저자: 강승주 · 한국인
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미국 오픈랜 표준화와 50조 광대역 투자로 통신장비 발주가 본격화되고, 6G 기지국의 AI 반도체 수요가 커져 광통신·RF 부품주가 수혜를 볼 것이라는 주장. 솔리드·나무AX 등 종목을 언급하고, 말미에 유료 리딩방 홍보가 포함됨.
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지금 광통신이 주도주로 올라서고 있고, 10월까지 초강세가 이어질 것으로 기대되고 있습니다. 여러분이 주목하셔야 할 광통신 투자 트렌드와 관련 주요 종목까지 함께 체크해 보겠습니다.
미국 정부가 오픈랜 프로젝트를 주도하고 있습니다. 통신 장비의 표준화 절차인데, 이를 통해 대기업들의 통신 장비 시장 독점 구조를 깨뜨리게 되고, 통신사들은 비용을 절반 가량 줄일 수 있게 됩니다.
과거 통신 장비 시장은 에릭슨, 노키아 같은 거대 기업이 독식하는 구조였습니다. 안테나부터 기지국 소프트웨어까지 모든 것을 자체적으로 만드는 폐쇄형 구조여서, 다른 기업의 부품은 규격이 맞지 않고 소프트웨어도 호환되지 않아 납품 자체가 어려웠습니다. 규모가 작은 기업이 특정 분야의 기술력을 확보하더라도 장비사의 규격에 맞춰 납품할 수밖에 없었고, 그만큼 비용도 높아질 수밖에 없었습니다.
그래서 미국 정부는 기지국의 하드웨어와 소프트웨어를 분리해 표준화하는 오픈랜 프로젝트를 주도하기 시작했습니다. 2000년대 초반부터 추진해 온 작업이 드디어 어느 정도 표준으로 완성되어 실제 적용 단계에 들어섰습니다. 미국 정부가 광대역 인프라 정책에 50조 원을 투자하기로 하면서 사업자 선정이 완료됐고, 공사가 순차적으로 집행되는 시기에 진입했습니다.
미국 정부는 2030년까지 저역 지역의 초고속 인터넷 미접속 가구를 완전히 해소하는 것을 목표로 하고 있습니다. 여기에 오픈랜 프로젝트를 더하면, 설비 투자뿐 아니라 소프트웨어 쪽 운영 비용(OPEX)까지 줄어들어 통신사 비용이 40% 가량 절감될 것으로 기대됩니다. 표준 규격이 맞춰졌으니 통신 장비를 대량으로 구매하는 시기가 시작된 것이고, 이 시장에 납품할 수 있는 기업들이 큰 수혜를 보게 됩니다.
작년 하반기부터 오픈랜이 상용망에 본격 도입되기 시작했습니다. 규격이 완료되고 시험 설비까지 마무리되면서 상용망에 들어가기 시작한 것입니다. 글로벌 최대 통신사인 미국 AT&T가 대규모 투자에 돌입했고, 2020년대 후반이 글로벌 통신 투자의 정점이 될 것으로 분석됩니다.
팬데믹의 충격이 어느 정도 마무리되고 금리가 하락 구간에 들어서면서, 오랫동안 지연되어 온 통신 장비 투자가 금리 인하 시기부터 본격화되고 있습니다. 통신 장비 기업들은 최근에야 적자에서 흑자로 전환한 수준인데, 대규모 투자에 따라 앞으로 2~3년 동안 기하급수적인 성장이 기대됩니다.
폐쇄적 구조에서는 대기업 통신 장비가 매우 비싸고 AS도 어려웠습니다. 하지만 표준 규격이 정해지면서 중소형 기업들도 표준대로만 만들면 통신사에 납품할 기회가 열렸습니다. 안테나나 광모듈 같은 품목별로 강소 기업의 부품을 사서 그대로 끼워 넣기만 하면 호환이 되므로, 대기업 장비 전체를 교체할 필요가 없어졌습니다.
또 그동안 저가 공세로 전 세계 통신 시장을 장악해 온 중국 기업들의 부품에 대한 배제 조치가 강화되고 있습니다. 미국 정부가 AI 데이터센터뿐 아니라 통신망에서도 중국산 부품을 차단하기 시작했습니다. 다만 미국 내에서 통신 부품을 만드는 기업이 많지 않아, 미국산 의무 사용을 전면 적용하면 물량 부족으로 인플레이션이 폭발할 수 있습니다. 이 때문에 미국산 의무 사용은 면제해 주고 수출 허용 기준을 구체화하는 방향으로 가고 있으며, 한국의 RF·광통신 부품 기업들이 중국의 대체 공급망으로 급부상하고 있습니다. 실적 기대감은 현재 수준보다 2~3년 뒤에 큰 성장으로 이어질 것으로 보입니다.
6G 상용화를 위해서는 네트워크와 기지국 인프라에 AI 반도체를 전면적으로 구축해야 합니다. 6G는 초당 1테라비피에스(1Tbps)의 초고속 전송을 위해 100GHz 이상의 서브테라헤르츠 극초고주파를 활용해야 합니다. 주파수가 높을수록 같은 전파에 더 많은 데이터를 실을 수 있기 때문입니다.
문제는 기존 통신 장비로는 이 데이터가 어디로 튀는지 계산할 수 없다는 점입니다. 6G의 서브테라헤르츠 전파를 제어하려면 AI 반도체가 필요합니다. 또 극초고주파는 경로 손실이 매우 커서 작은 장애물에도 신호가 크게 약해지기 때문에, AI 신경망이 6G 전파 경로와 단말기 위치를 실시간으로 예측하고 보정해야 합니다. 쉽게 말해 기지국 안에 AI 반도체를 대거 탑재해야 한다는 뜻입니다.
이 시장을 엔비디아가 노리고 있습니다. 최근 기지국 서버의 메인 반도체로 엔비디아 AI 반도체 도입 추세가 빨라지고 있고, 6G 규격 통일을 추진하면서 AI 데이터센터용뿐 아니라 통신 영역 전반으로 AI 반도체 투자가 크게 늘어날 것으로 기대됩니다. 통신사는 6G 상용화를 위해 AI 서버를 반드시 구축해야 하고, 유휴 시간대에는 남는 AI 서버를 클라우드로 판매해 새로운 수익원을 만들 수도 있습니다. 통신 사업은 원래 수익성이 높지 않았는데, 새로운 사업이 구축되면서 수익성이 좋아질 것으로 기대됩니다. 통신망 전반에 AI 인프라가 밀착되면, 통신사가 에이전트 AI의 핵심 구매처가 될 수도 있습니다. 에이전트 AI가 통신망을 자율적으로 관리하는 구조가 가능해지는 것입니다.
**첫 번째, 솔리드** 기지국 무선 송수신 장치와 인빌딩 광중계 시스템에서 독보적인 글로벌 기술력을 보유하고 있습니다. 기지국과 안테나를 연결하는 유선 광전송 사업도 확대하고 있습니다. 글로벌 오픈 얼라이언스 표준 상호운용성 검증을 통과하면서 미국 시장 수출의 장벽을 뚫었고, 최근 미국 버라이즌에 공급을 시작했습니다. 미국 오픈랜 신규 수주도 확대되는 추세입니다. 버라이즌은 AT&T와 함께 주요 통신 사업자입니다.
**두 번째, 나무가속(나무AX)** 원래 나무기술이었다가 나무AX로 사명이 바뀌었습니다. 엔비디아 AI 생태계의 운영체제와 인프라의 핵심축인 레드햇과 협력하고 있다는 점이 부각되고 있습니다. 레드햇과는 AI랜 최상위 엔지니어링 생태계를 구축하고 있고, 델테크놀로지스의 최고 등급 파트너로도 주목받고 있습니다. AI 전환에 필수적인 클라우드 네이티브 가상화 기술과 GPU 관리 기술까지 내재화하고 있습니다. 올해 2분기 매출은 전년 동기 대비 두 배 급증했고, 올해 하반기를 기점으로 2030년까지 매출이 세 배 이상 성장할 것으로 기대됩니다.
오늘은 광통신 투자 트렌드와 관련 종목을 살펴봤습니다. 급등 타이밍을 시청해 주셔서 감사합니다. 저희는 유튜브를 통해 다양한 정보를 드리고 있으며, 무료 단타방에서도 정보를 공유하고 있습니다. 예를 들어 센서뷰는 일주일 전에 소개해 드렸는데 한 30~40% 급등세가 나타난 사례도 있었습니다. 당일 급등·상한가가 기대되는 정보를 유튜브로 올려 드리고 있으니, 무료 텔레그램방 입장 링크를 확인해 주시기 바랍니다. 오늘 영상이 도움이 되셨다면 좋아요와 댓글 부탁드립니다.
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