저자: 미상 · 한국인
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삼성전자 26만원 지지 실패 시 소부장·장비주 급락 위험 경고, 마이크론 600달러 이탈 시 AI 거품 조정 우려. 삼성전자 26~29만원, SK하이닉스 170~190만원 박스권 매매 제시. 트럼프 대외정책(대만·TSMC, 중국 정상회담, 희토류)으로 반도체·LNG 관련 변동성 확대 전망, 조선·원전주 급락 원인 분석.
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26만 원 지지가 깨지면 이런 종목들은 두세 배로 부러질 수 있습니다. 과거 2024년에 한미반도체 같은 경우도 10만 원, 15만 원까지 부러질 수 있었습니다. 장비주는 사이클 산업입니다. 빨리 도망치셔야 합니다. 새로운 주도주가 나올 것 같은데, 히토류 쪽에서 나올 가능성이 큽니다.
우리 언론에서는 다루지 않지만 삼성전자 파업 이슈 때문에 국민주 붕괴 얘기까지 나옵니다. 지금 공포가 과도하다고 보시느냐는 질문에, 개인적으로는 공포가 아직 본격적으로 나오지 않았다고 봅니다. 지금 삼성 노조 문제는 체질이 개선된 삼성 그룹이 노조와 타협할 가능성이 높다고 생각합니다. 다만 타협하는 순간 삼성전자에는 큰 비용 부담이 될 것입니다. 그만큼 줘야 하니 비용으로 처리될 것 같습니다.
5월 13일은 삼성전자가 26만 2,000원을 찍은 날로, 이번 흐름에서 중요한 맥점입니다. 26만 원대에서는 매수하고, 28만 5,000원과 29만 5,000원에서는 매도하며 박스권 매매를 하겠다는 전략입니다. 26만 2,000원이 깨져 새로운 하락 파동이 나온다면 이 장은 끝났다고 봅니다.
선물 기준으로는 1,144에서 100포인트가 급락했다가 13일에 100포인트를 되돌렸습니다. 13일 저점을 공격하면 매수하라는 전략이 18일에 나왔고, 18일 하루 단타가 나왔습니다. 이후 삼성전자는 26만~29만 원 박스 매매, SK하이닉스는 170만~190만 원 박스 매매가 유효하다고 봅니다.
반드시 명심해야 할 것은 마이크론이 600달러를 깨면 안 된다는 점입니다. 600달러를 깨면 시장은 완전히 다른 국면으로 들어갑니다. 노조 이슈보다 마이크론 테크놀로지가 600~800달러 구간에서 700달러를 지지로 확인해야 새로운 랠리가 나올 수 있습니다. 반대로 계속 떨어지면 새로운 공포가 이어질 것입니다.
그렇게 되면 AI 관련 거품 부분이 다시 시장을 강타하고, 관련 종목들이 계단식으로 빠질 수 있습니다. 리스크 관리가 필요하며, 그동안 시장을 이끌었던 기술주와 디램 관련주가 변동성을 더 키울 것으로 진단합니다.
최근 파운드리가 유망하다는 시각이 많지만, 이를 위험하게 보는 입장입니다. 삼성전자가 26만 원 지지에 실패하면 시스템 반도체, 유리기판, 소부장 등은 두세 배로 부러질 수 있습니다. 2024년 12월에 삼성전자가 5만 전자 아래로 밀리며 8층, 9층에 물렸다는 얘기가 나왔습니다. 당시 퀄리타스반도체는 2023년 상장 후 5만 원까지 올랐다가, 장비주 특성상 10분의 1 토막인 5,000원까지 빠졌습니다. 장비주는 삼성전자 발주가 끊기면 다른 종목들보다 훨씬 크게 흔들립니다. 따라서 소부장과 파운드리 종목은 2025년 1월 이후 월봉 기준으로 절반 정도 부러질 수 있다고 생각하고 리스크 관리를 하시길 권합니다.
삼성전자에 기회가 올 수 있다는 분석에 대해서는, 이를 좋게 해석하는 언론 플레이에 가깝다고 봅니다. 이번 미중 정상회담을 보면서 트럼프 대통령이 TSMC 대만 문제를 협상 카드로 쓰며 TSMC를 미국으로 끌어들이려는 전략을 쓸 가능성이 있다고 봅니다. 대만은 중국과 60km 정도밖에 떨어져 있지 않아 가장 무섭습니다. 무기 지원 여부를 협상 카드로 쓰고, 쿠바와 베네수엘라는 자기가 갖겠다는 식의 땅따먹기 전략까지 나올 수 있다고 봅니다.
가장 큰 리스크는 중국 반도체의 성장입니다. 2차전지에서 에코프로 열풍 후 변동성이 커졌듯, 반도체에서도 중국발 덤핑과 변동성이 나올 수 있습니다. 또한 트럼프 대통령은 인텔의 성과를 자신의 통치 철학으로 내세우는데, 이는 국유화 전략으로 중국에서 배운 방식입니다. 인텔이 20달러 아래로 떨어질 때 망한다고 하더니, 미국 반도체 법인에 국가가 지분을 참여하면서 인텔을 가장 큰 성과로 자랑합니다. 이것이 국가 자본주의 전략이며, 다음 수순으로 본격화될 가능성이 큽니다. 6월 15일 푸틴 회담 이후 중간선거까지 진행될 가능성이 높아 TSMC와 삼성전자는 트럼프 정부 전략의 영향을 받을 것으로 봅니다.
엔비디아 실적은 21일 전후에 나올 것 같습니다. 젠슨 황은 이번 방중에서 명단에서 빠졌다가 알래스카에서 긴급 합류해 중국을 방문했고, H200을 중국에 제공했습니다. 그러나 중국은 자체 개발을 택하며 이를 받아들이지 않는 것으로 보입니다. 실적 발표 후 엔비디아 주가가 200달러 지지를 못 하고 깨진다면 이는 신호일 수 있습니다.
트럼프 대통령의 국가 전략이 자국주의로 가고 있다는 판단입니다. 중간선거를 앞두고 인기가 떨어지는 상황에서 국가 전략적으로 한국을 상대로 대미 투자를 요구하고 있습니다. 이는 LNG 관련 투자로 이어질 가능성이 높으며, 조선주나 원전주가 급락하고 LNG 관련주에 먼저 수급이 들어갈 수 있습니다. 삼성중공업, 한선엔지니어링, 에스시스템, 넥스틸 같은 종목이 이 흐름에 해당할 수 있습니다. 이런 흐름은 6월에 나올 가능성이 큽니다.
미중 정상회담에서 가장 중요한 것은 히토류입니다. 미국 기업이 중국 의존을 줄이는 과정에서 중국이 히토류를 묵인하는 것으로 보입니다. 에어포스원 탑승 순서도 주목할 만합니다. 트럼프 대통령, 차남, 머스크, 강릉 순서였는데, 이는 국가 이익보다 가족 비즈니스를 우선시하는 모습으로 보입니다. 차남이 중국과 보이지 않는 딜을 했을 가능성이 있으며, 그것이 희토류, 비트코인, 채권, 곡물 등 어떤 형태일지 윤곽이 드러날 것 같습니다.
따라서 미국 증시에서는 희토류 관련 종목에 집중합니다. 크리티컬 메탈스, 고려아연, TMC 메탈스 등 미국에 진출한 기업들이 대상입니다. 고려아연은 200만 원 대에서 140만 원까지 빠졌는데, 이는 미국 진출 핵심 기업들과 연관되어 있습니다. 시장을 주도할 새로운 주도주는 희토류 관련주와 미국 LNG 투자 관련주에서 나올 가능성이 큽니다. 그린란드 이슈도 6월 15일 전후에 서서히 나올 것으로 봅니다.
5월 19일 한국과 일본 정상회담에서도 에너지 안보가 핵심일 것입니다. 한국과 일본은 LNG 조달 측면에서 운명 공동체이며, 미국산 LNG를 자국 자금으로 건설하고 운송까지 맡아야 하는 상황이 나올 수 있습니다. 3분기는 트럼프 대통령에게 영수증을 제출해야 하는 입장이 될 가능성이 있습니다. 대만 갈등이 나오면 국군 파견도 요구받을 수 있습니다.
조선주가 지금 급락하는 이유도 여기에 있을 수 있습니다. 미 국방부가 한국과 일본 기업의 군함·잠수함 수주 타당성을 1년간 조사할 가능성이 있는데, 이 경우 2027년 말에야 결론이 날 수 있습니다. 원전도 비슷한 상황입니다. 3년 전 대비 크게 오른 HD한국조선해양, 삼성중공업, LS ELECTRIC, 원전주 등은 노이즈가 생길 가능성이 큽니다. 트럼프 대통령의 국가 자본주의 정책에서 우선순위에 들어가느냐 밀리느냐에 따라 매출 인식 시점이 달라질 수 있으며, 기대 주가는 이미 올랐는데 실적은 3~4분기에야 반영될 수 있으니 주의가 필요합니다.
※ 이 글은 영상 내용을 요약·정리한 것으로, 투자 판단의 책임은 본인에게 있습니다.
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