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다시 300% 수익률도 깨졌고 그리고 6억 수익도 깨지며 5억 8,500만 원 수익 중입니다. 그리고 오른쪽에 IS 계좌는 8,300만 원 수익 중인 상황입니다. 여기에 두 번째 미국 직두 계좌 6,600만 원 수익권 체까지 현재 기준 총 약 7억 9,400만 원 정도 수익 중인 상황입니다. 와, 솔직히 어제 빅테크가 빌빌거리는 것은 요즘 그 각오를 좀 미리 해 두어서 상관은 없었는데 이렇게 크게 상승 시작한 것을 말아내릴 줄은 꿈에도 몰랐습니다. 장 시작하자마자 개미를 고점에 꼬시는 느낌으로 그대로 말아내리는 흐름을 볼 수 있었는데요.
반도체는 어제 영상에서 공유드린 대로 마이크론의 역대급 실적과 렌시펠로시의 인텔 코션 매수 그리고 컬컴의 데이터 센터 매출 전망 향상으로 당연히 강세 흐름을 보여 준 것을 볼 수 있습니다. 그러나 다들 아시다시피 현재 빅테크가 미국 증시를 멱살 잡고 끌어내리고 있습니다. 아마존과 메타 마수가 거의 3%씩 가락했고 오라클과 팔란티어 같은 소프트웨어 기업들도 크게 하락했습니다. 그리고 애플은 어제 무려 -6% 하락했는데요. 애플의 하락은 조금 뒤에서 자세히 다루도록 하고 현재 빅테크가 하락하고 있는 이유는 단순합니다. 기업의 이익 너무 잘 나오고 있습니다.
돈을 잘 벌고 있다는 건데요. 문제는이 번 돈을 AI 투자에 그대로 쏟아붓고 있습니다. 그러면 원래는이 번돈을 어디에 썼냐? 네, 자사주 매입을 하면서 주가를 부양시켰는데요. 그런데 자사주 매입을 줄이면서까지 현재 AI 투자를 크게 늘리고 있는 상황입니다. 그런데 시장에서는이 정도로 투자해서 이거 돈을 벌 수는 있는 거냐? 손익 분기를 넘길 수는 있는 거냐? 사업적으로 이게 마진이 괜찮은 거 맞냐? 이런 우려가 생겨나고 있다고 생각해 주시면 됩니다. 잘 생각해 봅시. 빅테크가 바보도 아니고 그 누구보다 돈을 잘 버는 것에 진심인 전 세계에서 가장 우량한 기업들입니다.
그러니까 빅테크는 정말 크게 바라보고 있는 겁니다. 지금 당장 주가 떨어지고 돈 다 투자하고 빚을 내서라도 무조건이 AI에서 독보적 기업이 되어야 한다. 이게 그 정도의 먹걸이가 있다고 판단하고 있다는 겁니다. 그러니까 2보 전진을 위한 1보 후퇴를 비테크 스스로 그걸 알고도 선택했다는 거죠. 반대로 지금 대다수의 개인 투자자분들은 멀리 바라보지 않고 지금 단기적으로만 바라봅니다. 그리고 10년 뒤에 아 AI가 혁신이라는 것을 난 10년 전에 알고 있었는데 왜 나는 그때 투자를 멈췄을까? 이렇게 대다수의 개인 투자자들은 생각한다는 겁니다.
여러분이 지금 상황을 스마트폰이 처음 나은 상황, 그러니까 애플의 아이폰이 처음 나왔던 상황 이렇게 생각해 주시면 됩니다. 그리고 여러분들도 정말 10년 이상 멀리 바라보시면 됩니다. 아이폰이 나오고 벌써 약 20년 정도가 지났습니다. 이후 현재 삶을 바라보시면 어떤가요? 우리가 스마트폰 없이 살아갈 수 있나요? 그리고 애플과 미국 증시의 흐름은 크고 작은 오음과 내림의 파도를 경험했지만 결국은 더 올라갔다는 데이터를 볼 수 있죠. 빅테크는 지금 이런 관점일 가능성이 매우 높습니다. 자, 그리고 애플의 급락에 대해 이야기해 보겠습니다.
애플은 아이패드나 맥의 가격 인상을 발표했고 마이크로소프트도 X박스의 콘솔 가격 인상을 발표했습니다. 개인적으로 애플과 마소가 가격을 올렸다. 다른 기업들도 머지 하나 다 가격을 인상하기 시작할 거라 봅니다. 그렇다면 왜 가격을 인상했냐? 지금 메모리 반도체 가격 폭등 때문에 애플뿐만 아니라 모든 기업들의 비용이 증가하고 있고 이거 기업들이 자선 사업가가 아니라고 말씀드렸죠? 그러면 당연히이 비용을 누구한테 전가합니까? 네. 결국이 비용은 우리 같은 소비자에게 전가됩니다. 우리가 앞으로 핸드폰을 사고 컴퓨터를 살 때 또는 어떤 전자 제품들을 살 때 지금이 메모리 반도체의 폭등이 우리에게 다 청구된다는 겁니다.
그리고 거의 20% 정도 가격이 인상됩니다. 그러니까 지금 핸드폰 구매 고민 중이셨거나 컴퓨터 구매 고민 중이셨던 분들은 다른 기업들도 다 올려 버리기 전에 차라리 미리 구매를 하는 것이 어쩌면 더 좋은 선택지일 수 있습니다. 자, 아무튼 이렇게 가격이 인상되면 수요가 줄어들릴 수 있다는 우려가 생기게 되죠. 그리고 수요가 줄어들면 실적이 악화되고요. 그래서 어제 애플이 - 6% 급락했다고 생각해 주시면 됩니다. 그리고 마이크로소프트도 하락했는데요. 현재 마이크로소프트는 장기 아랍 추세가 지속되고 있으며 심지어 지금 다시 정말 중요한 지지선이 도달했습니다.
2022년 하락장전 점고점 저항선 그리고 2023년 조정장전 저항선 여기에 작년 관세 폭락 지지선 그리고 미국이란 전쟁 지지선이 겹치는 구간입니다. 이런 구간은 매우 강력한 힘을 가지죠. 그러나 여기를 뚫고 내려가게 되면 어디까지 떨어지게 될지는 알 수 없습니다. 따라서 여기를 지켜주냐 아니면 여기를 뚫고 내려가냐 이게 현재 중요하다고 볼 수 있습니다. 그리고 만약 투자 관점에서 바라본다면 저는 투자할 생각이 없지만 수익 투자 관점으로 이런 구간에서 매수했다가 여기 지지선을 뚫고 하방 이탈하면 손절하겠다. 이런 원칙을 가지고 투자해 볼 수도 있겠죠.
그러나 전 말씀드렸다시피 투자하지 않습니다. 일단 투심이 워낙 안 좋고 장기적인 헤드 앤 숄더 패턴 우려도 있기 때문입니다. 자, 현재 애플과 마소의 가격 인상 전 이게 한편으로 조금 걱정되기도 했는데요. 일단 정말 다행히 유가가 내려오며 전쟁전 가격까지 내려온 상황입니다. 그래서 인플레이션 우려가 줄어들었고 그래서 연준의 금리 인상이 올해 1에 예상이 되나 저는 현재 엄청 큰 걱정은 하고 있지 않다고 말씀드렸죠. 그런데 지금 반도체 가격의 폭등이 기기 가격 인상으로 연결되며 메모리 반도체 때문에 인플레이션이 상승하는 것 아니냐 이런 우려가 또 생겨나고 있기 때문입니다.
일단이 부분 역시 아직까지는 우려일 뿐이니 참고만 해 주시기 바랍니다. 자, 그리고 어제 극심한 공포 구간에 진입혔다가 지금 다시 살짝 올라온 상황입니다. 그리고 SP 500일봉 차트를 보면 역시나 긍정적인 상황은 아닙니다. 50일 이평선을 지켜주냐, 하방 이탈하냐. 개인적으로 이걸 바라보고 있었는데 현재 50일 이평선 하방 이탈이 나왔습니다. 올해 미국일란 전쟁 웅덩이 때도 50일 이평선 하방 이탈로 웅덩이가 시작되었고 작년 관세 폭락도 50일 이평선 하방 이타로 웅덩이가 시작되었습니다. 그래서 리스크가 좀 올라갔다고 볼 수 있겠죠.
그나마 다행인 부분은 반도체가 잘 버텨주며 나스닥은 50일 이평선지지 테스트 중이라는 건데 SMP 500이 먼저 하방 이탈이 나왔다면 나스닥도 그 뒤를 따라 움직일 가능성이 높은 상황이죠. 심지어 미국 증시 모두 헤드 앤 숄더 패턴이 보이고 있기에 추가 하락 가능성이 평소보다 더 높아지고 있다. 이렇게 우리가 생각해 볼 수 있습니다. 그리고 무엇보다 지금이 극심한 변동성 평소보다 변동성이 커지는 것이 느껴지는 요즘입니다. 실제로 나스닥이 지금처럼 사상 최고가 근처에서 2% 상승으로 시작했다가 -0.5%로 5%로 하락 마감했을 때 과거 이런 큰 변동성은 언제 나왔냐를 살펴보면 무조건은 아니지만 강세장 호반부 그 어딘가나 조정장 직전에 나온 경향이 있습니다.
따라서 우리는 어느 정도 각오와 대비를 해둬야 할 수 있겠죠. 또한 반도체 주봉을 살펴봐도 오랜만에 하락장학형 캔들이 포착되었습니다.이 역시 강세장 후반부에서나 조정장 직전에 나온 경향이 있습니다. 따라서이 역시 각오가 필요하다는 것을 볼 수 있습니다. 다만 모든 것은 확률일 뿐이며 무조건은 아니니까 참고만 해 주시기 바랍니다. 그리고 또한 문제는 웅덩이 리스크가 커졌더라도 이게 4벨 논몽에서 끝날지 7별 논몽까지 내려갈지 아니면 10별 론몽까지 하락장 웅덩이가 팔지 이걸 알 수 없기에 투자가 어려운 겁니다. 그러나 장기적인 관점에서 바라보면 모든 어려움 속 그러니까 모든 웅덩이 속에 기회가 숨어 있다는 겁니다.
모두 웅덩이 하락이 괴롭겠지만 극소수는이 웅덩이 기회를 잡는다는 건데요. 저 역시 2022년 웅덩이 기회에서 기회를 잡았고 2025년 웅덩이 위기에서 기회를 잡았고 올해 미국이란 웅덩이 위기에서 기회를 잡았죠. 그리고 만약도 이번에 웅덩이가 파인다면 과연 우리는 어떻게 기회를 잡을 수 있을까요? 네. 대사수은 100% 주식 보유와 100% 매도를 생각하지만 투자로 성공한 극소수들의 투자 방법을 보면 핵심은 비중 조절이라는 것에 있습니다. 강세 확률이 높을 땐 현금 비중을 평소보다 줄이고 웅덩이 확률이 높을 땐 현금 비중을 평소보다 높이는 전략이죠.
그리고 또 하나 여러분들 모두 상황이 다르기에 스스로에게 맞는 현금 비중을 찾아야 합니다. 그래서 제가 쉽게 가이드를 해 드리는 것이 월 소득이 높거나 젊은 투자자라면 현금 비중을 약 2, 30% 정도 가지고 있어도 되겠죠. 그러나 월 소득이 낮아서 웅덩에서 현금을 더 붙는 것이 어렵다. 아니면 연세가 조금 있는 투자라서 10년 이상 장기 투자가 어렵다. 그러면 연금을 4,50% 정도 가지고 있으면 되는 겁니다.이는 여러분의 멘탈과 마인드 돈을 또 체크해야 여러분 스스로 적절한 미중을 찾는 과정이 필요합니다. 그러려면 현금이 너무 부족해서 한번 깨져 보기도 해야 하고 반대로 현금이 너무 많은 상태에서 상승을 놓치기도 해야 할 겁니다.
그래야 스스로에게 적절한 비중을 찾게 될 겁니다. 또 하나 현금 비중과 함께 위기 속에서 기회를 잡으려면 필요한 것이 바로 장기적인 시간을 활용하는 겁니다. 여러분의 소중한 한 번뿐인 인생의 세월 거기서 무려 7년이라는 세월을 활용해야 합니다. 왜 제가 최소 7년 이상을 강조드리냐? 웅동에서 줍접하는 전략으로 7년 이상 장기 투자에 성공하신다면 손실 볼 확률을 극도로 낮출 수 있기 때문입니다. 또한 실제 장기 투자의 그림을 보면 어차피 저기 목표 지점 그러니까 지금보다 더 높게 우상향에서 올라갈 건데 이렇게 멀리 장기적인 관점으로 저 목표를 보면 중간에 보이는 저기 -2% 웅덩이와 -50% 웅덩이 대폭락이네 오히려 싸게 살 수 있는 기회로 바라볼 수 있다는 겁니다.
물론 그 과정에서 내 계좌와 자산도 폭락하겠지만이 역시 결국 2보 전진을 위한 1보 후태라는 것이죠. 우리가 단기적으로 바라보면 나무가 보일 겁니다. 그러니까 단기적으로 바라보면 위기로 보이겠죠. 그러나 장기적으로 멀리 바라보면 우리는 나무가 아니라 숲을 보게 됩니다. 그러니까 위기가 아니라 기회로 바라볼 수 있는 관점이 열린다는 겁니다. 결국 투자해 없애야 할 것은 조급함입니다. 여러분이 세계에서 가장 뛰어난 기업 또는 지수를 보유하고 있다면 결국 시간은 우리 편입니다. 자, 그리고 강세장 후반부를 제가 계속 강조드리고 있는데 지금 당장 하락할지 아니면 내년이나 내운년에 하락할지는 저도 모릅니다.
그래서 오른쪽 어깨에서 현금을 크게 늘린다.이 이 전략에 대해 강조드려고 했죠. 일단 현재 헤드앤 숄더 가능성이 있고 삼각 수렴 하방 이탈 가능성도 있습니다. 그래서 우리는 최선을 바라되 항상 최악의 경우에도 꼭 대비해 두시기 바랍니다. 결국 살아남는 사람이 강한 사람입니다. 잠깐 반짝은 누구나 할 수 있습니다. 우리는 잠깐 반짝하는 사람이 아니라 결국 살아남으면서 더 올라가는 투자자가 되어야 합니다. 그리고 살아남기 위해서는 현금 비중이 필수이며이 현금 비중만 적절히 가지고 있다면 그리고 여러분이 우상향을 믿고 장기적으로 시간을 활용할 환경 설정만 되어 있다면 비로소 모든 웅덩이가 귀로 보이게 될 겁니다.
여러분이 투자로 부자가 되겠다는 것은 자산가가 되겠다는 겁니다. 부동산도 갈아타면서도 결국 평생 보유해야 할 것이고 주식도 평생 보유해야 할 겁니다. 그렇다는 것은 이런 변동성으로 인한 자산의 등락 이걸 겸머히 받아들일 줄 알아야 합니다. 저 역시 다시 300% 수익률이 깨졌습니다. 그리고 6억 수익도 다시 깨졌죠. 또 16억 금융 자산도 다시 또 깨졌습니다. 이걸 그냥 겸머히 받아들이면 됩니다. 최악의 경우에 대한 각오도 해도됐으니이 흐름에 올라타 있는 상태로 오르면 계좌 상승을 즐기고 떨어지면 가지고 있는 연금으로 더 줍줍하.
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