저자: 주덕 · 한국인
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반도체 랠리 후 조정 가능성을 경계하며, 마이크론 실적 발표(9/24 새벽) 이후 수급이 2차전지·바이오·남북경협 등 덜 오른 섹터로 순환될 수 있다고 봄. 삼성전자는 목표가 상향 소식 속 단기 고점 가능성 언급. 원전·블록체인·카카오·해킹 관련 이슈도 함께 다룸.
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안녕하세요. 주덕입니다. 오늘도 빠르게 시황을 정리해 보겠습니다. 반도체로 계속 수급이 들어오고 있는데, 이제는 경계감이 슬슬 생기는 시점이라고 봅니다. 제 개인적인 생각과 이유를 말씀드리겠습니다. 반도체가 계속 갈 것 같다고 생각하시는 분들도 물론 많을 것 같습니다. 하지만 주식은 한없이 계속 오르는 법이 없죠. 많이 오르면 적당히 여러 이슈나 일정들이 마무리되면서 잠시 쉬어갈 수도 있습니다. 쉬어가더라도 시장에 돈은 많기 때문에 다른 쪽으로 수급이 계속 돌고 돌 것이라고 생각합니다.
만약 반도체가 쉬어간다면 왜 쉬어가는지, 어떤 이슈가 있는지 살펴보고, 일정이 있거나 이슈가 있는 종목이나 테마가 무엇인지도 다시 한번 점검해 보겠습니다.
오늘 삼성전자는 8만 6천 원 정도에서 시작했습니다. 프리장에서 누군가 300주를 9만 1천 원에 걸어놨고, 그 300주가 체결됐습니다. 오전에 9만 전자를 돌파한 것으로 오해하시는 분도 있을 수 있는데, 가끔 실수로 하한가에 물량을 던지거나 상한가에 매수 물량을 미리 걸어놓으면 그것이 체결되면서 프리장 차트가 이상하게 변하는 경우가 간혹 나옵니다.
1분봉으로 자세히 보면, 실시간으로 지켜보던 저는 누군가 300주를 걸어놓은 것을 확인했고, 바로 누군가 매도하면서 제자리로 돌아왔습니다. 그럼에도 갭은 거의 3% 가까이 떴습니다. 지금의 상승 폭은 삼성전자 차트라고 보기 어렵고, 거의 작전주나 급등주 차트처럼 5일선을 타고 계속 급등하고 있습니다.
내일 우리나라 시간으로 새벽 5시쯤 마이크론 실적 발표가 나옵니다. 실적 발표 이후 갭 상승 후 셀온이 나올 수도 있습니다. 마이크론이 시간외에서 급등한다면 갭 상승 후 셀온으로 빠질 수도 있는데, 이를 기대하고 지금 수급이 들어온 것이 아닌가 싶습니다.
오늘도 외국인은 삼성전자를 강하게 순매도했습니다. 특징적인 점은 그동안 소외되고 관심이 없었던 2차 전지 종목들이 슬금슬금 올라오고 있다는 것입니다. LG에너지솔루션, 삼성SDI 등이 오후장으로 갈수록 올라왔고, 엘앤에프 같은 종목은 이미 차트를 많이 올려놨습니다. 반도체가 쉬어가는 동안 2차 전지가 반등을 준비하는 것으로 보입니다. 주도주로 가기는 힘들겠지만, 지수가 신고가인 만큼 상대적으로 괜찮은 흐름을 기대하는 것일 수 있습니다.
또한 셀트리온이 오늘 오랜만에 강한 수급이 들어왔습니다. 올해 들어 역대급 거래대금이 터졌고, 오늘 하루에만 9% 급등했습니다. 바이오 쪽도 반도체가 쉬어가면 순환매가 이어질 수 있다고 생각합니다.
삼성전자는 연고점 대비 50% 올랐습니다. 고점을 돌파하고도 더 올랐다는 의미입니다. 목표 주가가 줄상향되고 있으며, 11만 전자라는 말도 계속 나오고 있습니다. 범용 메모리 가격 상승, HBM 시장 점유율 확대 전망 등 긍정적인 내용들이 나오고 있고, 비메모리 영업적자도 감소가 예상된다는 내용도 있습니다. 삼성전자의 D램 최대 30%, 낸드 10% 가격 인상 통보 소식도 있어 메모리 훈풍이 지속될 것이라는 전망입니다.
반도체의 겨울을 예견했던 모건스탠리도 목표가를 크게 올리며 태세를 전환했습니다. 여러 증권사가 9만 원대 초중반에서 11만 원까지 목표가를 올렸습니다. 이것이 변곡점이 될지, 또 한 번 불을 뿜을지는 내일 지켜봐야 합니다.
사실상 마이크론 실적은 서프라이즈가 나올 것으로 예상되어 반도체 종목들이 미리 랠리를 펼쳤다고 볼 수 있습니다. 실적 발표 후 차익 실현이 나올지, 셀온이 나올지가 굉장히 중요한 관전 포인트입니다. 시간외에서 마이크론이 5~10% 급등한다면 내일 우리 증시도 그 분위기에 맞춰 갭 상승하겠죠. 다만 갭 상승 후 음봉으로 쭉 빠지는 현상이 과거에 자주 있었으니 이번에도 잘 살펴봐야 합니다. 갭 상승을 보고 무리하게 추격 매수하기에는 부담이 있다고 생각합니다.
정리하자면, 마이크론 실적 발표 전까지는 반도체 위주 랠리가 나왔고, 실적 발표 후 반도체가 끝난 것은 아니지만 급등주처럼 달려온 만큼 어느 정도 쉬어가거나 기간 조정이 나올 수 있습니다. 그렇다면 수급은 어디로 갈까요?
과거 신고가 랠리 때 주도 섹터가 있었습니다. 삼성전자, 네이버, 카카오, 조선, 방산 등이 그랬죠. 주도 테마가 쉬어갈 때 덜 오른 섹터로 수급이 순환매 형태로 도는 흐름이 자주 나타났습니다. 시장에 이미 돈이 많이 들어와 있기 때문에, 단타를 하거나 덜 오른 종목에서 키 맞추기를 노리는 수급이 실시간으로 움직이는 모습이 보입니다. 이런 움직임이 내일 이후 나타날 가능성이 있다고 개인적으로 생각합니다.
**바이오:** 셀트리온이 먼저 튀었습니다. 알테오젠, 디앤디파마텍 등 이슈에 따라 급등락이 나오고 있는데, 바이오의 정신적 지주 격인 삼성바이오로직스와 셀트리온에 수급이 들어오기 시작했다는 점은 바이오 쪽 순환매가 이어질 가능성을 보여줍니다.
**2차 전지:** 2차 전지는 안 본다, 영원히 안 된다고 생각하는 분이 많겠지만, 차트상으로는 우하향하다가 최근 LG엔솔, 삼성SDI, 엘앤에프 등이 20일선 위로 올라왔고 약한 정배열 흐름을 보이고 있습니다. 기관이나 외국인 수급은 제한적이지만, 하반기 ESS 관련 모멘텀이나 바닥을 다졌다는 리포트가 나오면서 움직일 수 있습니다. 실적이 강하게 찍히지 않기 때문에 주도 섹터는 어렵지만, 다른 종목들이 쉬어갈 때 키 맞추기로 선취매하는 섹터가 될 수 있습니다.
**테마성 이슈 종목:** 남북 경협주가 대표적입니다. APEC 정상회의 때 트럼프 대통령이 방한해 시진핑 주석과 만나고, 김정은 위원장과도 만날 수 있다는 이야기가 나오면서 남북 경협 테마 종목들이 들썩이고 있습니다. 시진핑 주석도 방한하기 때문에 한한령 해제는 다소 약하지만, 시간차 공격이 나올 수 있습니다. 오늘 파라다이스가 신고가를 기록했고, 호텔신라도 최근 신고가 흐름이 나왔습니다. 화장품주는 조정 중이며, 여행주도 시간차 공격이 나올지 지켜볼 필요가 있습니다.
현재 반도체와 로봇 쪽으로 쏠림이 굉장히 강합니다. 오늘도 로보티즈가 16만 원까지 급등했고, 얼마 전 10만 원을 돌파한 뒤 60% 가까이 올랐습니다. 이 쏠림이 완화되면서 다른 테마나 덜 오른 섹터로 수급이 돌 수 있습니다. 시장 유동성이 현재 굉장히 많은 상황이어서, 큰 악재가 없는 한 새로운 테마가 생기거나 수급이 움직이기 시작하면 무섭게 움직일 수 있습니다. 시장 변화의 변곡점을 잘 봐야 합니다.
반도체 소부장 종목도 많이 올랐습니다. 테크윙은 단기간에 100~150% 급등했고, 마이크론 관련주와 심텍 등도 엄청난 상승을 보였습니다. 반도체가 끝났다는 것은 아니지만, 충분히 쉬어갈 수 있는 차트라고 봅니다.
셀트리온은 일라이 릴리의 바이오 의약품 생산 공장을 4,600억 원에 인수했습니다. 관세 리스크에서 자유로워지기 위한 목적으로 보이며, 공장 인수 및 증설 등 총 1조 4천억 원 정도를 투자한다고 합니다.
원전주는 상승이 나오고 있지만 현 정부의 보수적인 원전 기조 때문에 다소 불안한 상황입니다. 내일모레 설계수명 40년을 넘긴 고리원전 1호기의 수명 연장 여부가 결정됩니다. 이 결과에 따라 이재명 정부의 원전 정책 윤곽이 드러날 수 있습니다. 안전에 문제가 없다면 수명 연장 가능성이 높다는 전망이지만, 탈원전 기조나 신재생 드라이브를 감안하면 미승인 가능성도 있어 경계할 필요가 있습니다. 미승인이 나오면 실망 매물이 나올 수 있으니 참고하시기 바랍니다.
트럼프와 김정은의 회담 성사 가능성에 따라 남북 경협 테마 종목이 움직이고 있습니다. 김정은 위원장도 트럼프와의 좋은 추억을 언급하며 대화 의지를 보이고 있습니다. 외교통일위원회 여당 의원은 APEC을 계기로 미중 정상회담이 7년 만에 이루어지고, 김정은과 트럼프의 판문점 만남도 충분히 가능하다고 판단했습니다. 시장이 지지부진할 때 테마주 위주로 들썩일 수 있으니 참고하시기 바랍니다.
이재명 대통령은 세계 최대 자산운용사 블랙록의 래리 핑크 회장을 만났습니다. 핑크 회장은 한국이 아시아의 AI 수도가 될 수 있도록 글로벌 자본을 연계해 적극 협력하겠다고 답했습니다. 한국을 아시아태평양 AI 허브로 구축하고, 재생에너지 기반의 하이퍼스케일 AI 데이터센터 설립 방안 등을 논의했습니다. 대통령실에 따르면 가까운 시일 안에 TF를 결성하고 수조 원 단위의 시범 투자가 일어날 것으로 예상된다고 합니다. 외국인의 새로운 수급이 들어온다면 긍정적으로 볼 수 있습니다.
엔비디아와 오픈AI도 데이터센터 구축에 파트너십을 체결했습니다. 규모는 140조 원이며, 10기가와트 규모로 원전 10기에 해당합니다. 이 소식에 오전에는 전력기기, 변압기 종목이 급등했지만, 오후로 갈수록 상승분을 반납하며 마이너스로 전환한 종목도 있었습니다. AI 데이터센터 테마는 상승 폭이 좋고 추세도 여전히 좋지만, 많이 오른 데 따른 경계감과 차익 실현이 나오고 있다고 생각합니다.
민주당은 24일 디지털 자산 TF를 공식 출범하며, 스테이블코인 법제화 작업에 본격 착수합니다. 블록체인 위크도 진행 중이며 긍정적인 내용이 많이 나오고 있습니다. 트럼프 주니어의 연설과 빗썸 관계자의 발언 등도 좋은 이야기였지만, 이런 긍정 요인들이 대부분 묻히고 있습니다.
이유 중 하나는 암호화폐 시장 자체가 조정을 받고 있기 때문입니다. 대규모 기관의 청산 소식이 있어 시장이 크게 흔들렸고, 양자 암호 기술이 5년 내 비트코인을 무력화할 수 있다는 내용도 돌았습니다. 특히 최근 암호화폐 시장의 주도 역할을 하던 이더리움이 많이 빠지면서 투자 심리가 위축됐습니다. 스테이블코인 관련주도 함께 하락하는 모습이 나와 아쉽습니다.
카카오는 오늘 카카오톡 대대적 개편을 했습니다. 챗GPT 탑재, 피드 형태 도입 등이 주요 내용입니다. 그러나 실망감에 카카오는 4% 급락했습니다. 직접 업데이트 후 써본 사람들의 반응을 보면, 친구 프로필 사진이 피드처럼 크게 나오는데 다소 민망하고, 광고가 많이 뜬다는 불편 사항이 있습니다. 시간차를 두고 긍정적인 평가가 나올 수도 있고, 추가 수익이 나올 것이라는 분석도 있지만, 지금은 적응이 안 되는 이질감에 실망 매물과 셀온 차익 실현이 나온 것으로 보입니다.
국가안보실은 9월 말 정보보호 종합 대책을 발표할 예정입니다. 이에 따라 해킹 관련주가 급등했고, 싸이버원, 지니언스 등이 장중 슈팅을 보였습니다. 내일은 국회에서 KT 해킹 사고와 관련한 진상 규명 청문회 등이 다뤄진다고 합니다.
또한 이재명 정부는 이번에는 주가 조작범의 뿌리를 뽑고 패가망신시키겠다는 강한 의지를 보이고 있습니다. 재력가의 돈 1천억 원을 굴려 병원장까지 끼고 엘리트 집단이 주가 조작을 한 사건이 이번 패가망신법의 첫 적용 사례가 될 가능성이 높다고 합니다. 이 과정에서 DI동일 등 연관 종목이 하한가를 기록하기도 했습니다. 합동대응단 압수수색, 과징금 2배 부과, 원스트라이크 아웃 조치 등이 예상되며, 관련자들이 조용히 숨고 있는 것으로 보입니다.
결국 테마주에도 몇몇 수급이 계속 들어오고 있습니다. 말씀드린 대로 내일 마이크론 실적 발표가 중요한 포인트입니다. 이를 기점으로 수급이 어떻게 변화하는지 관심 있게 체크하시면 많은 힌트를 얻을 수 있을 것입니다. 그에 맞게 잘 대응하시기 바랍니다.
오늘은 여기까지 마무리하겠습니다. 함께 공부하고 싶으신 분은 고정 댓글의 주덕 실전 트레이딩 스쿨 끝장 반 신청을 참고해 주세요. 내일 영상에서 뵙겠습니다.
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