저자: 김동석 · 한국인
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결론: 전쟁으로 인한 시장 변동 속에서 제약·바이오와 반도체 소부장, 방산에 관심을 두라는 주장이며, 이란의 미사일·드론 공격 능력이 급감해 전쟁이 1주일 내외로 마무리될 가능성이 높다고 본다. [시장 동향] 오늘 삼성전자와 SK하이닉스만 하락(각각 약 -3%, -2.8% 수준으로 언급)하고 나머지 대부분 상승했다. 두 종목이 코스피 시가총액의 약 40%를 차지한다고 설명했다. 코스피는 보합권에서 마감했다. [수급] 외국인은 삼성전자를 약 1조 2천억 원 매도했고, 개인이 삼성전자 약 1조 6천억 원, SK하이닉스 약 6,600억 원을 받아갔다. 기관 매도 물량도 개인이 받았다고 주장한다. 외국인은 7~8일 연속 조 단위로 매도 중이라고 언급했다. 거래대금 상위에 ETF가 많아 수급 영향이 크다고 봤다. [종목·테마 언급] 방산(한화에어로스페이스 등 방산 ETF 490/480 언급, 손절 36,000원), 두산에너빌리티(SMR 관련 반등), 코스닥150 레버리지(급락 후 회복 중), 태양광·수소 등 대체에너지(호르무즈 봉쇄 영향), 한미반도체·반도체 소부장(반도체 전공정 ETF 475300, 손절 18,000원 제시), 제약·바이오(코액트 바이오헬스케어 액티브 462900, 손절 22,000원 제시). 에코프로 상승 언급. [정책·업황] 미국의 AI 반도체 수출 통제 강화 검토(전 세계 대상, 정부 허가·추가 조건 요구 가능성)를 언급했다. 로슈가 2026년부터 5년간 한국 헬스케어·바이오에 7,100억 원 투자 계획을 발표했다고 전했다. 삼성바이로직스 6공장 착공(승인 대기)과 송도 공장 증설, CDMO 아웃소싱 비율 증가(2028년 47% 전망)를 강조했다. [전쟁 전망] 이란의 탄도미사일 공격이 첫날 350발에서 8일차 15발 수준으로, 드론 공격도 첫날 294발에서 8일차 12발로 급감했다고 근거를 제시한다. 발언자는 이를 근거로 이란의 무기 고갈을 주장하며, 전쟁이 다음 주 안에 대규모 공격 또는 협상으로 결판날 가능성이 높다고 전망했다. 다만 이는 개인 생각이라고 밝혔다. [리스크·조건] 손절가를 칼같이 지킬 것을 반복 강조했다. 이탈 시 즉시 매도, 짧게 자르고 길게 벌라는 원칙을 제시했다. 이번 주는 매매를 쉬는 것이 낫다는 입장도 밝혔다. [출연자 전망] 발언자는 시장 예측은 불가능하며 확률이 높은 곳에 투자해야 한다는 입장이다. 제약·바이오는 장기 우상향(고령화) 관점에서 계속 볼 만하다고 평가했다. 방산은 전쟁 종료 후에도 재고 보충 수요로 이슈가 지속될 것으로 봤다. 무료 자료집·앱 홍보가 포함되어 있다.
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네, 반갑습니다. 마르스 김동석의 리얼 주식입니다. 오늘은 제약 바이오 주도주를 이기어 무식하게 사모으세요, 세계 1위가 됩니다라는 주제로 말씀드리겠습니다. 지금 계속해서 전쟁이 이어지고 있고 유가도 강하게 급등하고 있는 모습입니다. 많은 분들이 앞으로 시장이 어떻게 될지 고민이 많으실 것 같고, 전쟁이 더 격화되는 건 아닌지 걱정도 되실 겁니다. 그 부분도 정리해 드리고, 제약 바이오 관련 이슈와 추세 상승이 이어질 수 있는 기업들을 함께 정리해 드리려고 하니 영상 끝까지 집중해 주시면 감사하겠습니다.
저희가 시장을 예측할 수는 없습니다. 무조건 오를 거다, 내릴 거다 단정할 순 없지만, 확률이 높은 부분에 투자하거나 결정을 내릴 수는 있습니다. 저희는 최대한 확률이 높은 곳에 가기 위해 노력하는 과정이 있다고 생각해 주시면 좋겠습니다. 최근 댓글로 응원과 좋은 말씀을 많이 주셔서 전부 읽고 있고, 그 힘으로 영상을 찍고 있습니다. 감사한 마음을 담아 최근 이슈가 되고 있는 현대차, 엔비디아, 로봇 관련 자료집과 시장 전망 관련주를 총정리해 무료로 나눠 드리고 있으니, 영상 끝까지 시청하시면 안내해 드리겠습니다.
오늘 지수 대비 꽤 급등하고 상승한 기업이 정말 많았습니다. 거래대금 상위를 보면 삼성전자와 SK하이닉스가 가장 위에 있고, 그 아래로 이어집니다. 오늘 유일하게 오르지 못한 대형주가 바로 삼성전자와 SK하이닉스였습니다. 이 두 종목만 -3%, -2.8%, -8%대 하락을 기록했습니다. 미국 지수가 하락하고 미국의 메인 반도체 장비, 메모리 반도체 기업이 떨어지면서 국내 기업들도 같이 밀린 것으로 보입니다. 코스피가 잠깐 올라오나 싶다가 한때 -4%까지 밀렸고, 결국 보합 근처에서 마감했습니다. 이 두 종목을 제외하면 오늘 시장 대부분 종목이 양봉이나 상승을 만들었습니다. 두 종목의 힘이 시장에서 얼마나 센지 느낄 수 있었던 날입니다. 전체 시장 시가총액의 약 40%를 삼성전자와 SK하이닉스가 움직인다고 보시면 됩니다. 미국 빅테크의 시가총액이 약 25%를 넘는 것과 비교해 보면, 이들이 얼마나 큰 비중을 차지하는지 알 수 있을 겁니다.
방산은 제가 이전에도 말씀드렸듯, 전쟁이 끝나도 이슈가 커질 수밖에 없습니다. 이번 전쟁에서 미사일을 정말 많이 쏘았기 때문에, 전쟁이 끝나면 재고를 다시 채워 넣어야 합니다. 앞으로도 이와 같은 일이 충분히 발생할 가능성이 높다고 보는 것입니다. 그래서 방산 기업들의 상승세가 강하고, 한화시스템도 상승세가 이어지고 있습니다. 미국 SMR 승인이 났을 때는 조용하더니, 두산에너빌리티가 반등했고 실제 수주 관련 계약 공시도 나오면서 강세가 이어졌습니다.
코스닥150 레버리지는 최근 급락 이후 단숨에 강한 반등이 이어지며 오늘도 8.9% 가량 상승했습니다. 급락 전 하락폭의 대부분을 회복하고 있는 모습이라, 빠졌던 부분을 회복할 날이 얼마 남지 않았다고 볼 수도 있습니다. 코스피 두 배 인버스 ETF(곱버스)는 오늘 보합이었고, 코스피 1배수 추종 ETF도 0.01% 보합이었습니다. 요즘 거래대금 상위에 항상 ETF가 있는데, 이는 ETF로 돈이 많이 돌고 있고 코스피 200, 코스닥 150 종목에 미치는 수급 영향이 크다는 뜻입니다.
우주항공과 방산 상승도 이어졌습니다. 태양광 관련주는 10% 상승이 나왔는데, 호르무즈 해협 봉쇄로 LNG나 유가를 쓰기 어려워지면서 대체 에너지에 이슈가 몰리고 있기 때문입니다. 태양광뿐 아니라 풍력, 수소 개질 같은 이슈도 나오고 있지만, 이는 메인이라기보다 주변에서 맴도는 이슈 중 하나로 보시면 됩니다.
한미반도체 등 반도체 소부장도 주목할 만합니다. 코스닥 액티브 ETF 상장을 앞두고 코스닥 상위 종목의 거래대금 기대감이 커지고 있습니다. 대부분 제약 바이오 아니면 반도체 소부장인데, 거래대금이 세니 삼성전자와 SK하이닉스가 빠져도 다른 반도체 소부장은 올라갔습니다. 요약하면 삼성전자와 SK하이닉스를 제외한 전체 시장은 나쁘지 않았습니다. 이제는 뭉텅이로 보는 것이 아니라, 돈이 몰리는 곳을 세밀하게 찾아 관심을 가져야 합니다.
외국인 순매수를 확인해 보면, 요즘 외국인은 거의 사지 않습니다. 하나에이스페이스를 1,900억 원 샀다고 나오지만, 이 정도 금액은 의미가 없는 돈입니다. 기관은 600억, 400억 수준이라 역시 의미 있는 매수가 아닙니다. 개인은 오늘 삼성전자를 1.6조 원어치 샀고, SK하이닉스도 6,600억 원 가량 샀습니다. 하락한 대형주를 개인이 쓸어 담은 셈입니다.
그렇다면 누군가는 팔았다는 얘기인데, 외국인이 삼성전자를 1조 2천억 원 팔았습니다. 급락 때 외국인이 다 팔았나 싶었는데 또 1조를 털었습니다. SK하이닉스도 외국인과 기관이 5천억 원 가까이 팔았고, 이를 개인이 받아갔습니다. 결국 외국인과 기관이 던진 물량을 개인이 떠안은 구조입니다. 외국인은 지난 7, 8일 이상 거의 매일 조 단위로 팔고 있다는 점을 꼭 알고 계셔야 합니다. 이번 폭락 때를 제외하면 계속 조 단위로 던지고 있습니다.
걱정은 전쟁이 중장기로 이어지느냐는 부분인데, 제가 보기엔 조만간 승부가 날 것 같습니다. 승부가 난다는 건 둘 중 하나입니다. 크게 한 번 전쟁을 벌이고 마무리하거나, 서로 고개를 숙이고 좋게 마무리하거나입니다. 이란은 미사일이 고갈된 것으로 보입니다. 이란은 여력이 있다고 허세를 부리지만, 리알화 가치는 폭락하고 있고 경제 침체도 심해 청년 실업률이 50%를 넘는다고 합니다. 중동 지역 미군을 총괄하는 중부사령부는 항공모함 크기만 한 대규모 드론 운반선을 포함해 30척 이상의 이란 선박을 파괴했다고 발표했습니다. 드론을 쏴야 하는데, 쏠 드론마저 파괴된 셈입니다.
이란의 탄도미사일 공격은 전쟁 첫날과 비교해 90% 감소했습니다. 쏘지 않는 것인지 못 쏘는 것인지 따져 보면, 제가 보기엔 쏠 것이 없는 것으로 판단됩니다. 탄도미사일은 첫날 350발을 쏘았지만 5일차 40발, 8일차 15발로 줄었고, 드론도 첫날 294발에서 5일차 45발, 8일차 12발로 급감했습니다. 우하향이 누가 봐도 명확합니다. 결국 마지막으로 끌어모아 한 번에 크게 벌이거나, 더 이상 의미가 없다는 판단하에 고개를 숙이고 협상하거나 둘 중 하나일 것입니다. 제 개인적인 생각으로는 다음 주 안에 어떤 방향으로든 결론이 날 가능성이 높아 보입니다.
최근 바이오 이야기가 꽤 많이 나옵니다. 코스닥 상위 종목에 제약 바이오가 몰려 있는 것도 있지만, 로슈가 국내 바이오 기업과 연구개발에 투자하겠다고 발표했습니다. 로슈는 내년부터 5년간 7,100억 원을 헬스케어와 바이오산업에 투자하고, 혁신 신약의 글로벌 임상시험을 한국에서 수행하며 국내 바이오 기업과 협업하겠다고 밝혔습니다. 한국은 바이오를 개발한 역사가 길지 않지만, 임상 성과와 결과가 다른 나라에 비해 월등히 높습니다. 그래서 기술 수출이나 미국 등 글로벌 제약사의 구매가 꾸준히 이어지고 있습니다. 로슈가 기부 단체도 아닌데 돈을 넣는다는 건, 좋은 약이나 기술을 먼저 보고 선점하고 싶다는 의미로 읽힙니다.
또한 바이오헬스케어 산업 글로벌 경쟁력 강화를 위한 양해각서도 체결했습니다. 다만 MOU는 법적 구속력이 있는 계약이 아니라 서로 함께 잘해보자는 의미에 가깝습니다. 로슈는 희귀·난치성 질환 및 첨단 바이오의약품 분야의 글로벌 임상을 국내에서 수행하겠다는 입장입니다.
여기서 CDMO라는 개념도 알아두시면 좋습니다. 위탁개발생산을 뜻하는데, 신약을 개발하는 능력과 대량 생산 능력은 별개입니다. 신약을 만든 기업이 공장을 짓기 어렵다면 대량 생산을 다른 기업에 맡기는데, 이것이 CDMO입니다. 반도체의 파운드리와 비슷하다고 생각하시면 쉽습니다. 설계 능력은 없지만 생산 능력은 있는 것처럼, 신약 개발은 하지만 생산은 못 하는 기업이 CDMO에 맡기는 구조입니다.
대표 기업인 삼성바이오로직스는 18만 리터 규모 생산이 가능한 6공장 착공을 앞두고 있고, 2사 최종 승인만 남아 있습니다. 연내 착공 후 내년 중 공사를 마치면 생산능력은 1공장에서 5공장까지 78만 5천 리터에 더해 90만 5천 리터로 늘어납니다. 전 세계 1위 수준입니다. 롯데바이오로직스도 송도 바이오캠퍼스 10공장이 연내 완공되고 내년 상반기 안에 상업 생산에 들어갈 예정입니다. 다만 공장이 가동되자마자 100%가 되지는 않고, 가동률은 천천히 올라간다고 보시면 됩니다. 전체 연구개발 지출 중 아웃소싱 비율은 2018년 36%, 2023년 41%에서 2028년에는 47%에 육박할 것으로 예측됩니다. 제약사들이 최대한 외부에 맡기는 방향으로 가고 있어서, 국내 기업들이 증설 경쟁을 벌이고 있습니다.
제가 바이오를 계속 보는 것이 맞다고 생각하는 이유는, 헬스케어는 고령화와 건강 장수에 대한 욕구 때문에 장기적으로 성장할 수밖에 없는 분야이기 때문입니다. 최근 바닥에서 추세가 시작되고 있고, 특히 코스닥 기업으로 수급이 들어온다면 바이오로 돈이 들어올 확률이 높다고 봅니다.
제가 계속 강조해 온 상품은 KoAct 바이오헬스케어 액티브 ETF입니다(종목코드 462900). 메인 바이오 흐름을 단순 추종하는 게 아니라, 펀드매니저가 직접 종목을 골라 비중을 조절하며 운용하는 바이오 ETF입니다. 삼성액티브자산운용이 만들어 운용하는 상품으로, 추세 반등이 이어지고 있습니다. 오늘 바이오 기업 전체는 플러스 1% 수준이었는데, 이 ETF는 4.6% 상승했습니다. 현재 구간에서는 충분히 볼 만하다고 생각합니다. 다만 22,000~23,000원대에서 매수한 분과 지금 구간에서 매수하는 분의 손절가는 당연히 다릅니다. 현재 가격에 따라 손절가는 계속 따라 올라가야 합니다. 어떤 상황이든 22,000원선을 이탈하면 무조건 매도하는 것을 원칙으로 합니다. 지금 매수한다면 아마 7~8% 정도 손실 구간에 있을 수 있으므로, 그 기준을 지키는 것이 중요합니다. 지키지 못하면 버는 것보다 잃는 것이 더 많을 수 있습니다. 바이오의 손절가는 22,000원으로 잡고 가시면 됩니다.
관심을 더 넓히자면, 삼성전자와 SK하이닉스도 중요하지만 증설에 따른 수혜를 보는 반도체 소부장 쪽도 봐야 합니다. 최근 이슈로 미국 정부가 반도체 수출 통제를 강화하겠다고 발표했습니다. 원래 수출 통제는 중국을 겨냥하는 경우가 많았는데, 이번에는 전 세계가 대상입니다. 대규모 데이터센터 구축에 필요한 GPU 공급을 통제하고, 일정 규모 이상을 살 때는 미국 정부 허가를 받아야 하며, 추가 조건을 요구할 수도 있다는 것입니다. 쉽게 말해 사고 싶으면 미국에 뭔가 더 주라는 뜻으로 해석됩니다. 중국 등 일부 국가에 한정했던 규제를 전 세계로 넓히려는 의도입니다.
반도체 핵심은 결국 증설과 생산량 증가이고, 그에 따라 들어가는 부품, 소재, 장비가 중요합니다. 그래서 일반 반도체 ETF보다는 반도체 전공정 소부장으로만 구성된 ETF에 관심을 두실 것을 권합니다(종목코드 475300). 원익IPS, 한솔케미칼, HPSP 등 웬만한 반도체 소부장이 대부분 들어 있고, 소부장 밸런스가 잘 맞춰진 ETF입니다. 삼성전자와 SK하이닉스는 전공정 기준에서 빠져 있습니다. 전공정 ETF는 오늘 4% 가량 상승했습니다. 시작할 거라면 지금부터 시작하는 구간이라고 말씀드렸는데, 이미 시작된 것으로 보입니다. 손절가는 현재 구간에서 18,000원까지 끌어올리는 것을 기준으로 잡습니다. 18,000원을 이탈하면 칼같이 정리하고, 이탈하지 않으면 추세를 끝까지 따라가는 것이 맞습니다. 손실은 짧게 자르고 이익은 더 길게 가져가야 한다는 원칙을 기억해 주세요.
전쟁이 계속되면서 방산도 관심을 두고 계셔야 합니다. 저희는 방산 ETF(종목코드 490480)를 가지고 왔습니다. 방산 중 최고 수익률을 가져가는 것은 불가능하지만, 시장에서 뒤처지고 싶지 않고 밸런스를 유지하면서 추세를 따라가고 싶은 분들에게 적합한 상품입니다. 추세가 이어지고 있어 여전히 관심을 둘 만하고, 손절가는 36,000원으로 칼같이 잡고 가겠습니다.
시장이 조용하고 평화로우면 다들 긴장이 풀립니다. 설마 내려오겠냐는 생각이 드는데, 이번 폭락은 사람들에게 긴장하라는 경고였습니다. 그래서 제가 손절가를 계속 강조하는 이유를 이번에 체감하셨을 겁니다. 우리는 항상 벌 수 없습니다. 하지만 덜 맞고 더 때리는 길로 가야 합니다. 넘어졌을 때 많이 다치면 일어나기 힘듭니다. 적은 힘으로 다시 일어나려면 덜 맞고 덜 다쳐야 합니다. 멀리 뛸 필요도, 빨리 달릴 필요도 없습니다. 뚜벅뚜벅 천천히 걷기만 하면 됩니다. 넘어지지 말고, 넘어지더라도 약하게 넘어지자는 말씀을 드리겠습니다.
마지막으로 안내드릴 것이 있습니다. 앞서 말씀드린 현대차, 엔비디아, 로봇, 자율주행 시장 전망 관련주 자료집을 무료로 나눠 드리고 있습니다. 저희는 매일 당일 급등이 예상되는 단타 종목, 장 시작 전 급등 예상 뉴스와 시황, 테마주 매매법도 무료로 나눠 드리고 있습니다. 앱은 완전 무료이며, 아이폰은 앱스토어에서, 갤럭시는 구글 플레이 스토어에서 '김동석의 리얼 주식 연구소'를 검색하시면 됩니다. 전화번호나 개인정보를 입력할 필요는 전혀 없습니다. 중요한 글을 올리면 푸시 알림을 보내드리니, 설치 후 알림 허용만 해 주시면 됩니다.
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