저자: 미즈모 · 한국인
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지난주 시장은 전반 상승이었으나 엔비디아는 하락. 구글 TPU 부상 기대와 메타의 구글 칩 구매 루머로 엔비디아 약세, 구글·브로드컴 강세. 구글 TPU 확산은 브로드컴에 수혜. 엔비디아는 하방 추세로 지수 추가 하락 시 분할매수 고려 가능, 브로드컴은 단기 우위. 아이온큐·RGTI·CIFR·울프·비트코인·MSTR·BMNR 등 비트코인 연동 주식은 기술적으로 약하거나 추가 확인 필요. 비트코인 12일선 이탈 후 급락, 지지 유지가 필수. S&P500 선물 하락 및 일본 금리 급등 언급하며 수익주 중심 투자 권장.
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이번 주 투자자 순매수 흐름과 주가 차이
안녕하세요, 미즈모입니다. 화면은 한국 투자자들이 가장 많이 매수한 미국 주식 종목들의 이번 주 등락을 나타낸 히트맵입니다. 한 가지 참고할 점은 이 색깔이 상대적이라는 것입니다. 지난주 전체 주가가 많이 올랐기 때문에 소폭 상승도 빨간색으로 표시되어 있습니다. 이렇게 시장 전체가 잘 오른 한 주에도 엔비디아는 하락했기 때문에 진한 빨간색으로 나타납니다.
최근 뉴스가 많은 종목들을 중심으로 분석해 드리겠습니다. 빅테크는 엔비디아, 브로드컴, 구글을, AI 소형주와 성장주는 아이렌(IREN), 사이퍼(CIFR), 울프(WULF), 아이온큐(IonQ), 리게티(RGTI), 마이크로스트래티지(MSTR), 비트마인(BMNR) 쪽을 분석하겠습니다.
엔비디아 하락과 구글 TPU 부상
지난주 같은 상승장에서도 엔비디아가 하락해 걱정하시는 분들이 많을 것 같습니다. 지난주 화요일까지만 해도 엔비디아 GPU가 구글 AI 칩보다 훨씬 앞서 있다는 기사가 대부분이었습니다. 그런데 금요일에 구글 TPU 칩이 AI 중심으로 떠오를 것이라는 기대감이 나오면서 엔비디아가 계속 밀렸습니다. 메타가 구글 칩을 구매할 수도 있다는 루머도 돌았습니다.
최근 한 달 주가 흐름을 보면 구글은 16% 상승했고, 엔비디아는 꾸준히 내려 약 15% 하락했습니다. 정반대의 움직임입니다. 마이클 버리의 영향도 일부 있겠지만, 지금은 엔비디아를 매도하고 구글 쪽으로 자금이 이동하고 있다고 볼 수 있습니다.
브로드컴, 아이렌, 사이퍼, 울프가 움직이는 이유
브로드컴 주가가 많이 오른 이유는 구글이 TPU AI 칩을 설계하고, 그 칩을 브로드컴이 생산하기 때문입니다. TPU 채택과 수요가 늘수록 브로드컴 같은 회사가 이익을 보게 됩니다. 울프와 사이퍼가 강한 이유도 구글 및 TPU와 연관성이 크기 때문입니다. 반면 아이렌은 엔비디아와 연관성이 더 커서, 엔비디아 주가 흐름이 좋지 않은 최근에는 그 흐름을 따라가고 있다고 볼 수 있습니다.
구글 TPU는 원래 구글 클라우드와 구글 내부에서만 쓰던 칩이었습니다. 그런데 이제 그 위상이 바뀌고 있습니다. 내부용 칩이 GPU에 도전하고 있고, 앞으로는 주류 칩이 될 수도 있다는 것입니다. 앞으로 중요한 뉴스는 메타 같은 대형 AI 기업들이 구글 TPU 관련 계약을 확정하는지, 그리고 GPU 대신 TPU를 선택하는지입니다. 이 뉴스를 계속 확인하시는 것이 중요합니다.
TPU와 GPU의 장단점
TPU의 장점은 가격 대비 속도가 빠르다는 점, 그리고 전력을 적게 쓴다는 점입니다. GPU의 강점은 모든 AI 작업에 쓸 수 있다는 범용성입니다. TPU는 아직 대부분 구글 클라우드에서 사용되고 있고, 곧 활용 사례가 늘어날 것이라는 기대감으로 주가가 오르고 있습니다. 저는 둘 다 당분간 필요하다고 봅니다. TPU가 GPU 시장 일부를 가져가더라도, 아직은 GPU의 활용처가 훨씬 많다고 생각합니다.
실적은 좋은데 주가는 왜 움직이지 않나
제가 펀더멘털 분석을 따로 하지 않는 이유가 있습니다. 실적 발표 때 이미 좋은 실적이고 주가가 충분히 오를 만하다고 말씀드렸지만, 실제로는 그렇지 않았습니다. 지금 주가를 움직이는 것은 펀더멘털이 아니라 수급과 심리입니다. 펀더멘털 자체는 매우 좋습니다. 올해와 내년 모두 EPS 성장률이 60% 이상으로 예상되고, 성장률 대비 가장 저렴한 빅테크 주식이라고 볼 수 있습니다.
엔비디아 기술적 분석
엔비디아는 아직 하락 추세입니다. 실적 발표 때 저항선을 돌파했지만, 종가가 다시 그 아래로 밀렸기 때문에 지금은 하락 추세에 있습니다. 다만 많이 하락했다고 느껴지므로, 지수가 함께 조금 더 내려온다면 분할 매수를 고려하는 것은 크게 반대하지 않습니다. 앞으로는 이동평균선 돌파와 하락 저항선 돌파가 나오는지, 그리고 지수 대비 강세를 보이는지를 확인하시는 것이 중요합니다.
구글 기술적 분석
구글은 최근 이동평균선 근처에서 횡보하다가 이동평균선을 돌파한 뒤 더 강하게 올랐습니다. 다음에 이동평균선 근처에 왔을 때 매수하는 것은 큰 문제가 없다고 봅니다. 다만 거래량을 동반한 큰 이동평균선 이탈 하락은 조심하셔야 합니다.
브로드컴 기술적 분석
브로드컴은 저항선 돌파가 나와 기술적으로는 긍정적입니다. 그러나 지수가 5일 연속 상승했기 때문에, 조정을 받을 때 분할 매수하는 편이 조금 더 나아 보입니다. 단기적으로는 엔비디아보다 좋은 상태라고 생각합니다. 다만 장기적으로 하락할 때마다 모아가는 투자자라면 엔비디아가 나중에 더 좋은 기회를 줄 수도 있다고 봅니다. 관점에 따라 판단이 다를 수 있고, 둘 다 좋은 주식인 것은 맞습니다.
아이렌 기술적 분석
아이렌은 지금 상태가 좋아 보인다고 말씀드리기 어렵습니다. 최근 저항선을 돌파하지 못한 코인 관련주는 거의 아이렌뿐입니다. 엔비디아의 영향을 받고 있고, 특정 지지선이 깨지면 한 단계 더 하락할 가능성이 높습니다. 몇 달 전 리게티에 대해 말씀드렸던 것과 비슷한 흐름입니다. 장기적으로는 좋게 보는 종목이지만 엔비디아보다 변동성이 훨씬 크므로 고점 추격은 주의하셔야 합니다.
사이퍼 기술적 분석
사이퍼는 아이렌과 달리 저항선을 돌파했고, 그 이후 긍정적인 흐름을 보이고 있습니다. 다만 비트코인이 흔들리고 있어서 급등 구간에서 추격 매수는 피하시는 편이 좋습니다. 이동평균선 눌림목이나 풀백이 나올 때 접근을 고려하시는 것이 전체적으로 낫다고 봅니다. 울프도 비슷한 흐름이며, 사이퍼보다 강한 힘을 받고 있는 종목입니다.
비트코인 긴급 분석
비트코인은 지난 4시간 동안 12일 이동평균선이 깨지며 급락하고 있습니다. 지지 구간 유지가 필수입니다. 그렇지 않으면 하방 돌파 후 추가 하락이 이어지는 흐름이 자주 나왔습니다. 이미 하락한 것은 어쩔 수 없지만, 앞으로 이 구간에서 바닥을 다지며 작은 저항선을 돌파하는 것이 중요합니다. 비트코인을 분석한 이유는 아이렌, 사이퍼, 울프 같은 비트코인 관련주들이 비트코인의 영향을 크게 받기 때문입니다.
아이온큐 기술적 분석
아이온큐는 약간의 바닥 다지기 흐름이 보입니다. 그러나 현재 차트상으로는 저항선에서 막히는 모습이므로, 22일 이동평균선 돌파가 필수라고 봅니다. 22일 이동평균선이 깨졌을 때 크게 하락했고, 20일과 12일 이동평균선이 지지하면서 크게 오른 적도 있었기 때문에 22일 이동평균선과 저항선을 핵심 기준으로 보시면 좋겠습니다. 선물이 약세라서 다음 날 하락 가능성이 높아 보이니 흐름을 잘 확인하시기 바랍니다. 많이 하락했기 때문에 지수 대비 강세를 보이며 바닥을 다질 때 현금 비중이 많다면 분할 접근을 고려하는 것은 반대하지 않습니다.
리게티는 상태가 더 좋지 않다고 봅니다. 두 양자컴퓨터 주식 중 하나를 골라야 한다면 저는 아이온큐를 선택하겠습니다. 최소한 22일 이동평균선 돌파는 필수입니다. 과거에는 크게 오른 뒤 박스권을 만들고 위로 돌파하며 상승했는데, 지금은 크게 하락한 뒤 박스권을 만든 상태이고 12일 이동평균선도 돌파하지 못하고 있습니다. 반등이 실패하며 박스권 하단이 깨지면 한 단계 더 하락할 가능성이 있다고 봅니다.
마이크로스트래티지와 비트마인
마이크로스트래티지는 비트코인이 최근 이 정도 올랐는데도 아직 바닥에서 횡보하고 있습니다. 가장 심각한 주식 중 하나라고 봅니다. 지수 대비 상승 여력이 있고 비트코인이 상승 추세로 전환하기 전까지는 고려하지 않으시는 것이 좋겠습니다.
비트마인은 최근 이더리움이 올라준 덕분에 약간 반등했습니다. 이더리움이 비트코인보다 최근에 양호하지만, 비트코인이 하락 추세에 있는 한 단기 반등 외에는 이 구간에서 상승하기 쉽지 않다고 봅니다. 이번 하락 후 저점을 높이면서 저항선을 돌파한다면 판단이 달라질 수 있습니다. 그 전까지는 아직 조심하시는 편이 낫다고 생각합니다.
마무리
선물 흐름을 간단히 짚어보면, S&P 500 선물도 약세 흐름을 보이며 하락 중입니다. 일본 채권 금리가 급등했다는 뉴스도 있습니다. 수익이 나는 안전자산 주식들은 적당한 조정이 있을 수 있지만 크게 걱정하지는 않습니다. 지금은 수익이 나는 주식, 지수 대비 강세를 보이는 쪽에 투자하는 것이 전체적으로 안전하다고 생각합니다. 고점을 참고하시면서 투자하거나 추가 매수를 하시기 바랍니다. 오늘 영상은 여기까지이며, 시청해 주셔서 감사합니다.
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