저자: 염승환 · 한국인
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미국 금리 급등으로 변동성이 커진 시장이며 금리 안정까지 흔들림이 이어질 것으로 봄. 삼성전자·SK하이닉스는 성장·실적이 좋고 공급 부족과 장기 공급계약 기대가 있어 펀더멘털 이상 없음. 조정 시 분할매수, 추격매수 자제 권고. 하반기 순환매, 국민참여형 성장펀드, 코스닥 승강제, 바이오 임상 데이터 기대로 상반기보다 하반기가 유리하다 주장. 코스닥은 부진하나 정부 정책 지원으로 부활 전망, 일정 비중 확보 권고. 오프라인 강연 홍보 포함.
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금리 변동성 속 시장 전망
현재 주식시장은 가파르게 상승한 뒤 미국의 금리 충격으로 변동성이 크게 확대되고 있습니다. 이 흐름도 언젠가는 끝나겠지만, 금리가 어느 정도 안정될 때까지는 변동성 장세가 이어질 것으로 봅니다.
삼성전자·SK하이닉스 대응 전략
저는 여전히 성장하는 기업이고 실적이 매우 좋다고 봅니다. 공급은 여전히 부족하고 장기 공급 계약에 대한 기대감도 유지되고 있어, 펀더멘털에는 이상이 없다고 판단합니다. 따라서 금리 우려로 주가가 흔들릴 때 그 변동성을 이용해 아래쪽에서 비중을 늘려 가는 전략이 필요합니다. 추격 매수는 자제하고 조정을 받을 때 나눠서 모아 간다면, 지금보다 높은 구간에서 좋은 매도 자리가 올 것으로 예상합니다.
순환매와 하반기 기대 요인
언제까지나 삼성전자와 SK하이닉스 같은 AI 주도주만 갈 수는 없습니다. 당연히 순환매가 일어날 것이고, 타이밍은 더 지켜봐야 하겠지만 하반기에는 여러 요인이 있습니다. 국민 참여형 성장 펀드가 출시되었고, 하반기 코스닥 승강제 이야기도 나오고 있으며, 주요 바이오 기업들의 임상 데이터도 하반기에 굵직한 것들이 나올 예정입니다. 게다가 주가 수준 자체가 낮아져 부담도 적습니다. 농사에 비유하자면, 지금은 씨앗을 뿌리는 구간이라고 봅니다.
바이오·2차전지와 코스닥 비중 전략
바이오나 2차전지가 주가 때문에 실망스럽더라도 너무 낙담하지 마시고, 하반기를 염두에 두고 지금부터 준비하시기 바랍니다. 코스닥은 일정 부분 비중을 싣는 전략이 필요하다고 생각합니다. 현재 코스닥 시장은 상대적으로 부진합니다. 코스피는 놀라운 성과를 냈지만, 코스닥도 중요한 시장이고 정부가 많은 공을 들이고 있습니다. 이재명 대통령이 말한 '한국의 나스닥'을 만들겠다는 구상도 공염불에 그치지 않을 것으로 봅니다. 다만 코스닥 기업들의 실적 변동성과 금리에 대한 취약성 때문에 당분간 어려움은 있겠지만, 결국 극복하고 정부 정책의 뒷받침으로 부활할 것으로 보고 있습니다.
지방선거 이후 코스닥 정책 점검
지방선거가 끝나면 다양한 코스닥 정책들을 분석하고, 코스닥 시장에서 눈여겨볼 만한 업종과 기업들을 짚어 설명드릴 예정입니다. 정부 정책의 수혜 관점에서 코스닥 시장을 점검하고 투자 아이디어를 함께 찾아본다면, 하반기 투자 그림이 더 명확해질 것입니다. 특히 코스닥의 바이오, 2차전지, 반도체 소부장에서 굵직한 이벤트가 있는지도 살펴 좋은 아이디어를 제시하겠습니다.
오프라인 강연 안내
온라인 방송에서는 하기 어려운 이야기들이 오프라인 강연에서는 많습니다. 수강하신 분들의 만족도가 높다는 이야기를 많이 들었고, 여러분이 원하시는 내용도 알고 있습니다. 코스닥에 대해 고민이 크신 분들께 충분한 인사이트를 강의를 통해 제시해 드릴 수 있으니, 오시면 후회는 없으실 것입니다. 세종대에서 편안하게 들어 주시면 감사하겠습니다.
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