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안녕하세요. 성환김 입니다. 저희 지난 시간에 9월 16일 마이크론 브로드컴 미국 금리 발표 후 이렇게 된다 영상을 봤었는데요. 드라켄밀러 포트폴리오를 공유하면서 2분기에 비중 올린 주식들 나테라, 씨, YPF, 아마존을 봤었습니다. 예, 드라멜라는 거시 경제를 잘 읽기 때문에 우리가 분명히 배울 점이 있었는데요. 예, 반도체에서 에너지 식료 게임으로 이제 분산을 함으로써 에, 7, 8월 하락장을 이 상당 부분 피할 수가 있었죠. 그래서 투자 대가를 따라하는 것도 하나의 방법이겠지만은 그 방향을 일는 것이 더 중요하겠습니다. 그러니까 7, 8월에 와이파 대신 쉐브론 엑손 모빌을 샀다거나 아마존 대신 메타를 샀다고 해도 성과를 더 향상시킬 수가 있었겠죠.
그래서 우리가 이 부분을 좀 배워봤고 그러면서 룰루레몬은 성장률 하향 엔비디아 마이크론 브로드컴은 성장률 상향 드렸기 때문에 상향 드린 주식 꾸준히 매수해 달라고 언급하였었습니다. 그래서 제가 지난 시간에도 큰 도움 드렸다는 점 기억을 해 주시고요. 오늘은 9월 22일 미국 주식 반등 무섭게 시작된다 영상으로 시작해 보겠습니다. 먼저 금리 얘기부터 하겠습니다. 이 3.75%에서 4%로 1회 인상을 하였지만은 증시에 큰 조정이 없었는데요. 증시에선 이런 것을 뺐다 꼼리라고 한다 했습니다. 이른바 이제 선반영이라는 것이죠. 왜냐하면은 이제 금리 인상 확률이 90%였기 때문에 이미 팔 사람은 다 팔았고이 남은 사람은 다 이제 살었다는 거예요.
그렇기 때문에 우리가 이제 금리 결정이라는 큰 악재 하나를 해소하였고요. 이제는 9월 22일이 미국 걸프 회담부터이 전환점을 맞는다고 할 수 있겠습니다. 그 전환점 첫 번째는 우선 환율인데요.이 이 환율에 대해서는 저번 영상에서이 별표까지 치면서 1,335원이이 바닥 구간임을 강조한 바 있습니다. 예. 그러면서 이제 한국과 미국 금리차가 다시 벌어졌기 때문에 환율은 1300 중후반에서 1400 초반뷰로 보는 것이 적절하겠고요. 두 번째로는 금리 동결 국면으로 들어섰다는 것입니다. 예. 왜냐하면은 이제 11월에 미국 중간 선거가 있기 때문에 그렇다는 것은 10월에 금리를 올릴 확률이 거의 없다는 것이죠.
그렇다면은 그다음 금리 결정일인 12월까지 우리는 3개월의 시간을 번셈이 됩니다. 그러니까 내용을 정리하면은이 팔 사람은 다 팔고 떠났고 우리는 이제 12월까지 시간을 벌었으며 9월 22일 회담 국면부터 이제 상승 전환할 것임이 강력하게 예상이 됩니다. 예. 그러면서 이제 반도체 쪽 이슈로 조금 깊게 들어가 보는데요.이 반도체 주식들이 이번 주 초에 크게 조정을 받았었죠. 예. 금리 때문도 아니고 바로이 엔트로픽 CEO가 여기 보듯이 AI를 조심해야 한다고 하면서이 속도 조절론을 말했던 것입니다. 자, 우리가 한번 천천히 생각을 해 보면요.
예, 보통은 기업이 돈을 벌려고 규제를 풀어 달라고 합니다. 예. 반대로 이제 공무원들은 안전을 중요시 하니까이 매뉴얼대로 하려는 경향이 있지 않습니까? 그런데 여기서는 어째서인지 거꾸로 되고 있다는 것입니다. 자기가 스스로 규제를 해 달라고 하고 여기에 이제 트럼프는 그런 거 필요 없다면서 역겨운 음모라고 하고 있죠. 예. 그렇다면은 여기서 우리가 눈치 채야 되는 것이 두 가지겠는데요. 첫 번째로는 AI 사업이 이제 돈만의 문제가 아닌 것입니다. 그러니까 이제 미국이랑 소련이 그 우주 핵경쟁을 했던 것처럼 국가의 문제가 되었다는 것이고요.
그러면서이 AI에 딸린 것들, 금융, 인프라, 고용 이런 것들이 너무나도 커졌기 때문에에 이제 AI 사업은 절대로 망할 수가 없고 망해서도 안 되는 사업이 되었습니다. 그래서 이런 것을 바둑에서 대마 불사라고 한다죠. 예, 그래서 그 점 참고를 해 주시고요. 두 번째로는이 규제라는 것이 엔트로픽한테는 사실 좋은 것이라는 겁니다. 그래서이 부분을 한번 상세하게 보는데요. 자, 먼저 우리가 규제라는 뜻을 짚고 넘어가 보면이 규제라는 것은 어떤 일을 할 때 허가를 받는 것입니다. 그러니까 예를 들어서 의사가 돈을 많이 번다는 것은 우리가 이제 다 아는 어떤 사회적인 통념입니다.
그렇죠? 그런데에 그렇다고 이제 옆집이나 앞집 철수도 다 의사를 할 수 있을까요? 예. 그거는 어렵겠죠. 왜냐면 이제 의사를 하려면은 의대에 입학을 해야 되고 면허증이 필요하니까요. 이런 것들이 바로 규제 입니다. 그러니까 이제 규제라는게 높으면 높을수록 결국에 이제 소수만 할 수 있게 되고 예 후발주자가 못 오게 하는 그런 효과를 나타나게 되는 것이죠. 그래서 이제 미국 주식 중에서도 금융 제약 방산업은이 규제로 똘똘 뭉쳐 있는 경우가 많습니다. 그러니까 이제 뭐 신규 스타트업이 뭘 해 보려고 해도 어 FDA 승인 받았냐, 정부 승인 받았냐 이런 것들을 다 통과를 못 하기 때문에 신규 업체가 없어요.
그러니까 이제 정리를 하면은 엔트로픽도이 규제의 벽을 세우려고 하는데 그게 왜다 그렇죠? 이제 허가를 받아야 되고 승인을 받아야 되면은 AI 스타트업이 못 들어오니까 그래서 그런 것이지이 반도체 후퇴량은 전혀 관련이 없습니다. 예. 그래서 이 앞으로도이 반도체 주식의 전망은 아주 아주 밝다고 할 수 있겠습니다. 자, 그래서 우리가 거시 경제 좀 정리를 해 봤고요. 다음은 투자대가 포트폴리오를 본데요. 워렌 버핏이 은퇴를 했지만은 이 포트폴리오는 계속 되고 있습니다. 여기서 이제 우리가 배울 수 있는 것은 이제 두 가지 정도라고 할 수 있는데요.
예, 먼저 이제 첫 번째로 워앤 버핏은 자기가 잘 아는 기업에만 투자를 하였습니다. 여기서 보면 이제 뭐 애플이라든지의 코카콜라 모르는 사람들은 없을 것 같아요. 그러니까 되게 간단한 사업들이죠. 이런이 간단한 사업들을 무기한 가져가는 것 그게 이제 워앤 버핏의 전략이었고요. 예. 그러면서 여기서도 이제 그 무기한이란 단어가 중요한데 워렌 버핏은 이제 옥시랑 쉐브론을이 2020년도에 샀습니다. 그런데 그렇게 사고 나서 유가가 뭐 오르기도 하고 내리기도 했지만은 그 사이클을 다 맞추지 않고 쭉 가지고 있었던 거예요. 그러다 보니까 어떻게 됐냐?
결국 이제 애플, 코카콜라, 쉐브론이 지금 다 신고가를 찍었습니다. 그게 이제 워렌 버핏의 전략이라는 거죠. 단순함 끈기. 예. 그래서 이제 기관이랑 싸우면서 개미 투자자가 가장 유리한 것이 바로 시간이라는 거. 그 점을 꼭 기억하면서 투자대가 포트폴리오 숙지해 주십시오. 강의 전반부 정리하겠습니다. 지난 시간에 저희는 드라캐멜라 포트폴리오를 봤었습니다. 2분기에 이제 반도체에서 게임 시급료 에너지로 분산을 하면서 7, 8월 하락장을 살짝 회피했죠. 그래서 이제 저도 항상 열 종목 포트폴리오를 강조하는 것이고요. 그다음에이 미국 금리 얘기를 하였었습니다.
1회 인상은 이미 알고 있는 사실이었기 때문에 금리를 올렸어도 더 이상 악재가 아니라고 했죠. 예. 이런 걸 빼꼼리 선반형이라고 한다고 했습니다. 예. 그러면서 우리가 이제 적어도 12월까지는이 금리 걱정을 할 필요가 없어졌기 때문에 대단한 호재라고 하였죠. 예. 그다음에 이제 AI 속도 조절론을 봤었는데요. 엔트로픽 CO가 규제 안전을 외치는 이유에는 뭐 순수한 목적도 있겠지만 후발 주자를 차단하려는 목적이 더 크다고가 했습니다. 예. 그래서 이제 규제 효과 기억을 해 주시고 AI는 이제 너무 커져서 망할 수가 없는 사업이 되었다고 하였습니다.
그래서 이렇게 정리를 하면서 다음 강의 후반부에서는 크라우드 스트라이크 팔로알토보노바 이튼 엔비디아 브루드컴 AMD 뉴스를 보겠습니다. 제가 뉴스와 인사이트 매일 전달해 드리고 있는데요. 9월 15일에는 크라우드 스트라이크 뉴스 있었습니다. 엔트로픽 CEO가 AI 안전을 강조하면서 보안주 크라우드 스트라이크랑 팔로가 14% 주가 폭등을 하였죠.이 이 부분은 저희가 저번 영상에서도 공부를 했었던 부분인데요. 어, 이제 오늘은 이 두 개의 차이점을 조금 더 알아보려고 합니다. 왜냐면 이제 보안주가 두 개다 보니까이 뭘 사야 될지 헷갈릴 수 있잖아요.
어, 먼저 이제 AI 클라우드 보안 쪽에서는 클라우드가 좀 더 점유율이 높고 예, 성장률이 높은 주식입니다. 그러니까 이제 주가도 더 오른다는 것이죠. 반대로 이제 팔로알토는 이제 하드웨어까지 조금 더 고객사가 다각화가 돼 있습니다. 그래서 여기는 이제 조금 더 안정적이라고 할 수 있고 여기는 이제 조금 더 공격 투자, 성장 투자라고 할 수 있는 것이죠. 그래서 좀 자기 성향에 따라서 그 점을 참고해 주시고 둘 다 성장률 상승 구간 드렸습니다. 그다음에 이제 G번호바 이태는 라구나 컨퍼런스에서 발표해가 있었습니다. 예. Ge버노바는 지금 2031년 가스터빈 발주를 받고 있다고 하는데요.
어 그러니까 이제 지금 2026년인데 5년 뒤 주문을 지금 받고 있으면은 장사가 얼마나 잘된지 가늠이 되시죠. 그래서 그 발표의 이후 이제 주가가 5% 상승을 하였고요. 그다음에 이제 전력 장벽 2도 뒤따라 발표를 하였는데 CEO가 3분기 실적 발표 기대하라고 하면서이 성장률을 더 올릴 거라고 하였었습니다. 그래서 이제 CEO 말대로 한번 3분기 실적 기다려 보자고요. 그래서 둘 다 성장률 상승 구간 드렸습니다. 그다음엔 AMD 뉴스 있었습니다. 오픈 AI가 아스트라 모델을 출시했는데 사용자가 너무 몰려 가지고 신규 가입을 막아 놓은 상태이죠.
예. 그렇다는 것은 이제 오픈 AI가 앞으로도 데이터 센터를 엄청나게 짓는다는 것이고 그래서 이제 거기에 지을 때 필요한 칩이 브로드컴의 맞춤 칩이랑 엔비디아 AMD GPU를 발주해 놓은 상태입니다. 그래서 이렇게 똑같이 세 개의 배분을 했는데 AMD 주가가 가장 높거든요. 그래서 이제 그 이유를 조금 한번 보면요. 우선은 이제 셋다 성장률은 60%에서 70%로 다 비슷합니다. 그런데 이제 엔비디아는 시가 총액 1이라 규모가 가장 커서 현재 성장률 1이고요. 그다음에 이제 브로드컴은 2사이 중간에 있고 내년에 성장률 1입니다. 마지막으로 AMD는 가장 작고 후발주자기 때문에 2029년 2030년에이 성장률 1위를 할 전망입니다.
그래서 이제이 AMD의 경우에는 그렇죠이 미래 가치를 좀 당겨온다고 선반영한다고 할 수 있겠죠. 그래서 왜 AMD가 가장 주가가 좀 높게 오는지 그 이유를 좀 설명해 드렸습니다. 셋 다 이제 성장률은 상승 구간을 드렸고요. 마지막으로 애플 뉴스 있었습니다. 조용하게 올라오더니 어느새 신고가에 근접을 했고요. CEO가 이제 팀쿡에서 새로운 CEO로 바뀌고 나서 더 공격적으로 사업을 하고 있습니다. 여기 이제 보이는 AMD처럼 자기도 이제 가속기를 만들어 팔겠다고 하였고요. 예. 그러면서 이제 이번에 출시되는 그 아이폰 18에서도 가격을 대폭 올리면서 성장률 상승 구간을 또 잡아드렸습니다.
그래서 이제 이 성장률이라는게 뭔지 한번 자세히 다 본는데요. 자, 우리가 이제 예를 들어서 애플이란 주식을 산다고 해 봅시다. 그러면 이제 먼저 주가가 싼지 비싼지 그것부터 봐야겠죠? 예, 오른쪽에 보면 주가 313에 자사주 매매 2% 배당률이 0.3%로 써져 있습니다. 그러면 이걸 합쳐서 이제 회수율이 2.3%가 되는 것입니다. 그러니까 이제이 회수율이라는 건 은행의 이율 같은 거라고 생각해 주시면 되는데요.이 2.3% 이율이 연 15%씩 성장을 한다. 이것이 주식의 원리입니다. 자, 아까 봤던 워앤 버핏은 애플을 2016년도에 사서 평단 35달러에 가지고 있습니다.
그러니까 이제 주식과 예금의 차이점이 조금 보이시죠? 그러니까 왼쪽에 보듯이이 성장률이 계속 올라가게 되면 어떻게 될까요? 그렇죠. 주가도 올라가게 되고 비싸게 거래가 되는 것입니다. 반대로 이 성장률이 떨어지거나 회수율이 너무 낮으면 어떻게 될까요? 차라리 예금을 하지 투자할 이유가 없겠죠. 그러면 주가가 하락하게 되는 것입니다. 그렇기 때문에 투자라는 것은 여러분이 주식을 얼마나 보유했냐, 이 성장률을 얼마나 성장시켰냐에 따라 보답목별 뉴스와 17억 원 것들은이 성환김 유튜브 채널 골드 게시물에서 다 확인하실 수가 있고요. 저 상위 등급인 다이아에서는 24시간 연결 포트폴리오 전략까지 받아보실 수 있는 점 장고 부탁드립니다.
그래서. 예. 지난 시간에 저희는 드래밀러 포트폴리오를 봤었습니다. 예. 분산을 통해서 이제 하락장을 비겨 갔다고 하였고요. 그러면서 이제 금리 인상 시계에도 증시가 상승하는 이유를 얘기했었죠. 팔 사람은 이미 다 팔았기 때문에 이제 살 사람만 증시에 남았다고 하였습니다. 그러면서 엔트로픽 CEO 발언에 겁먹어서는 안 된다고 하였는데요. AI 사업에서 규제를 강조하는 이유는 이제 후발 주자를 차단하려고 하기 때문이라 했습니다. 어 그 점을 참고해서 반도체 투자 꾸준히 해 주시는 것이 좋겠습니다. 그다음 강의 후반부에서는 크라우드 팔로알토의 차이점, Ge버노바 이튼의 성장률 얘기, AMD가 (주가와) 성장률이 가장 높은 이유까지 얘기를 하면서 여러분에게 뉴스 공유하였습니다.
다음 시간에도 또 다른 투자 대가오와 종목 분석으로 만나뵙겠습니다. 앞으로도 여러분의 자산이 우상향하길 진심으로 바랍니다. 도움이 되셨다면 좋아요와 댓글 부탁드리겠습니다. 오늘도 시청해 주셔서 감사합니다.
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