원문 보기
첫 번째 순서는 증권가에서 눈여겨보고 있는 종목 YG 경제연구소 서영주 소장과 함께 알아보겠습니다. 어서 오세요. 안녕하십니까 오늘 날이 무척이나 춥고요 그쵸 왜 그리고 지금 코스피 코스닥의 경우에는 특징은 외국인 매수라고 했는데 그 배경에 원 달러 환율이 있어요. 지금 보니까 원 달러 환율이 추세를 좀 이탈한 모습이 보여지더라구요 추세라는게 어떤 추세죠. 최근에 단기 추세를 이탈해서 더 내려왔어요. 그러니까 이제 여러분들이 볼 때 환율이 지금 현재 1317원 정도까지 내려온 상황에서 환율이 이렇게 지금 그 하락이죠. 여러분들이 1300원 지금 눈에 보시는게 1317원 저런 걸 하락이라고 그러고 지금 1350원으로 가면 상승이죠.
근데 이제 달원화 강세는 떨어지면 원활 가치가 올라가니까 워낙 강세라 그러고 1350원으로 가면 원화 약세다라고 표현합니다. 그래서 혼동이 잠깐 생기는데요. 일단 환율은 하락하면서 워낙 강세가 이루어지는 거죠. 원 이런 것들도 일부 있었다라고 보여지는 상황이고요 어 뭐 전반적으로 봤을 때 금융시장 글로벌 금융 시장이 나름대로 더 이상의 급격한 금리인상이 있지 않을 것이다라는 내년도 것까지 반영이 되면서 환율이 좀 떨어진다는 거죠. 어 국내시 투자자 입장에서 보면 상당히 좋은 신호로 받아들이셔도 됩니다. 외국인들이 들어올 수밖에 없는 그 1300원으로 갈 때는 외군들이 주식을 살 수가 없어요.
주식을 사놔서 주가가 올라가도 환차 손이 생기니까 환율의 손해를 보게 되니까 근데 이제는 그런 부분들이 사라졌다는 면에서는 긍정적인 요소다 이렇게 정리해 줄 수가 있겠습니다네 1317원까지 원 달러 환율이 떨어지면서 오늘적 외국인의 매수가 대형주들 위주로 나오고 있는게 시장의 특징인 것 같습니다. 외국인들이 정현서의 의상을 오늘 본 거 같아요. 땡큐 땡큐 양봉을 하다 보니까 외근들이 들어온게 아닌가 싶습니다. 다행입니다. 계속 들어와줬으면 좋겠는데요. 이런 시장 안에서 우리가 봐야 그건 또 무엇이 있는지 증권사의 누를 빌려서 한번 이야기해 보겠습니다.
첫 번째 종목은 성광벤드예요. 신한투자증권에서 리포트가 나왔고요 피팅 한 우물만 팠다 빛나는 미래라는 헤드라인이 걸려 있습니다. 저희가 지난번에는 태광 이야기를 해본 적이 있고 오늘은 성광 봤는데 내용을 보니까 미주 시장이 매출의 주요 포인트라고 적혀 있더라구요 우리가 이제 조선 기자재 영역으로 이제 이것을 포함을 하면서 우리나라 조선사들에 대한 수주 잔고 트리거로 태광이라든지 성광밴드를 이제 주로 포인트로 봐왔죠. 그렇지만 저희가 태광에서도 말씀드렸다시피 실질적으로 이루어지는 부분들에서 기대감은 이제 미국 쪽에 있는 그 다양한 LNG 트리거를 봤었고 성형 밴드 같은 경우 전체 매출에 약 70%를 미국 쪽에 미주 쪽에서 열고 있어요.
그래서 우리나라 조선비자재로 수주잔국어 때문에 성광밴드가 움직인다 이렇게 단순하게 도시적으로 보는 것은 조금 조심스럽다라고 조금 말씀드릴 수가 있겠습니다. 주요 이제 그 만들어낸게 성함에도 뭘 만들어내냐면 엘보 t 류듀서 이런 것들을 만들어내는데 여러분들 성관계는 이제 이런 밸브 이런 것들은 엘보 같은 경우 이렇게 우리 관절처럼 이렇게 꺾이는 겁니다. 기역자로 꺾이던 스무살이 꺾이던 어떻게 보면 어 우리가 뭐 lng라든지 뭐 쉽게 얘기해서 뭐 정유라든지 물이라 물도 그렇죠. 이런 것들을 하게 된다는 방향을 바꿀 때 중요한 포인트가 되는 부분들이고요 t라는 것은 이렇게 t자 형태의 어떤 이음새입니다.
그런 부분들을 만들어 놓은 거 리듀서 같은 경우는 우리가이 폭을 좁히던 폭을 넓히던 이런 부분에 있어서라는 거죠. 결국 성형 밴드가 하는 것은 우리가 이제 관 같은게 방향을 바꾸거나 관을 모으거나 관을 늘리거나 줄이거나 할 때 그 중요한 중요한 역할을 한다라는 부분들입니다. 2010년부터 북미 시장을 공략하기 위한 노력들을 해왔고요 그런 것들이 미국의 플랜트 투자가 많아지다 보니까 상당히 많은 부분에 있어서 실적을 나타 하지만 뒤에서 살펴보긴 하겠습니다만 2010년도 후반에는 조금 투자가 줄어들면서 약간의 어려운 시절도 겪긴 했는데 오히려 이때 글로벌 밴드 업체들이 많이 문을 닫았어요.
그렇지만 성광벤드가 꿋꿋하게 버텼기 때문에 지금 그 빛을 발하고 있다이 점도 말씀드릴 수가 있겠습니다네 미주 시장에 강좌라는 평이 괜히 붙은게 아닌데요 어떤 리포트를 보다 보면은 국내 건설사의 해외 플랜트 수주가 상승하고 있다라고 표현을 했어요. 국내 건설사 조선사들의 플랜트 모멘텀은 현재 어떤지요 석유화 이제 여러분들 가끔 유튜브나 뉴스에서 보면 석유화학 벨트에서 이제 공장들 나오는 거 보면 정말 뭐 각종 파이프라인들이 다 연결되어 있잖아요. 어마어마한 양의 전 도대체 보면서 가끔 그런 생각을 누가 설계했을까 분명 저 안에서 원유가 들어가면 원유를 가열해 가지고 거기서 좋다도 만들고 못 드리고 막 만들어 낼 텐데 그것을 상상하는 것도 굉장히 어렵지만 그것을 자동적으로 원을 누르면 나중에 물질들이 다 뽑아져 나오는 거 아니겠습니까 그것을 어떻게 설계했을까 저는 참 신기한데요 어찌됐던 그 안에 밸브가 얼만큼 들어갈까요.
상상을 초월할 정도의 밸브가 들어가겠죠. 다행스러운 것은 현재 지금 우리나라 삼성중공업 이라든지 현대중공업이 나오는게 효성중공업 같은 경우도 삼성 엔지니어링도 마찬가지고요 각종 이제 플랜트 쪽에 대한 우리가 기술 노하우가 있어요. 어 그런 부분들에 대한 것들이 어 전반적으로 수주가 들어오면서 그렇게 된다라면 프로젝트가 되면 공사기간 3년에서 4년 동안 피팅 발부가 계속해서 이어진다라고 합니다. 그렇기 때문에이 부분에 대한 기대감이 있는 거고요 이번에 s-oil이 샤인 프로젝트 하죠. 우리나라에다가이 정유화 공장을 짓는 겁니다. 그러면 당연히이 안에도 수많은 밸브들이 들어갈 거고 거기에 성방 밴드가 1장 부분 며칠이 아니라 이건 당연한 거죠.
어차피 에스오일이 이걸 짓겠다고 하는 거기 때문에 그런 부분들까지 보면 지금 여기서이 리포트 한 장에 지금 리포트 한 장에 이거 조선업종에 대한 얘기는 단 한마디도 없습니다. 우리가 단지 이제 수주잔고에 따라서 성함인지가 올라간다라고 많은 분들이 얘기를 하셨을 텐데 지금이 리포트 한 장에 조선과 관련된 얘기는 단 한 마디도 없고요 물론 이제 매출이 없는 건 아니죠. 하지만 그것보다 더 큰 쪽에 있어서 매출 증가가 예상된다이 부분에 대해서 지금은 이제 주목하고 있다 이렇게 좀 말씀드릴 수가 있겠습니다네 성광벤드의 차체를 보니까 그 태조 이방원의 열풍 속에 이중목이 17,650원까지 갔다가 최근의 경우에는 다시 12,000원 선까지 쭉 내려왔었어요.
그러고 나서 다시 전고점을 향해 가고 있는 그 구간 동안 기관투자자들이 계속이 종목을 좀 사들였더라구요 어떤 매력을 봤을지 저희는 리포트를 통해서 투자 아이디어를 찾아보도록 하죠. 어 일단 50페이지는 그림부터 보도록 하겠습니다. 우리가 이제 성광벤드의 역사를 한번 좀 볼 수 있는 좋은 그래프다라고 좀 말씀드릴 수가 있겠는데 앞서 말씀드렸 2010년부터 전반적으로 성광밴드가 미국 시장이 진출했다는 건데 그러면서 2013년까지 여러분들 왼쪽에서도 표를 보시면 2011년부터 출발합니다. 2013년에 피크를 찍고 지속적으로 하락했었죠. 2017년까지 전반적으로 하락했습니다.
이때가 이제 어 글로벌 조선 플랜트 이런 것들이 하향세를 나타냈었던 시기에요. 그러다 보니까 앞서 언급드렸다시피이 기간 동안에 어 많은 업체들이 글로벌 업체들이 문을 닫았다라는 겁니다. 그래서 상당히 어려운 시간을 보냈죠. 이미 코로나 이전서부터 성공인들은 어려운 시기가 도래를 했었어요. 그래서 조금 살아난듯한 기미를 보였습니다만 코로나로 다시 한번 주저앉았죠. 근데 이제 참 희한한게 차트라는게 저도 가끔 뭐 깜짝깜짝 놀라는게 저 막대그래프 말고 선 그래프를 본다면 쌍바닥이죠. 쌍바닥 더군다나 이게 교과서에 나오는 거예요. 쌍바닥에서 왼쪽 궁둥이보다 오른쪽 궁둥이가 위에 있어야 된다는 거 아니겠습니까 전형적인 쌍바닥 차트입니다.
그러고 나서 그 불안한 부분들이 굉장히 중요한 부분들이 된다라고 좀 말씀드릴 수가 있겠습니다. 영업이익 같은 경우 뭐 그렇게 많지는 않지만 오히려 영업이익률체를 하단에 영업이익률을 보게 된다면 작년까지는 적재했어요. 근데 올해 영업용률 12%고요 2024년에 영업이익률이 몇 프로 20%에 달한다라고 본다라면 굉장히 성관계에 우리가 이제 지금 조선업종 같은 경우 주가가 좀 하향 조정 받고 있죠. 저희가 이제 말씀을 얼마 전에 드렸다시피 조선업종 같은 경우 추가 수지에 대한 부담감 이런 것들이 지금 있고 그다음에 이익을 못내는 거에 대한 부담감이 있어요.
근데 조선 확정과 성광벤드는 별개죠. 왜냐하면 조선업종들이 조선회사들이 이익을 못 낸다 하더라도 성관계들은 납품함으로써 이익을내는 부분들이기 때문에 이건 좀 별개고요 이걸 다 모아서 조선사들이 결국은 이제 손해를 보는 거기 때문에 그리고 성광벤드는 조선업종들이 생각해 보니까 배에 들어가는 양보다 플랜트에 들어가는 양이 더 많아요. 그런 부분들이 더 부각이 될 부각을 시켜서 여러분들이 보셔야 되지 않을까 싶습니다. 우리가 이제 어 그 과거 흑표 사업이라 그래서 러시아의 차관을 주고 차관을 못 받다 보니까 러시아 무기를 들어왔어요. 그때 이제 탱크가 들어오고 여러분들 그 그 화재 진압하는 그런 헬기가 들어오고 러시아산 헬기가 그때 들어왔는데 이게 지금 보면 지금 이제 러시아가 전쟁하면서 탱크들이 터져 나오고 있지만 우리는 이걸 더 이제 업그레이드한 거죠.
어 일단 KT 전체의 특징을 간단하게 말씀드리면 차고가 굉장히 낮다는 겁니다. 여러분들 이제 미국식 일반 탱크 본다라면 탱크 이제 궤도 위에 누가 굉장히 높은데 이거는 좀 낮게 이제 된 거예요. 어찌됐던 지금까지 우리가 그 3차까지 해 가지고 총 160대를 어 지금 이제 군이 운영하고 있는 거 이렇게 군에 납품했다라고 좀 얘기를 하고 있는데 이번에 4차 물량이 183대 그동안 납부했던 것보다 더 많은 물량을 지금 어 이제 얘기하고 있다 여기에 이제 폴란드 수출 트리거가 있고 노르웨이 쪽에서도 관심을 갖고 있다라는 측면에 있어서는 방산 쪽에 대한 트리거가 앞으로 어 K2 현대 롯데몰 이끌 가능 있다는 거죠.
저희가 지난번에 현대로템을 다뤘습니다. 그때 뭘 다뤘죠. 싱가포르에 수출하는 지하철을 갖고 다뤘는데 그거 플러스 지금 방산이 더해졌다 이렇게 말씀드릴 수가 있겠습니다네 근데 여기에다 더불어서 플러스 알파로 수소 생태계라는 모멘텀까지 더해진 거예요. 보니까 버스 트럭 트랩 열차 트레일러 이런 것들이 다 수소하고도 연결이 될 수 있는 건가요 근데 지하철 같은게 어떤 일정 구간을 다니잖아요. 근데 지하철도 그 안에 그 우리가 전원이 들어가 있는 부분들인데 지금 이제 현대로템이 하고 있는 것은 아직까지는 소프트웨어 하드웨어를 지금 이제 만드는 부분인데 충전기하고 추출기입니다.
근데 말씀하신 것처럼 이게 버스라든지 트럭 열차 트레일러 같은 경우 일정 구간을 운영한 운행하는 것들이 많잖아요. 그러니까 소위 말해서 여러분들 전기 버스라든지 수속버스 탄다라면 종점에 이런 것들이 만들어져서 거기서 충전해서 일정 기간을 다니는 거잖아요. 그래서 그런 부분에 대한 것들을 사업부가 현재 지금 진행하고 있다 이렇게 말씀드릴 수가 있겠습니다네 그러면은이 종목에 대한 투자 료는 뭘로 가져갈까요. 어 4페이지에는 표가 한마디로 다 정리가 된다라고 좀 말씀드릴 수가 있겠습니다. 4페이지는 표현을 보게 되면 우리가 이제 레일 솔루션 디펜스 솔루션 에코플랜트 이렇게 세 가지 사업으로 나눌 수 있는데 레올 솔루션에 대해서는 지난번에 저희가 이제 다뤄본 부분들입니다.
그 부분이 일단 1조 6천억 정도 작년 매출에서 올해 1조 8천억 2014년까지 2조 2천원까지 늘어나는 거죠. 아무래도 지하철을 갑자기 만들어 내기는 어렵지만 굳이 증가한다는 거죠. 그렇지만 속도가 빠른 것은 디펜스 솔루션입니다. 작년에 8천억 올해 9천억이지만 내년에 1조 4천억 내후년에 1조 7천원까지 늘어난다고 이거는 이제 현재까지 예상이고 여기에 이제 다른 나라들이 붙으면 더 늘어날 수 있다는 거죠. 그리고 조금 전에 살펴봤던 에코플랜트 같은 경우이 부분도 늘어난다고 본다면 앞으로 성장성은 상당히 높다고 보고 밑에 op마진을 보게 된다면 작년에 2.8%에서 어 올해 4.3% 내년에 5.3% 때까지 마진도 늘어난다 이재원을 보게 된다면 아이템이 왜 주식시장에서 지금 뜨거운지 그것을 설명할 수 있지 않을까 말씀드릴 수가 있겠습니다네 진짜 최근 몇 달 아이 종목을 다뤄야 될까 하다가 다른지 얼마 안 됐는데 이렇게 하고 패스를 한 적이 많았는데 그만큼 지금 시장에서 많은 관심을 받고 있습니다.
리포트 믿어봐도 괜찮겠습니까 예 우리가 이제 그 K2 전사라는 거 저는 참 여러가지 우리가 역사를 이제 된 건데 이게 이제 우리 k방산의 비인과 더불어서 양배추기 된다라는 면에 있어서는 매우 고무적이다라고 보고 믿어 보지 않게 말씀드리겠습니다. 지하철과 방산 수소 3박자를 다 갖추고 있는 종목이다 현대로템에 대해서 호평을 해주셨습니다. 리포티도 여러분 같이 한번 챙겨 보시고요 지금까지 차현수 수장과 함께 했어요. 고맙습니다. 감사합니다
Comments 0