연히 좋을 거 아니에요. 금액은 크지 않지만 그거 볼 때마다 팔아야겠다는 생각은 아예 안 드는게 일단 뭐 수익률 확보도 돼 있고 파는 순간 이거 큰 세금 폭탄을 맞을 것 같다는 생각에 저도 그냥 막연하게 아 뭐 어떻게든 되겠지 왜냐면 아직은 그래도 아직은 젊은 편이니까 나중에 어떻게 되겠지라는 막연이라 생각도 있었던 거 같아요. 뭐 그때 그냥 그거떠서 뭐 한 주씩 팔아야지 약간 이런 생각도 있었는데 어이 부분들 많이 지금 고민을 하시는 거 같아요. 아 알겠습니다.
기대가 됩니다. 어 그래서 지금 말씀드린 것처럼 세금 역시 가장 고민이 될 것 같은데이 문제 솔루션이 정말 있을까요? 네. 혹시 TDF 들어보셨나요? TDF 뭘까요? 잘 모르겠습니다. 이게 타겟데이트 펀드. 예. 그래서 이제 우리나라 금융 회사들이 굉장히 광고를 많이 한 상품입니다. 내가 목표하는 은퇴 시점에 자동으로 채권으로 이제 바꿔 주겠다. 디리스킹 해 주겠다라고 하는 굉장히 오래된 개념의 이제 상품이고요.이 상품의 특징이 뭐냐면 글라이드 패스라는게 있습니다. 이렇게 생애 주위에 따라서 젊을 때는 주식 비중이요 정도 가져가다가 나이를 먹을수록 채권의 비중이 늘어나는 그런 글라이드 패스를 가지고 있는데 저희가 그 생각을 해보다가 이거를 투자자분들이 지금 생각하시는게 젊었을 때는 성장주를 투자하고 이제 나중에는 배당주를 바꿔 나가려고 하는 계획을 많이 세우고 있는데이 TDF의 개념을 차용해서 젊었을 때는 성장주에 투자를 하다가 나이를 먹고 배당주로 바뀌는 이거를 글라이드 패스를 저희가 그려서 ETF를 하는 왜냐면자분들이 직접 SP를 사거나 국내 SMF를 사서이 S드 종목을 바꾸는 과정에서 무조건 세금이 나오죠.
근데 ETF가 SP를 들고 있다가 슈드로 전환을 할 때는 세금을 안 내요. 그냥 리밸런싱이거든요. 이거는. 아, 그래요? 저 이거 완전 처음 듣는 개념인데이 말씀이신 거죠? 제가 직접 SMP 500를 들고 가다가 때가 돼서 점점 이걸 팔고 배당주 ETF든 다른 거 ETF로 갈아타려면 당연히 세금 무조건 내야 되는 거라고 생각하고 있었는데 쉽게 말하면 자산 운용사에서 그 ETF 내에서 이렇게 비중을 바꾸는 것은 세금이 그렇게 발생하지 않습니다. 맞습니다. ETF는 펀드잖아요. 펀드는 세금을내는 주체가 아니에요. 아 그래요? 예. 저희는 수단이죠.
투자해서 비이클이죠. 그래서 결국엔 마지막에 보유하고 있는 사람이 그 ETF를 팔아야 세금이 발생하지.이 어이 안에서는 뭐 얘가 SP를 사다가 나스닥을 샀다가 뭘 해도 세금을 안 내지 않습니다. 그럼 뭐 이렇게 운용 수수료 같은 건 있겠지만 세금 개념을 매매에 따른 비용은 있을 수 있지만 세금은 발생하지 않습니다. 이것만으로 절세가 되게 될 수 있겠는데 그렇죠. 그래서 우리가 만약에 투자자분들이 SP를 사시다가 슈도로 바꾸려고 하는 계획을 가지고 있는데 그거를 대신 비중을 바꿔 주는 그런 개념의 상품이 있다면 이제 이런 효과가 발생하는 거죠.
투자자분들이 사시다가 팔라면 수익에 대해서 세금을 내고 세후 자금 금액으로 슈드를 사겠죠. 그러면 한 80주를 살 수 있다라고 하면 지금 저희가 직접 SP를 가지고 있다가 슈도로 바꾸면 세금을 안 내고 세 전으로 슈도로 바꿨기 때문에 백주를 살 수가 있는 거죠. 세금 이연 효과도 있네요. 이연 이게 과세 이연입니다. 이연이네요. 연금 계좌에서 발생하는 이연 효과가이 ETF 안에서 일어나는 거죠. 투자들한테 세금이 당연히 처음에는 당이 500이 들어서 슈드 비중이 높아지면 배당이 많아지는 그런 효과들을 투자자들 체험할 수가 있는 거죠.
근데 이제 세전 수익으로 산 슈드하고 새우로 이제 세금을 뺀 슈드의 수량은 이렇게 차이가 날 거잖아요. 근데 사실 인출기가 더 길어요. 그러니까 저희가 은퇴 이후의 시기가 더 길거든요. 왜냐면 60 인태하시면 보통 한 30년은 사실 거니까. 차이는 배당금 차이는 샀을 때 샀을 때 차이가 그래서이 효과가 투자자분들한테 현금 흐름 측면 그리고 세금 측면에서 누적 배당금 때문에 상당한 차이를 만들 수 있습니다. 그래서 저희가 요개념을 가지고 이제 한번 ETF를 새롭게 만들어 보겠다라고 한 겁니다. 어 그럼 이런 또 말씀해진 구조를 활용한 새로운 ETF가 이번에 나오는 건가요?
맞습니다. 이제 방금 말한게 일종의 솔루션이죠. 예. 성장주에서 배당주로 자동으로 바꿔주는 그런 어떤 솔루션을 탑재한 그런 상품을 저희가 이제 출시를 하게 된 거고요. 저희가 이제 생애 주기에 따라서 성장주에서 배당주로 바뀐다라고 해서 생애주기 배당 전환형 ETF라고 저희가 이제 어떤 시리즈를 이름을 지었고요. 동시에 두 종을 출시를 하게 되었습니다. 그 이름은 뭐냐면요. 예. 왼쪽에 어키 배당다오전스 비중전환 이프고요. 또 하나는 키움 미국 SMP 500 탑 10앤 배당 다후 비중전환 이프 두 가지입니다. 어 좀 다르네요. 예 다릅니다.
이게 구조랑 특징은 다 똑같은데 성장형 자산이 하나는 SMP 500이고요. 하나는 SMP 500 중에 상위 열개만 뽑은 SMP 500 타텐을 이제 성장형 자산으로 투자를 하게 되는 상품입니다.이 이 상품의 기본적인 특징은 이제 저희가 이제 S&P 500을 100을 들고 있다가 슈드로 100으로 바뀌는게 아니라 어 SP 575% 그리고 슈드 25%를 자본 정립기조 젊었을 투자를 하고 있다가 은퇴 시점에 가까워졌을 때이 비중을 SP 500은 25% 슈드는 75% 이렇게 이제 구조가 바뀌는 거고요. SMP 500 탑 10 배당 전환형 ETF도 이건 SMP 500 탑 10을 저희가 종목 개 75% 그리고 슈드 25%를 가지고 가다가 요거를 SMP 500 탑 10는 25% 슈드는 75% 물론 슈드는 저희가 ETF를 잡진 않고 바스켓을 그대로 담을 예정이고요.
그렇게 25대 75로 바뀌는 그런 구조의 상품이다라고 보시면 될 것 같습니다. 음. 예. 됐습니다. 그러면 제가 듣다 보니까 점점점 비중이 바뀐다는 얘기 같은데 어떤 목표 시점이 있어야 될 것 같은데 그게 따로 있을까? 네. 말씀이 상품이 그 목표 은퇴 시점은 2040년이 타겟입니다. 그래서 이제 앞으로 저희가 이제요 2040년뿐만 아니라 2050년 2060년 출시를 할 생각인데요. 어이 상품들 같은 경우에는 기본적으로 이제 지금으로부터 한 15년이죠. 2040년이면 15년 동안 SMP 500에 꾸준히 투자를 하다가 슈드 중심 미국 배당 다우전수 중심으로 이제 비중이 바뀌는 그런 구조를 저희가 가지고 있고요.
저희가 이제 2040년에 뭐 SP 500에서 슈드로 이제 바로 바꾸는게 아니라 2040년이 목표 시점이니까 그 직전 2038년부터 1월부터 24개월 동안 점진적으로 SMP 500을 팔고 이제 미국 배당 다오존스 슈드 바스켓을 사는 그 과정을 천천히 점진적으로 이루어지게 됩니다. 근데 그 이유는 저희가 이제 시장 충격이란게 있을 수 있잖아요. 예를 들어서 갑자기 내가 은퇴하는 시장 2040년도에 갑자기 시장이 성장주가 폭락한다던가 그런 이벤트가 있었을 때의 어떤 시장 충격을 최소화시키기 위해서 그런 점진적인 리밸런싱 과정을 가지고 있다라고 이제 이해해 주시면 좋을 것 같습니다.
아, 그래서 여기 장표 보니까 왼쪽 아래쪽에 비중이 이렇게 색깔로 구분된 거 같습니다. SMP 500이나 SP 탑 10 75% 가져가고 25%를 이제 배당주 쪽에 가까운 ETF를 가져가다가 가운데 2040년인데 2040년을 2년 앞두고 대략적으로 예를 들면 2038년부터 조금 조금씩 이렇게 비중을 바꿔서 2040년이 되면 이렇게 비중이 많이 바뀌어 있게 되는 형태로 아 진짜 말 그대로 생애 주이네요. 이게 지금 투자하시는 분들은 한 딱 15년 뒤에 알아서 해 주니까 그걸 진짜 목표로 만들어진 ETF라는게 좀 느껴집니다. 아 그럼 아무래도 주요 타겟이 이제 은퇴를 한 대략적으로 한 15년 내 없으신 분들이 주타겟이 될 수도 있고 아니면 나는 일찍부터 준비할 거야 하신 분들도 될 수 있고
맞습니다. 한 지금 40대 분들 주로 40대 분들이 아마 혹은 좀 빨리 준비하시면냥 30대 분들도 충분히 투자할 수 있는 부분일 것 같고요. 저기 이제 전환 스케줄 잠깐 더 설명을 드리면 사실은 저희가 이제 고민스러운 부분인데이 15년을 정립을 하고 30년을 인출하면서 살아야 되잖아요. 짧아요. 그러다 보니까이 젊을 때에 이제 월급이 들어오고 수익이 있을 때 자본 수익을 극대화를 해야 되잖아요. 그러니까 자본 수익을 극대화라고 하는 목표도 있을 것이고 또 하나는이 은퇴 시점에 시장 충격이 덜해야 되고 예 그 두 가지의 어떤 균형을 저희가 찾은게 저 2년이라고 하는 스케줄입니다.
아마 어떤 투자자분들은 너무 짧은 거 아니야? 대 있 저희가 판했을 때한 2년 정을 자본 수익을 극대화하고 그때부터 이제 바꿔 나가는게 두 가지 토끼를 잡을 수 있다라고 저는 말씀드릴 수 있을 것 같아요. 아 그러니까 너무 빨리부터 배당주로 바꿔 나가면 한참 벌어야 될 시기에 아직 현금도 있고 한데 월급도 벌고 하는 시기니까 15년 짧습니다. 그렇죠. 그니까 쉽게 말해서 반짝 벌고대하고 바판에 이제 은퇴가 다가올 시점에 가시화 됐을 때 쭉쭉쭉 비중 조려서 현금을 배당으로 바꾸는 그런 과정이 필요한 거 같습니다. 근데 어차피이 전략 자체가 우리가 염두해 둬야 될 투자 기본이네요.
말씀드 직접 해야 되는데 이거를 대신해 주겠다. 어 이게 됐습니다. 어 근데 제가 궁금한게 정립기에는 이제 75대 25 이렇게 해놓고 인출기 되니까 지금 보니까 반대로 25대 75가 됐거든요. 굳이 이렇게 비율를 설정한 특별한 이유가 있을까요? 어. 네. 사실 이제 저희가 75대 25, 25대 75로 이제 하기 위해서 사실 매달 리밸런싱을 또 합니다.이 비율을 유지를 해야 되거든요. 그게 투자자분들이 본인들이 생각하시는 이제 자산 배분 이런 전략들이 다 있으실 거예요. 근데 막상 하다 보면 틀어져 있잖아요. 가격이 틀어져 있어. 또 그걸 또 맞추고 또 맞추고 한다라는게 좀 번거로운 일이기도 해요.
그래서 그런 것들을 저희가 또 살 때마다 세금 내잖아요. 그 비용도 생기고 그런 것들 저희가 자동으로 해 준다. 깔끔하게이 비중을 유지해 준다라고 하는 포인트도 되게 의미 있는 포인트일 것 같은데 저희가 지금 구성한 이종의 포트폴리오의 기초 자산을 보시면 S&P 500이랑 슈드 그리고 SP 500 타텐 우리 열 종목이잖아요.이 세 가지의 종목의 특성들이 다 다를 거예요. 시장 상황마다 물론 다를 수 있겠지만 SP 500은 이제 좀 안정적인 시장의 모습을 보일 거고 배당주는 좀 어떤 시장이 하락할 때 일정 부분 하락에 대한 방어에 대한 걸 기대를 또 할 수가 있을 거고 탑텐은 되게 공격적인 포트폴리오일 수 있을 텐데요.
저희가 이제 지금 기술주의 밸류에이션이 상당히 좀 높은 과정이잖아요. 뭐 일시적으로 또 기술주가 빠질 수가 있을 텐 성장주죠. 성장주가 빠질 수 있는 국면에 저희가 만약 75대 25를 유지하고 있다면 이제 성장주가 빠지니까 비중이 이제 줄어드는 거잖아요. 가격이 빠지니까. 그건 배당주를 팔아서 성장주를 추가 매수, 저가 매수하는 그런 효과가 또 생기는 거죠. 좀 15년이라는 기간 저희가 단순히 들고 가는게 아니라 그런 시장 국면에 좀 안정적으로 대응할 수 있는 그런 장치가 필요하다라고 생각해서 75대 25를 만들었고요. 또 인출기가 되게 중요해요.
그 인출기가 너무 기니까 저희가 나이가 65세에 70세가 돼도 그때도 주도주가 있을 거예요. 시장에서 뭔가 모르겠지만 제가 60대 11살인데 그때 성장주가 없이 배당주만 들고 있었다 이따 포모를 느낄까요? 안 느낄까? 느끼죠. 느껴요. 다시 다 몰빵하고 싶어. 마지막 동태하기 전에 한번 거하게 벌고 그니까 그렇기 때문에 배당조로 100% 바꾼다라는 거는 비현실적. 네. 그래서 저희는 25% 정도는 성장 가져가야 된다라고 생각을 하고 있고요. 75% 정도 배당주로 가져가는 것이 유리하다라고 생각을 하고 있습니다. 근데 여기서 포인트는 사실 노후 준비의 수단으로서이 슈드라고 하는 종목 미국 배당 다오전스라는 종목을 투자자들이 보시는 이유가 미국 배당 다우전서 바스켓이 가지고 있는 그 배당 성장이라고 하는 특징이 있거든요.
그니까 배당금이 그래서 커가는 특징을 가지고 있다라고 하는게 미국 배당 더 다우전수 성장 특징입니다. 근데 이제 한계점이 또 있는게 주도주가 빠져 있다는 거잖아요. 서 수익률이 좀 안 좋다라는 건데 이제 상상만 해 보시면 저희가 예를 들어서 SMP 500 탑 10 25% 슈드 75%로 구성된 바스켓이 있다라고 하면 아이 75%에서 배당이 나오고 즉 25%의이 성장주이 주도주에서 적당히 시장을 잘 쫓아가 줄 거다라고 하는 것도 충분히 예상할 수가 있죠. 아까 말씀드렸던 고정비중이 비율 계산 때문에 만약에이 성장주가 많이 오르면 팔아야 되잖아요.
팔아서이 슈드 바스켓을 더 매수를 해야 되는 배당주 수량을 계속 늘려 나가야 되잖아요.이 성장주가 늘어나면은 그래서 저희가이 효과를 구조적 배당 성장 효과라고 합니다. 그래서 이제 휴드가 가지고 있는 배당 성장 효과가 있을 거고요. 그리고 이렇게 이제 성장주의 수익분을 실현해서 배당주를 추가 매입하는 구조적 배당 성장 효과까지 해서 배당금이 늘어나는 효과를 계속 더블로 배당 성장을 늘리는 그런 효과를 저희가 또 설계를 했습니다. 그래서 시간이 흐를수록 뭔가 풍요로운 배당금을 받을 수 있도록 설계를 해서 25대 75, 75대 25라고 하는 비율을 저희가 이제 구성을 했다라고 이제 생각하시면 될 것 같습니다.
알겠습니다. 계속 이제 이니까 말도 리베런싱에서 쉽게 말하면 싸게 떨어진 거 사고 좀 더 늘리고 오은 것도 조금 팔아 가지고 사격 실현하고 왔다 갔다면 어느새 좀 배당금이 늘어나는 효과도 있고 이렇게 생각 맞습니다. 알겠습니다. 어 그러면은이 상품을 제가 봤을 때는 이제 알아서 비중 조절을 해 주니까 가장 좋은 건 뭐 장기 정립을 하면 좋을 것 같긴 한데 그래도 또이 상품조차도 매도를 좀 고민해야 될 수도 있잖아요. 매도 타이밍이라는게 있을까요? 네. 사실 매도 타이밍은 인생을 살다 보면 우리 연금 계좌에도 중도 인출 제도가 있어요.
뭐 이제 부동산이나 뭐 이런 것 이런 이슈들이 있는데이 상품이 뭐 당연히 그런 이슈가 있으면 팔아서 일반 계좌에서 투자하시면 얘는 인출 제한 이런게 없거든요. 편안하게 뺐다가 넣었다가 할 수 있는 상품인데 다만 이제 제가 추천드리고 싶은 부분은 그냥이 상품은 평생 들고 가다가 그냥 자녀분한테 상속을 하시는게 제일 좋다. 안 파는 걸로 안 파는게 제일 좋다. 이제 평생 투자의 개념으로 가져가는게 좋고 왜냐면 여기서 발생한 매매 차익이 있잖아요. 매매 차액을 평생 그냥 가져가면 끝까지 이연되는 효과가 있는 거죠. 네. 그래서 상속태 자녀분한주는 형태 했을 때 이익이 극대화가 된다라고 하는 부분이 좀 매력일 것 같고요.
그래서 그냥 장기 투자가 아니라 평생 투자의 개념 저희가 뭐 요즘 유명한 책 이름이기도 한데 저스트 키파잉이라고 하는 것처럼 그냥 계속 사모는 방식으로이 상품을 바라보는게 좋을 것 같고요. 그래서 저희가 운용 보수도 굉장히 낮게 측정을 했습니다. 뭐 예 500 버전은 저희가 총보수가 연 한 0.09% % 그리고 저희 SM탑 10으로 구성된 상품은 연0.19% 이렇게 낮은 보수로 측정을 해서 뭔가 평생 투자의 개념으로 쭉 가져가실 수 있도록 저희 설를 했습니다. 네. 그러면이 상품에 대해서 여러 가지 설명을 하셨는데 또 관심이 생기신 구독자분들 위해서 어떻게 좀 활용하면 좋을지 팁도 알려주시면 좋을 것 같아요.
네. 어,이 상품은 제가 아까 말씀드렸던 투자의 두 축, 노후 준비와 수익 극대와이 두 가지 축이 있다고 하면 노후 준비 사이드의 상품이다라고 저는 생각을 하고 있고요. 어, 사실 투자 공부하시다 보면 나 이렇게 해야지, 투자는 이렇게 해야지라고 하는 이런 생각이 딱 떠오르실 때가 있어요. 아, SM 꾸준히 모아서 다음에 슈드로 바꿔야지 이렇게 생각을 하는데 생각보다 익제 그니까 실행하는가 되게 어려워요. 사실은. 그래서 이제 투자자분들 질문 보시면 어 SP와 스파이랑 슈드의 최적 비주 몇 %인가요? 몇대 몇으로 가져가야 되는가요?
막 이런 고민들 언제 팔아야 되나요? 뭐 세금은 얼마나 나오나요? 막 이런 질문들이 엄청 많으세요. 근데 이런 복잡한 걸 하다 보면은 투자하시다 보면 흔들리시거든요. 그래서 오히려 심플리파이드 그니까 저희 상품 이번에 새로 나온 상품은 일종의 노후 플랜이이 안에 들어가 있잖아요. 상품을 하는데이 상품은 사모기라고 하는 전략이 가장 최적화되어져 있다라고 저는 생각을 하고 주변에 이제 투자자분들 특히 초보 투자자분들 이런 분들이 투자 어떻게 해야 되냐라고 했을 때 사실 아 이거 여기서 투자하면 22%고 여기서 투자하면 15%고 뭐 종합서 조심해야 되고 막 이런 걸 설명하는게 되게 어렵거든요.
슈드도 따로 알려주고 뭐 이런게 되게 어려운데 저희 상품 같은 경우에는 구성 자산 측면에서도 SP 500 미국 배당 나우존스 그리고 SP 500 정말 누구나 다 아는 근본에 가까운 상품 구성 자산이고요. 구조나 이런 형태도 전혀 부담스럽지 않은 그냥 꾸준히 모아갔을 때 전혀 부담스럽지 않은 투자 솔루션이다라고 생각을 합니다. 그래서 이런 상품들을 저희 소수목기 구독자님들이 이제 활용하실 수 있는 방법은 사실 수익 극대화는 되게 에너지가 많이 들어가는 작업이거든요. 밤에 해야 되잖아요. 직도 밤에 트레이딩하고 막 해야 되잖아요. 근데 그 직 계좌에서 SMP 500을 꾸준히 사다
힘든 일이거든요. 그래서 이원화를 해서 이런 기본적인 힘플한 상품 사기만 하면은 그렇게 신경을 크게 안 써도 되는 상품으로 노후 준비를 한 축을 하면서 사실 직계좌에서는 수익극 대화를 하는 거에 에너지를 더 모으는 쪽으로 투자 패턴을 설계를 하시면 굉장히 효율적일 수 있다. 굳이 직계자나 이런 데서 SP 500을 사는 거는 내가 투입하는 에너지 시간 대비 약간 낭비다. 예라고 생각합니다. 그래서 직계자에서 SMP 500 사서 SCH로 바꾸면 22% 세금이 나는데 어차피 나는 장기 투자의 개념은 노후 준비를 할 건데 얘는 특징상 중도가세 없는 개념이잖아요.
세금 측면에서 훨씬 유리하기 때문에 어 이런 쪽을 통해서 장기 투자하는 거는 적합하다. 단기적인 어떤 수익대와는 직토로 직접 하더라도 이런 포인트가 좀 필요할 거라고 생각을 하고 있고요. 저희가 이번에 두 종을 냅니다. SM랑 SMP 500탑 10 버전 두 가지를 내는데 저희가 SMP 500 탑 10 같은 경우에는 지금 기술주 중심으로 구성되 있다 보니까 QQQ의 대체품이 될 수 있기 때문에 그 요즘 투자자분들이 하고 계시는 SP 500 투자 그리고 나스닥 투자 휴에 비중을 이렇게 하실 때 충분히 SM 탑 10이 QQ 역할 할 수가 있다.
그래서이 두 종의 상품을 적절한 비중으로 투자를 하시면 지금 투자자분들이 모아 나가시는 구조를 저희가 구현을 하면서 동시에 젊었을 때는 공격적인 자산 비중이 많게 나이가 들어서 배당을 받을 때는 배당 자산이 많게 이거를 자동으로 비중 조절을 해 준다라고 하는 측면도 기억을 해 두시면 거의 연금 계좌랑 동일한 세제 이연 효과가 있기 때문에 굉장히 의미 있는 투자가 될 수 있다라고 생각합니다. 그러니까요. 아니 이게 정말 저도 이제 물론이 안에 ETF 운영 체제는 사실 잘 모르지만 실제로 나스닥을 지금부터 내가 10년을 모고 15년을 모으고 나서 많이 올라 있을 수 있잖아요.
그러면 그때 난 어차피 이제 슬슬 고성장주에서 배당주로 바꿀 계획이었던 분들은 이걸 하면 그냥 진짜 그 엄청난 세금이 절세가 되는 거니까이 사례가 나오기 시작하면은 소문제 금방 할 것 같다는 생각이 드는데 어 진짜 이렇게 되는지 저도 공부를 좀 더 해 봐야겠습니다. ETF에 대해서 관심이 막 흥이거든요. 그래서 ETF가 상장이 그래도 언제?이 이 상품 상장은 11월 11일. 11월 11일. 아, 네. 네. 알겠습니다. 그래서 마지막으로 또 우리 구독자분들께 한 말씀하시면 좋겠습니다네. 네. 저희가 이제 투자 커뮤니티를 보면은 지금이 슈드 논쟁
그 SP 500 투자를 하면서 슈드로 바꿀 거냐 슈드를 계속 모아 나갈 거냐이 논쟁이 굉장히 있고요. 지금 슈드 투자하시는 분들 또 되게 마음이 힘드실 거라고 저는 생각을 해요. 배당주가 좀 예. 그런 부분들이 좀 있습니다. 뭐 이런 표현은 좋지 않은데 지금 이제 워낙에 다른 성장주들이 성과가 좋다 보니까이 슈드 투자하시는 분들을 성장주 투자하시는 분들이 왜 아직도 슈드를 투자하고 있느냐라고 말씀하시는 분이 있어요. 근데 슈드라는 종목도 그 역할이 있는 거거든요. 예. 예. 은퇴 이후에 굉장히 좋은 자산이라는 거는 논란의 여지가 없는 좋은 상품이라는 측면이 있고요.
저희가 지금 이제 투자자분들을 내용들을 보면 굉장히 고민이 많으세요. 나는 SP 500을 꾸준히 모아 나가고 싶은데 아이 세금을 어떻게 해야 되지? 모 자을 해야 되는데 이것도 않은 이런 고민들이 굉장히 많으시는데 저희가 TDF의 개념을 차용을 해서 젊을 때는 성장주 나이 먹어서는 배당주로 자동으로 전환되는 그런 상품을 이번에 저희가 출시를 했다 기억해 주시면 좋을 것 같고요. 세금 측면을 좀 꼼꼼히 따져 보시면 굉장히 유리한 상품이다라는 것도 이제 강조드리고 싶습니다. 그래서 요런 상품들로 기본을 구축하시면 남은 마음의 여유, 에너지를 가지고 수익 극대화를 위한 테마 투자, 종목 투자 하실 때 큰 도움이 될 거다라고 저는 말씀드릴 수 있을 것 같습니다.
알겠습니다. 그래서 오늘 요즘에 안 그래도 SP 500이나 나스닥 투자 이런 것들 관심도 많으시고 또 한편으로 배당주 투자 SC HD 같은 슈드 ETF 관심도 정말 많으신데 요거 사이에서 지금 이제 또 어떻게 배분하고 또이 매도했을 때 세금은 어떻게 이런 고민들도 많으실 것 같아요. 그래서 오늘 요런 부분에 대해서 속션하게 우리 본무장님께서 어느 정도 답변을 명쾌하게 주신 거 같아 가지고 저도 한번요 ETF 공부도 해 보면서 오늘 말씀해주신 이런 노하우도 상당히 참고가 많이 되는 거 같습니다. 그래서 우리 구독자분들께 도움이 되셨으면 좋겠고요.
제가이 영상 더보기와 고정 댓글에 관련 링크 남겨 놓테니까 우리 구독자분들도 한번 참고해 보시면 도움이 많이 되실 것 같습니다. 오늘 감사합니다. 네. 감사합니다.
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