저자: 이화진 · 한국인
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애프터마켓 특징주 점검 방송. SK하이닉스·삼성SDI·현대로템·한화시스템·에코프로비엠 등 약세, 코리아서킷·큐리언트 등 강세 언급. 현대로템은 실적 하락과 수주 지연, 원화 강세 우려로 추세가 깨졌다고 평가. 방산주는 미국 대선 이후 방위비 증액 불확실성이 부담. 코리아서킷은 소캠 메모리 모듈 매출 확대와 내년 증설 효과 기대. 사면은 로봇 액추에이터 수주 기대 대비 고금리 우려로 소극적 접근 권고.
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애프터 마켓에서는 내일을 향한 새로운 별들이 조용히 빛을 내기 시작합니다. 내일의 길잡이가 되어 줄 반짝이는 종목 하나를 찾아보겠습니다. 어둠 속에서 찾아낸 내일의 빛 애프터 마켓의 별 지금부터 시작합니다. 오늘 함께할 두 분은요. 주식장인 이창대 대표 메리체중권 광원 프리미어 센터 이화진 차장 나오셨습니다. 안녕하십니까? 네. 안녕하세요. 네. 반갑습니다. 자, 애프터 마켓. 아, 오늘도 걱정이 이만저만이 아닙니다. 예. 오늘 애프터 마켓은 조금 달라졌으면 좋겠는데요. 내일 또 밀리면 진짜 또 저점을 이탈할 수도 있기 때문에 오늘 애프터 마켓이 상당히 중요합니다.
과연 별이 반짝반짝 빛나고 있을지 박채나운서 연결해 보겠습니다. 네. 지금 애프터마켓의 흐름을 이끌고 있는 특징주들 함께 살펴보겠습니다. 먼저 SK 하이닉스입니다. 노무라 증권이 메모리 수요가 적어도 2028년까지 공급을 웃쏠 것이라며 파격적인 전망을 내놨는데요. 다만 AI 투자 의구심이 이어지면서 주가는 약세 흐름 벗어나지 못하고 있습니다.이어서 삼성 SDI는 차익 실현 매물에 급락하고 있습니다. 중국s 업체들의 미국 철수설에 수의 기대가 커졌지만 오늘은 매도 물량이 쏟아지는 모습입니다. 다음은 현대 로템입니다. 3분기 실적 실망감에 급락하면서 52주 신저가까지 밀려놨는데요.
3분기 영업 이익이 1년 전보다 11% 줄면서 시장 기대치를 10% 가까이 밑돌았습니다. 더 큰 부담은 수주입니다. 중동 전쟁이 길어지면서 이라크 협상이 정체됐고이 페루와 루마니아 수주도 내년으로 밀릴 가능성 커졌는데요. 원화강세로 실적 눈높이까지 낮아지면서 증권사들도 목표 주가 줄줄이 내리고 있습니다. 수주 모멘텀이 다시 살아날 때까지는 보수적인 접근이 필요하다라는 분석 나오고 있습니다.이어서 하나 시스템 만나 보겠습니다. 보유하던 하나 오션의 지분을 모두 정리한다는 소식입니다. 올해만이를 통해 3조원이 넘는 자금을 확보하게 됐는데요.이 자금은 위성과 국방 AI 등 미래 사업에 투입할 계획입니다.
다만 주가는 방산주 급락에 함께 밀리고 있습니다. 현재 주가 함께 살펴보시면 14% 급락하고 있는 모습입니다.이어서 에코프로비M은 유상증자 청향률 103.3%를 3%를 기록했습니다. 조달 자금은 인도네시아 니켈데론소에 투자해서 원가 경쟁력을 높일 계획인데요. 신주 상장을 앞두고 물량 부담에 약세를 보이고 있는 모습입니다. 현재 9% 넘게 하락을 하고 있습니다. 계속해서 쌤 CNS로 넘어가 보도록 하겠습니다. 반도체 검사 장비인 프로브 카드의 핵심 부품을 만드는 회사입니다. 기용 제품 공급 확대로 3분기 호실적이 기대되지만 오늘은 반도체조 약세에 함께 밀리면서 현재 2.6% 넘는 하락세 보여주고 있습니다.
반면에 코리아 서킷트 급등하고 있습니다. 현재 주가 함께 살펴보시면 10% 넘는 급등세 보여주고 있는데요. 메리츠 증권은 소캠을 중심으로 메모리 모듈 매출이 크게 늘어날 것으로 내다봤습니다.이 이 소캠은 AI 서버에 들어가는 차세대 메모리 모듈로 지난 7월부터 양산 매출이 본격화됐습니다. 4분기에는 공급 물량이 더 늘고 내년에는 신규 고객사까지 더해질 전망인데요. 특히 내년 업계에서 유일하게 생산 능력을 늘리는 곳이라는 점이 강점으로 꼽히고 있습니다. 다음은 사면입니다. 내년 CES를 앞두고 로봇 모멘텀에 대한 기대감의 소폭 오음새를 보이고 있는데요.
현재 0.4% 4% 오르고 있고요.이 사면은 로봇의 관절을 움직이는 핵심 구동 부품 액추에이터를 만드는 회사입니다.이 자체 개발한 액추에이터 엑셀론을 북미 기업에 공급하면서 입질를 넓혀가고 있는데요. 여기에 자율주행 로봇 전문 기업 케이스랩을 자회사로 편입하면서이 부품을 넘어 로봇 플랫폼 기업으로 도약을 노리고 있습니다. 계속해서 스튜디오 드래곤은 6거래 연속 오음새 이어가고 있습니다. 넷플릭스 작품의 납품 효과로 3분기 영업 이익이 40% 넘게 늘어날 거다라는 점막이 나왔는데요.이 지상파와 글로벌 OTT로 판매처를 넓힌 전략도 실적 회복을 뒷받침하고 있습니다.
마지막으로 살펴볼 종목은 바로 큐리언트입니다. 이번 주 개막하는 유럽 종양학회 에스모를 앞두고이 항암 신약의 임상일상의 초록을 공개했는데요. 세부 데이터는 학회 기관 중에 공개될 예정입니다. 시장 전반이 흔들리는 가운데 성장 기대를 받은 종목들은 빛을 내고 있는데요. 애터마켓의 종목별 핵심 이슈는 이어지는 애프터마켓 별에서 만나 보겠습니다. 지금까지 시황 센터였습니다. 네. 빛을 보기가 어렵네요. 예. 거의 어둠이 가득하네요. 그래도 한번 또 몇 가지 종목 좀 따져 봐야 될 거 같습니다. 자, 먼저 방산주 얘기 좀 해 보겠습니다. 현대 로템부터 한번 살펴볼까요?
두 분께서 현대 로템 오늘 급락이 나왔는데 내일장 투자 매력도 어떻게 보고 계신지 내일은 좀 반등할 수 있을지 별점 한번 확인해 보겠습니다. 별점 몇 개입니까? 아, 두 분 다 한 개를 주셨네요. 오늘 급락이 너무 컸어요. 그렇죠? 그렇기 때문에 두 분께서는 내일도 조금 부담스럽다라고 보시는 거 같은데 먼저 이창대표님 의견부터 들어볼까요? 네. 예. 일단 지금 현재로서는 우리가 가장 크게 앞두고 있는 이벤트들이 몇 가지 있습니다. 뭐 한국, 미국 기준 금리 결정도 있고요. 그리고 특히 이제 11월 초에 미국 선거가 있죠. 근데 이제 선거에서 지금 요즘 트럼프 대통령의 입지가 많이 줄고 있기 때문에 뭐 블루웨이브다 민주당이 좀 이제 많이 앞설 것이다.
이런 의견들이 많이 나오고 있습니다. 그러다 보니까 기존에 이제 트럼프 정권에서 많이 밀어붙이고 있었던 방위비증액 관련된 부분들도 좀 불투명해지지 않겠느냐 이런 좀 우려감이 많이 나오고 있습니다. 사실 여태까지 이제 트럼프 정권에서 많이 밀어붙이던 부분이기도 한데 어 이게 좀 힘이 약해질 것이다라는 우려가 또 반영이 되고 있는 거라고 보여지고요. 무엇보다도 이제 앞서서도 설명을 해 주시던데 제일 중요한게 요즘에 실적 시즌이기 때문에 시장이 아무리 어려워도 그래도 이제 우리가 주가가 흔들려도 실적 믿고 갈 수 있을 만한 기업들은 안심이 어느 정도 되거든요.
근데 아무래도 수주 기반으로 우리가 장기 성장을 기대하고 있었던 방산 쪽이이 수주 모멘텀도 좀 약해지고 있는 시점이기 때문에 여기에 대한 우려가 좀 강해지고 있습니다. 특히나 이게 최근에 환율이 급격하게 떨어지면서 뭐 최저치를 지금 갱신해 나오고 있는 관점이에요. 뭐 환율 올라가는 거 문제라더니 또 떨어진다고 뭐라 한다 그러실 수 있는데 또 떨어질 때도 문제인게 우리가 1560원을 애초부터 안 갔으면 모르겠는데 거기 또 갔잖아요. 그래서 상대적으로 이제 수출 기업들의 실적에 대한 우려감이 또 붉어질 수밖에 없습니다. 그래서 이런 점을 좀 고려해 봤을 때 뭐 장기적으로 다시 회복할 가능성 물론 뭐 있겠지만은 지금 현재로서는 현대로 같은 경우에는 추세까지도 완전히 깨진 상황이기 때문에 여기에서 우리가 이제 긍정적으로 뭐 매수를 바라본다 이렇게 보기에는 좀 무리인 자리가 아닌가 이렇게 좀 생각이 듭니다.
알겠습니다. 자, 그러면이어서 이화진 차장님의 의견도 들어볼까요? 뭐 맞습니다. 사실 모든 여러 가지 악재들이 다 나왔다고 해도 가언이 아니죠. 지금 이제 월봉으로 봐도 이미 주가는 28만 원에서 8만 원까지 내려왔습니다. 자막에 나온 것처럼 이라크 작년 11월부터 얘기를 나왔어요. 그때 막 이재명 대통령도 이제 여러 이제 방한 얘기도 하나도 좀 나왔었고 그게 지금까지도 이제 지연됐던 이슈가 있는 상황이고 애초에 이제 폴란드와 관련된 어 수주 물량도 계속 굳이 지연되고 있는 부분도 계속 나오다 보니까 어 약하죠. 지게 처음 이제 폴란드 작년에 나왔을 때 그 10조 가까이 됐습니다.
수주 물량이 어마어마하게 쌓이면서 전체적인 우리나라 방산 어 수주 물량들이 10조까지 나왔죠. 아 그 100조 가까이 수가 계속 올라왔죠. 그러다가 이제 북미 쪽을 바라보고 있습니다. 그랬더니 아까 얘기했던 것처럼 민주당이 이기게 되면 그럼 이제 국방비에 대한 우려가 좀 생길 수밖에 없는 거죠. 하나 에러스페이스 에라지 디펜스 에러스페이스도 심지어 내년에는 이제 국방비 예산에 따라서 미국 진출를 앞두고 있는 상황인데 여기서 이제 저 얘기 막혀 버린다 그러면 트럼프 이슈가 힘이 약해지면 나토 국가에도 예향이 미치게 됩니다. 그럼 유럽 국가들도 국방비 증액을 GDP 5% 이상까지 올려야 되는데 군제 나중에 그렇게 되면은 굳이 그럴 이유가 없어지게 되죠.
그렇게 지금 방상주에 대한 조금 투심이 약한게 아닌가 생각하고 있습니다. 음. 알겠습니다. 아, 현대로템 방산주는 실적 베이스로 올라왔고 그 실적이 흔들리고 있기 때문에 근간이 흔들리고 있다는 점에서 어, 별 하나로 정리하도록 하겠습니다. 자, 그러면 두 번째 종목을 봐야 되는데요. 그나마 가장 빛나는 종목이었죠. 코리아 서키트 보도록 하겠습니다. 오늘 장중에 낙폭을 지수가 좀 줄여냈을 때 그때 코리아 서키트뿐만 아니라 뭐 대덕 전자, 삼성전기, 심택 이런 종목들 기판 종목들 강하더라고요. 그 이유 어 확실히 좀 있는 거 같습니다.
두 분의 별점 매력도 확인해 보도록 하겠습니다. 내일장 투자 매력도 몇 개일까요? 어우 두 분 모두 어 별 세 개를 주셨네요. 그러면 어 이창대표님의 의견부터 들어볼까요? 네. 아무래도 이제 코리아 서키트 같은 경우에는 앞서 이제 현대로 좀 반대되는 움직임이라고 생각이 듭니다. 결국에 이제 지금 장에서 믿을게 이제 실적밖에 없는 시점인데 실적적인 부분에 대한 기대감이 많이 올라오고 있는 시점이죠. 뭐 일단 소캠 중심으로도 지금 그 메모리 모듈 매출이 이제 확대될 것으로 좀 전망이 되고 있는 시점이고요. 무엇보다도 이제 실적 전망뿐만 아니라 뭐 디스플레이양 제품 관련해서 1회성 그 비용이라든지 이런 것들이 반영이 될 가능성이 있습니다.
그렇기 때문에어요 재고 평가 충단금이 3분기 실적에 이제 반영이 된다라고 하면 뭐 조금 이제 우리가 체크해야 될 체크해 봐야 될 만한 포인트가 있겠지만 장기적으로 봤을 때 이제 내년 내년을 보고 가는 투자 전략이 지금부터 중요하다고 생각이 듭니다. 근데 이제 내년을 바라본다라고 했을 때 이제 27년 메모리 모듈 증설 설비가 이제 본격적으로 매출 반영이 되고 여기에 따라서 이제 퀀텀 점프가 좀 예상이 되기 때문에 어 코리아 서킷트 같은 경우에는 최근에 이제 주가 조정도 어느 정도 나왔고 그리고 이제 거래량을 터트리면서 주가를 들어올리는 구간에 와 있기 때문에 지금 구간에서는 추세를 계속해서 이제 다시 한번 도약시킬 수 있을 만한 자리에 위치해 있다라고 보여집니다.
그래서 어 현대로템처럼 이제 추세가 깨지기보다는 오히려 이제 시장이 무너지고 있는 와중에도 거래량을 동반한 이제 바닥 딛고 반등하는 모습을 실적을 타고 이제 올려 주는 구간이기 때문에 저는 지금 같은 구간에서 코리아 서케트는 좀 주목해 볼 만 하다라고 생각이 들고요. 다만 좀 아쉬운 거는 요즘 시장이 워낙에 이제 한번 기존의 주도주가 무너지고 나서 새로운 주도주가 부상할 가능성이 높은 상황이기도 하고 좀 선취매가 아무래도 기술적으로 안심이 될 만한 시장이긴 한데 한번 대시세가 나왔던 종목이기도 하죠. 근데 워낙에 조정도 크게 나왔고 어 추후에 실적 기반으로 다시 반등하는 자리니까 어 그래도 어 이제요 정도 종목이면 우리가 관심 있게 볼 만하다 이렇게 좀 보고 있습니다.
알겠습니다. 그러면이어서 이와진 차장님 의견도 들어볼까요? [콧방귀] 뭐 최근에 대부분 FCBGA 뭐 MSLC 뭐 쏘캠 여러 개 기판 회사들이 하나둘씩 증서를 하고 실적도 나오고 수주가 계속 지속적으로 나오고 있죠. 뭐 코리아 스키트 뭐 3분기보다는 4분기 직접 실적 뭐 도와 좋아질 거고 내년에는 공급 물량이 더 늘어나긴 하겠지만 뭐 엔비디아도 이번에 뭐 GTC 베를리에서 얘기가 뭐 특히 서브레주로 좀 더 가시하던 멘트를 더 할 가능성이 좀 큰 상황인데 지금은 이런 회사들 같은 경우는 P가 계속 오르지 Q가 계속 오르지 이것만 하긴만 해도 지금 주가는 오정도 충분히 무난하게 방어할 수 있는 종목 중에 어 중에 하나가 좀 되지 않을까 생각을 하고 있습니다.
저는 이번 3분기 뭐 대덕전자 심택 그리고 코리아 서킷트 삼성전기 다시 이쪽 애들이 가장 실적이 제일 좋아지지 않을까 성장률을 감안을 해 봤을 때 뭐 그런 측면에서는 뭐 별 세 개 정도면 충분하지 않나 생각하고 있습니다. 알겠습니다. 아 대한민국에서 원래 실적 베이스로 볼 만한 종목과 섹터가 상당히 많이 차고 넘쳤는데 이제는 진짜이 기판밖에 안 보이는 그런 현실이 참 야속하네요. 그래도 요거 하나 믿고 가도록 하겠습니다. 자, 그러면 하나만 더 볼까요? 3연 보려고 합니다. 아, 3연을 비롯해서 오늘 로봇주들이 나름대로 장초반부터 좀 선전하는 모습이 있었거든요.
그러면 3연에 대한 내일장 투자 매력도 별점 확인해 보도록 하겠습니다. 몇 개입니까? 어우, 이창대 대표님은 3면 한 개 주셨고요. 이와진 대표 아, 이와진 차장님은 세 개 주셨습니다. 먼저 이창대 대표님의 한 개 의견 들어볼까요? 어, 일단 이제 지금 현재로서는 사면 이제 기업 자체적으로는 상당히 좀 매력도가 높다라고 보여집니다. 다만 이제 시장 자체가 시장인만큼 굉장히 좀 보수적으로 저는 좀 입장을 내놨고요. 어, 지금 이제 내년도 실적이 어느 정도 개선되는지 여부를 좀 보는게 핵심일 거 같은데 휴먼노이드 로봇 관련된 섹터가 지금 현재 실적주들이 좀 움직이고 나서 AI가 좀 주춤하기 때문에 뭐 로봇 섹터까지 이제 번지는 데는 시간이 좀 걸릴 수도 있겠다 이렇게 보고 있습니다.
근데 이제 무엇보다도 휴먼노이드 로봇 관련해서 액추에이터가 가장 이제 핵심이기도 하고요. 앞서서도 좀 얘기를 해 주시던데 엑셀론이 이제 12월부터는 국미 공급을 기대하고 있습니다. 결국 우리가 이제 북미 시장 진출도 중요하지만 과연 로봇 시장 개화기가 언제냐 이게 이제 가장 핵심이라고 생각을 하거든요. 뭐 로봇 산업이 이제 좋아지는 거는 누구나 다 알고 있고 심지어 사면 같은 경우에는 이제 가장 핵심 부품이라고 이야기하는 액추에이터도 3인원 시스템으로 가기 때문에 요런 점들을 고려해 보면 충분히 로봇 시장이 개화했을 때 주가를 한 번 더 퀀텀 점프시킬 거라고 봅니다.
근데 이제 이번에 좀 고급리 고유가 여파가 계속 지속된다라고 하면 시간이 좀 걸릴 수는 있다라고 보여져요. 그래서 만약에 투자 전략을 짜나가신다라고 하면 접근을 하실 때 좀 소극적으로 조금씩 이제 매집해 나가는 관점이 좋으시겠고 어 무엇보다도 이제 로봇 관련주 제가 많이 말씀드렸지만 어 금액으로 승부 보기보다는 이제 수익률로 승부 보는게 유리하다라고 항상 말씀을 드려왔습니다. 그래서 지금 현재 시점에서는 AI 산업이 혹시라도 고급 리업파로 더 위축이 되면 또 한번 이제 위기를 겪을 수 있기 때문에 그런 부분만 좀 조심해 보시고 내가 장기 투자를 고려하고 있다라고 하신다면 저는 소액으로 접근했을 때 매우 유리하다고 봅니다.
최근에 10월부터 어 조금씩 이제 외국인 수급이 그래도 들어오고 있으니까 요런 점들 감안해 가지고 내 투자 전략이 어떤지에 따라서 공략을 결정하시면 될 거 같아요. 아 알겠습니다. 사면 어 고금리 여파를 좀 걱정을 하셔서 한계를 주셨고요. 이와진 차장님 세 개 주셨어요? 네. 이거 이제 로봇주에서 실제 가장 많이 나온 회사는 로보티즈죠. 로보티즈는 올해 6, 700억, 내년에 한 1억 이제 2031년은 1조까지 매출이 나올 수 있는 회사입니다. 그거는 이제 액추에이터 이제 감속기 모듈을 만드는 회사죠. 이제이 회사 같은 경우는 액추에이터를 이제 부품 자체로 이제 양산을 하는 건데 결국에는 그 속도가 날려 있다 보고 있습니다.
뭐 내년 실적도 중요하긴 하겠지만은 이제 하나 둘씩 이제 수주 업체들을 늘려 나가는게 제일 중요한 부분이고 오티머스 사실 오티머스가 대량산이 계속 더디죠. 한 5천인데 그 이유가 지금 열갈리입니다. 그런 상황이라서 좀 사면은 수주 장구가 얼마만큼 빠른 속도로 쌓이느냐 그게 핵심이지 않을까 싶습니다. 아 알겠습니다. 아 3면에 대해서 의견이 조금 갈리기는 했네요. 자 두 분과 함께한 애프터 마켓의 별 시간 여기서 이렇게 마무리를 하고요. 저희는 내일 저녁 6시 30분에 돌아오겠습니다. 시청해 주신 여러분 고맙습니다.
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