저자: 고원 · 한국인
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필라델피아 반도체지수 단기 상승 후 중장기 강한 하락 경고. 로그 주봉 상승 추세 상단 돌파 실패, 윗꼬리 캔들과 과열벨트 진입을 근거로 제시. 피보나치 저항(2.618/1.618) 및 엘리어트 파동 분석으로 SOXL 1차 목표 70불, 2차 80~85불 후 하락 전망. 목표가 400불 등 상승 시나리오도 언급. SOXS 액면병합을 저점 신호로 보고 28~32불 지지 기대.
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네, 반갑습니다. 고원입니다. 오늘은 필라델피아 반도체 지수가 어디까지 상승하고 이후 하락이 나올지 안내해 드리겠습니다. 결론부터 말씀드리면, 상승 여력은 얼마 남아 있지 않고 이후 강한 하락이 남아 있다고 보시면 됩니다.
단기 상승이 나온다는 건 알겠는데, 왜 중장기적으로 자꾸 하락을 말하느냐고 궁금하실 텐데요. 이것이 XXX의 로그 차트입니다. 주봉 기준으로 보시면 아시겠지만, 현재 2021년 12월부터 이어지던 상승 추세 상단들을 돌파했다 못했다를 반복하며 돌파하지 못하고 있습니다. 공교롭게도 모두 돌파하지 못하고 있는 구간입니다. 최근 XXL이 고점 대비 30% 가까이 하락했음에도 로그 차트 기준으로는 하락이 크게 돋보이지 않을 만큼 미비했습니다.
지금 마지막 상승은 2025년 4월부터 진행되고 있는 상승군입니다. 이 상승이 어떻게 마무리되고 있는지 보시면, 삼각수렴 안에서 상승 쐐기형으로 끝나가는 마지막 자리입니다. 이 쐐기 구간에서 고점을 추가로 높여 440달러, 460달러까지 갈지, 아니면 직전인 2024년 6월과 2021년 12월에 그랬던 것처럼 더 이상 고점을 높이지 못할지는 로그 차트만 조금 살펴봐도 충분히 해석할 수 있는 구간입니다.
주봉을 확대해 보면, 2026년 1월부터 3~4주 넘게 윗꼬리가 긴 캔들이 계속 나오고 있습니다. 이것은 매도 신호로 볼 수 있습니다. 윗꼬리가 달리거나 십자형 도지 캔들이 고점에서 나온다는 것은 증시가 추가로 올라가야 하는데 올라가지 못하고, 상승이 나올 때마다 차익실현 물량이 쏟아진다는 뜻입니다. 그래서 장대 양봉 대신 계속 이런 캔들이 나올 수밖에 없습니다. 고점을 더 이상 갱신하지 못하는 종목은 하방 압력이 높아질 수밖에 없고, 이것이 정말 위험한 구간이라는 첫 번째 근거입니다.
또한 로그 차트를 길게 보면 하나의 상승 파동이 언제 시작됐는지를 봐야 합니다. 흔히 엘리어트 파동에서 1, 2, 3, 4, 5 파동을 보는데, 1파동이 어디서 시작하느냐가 정말 중요합니다. 실제로 하나의 상승이 진행된 구간은 2008년 5월부터입니다. 이 상승 추세를 이탈하지 않고 계속 상승이 나왔습니다. 2008년에 시작된 이 상승 추세선은 2016년에 지지를 받았고, 2020년 코로나 시기에도 지지를 받았으며, 2023년과 2025년에도 모두 지지를 받았습니다. 따라서 2008년부터 이어진 이 추세가 하나의 큰 상승 추세라는 것을 충분히 유추할 수 있습니다.
두 번째로, 주봉 기준에서 고점을 돌파하지 못하고 있다고 말씀드렸습니다. 2010년과 2011년에도 같은 모습이 나왔습니다. 과열 벨트에 진입했을 때 더 이상 고점을 강하게 올리지 못하고 하락이 나왔습니다. 2021년 3월부터 12월까지 올랐던 폭보다 하락 폭이 더 크다면, 지금 상승을 외치는 것이 정상일까요? 그렇지 않습니다.
단기적으로는 조금 더 오를 수 있습니다. 하지만 오른다고 무조건 더 올라간다고 볼 것이 아니라, 올라갈 때마다 무너질 수 있다는 경고를 해야 하는 시점에 들어가고 있습니다. 말도 안 된다고 느끼실 수 있습니다.
이것은 마이크로소프트 차트입니다. 마이크로소프트도 2021년, 2024년, 그리고 2025년 8월부터 11월까지 똑같이 과열 벨트 안에 있었습니다. 그런데 과열 벨트에 들어왔을 때 마이크로소프트가 더 올라갔을까요? 아닙니다. 과열 벨트를 돌파하지 못했고, 마이크로소프트 역시 30% 이상 하락해 자신의 추세 하단까지 내려갔습니다. 같은 구간에서 반도체 지수도 하락이 나오며 추세 하단까지만 내려가도 30~40% 하락이 한 번 더 열려 있다는 뜻입니다. 이 자리가 얼마나 위험한지 알 수 있습니다.
다음으로 피보나치를 보겠습니다. 주봉에서 피보나치를 그려 보면, 2021년부터 2022년까지의 하락을 피보나치로 그었을 때 2.618 고점이 현재 돌파하지 못하고 있는 XXX의 고점과 동일합니다. 또 2024년 7월부터 2025년 5월까지의 하락을 피보나치로 그었을 때에도 1.618 저항이 현재 구간입니다. 피보나치 저항이 걸려 있기 때문에 돌파하지 못하는 측면도 있다는 것을 해석할 수 있습니다.
XX를 일반 현물 차트 기준으로 보면, 목표가는 400달러까지 열려 있습니다. 2025년 4월부터 이어지는 마지막 빨간색 상승 추세선을 기준으로 추세선을 하나 더 그으면 위에 있는 빨간색 추세선이 나옵니다. 이 추세선은 2025년 10월과 2026년 2월에 돌파하지 못했던 추세선입니다. 이 구간을 확정적으로 돌파하면 최종 상승 구간은 400달러까지입니다. 400달러는 2025년 10월부터 11월까지의 하락을 피보나치로 그렸을 때 2.618 구간입니다. 또 2월 13일부터 3월 2일까지의 하락을 피보나치로 그렸을 때 1.618 고점 구간도 400달러입니다.
눌림 구간에서 피보나치를 걸었을 때 고점이 모두 400달러에 형성된다는 것은, 엘리어트 파동과 피보나치 추세 세 가지를 종합해 계산했을 때 목표가가 400달러라는 뜻입니다. 전날 종가 대비 잘하면 최대 15% 정도 상승이 한 번 더 열려 있고, 반대로 종가 고점을 돌파하지 못하면 8% 정도 상승에서 마무리될 것으로 해석할 수 있습니다.
XXL 기준으로는 전날 종가 대비 24~25%가 됩니다. 1차 목표가는 70달러이고, 여기서 추가 상승이 나온다면 2차 목표가는 80~85달러 사이입니다. 이 구간을 마지막 고점으로 만든 뒤 강한 하락이 나올 것으로 예상할 수 있는 자리입니다. 엘리어트 파동과 추세를 분석할 때 가장 중요한 것은 피보나치를 보는 것입니다.
엘리어트 파동은 기본적으로 피보나치 수열을 통해 전망합니다. 엘리어트 파동이론의 마스터인 랄프 엘리어트도 여러 피보나치 수열을 설명했습니다. 엘리어트 파동을 분석할 때 피보나치 없이 작도하면, 상승장에서는 눌림이 나와도 결국 상승이 나오기 때문에 대체로 맞는 것처럼 해석됩니다. 하지만 하락장에서는 피보나치에 의거하지 않으면 되돌림이 어디까지 나올지, 고점이 왜 여기서 형성되는지, 왜 여기까지 하락하는지 유추하기가 쉽지 않습니다. 그래서 추세, 피보나치, 기타 보조지표까지 함께 참고해야 합니다. 이 점을 꼭 지켜보시면, XX와 XXL이 여기까지가 고점이라는 것을 유추할 수 있습니다.
마지막으로 정리하겠습니다. 2008년부터 시작된 큰 상승 파동이 끝나고, 같은 방식으로 2025년부터 시작된 마지막 작은 파동이 끝난다면 어떻게 될까요? 엘리어트 기준으로는 ABC로 떨어지는 하락 파동이 시작됩니다. 지금까지 2025년에는 ABC 하락 파동이 전혀 없었습니다. 따라서 하락이 시작된다면, 아까 말씀드렸듯이 XXX가 30%만 밀려도 얼마나 더 하락할지 모릅니다. 향후 하락은 정말 크게 나올 것이라고 말씀드리고 싶습니다.
지금 XXS는 액면 병합을 했습니다. 참고로 보실 지표가 하나 있는데, 인버스 상품이 액면 병합을 하면 그것은 저점 신호입니다. 과거에 XX가 언제 액면 병합을 했는지 찾아보시고, 그 뒤 한 달, 두 달 뒤 주가가 어떻게 움직였는지 보시면 됩니다. 액면 병합 이후 두 달, 세 달 이내에 급등이 나왔던 것을 확인하실 수 있습니다. 정말 저점이기 때문에 액면 병합을 하는 것입니다. 그래서 SOXS 기준으로 28~32달러 사이에서 지지를 받아준다면, 이후 상승세가 새롭게 강하게 나올 수 있다고 기대하는 구간이기도 합니다.
오늘 방송은 여기까지 하겠습니다. 이 영상은 누군가를 조롱하거나 비난하기 위해 만든 것이 아닙니다. 일부 유튜버분들을 언급하면서 누가 맞았고 틀렸는지 이야기하시는데, 결국 수익을 내드리는 사람이 정답입니다. 모든 투자 시장에 100% 정답은 없다고 생각하시면 되고, 오늘 분석한 내용도 100% 정답은 아닙니다. 우리가 위험하다는 것, 왜 조심해야 하는지, 지금 무엇을 조심해야 하는지까지만 인지해 주시면 될 것 같습니다. 시청해 주셔서 감사합니다.
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