저자: 소수몽키 · 한국인
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미 증시 신고가 속 주도주가 메모리·AI인프라에서 빅테크·소프트웨어로 순환 중이라 진단. 고용 쇼크로 긴축 우려가 줄었고 재무부의 엔화 개입으로 달러 약세 전환, 금리·달러 안정이 증시에 긍정이라고 봄. 팔란티어 실적 호조와 재평가, 엔비디아 호평, 스페이스X 1680억달러 테라 투자계획을 근거로 AI인프라 사이클이 끝나지 않았다고 주장. 트럼프 정책 테마(중국산 광통신 부품 수입금지 검토)와 광통신주 반사익 기대도 언급. 다만 금리·달러가 튀면 전망이 흐려질 수 있어 현금 비중 유지를 권고하고 지수 적립을 제안.
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미증시 신고가 경신을 하고 야금야금 올라가고 있어요. 그리고 이제 한 주 분위기는 좋았습니다. 증시가 뒤에서 말씀드릴 거지만 특정 메모리나 AI 인프라 쪽에 쏠려 있었다가 조금 온기가 확산되면서 다양한 주식들로 분위기가 온기가 확산되는 느낌인데 이제 그러면서 아이러니하게도 좀 메모리 반도체 쪽이나 이런 기존 주도주들이 좀 쉬어가니까 다른 주식들이 오르는 그런 돌고 도는 장세입니다. 그래서 하나씩 다 말씀드려 볼게요. 그래서 특히 빅테크 요즘 좀 분위기 좋고 나스닥 반도체 또 반등을 했는데 여전히 변동성은 큰 편인 거 같습니다. 자, 그래서 매크로가 또 좀 안정이 되고 좀 긍정적인 재료들이 많이 나와줬고 또 이번 주 팔란티어 소프트웨어, 빅테크 등 계속해서 실적 잘 나와주면서 재평가 우려 해소 진행 중이고요.
또 그리고 오늘 또 이번 주는 8월 들어서는 좀 트럼프 정책 테마주들이 좀 들썩들썩하고 있는데 요것도 주목해 볼 포인트입니다. 뒤 말씀드릴게요. 자, 일단은 제가 지난주까지만 해도 아, 이거 좀 금리랑 뭐 달러 이런 것들이 좀 불안불안하다 말씀드렸는데 아, 기가 막히게 반대로 금리 안정, 달러 안정 요인들이 나와졌습니다. 그래서 좀 매크로가 안정되면서 증시 전반적으로 좀 좋아지는 분위기가 되고 있는데 다행입니다. 그래서 일단은 아이러니하게도 고용 쇼크, 그러니까 이제 매달 고용 보고서라는게 나오는데이 신규 고용 하는 숫자가 어, 이제 늘어날 것 같다.이 이게 시장이 예상을 하고 있었는데 반대로 감소 8만 명이 고용될 것 같다라고 생각했는데 오히려 - 23,명 이렇게 찍히면서 긴축 우려가 확 줄어든 거죠.
그러니까 고용이 너무 세다 그러면 금리를 올려야 된다. 이런 논리였는데 고용이 꺾인다 그러면 금리 안 올려도 되겠다. 어려운 말로 베드 is 굿 장세라 그래서 나쁜게 증시엔 좋다. 참 어렵죠. 이런 장세가 또 이어지고 있습니다. 그래서 지금 최근에 고용 숫자도 대폭 하향 수정되면서 긴축 우려가 줄어들었다 이렇게 보시면 되겠어요. 긴축 우려가 줄어들면 증시에는 좋은 신호로 해석이 됩니다. 그래서 보시는 것처럼 제가 지난번에 한번 소개해 드릴 때만 해도 불과 지난주까지만 해도 올해 잘하면 정말 연내 금리 인상이 한 번이 아니라 두 번까지도 될 수 있다.
막 이렇게까지 시장이 우려를 했는데 지금 빠르게 내려가고 있습니다. 다행입니다. 그래서 제가 여기 써 알았지만 매크로 이런 전망은 수시로 바뀌기 때문에 참고 정도 너무 맹목적으로 믿을 필요는 없는데 다행히이 시장이 우려했던 긴축 우려는 좀 진정되는 모습입니다. 그래서 올해 잘하면 금리를 동결하면서 연내 금리를 안 올릴 수 있다라는 기대까지 좀 붙고 있습니다. 요렇게 되는 상황이면 증시한테 상당히 자산 시장에 좋은 환경입니다. 제발 요렇게 좀 유지됐으면 좋겠습니다. 그래서 이렇게 금리 인상 긴축 우려도 좀 줄어들었고 그리고 무엇보다도 저는 요거 이제 별표 쳐 놨는데요.
달러 달러가 약세로 전환됐습니다. 요게 이제 보시면 달러가 출렁출렁하면서 오래 들어서 강세로 올라가면서 좀 전반적으로 조금 자산 시장이 불안불안한 그런 요인들도 있었는데 아마 뉴스를 보신 분도 있겠지만 제가 오늘도 자세히 말씀드릴 거지만 미국 재무부 장관이 28년 만에 1998년 이후 처음으로 28년 만에 대놓고 엔화를 지키는 일본 시장을 살리는 정확히는 미국 시장을 살린 거죠. 일본을 살려서 미국을 살리는 그런 공개 개입을 했기 때문에 달러가 내려오면서 달러가 내려오면 증시나 자산 시장이 전반적으로 좋습니다. 약 달러는 유동성 공급 효과가 있거든요.
그래서 금리도 진정, 달러도 진정된다는 것은 긍정 신호로 해석이 가능합니다. 그래서 개인적으로는 저도 이제 요게 조마조마 했는데 대놓고 재무부 장관이 개입 신호를 주고 좀 긍정 시그널을 줘서 긍정적으로 해석을 하고 있습니다. 그래서 여기 제가 정놨지만 미 재무부가 위기를 용납하지 않는 태세 전환을 한게 좀 느껴졌고요. 금리도 누르겠다. 달러도 약 달러로 가게 해서 위기를 막겠다. 엔화 살려서라도 막겠다. 어, 이렇게 말을 했고 트럼프도 이제 8월 되니까 좀 또 다시 타고 그리고 계속해서 유가 누르려는 압박도 넣고 있고 관세도 지금 주말 간에도 캐나다 뭐 이런 쪽이랑 또 관세 협의도 진행하고 있고요.
상당히 또 선거 본격 준비하는 태세로 좀 가고 있습니다. 물론 이런 상황은 또 언제 바뀔지 모릅니다만 일단 요런 식으로 좀 긍정적인 요인들이 많이 갖춰지고 있고요. 지난주 말씀드렸듯이 월가도 기관, 개인, 패닉셀 이후에 갑자기 막 긍정 리포트를 쏟아내면서 보고서를 다 좀 태세 전환하는 느낌으로 바뀌고 있고 무엇보다 다행인 것은 빅테크나 소프트웨어 뒤에서 말씀드릴 팔란티어 이런 기업들 실적이 잘 나와주면서 소외주들도 재평가되는 모습입니다. 그래서 좀 긍정적인 요소들이 많이 부각이 된 한 주였고 좀 기대를 해 봐도 되지 않을까 생각을 하고 있습니다.
자, 그래서 먼저 빅테크부터 말씀드리면 지지난주 최근에 실적 발표 이후로 전반적으로 좀 상승세가 이어지고 있습니다. 일단 엔비디아는 스페이스 X 머스크가 어, 엔비디아 최고다. 독점 협업할 거다. 이러면서 또 기대감이 붙으면서 12% 올랐고요. 나머지 빅테크들 전반적으로 양호한 모습 보였습니다. 심지어 이제 실적 발표 이후에 스페이스 X 메타, 테슬라도 이번 주에 또 저감에 수입되면서 또 반등을 시도하는 한 주였습니다. 전반적으로 좋아서 빅테크 야금야금 오르고 있고요. 보시면 머스크가 이렇게 말을 했습니다. 이제 실적 발표 때도 그랬고 다시 한번 트위터에다가 이렇게 소셜 미디어에 이렇게 말했습니다.
엔비디아가 최고다. M비디아 GPU가 최고이기 때문에 엔비디아 기반으로 설계할 것이다. 비비디아이 반도체의 칩이 최고라 생각하기 때문에 엔비디아 제품만 사용하기도 했다. 이러면서 뭐 몇 번을 강조합니다. 거의 뭐 대놓고 뭐 엔비디아 극찬을 펼치면서 엔비디아 저력을 보여 줬습니다. 그리고 이제 엔비디아 실적 발표가 8월 26일 있는데요 기대감이 붙고 있습니다. 그래서 저렇게 스페이스 X에서도 머스크도 엔비디아 독점으로 쓰겠다라는 발언까지도 하고 그리고 지금 실제로도 데이터 상으로도 엔비디아가 팔고 있는 여러 가지 구형 신형 칩은 물론이고 구형 칩들도 가격이 떨어지기는 커녕 계속 오르고 있어 가지고 강력한 수요의 근거로 작용을 하고 있습니다.
실적이 좋을 걸로 예상이 되고 있고 그래서 엔비디아가 또다시 어 올해 수익률 1위로 빅테크에서 올라가고요. 그리고 다행히도 빅테크 중에서도 클라우드 34, 아마존, 알파벳, 마소가 상위권, 애플은 또 나름대로 또 이렇게 홀로 잘 가고 있습니다. 그래서 빅테크가 연초에 상반기 되게 부진했었는데 나름 요렇게 하나 둘 좀 올라오면서 소회주에서 탈출하고 있는 흐름. 그래서 지수에도 좀 긍정적인 영향을 미치는 모습입니다. 이렇게 되고 있고요. 그리고 스페이스엑 얘기 나온 김에 실적 발표도 했는데 머스크가 이제 실적 발표도 하고 끝나고 나서도 이렇게 주말간에 또 이제 업데이트를 했어요.
되게 이제 스페이스 X를 좀 밀뤄 주려는 당연한 얘기겠지만 주가 부양을 좀 본격적으로 하려는 느낌도 드는데 AI 로보틱스 덕분에 데이터 전송의 필요하 급속적으로 증가한다. 근데이 스페이스 X의 주 매출 원이 스타링크라고 하는 인터넷 위성 통신 서비스거든요. 스타링크가 전체 매출의 절반 이상이 인터넷 위성 여기서 나옵니다. 요게 이제 현금 캐시카워거든요. 여기서 현금 쫙쫙 뽑아내는데 머스크는 여기서 나온 현금을 가지고 AI와 우주에 투자하려는 전략을 가지고 있습니다. 그래서 스타링크가 잘 돼야 AI도 되고 우주도 되거든요. 그래서 계속 스타링크를 밀어 주고 있습니다.
전 세계 인터넷 50% 이상을 차지해도 이상할 것이 없다. AI 로보틱스는 사람과 달라서 엄청나게 많은 데이터 전송이 필요한데 스타링크가 유일한 대안이다 이러면서 엄청나게 어필을 했습니다. 그래서 실적 자체는 조금 실적 발표 이후에는 급락을 하기도 했었는데 또 요런 기대감들로 저가 매수도 유입되면서 주간으로는 좀 반등을 시도하는 모습입니다. 주가가 많이 빠져 있었는데 좀 반등할지 봐야겠습니다. 자, 그리고 스페이스 X도 반등했지만 팔란티어도 2년 만에 최대 폭등을 시도합니다.요 요 표는 소프트웨어 ETF에 들어 있는 대표 종목들인데 요즘 분위기가 괜찮습니다.
제가 뒤에서 말씀드릴 거지만 요즘 메모리 이쪽 AI 주도주들이 좀 쉬니까 상대적으로 부진하니까 오히려 소외됐던 빅테크 소프트웨어 쪽이 올라오는게 좀 느껴지시는 분들도 있을 거고 요런 상황이라는 거 말씀드립니다. 팔란티어라고 해서 최근까지 부진했었는데 이번 주 40% 가까이 오릅니다. 너무 많이 올랐어요라고 하실 수 있지만 올해 수익률 아직도 마이너스입니다. 좀 체감이 되시죠? 팔란티어를 지금 투자해도 올해 수익률이 아직도 마이너스로 시작입니다. 그래서 그 정도로 부진했습니다. 올해 반통학 났었는데요. 이제 오르는 겁니다. 이제 오르기 시작하는 건데 실적이 잘 나와졌습니다.
그래서 개인적으로는 소프트웨어 대장인 마이크로소프트도이 최근에 실적 발표가 잘 나와주면서 소외주에 탈출하고 있고 그리고 이제 사이버 보완주 이건 제가 잘 다루지는 않는 종목들이지만 사이버 보완 쪽도 지금 최근 들어서 계속해서 AI 해킹 사태가 막 부각되고 있긴 하거든요. 그러면서 기대감도 있고 실적들도 잘 나와줘 가지고 계속 오르고 있고 물론 마이크로소프트도 사이버 보안 수해주입니다. 그리고 팔란티어도 보완주이기도 하지만 소프트웨어 대장주 중에 하나로서 이번에 실적 발표 잘 나오면서 지금 계속 소프트웨어들도 재평가 진행 중입니다. 올해 상반기만 해도 엔트로픽이랑 오픈 AI 때문에 망한다 그러면서 폭락을 다 했었는데 하나 둘 올라오고 있는 모습입니다.
그래서 온기 확산 좀 좋은 모습이고요. 그래서 팔란티어 실적 발표 나온 김에 특이상만 말씀드리겠습니다. 원래 팔란티어는 워낙 뭐 실적 가지고는 깔게 없었습니다. 워낙 좋습니다. 뭐 제가 봐도 거의 그 성장주의 교과서일 정도로 진짜 압도적인 모습인데요. 뭐 매출이 성장률이 올라가는 거 보이실 거고 영업 익률이 60% 넘어가면서 가속화 정부 반, 민간반 딱 매출 구조도 너무 좋고 성장률도 막 두 배씩 이렇게 오르는 어마어마한 성장률인데 숫자를 떠나서 이제 이번에이 멘트를 이렇게 코멘트를 한게 주목을 받았습니다. 팔란티어는 참고로 오픈에어야 엔트로픽을 정말 싫어하는데요.
계속 비판을 합니다. 경쟁사거든요. 어떻게 보면 경쟁 구조인데 이렇게 비판을 합니다. 기업들이 오픈 AI나 엔트로픽한테 막대한 AI 비용 어려운 말로 토큰 쉽게 말해서 구동류만 내고 이득은 얻지 못하고 핵심 비밀 유출만 겪으면서 위험을 겪고 있다. 그래서 그 고객들이 오히려 우리 팔란티어를 통해서 AI 주권을 확보하려는 우리는 딱 자체 AI를 구축하게 도와주고 있다. 그렇게 강조하는데 실적으로도 찍히니까 이제 시장에서 재평가를 하는 거죠. 어 뭐야? 아니었네. 진짜로 팔란티어는 AI 피해주가 아니었네. 이러면서 스물스멀 올라오는 시도를 하고 있습니다.
그래서 어 이건 제 입장이 아니라 팔란티어의 CEO 어닝콜에서의 발언을 시각화한 겁니다. 제가 말하는게 아니라 이렇게 주장하고 있습니다. 오픈 AI 엔트로픽은 예산 낭비다. 엄청 싫어합니다. 제가 봐도 팔란티어는이 오픈 A 엔트로픽을 싫어하는게 진짜 언인크로스 느껴졌습니다. 그냥 무지성 구동료만 받아 가지고 막 쓸데없이 돈만 쓰게 만든다. 쓰는만큼 돈을 내야 되니까. 근데 팔란티어를 통해서 하면은 AI 딱 자체 AI 구축해 놓고 완전히 내 것으로 소유할 수 있다. 이러면서 고객들이 넘어오고 있다. 이렇게 막 강조를 했고요. 사실인지 좀 더 지켜봐야겠죠.
그리고 그들은 계속해서 돈을 낭비하게 만든다. 엄청 싫어하죠. 그렇게 말을 했고 그리고 무엇보다도 돈도 문제인데 이용료를 내면서 우리도 치면 우리로 치면 구동률을 내면서 개인 정보를 넘겨 주는 기업으로 치면 핵심 정보를 다 넘겨 주는 꼴이라서 절대 좋은게 아니다. 저도 이제 우리 그 채치피나 여러분들 엔트로피 클로드나 뭐 뭐든 구글 재밌이 써 보시면은 내 정보를 알게 모르게 넘겨 줄 수밖에 없잖아요. 내가 궁금한 거 물어보려면 뭐 내가 이런 이러한 상황인데 괜찮을까 막 물어봐야 되잖아요. 그러니까 나의 어떤 핵심 정보를 알려 줄 수밖에 없는 구조인데 그게 팔란티어는 치명적이다.
이렇게 얘기를 하는 거죠. 자체적으로 구축해라 이러면서 어필했습니다. 팔란티어가 이렇게 어필해서 실제로 거짓말이라고 할 수 없는게 이제 실적이 진짜 숫자로 찍히고 있으니까 현금 흐름 최고치 그리고 미국 성장률 두 배 넘게 올라가고 있고요. 압도적입니다. 정부랑 민간이 폭발적으로 고객이 몰려들고 있는 상황입니다. 그래서 한번 보실 필요가 있겠고 그리고 참고로 이제 요런 것들은 우리가 투자할 때 팔란티어를 떠나서 저는 팔란티어 관심 없는데 하신 분들도 요건 한번 보시면 좋겠어요. 우리가 투자하면서 한 번씩 겪는 똑같은 상황인 거 같은데요.
저도 이제 경험담입니다. 자, 여기 보시면 팔란티어 드디어 탈출했네요. 근 1년 걸린 거 같습니다. 모으기로 사다가 급락해서 물 탔는데 나락 가서 존버하다가 오늘 새벽에 170층 딱 본전에 털어 버렸습니다. 170층이면 여기거든요. 요기. 그러니까 이제요 부근에서 이제 모으신 거죠. 물론 고점에서 이렇게 사셨을 수도 있지만 물타기 해 가지고 평단 내리신 것 수도 있지만. 자, 그래서 어쨌든 이번에 급등하니까 나가신 겁니다. 왜냐면 반토막 나섰다가 오르기 시작하거든요. 그래서 약 10개월 동안 하락했기 때문에 얼마나 고통스럽겠습니까?
그래서 요즘 장 생각하면 잃지 않은 것만해도 다행이라는 생각이 휴. 팔란티어는 이제 머릿속에서 아웃. 요게 이제 핵심입니다. 자, 그러니까 저는 이게 웃을 얘기가 아닌게 누구나 저 포함 한 번씩은 다 겪으신 혹은 겪으시고 있거나 겪으실 이야기인 거 같은데 여기 써 놨습니다. 이건 진짜 꼭 생각해 두시면 너무너무 투자에 도움이 되실 것 같은데. 자, 우리들의 특징 재액입니다. 재액이 고점에 물립니다. 일단 물려야 돼요. 투자해 보면 안 물릴 수가 없습니다. 물려 봅니다. 포모가 와서 막 좋은 얘기가 낙권원이 펼쳐질 때 일단 물려요. 그다음에 이제 하락이 시작돼요.
기가 막히게 제가 사면 떨어집니다. 제가 사면 고점이에요. 그럼 이제 하락할 때 어떻게든 버팁니다. 이제 버텨 보든지 물 타게 합니다. 끊임 없이 떨어져요. 근데 물 타도 물 탈 돈이 없는데 계속 빠집니다. 10개월 10개월 동안 빠집니다. 본전에 탈출할 기회는 안 주는 거죠. 자, 그래서 10개월 내내에 빠지다가 이렇게 막 올라오기 시작하면 이제 본전에 도달하면 야, 살았다. 내가 진짜이 주식 다신 보나 봐라. 머릿속에서 아웃. 혹은이 주식이 아니더라도 주식 자체를 안 하시는 분들도 많죠. 팔란티어가 아니야. 예를 들어서 지금 땡땡 주식을 사 놨다.
혹은 지수 ETF를 사 놨다. 근데 너무 오랫동안 물리신 거예요. 한 10개월 1년 동안 빠졌어요. 그러면 이제 올라오면 털고 야, 내가 진짜 주식 다시 하면 내가 사람이 아니다. 그래서 삭제 혹은 특정 주식 내가 다시 보내봐라. 관심 종목 삭제. 이게 딱 이런 심리죠.이 누구나 겪는 겁니다. 이거는 전혀 이상한게 아니고요. 저도 똑같습니다. 그래서 근데 이제 요때부터 물론이 주식이 그런다는 건 아닌데 내가 팔고 나니까 기가 막히게 대세 상승을 시작합니다. 제가 사면 기가 막히게 대세 하락장, 제가 팔면 기가 막히게 대세 상승장 다 겪어 보실 겁니다.
저 겪어 봤고 저도 지금 겪고 있는 경우도 많고 반토만 놨다가 이제 올라오기 시작하는데 나는 팔고 나갔는데 내가 진짜이 주식 보나 봐라면 학을 떼죠. 진짜 내가 쳐다도 안 본다 이러면서. 근데 계속 오르니까 처음에 이제 현실을 부정해. 아, 이거 아닌데 잠깐 반등한 건데 다시 더 떨어져야 되는데 왜냐면 내가 팔았기 때문에 더 떨어져야 됩니다. 대세 하락을 해 줘야 돼요. -50, -60, -70. 근데 이상이 자꾸 올라가요. 그러면 이제 아, 이렇게 곁눈지를 하다가 아, 아닌데 이게 아닌데 하다가 이제 저기 올라가면은 다시 뭐다? 1번으로 돌아간다.
어디냐면 고점에 또 사는 겁니다. 이제 그러면 또 빠지기 시작하죠. 그래서 이게 아 팔란티어가 그렇다는게 아니라 이게 예시로 제가 갑자기 생각난 저의 경험담입니다만은 그래서 이게 한번 꼭 기억해 주셨다가 내가 혹시 이걸 자꾸 실수를 반복하고 있는 건 아닌가라고 한다면 어 조금이 루틴 악순환을 벗어날 필요도 있겠죠. 그래서 어 벗어나는 건 다음에 또 기회가 되면 얘기를 드리고 일단은 팔란티언 개인적으로 이렇게 오랫동안 하락하다가 올라오기 시작하면은 또 손바임이 바뀌면서 새로운 사람들에 의해서 주가가 또 스멀스멀 올라가는 가능성도 없지 않아 있어서 요걸 이제 손바임이라고 표현을 하죠.
그래서 새로운 사람들이 또 투자를 이끌어 갈 수도 있겠다 생각이 듭니다. 그래서 실적에 문제 없고 최근에 좀 과도하게 50% 빠지면서 1년 가까이 흘러내렸는데 또 긍정적인 흐름으로 갈 수도 있겠다 생각을 해 보겠습니다. 자, 그래서 분위기도 좋습니다.이 이 팔란티어 혼자 오르면 좀 뭐 일적일 수 있는데 마이크로소프트부터 팔란티어 사이버 보완주 소프트웨어들 실적이 이제 우려가 해소되면서 개인적으로는 빅테크와 소프트웨어식들도 야금야금 같이 이번 사이클에 동참을 할 수 있는 환경이 조성되고 있다 생각을 합니다. 돌고 도는 상황이 이어질 것 같고요.
그래서 마이크로소프트도 잘 나왔었고 그래서 이렇게 엔비디아와 클라우드 34 빅테크들도 하나 둘 이렇게 좀 상승에 합류하는 모습 증시 전반적으로 온기 확산되고 있습니다. 분위기 나쁘지 않을 것 같고요. 어 그래서 지금 이제 궁금해하신 분들은 궁금하신 건 이거죠. 야 그래서 AI 인프라 메모리 지금 다 어떻게 되는 거예요? 물어보실 수도 있는데 저는 이게 돌고 도는 장세 같습니다. 보시면은 최근 6월부터 2개월 동안 여기 쭉 혼자 빠지는게 메모리입니다. 메모리 ETF 디램이 빠질 동안 그동안 빠졌던 소프트웨어와 빅테크 ETF 빨간색 검은색이 좀 야금야금 올라주는 겁니다.
로테이션이라고 하죠. 순환매인데 쉽게 말하면은 올해 상반기에 메모리에 막 진짜 전 세계 투자자들이 다른 거 다 팔고 거기로 쏠려서 몰려갔다면 지금 이제 쏠림이 해소되면서 쉽게 말하면 여기 몰려갔던 자금들이 좀 나오면서 이것저것 소외됐던 주식들로 돌아가는 그런 수납매 장세라고 보고 있습니다. 그래서 개인적으로는 AI 인프라 사이클이 뭐 끝났다거나 그렇게 생각하진 않고 그냥 메모리 좀 쉬고 있다. 반도체 내에서 AI 인프라에서 또 오르는 것도 있거든요. 예를 들어서 뭐 광통 신주라든지 지금 먼저 오르는 것들도 있는데 조금 돌고 도는 장세라고 생각합니다.
자, 그래서 얘기 나온 김에 AI 인프라에서도 지금 보시면 트럼프 행정부의 정책 관련주들이 8월 달 이번 주부터 특히 9월 미중 정상 회담 전까지 좀 주목을 받을 수 있다 말씀을 드리고 싶은데요. AI 이슈도 끝나지 않을 가능성이 높다 생각합니다. 아직은 뭐 그렇게 생각하진 않는데 자 이번 주에도 트럼프행 정부에서 중국의 데이터 센터 부품을 수입 금지 검토하는 발표를 했습니다. 검토하겠다. 그래서 요런 것만 해도 벌써 미국의 광통신주들이 지금 반사이 기대감으로 이번 주에 폭등하다시피 했거든요. 그래서 이런 것들 보면은 트럼프행 정부에서 계속해서 AI를 띄우려고 하는게 느껴지고 과도하게 이렇게 사이클이 뭐 끝났다거나 장기 하락으로 넘어가는 거를 원하지 않는다는게 좀 느껴졌습니다.
어떻게 살리려고 하는 모습인데 자 대표적으로 저도 이제 이번에 제대로 안 사실이긴 한데 데이터 센터 안에 들어가는 수많은 부품들이 있을 거 아니에요. 거기서 또 중요하게 유망하게 주목받는 광통신 부품이 있는데 요게 쉽게 말해서 데이터를 이렇게 고속 송수신하는 고속으로 데이터 센터에서 데이터를 주고받는 그걸 광통신 부품인데 요게 다 중국 기업들이 장학을 하고 있으니까 어 요런 것들을 안보 차원에서 막아 버리는 거죠. 검토 수입 금지 추진한다. 이렇게 당장 하는 건 아니지만 올해 내 발표할 수 있다. 이렇게 하니까 중국 광통신주들 출렁이고 미국 광통신주 특히 대표적으로 반사익을 얻는게 어 여기 루멘텀이라고 하는 주식이나 코일런트.
근데 요것뿐만 아니라 광통 시주은 그냥 다 같이 올랐습니다. 반사이 기대감이죠. AI 인프라에 대한 기대감 이런 것도 있기 때문에 전반적으로 이렇게 또 반등을 시도하는 모습입니다. 그래서 돌아온주의 실적 발표도 있는데 트럼프 행정부에서 또 계속 밀어 주려고 한다. 요런 것도 좀 큰 흐름에서 보시면 너무 AI 인프라주 이제 끝인가요? 위험한가요? 뭐 고점 회복은 할 수 있을까요? 걱정하시는 거는 덜 하셔도 되지 않을까 조심스럽게 생각을 합니다. 돌아가면서 좀 오르는 느낌이 들 것 같습니다. 그래서 자, 여기 주요 주도주 AI 인프라주도 이렇게 묶어서 보여 드렸는데 주간으로는 다 오르긴 했지만 메모리가 요즘 조금 힘이 약하고 메모리 수도 약간 약하고 이번 주는 반도체에서도 광통신주들 쪽 많이 올랐습니다.
그래서 트럼프행 정부에서 조금 AI 인프라 관련주에서도 광통신주를 좀 밀어 준다는 느낌 때문에 그런 근거들이 나오면서 좀 주목을 받고 있다. 이렇게 보시면 될 거 같고 돌고 도는 흐름이 될 거 같습니다. 자, 그리고 머스크도 이번에 스페이스 X에서 실적 발표하고 하면서이 테라이라고 하는 거 구체화된 계획을 발표했습니다. 너무너무 커서 비현실적이라고 얘기하는 분이 대다수인데 어쨌든 이게 지금 이제 진행이 된다는 가정 하에 봤을 때는 너무너무 큰 규모의 투자가 지속되고 있기 때문에 이거만 봐서는 AI 인프라가 막 끝났다라고 하기엔 너무나 거대한 규모의 투자 계획이죠.
그래서 지금 투자 규모도 계속 확대합니다. 저는 이걸 볼 때마다 무슨 외계 어떤 그런 도시 같은데 이게 반도체 공장이라는데 여기 기가 텍사스라고 하는 기존에 엄청나게 큰 건물의 열배인가요? 열배 규모고요. 옆에 펜타곤 국방부 시설에 50배 규모. 여의도 땅에 3.2배인가 그렇다고 합니다. 저도 감이 안 오는데 아무리 비교를 해봐도 너무너무 크죠. 이게 그래서 스페이스 X 머스크가 5월 달에만 해도 규모가 550억 달러 정도 된다고 했는데 지금 8월 달 이번 달에 발표한게 1680억 달러 아 어마합니다. 근데 더 늘어날 수도 있다고 했습니다.
그러니까 이게 결국 테라 짓는 드는 투자금이니까 여기에 들어가는 반도체부터 전력 그다음에 장비 말할 것도 없죠. 이게 실제로 구체화 된다면 그래서 계속 AI 인프라의 투자금이 들어오는 유동성 공급자 그니까 스페이스 X는 지금 개인적으로는 우주 관련주가 아니라 그냥 AI 인프라 사실상 빅테크 같은 투자 유동성 공급자 중에 하나가 된 거 같습니다. 또 하나의 큰 손인 거 같아요. 그래서 엄청난 양의 컴퓨팅을 목표로 하고 있고 25%는 옵티머스 로봇에 쓸 것이고 75%는 우주 컴퓨팅에 쓸 것이다. 장기 목표입니다. 그리고 다시 한번 어 요즘 뭐 메모리 때문에 고민들 많으실 텐데 메모리 병목 다시 한번 강조를 했고 수요는 200%씩 증가하는데 공급은 20%밖에 증가하지 않기 때문에 메모리 피크아웃로는 과도하다 이렇게 실제로도 머스크가 어인콜에서 경영진들하고 함께 얘기했던 주요 내용이 나왔습니다.
그래서 너무 걱정하실 건 아닌 거 같고 돌고 도는 수남매 장이다 이렇게 보시면 될 거 같아요, 지금. 자, 그래서 스페이스 X도 계속해서 지금 AI 인프라 투자를 받쳐 주고 있고 트럼프 행정부에서도 AI 인프라가 끝나길 바라지 않는 계속해서 그 지원 미중간의 갈등에서도 밀어 주기를 하고 있고 트럼프 행정부가 여기서 다시 한번 중국한테 AI 절대 밀리지 않겠다라고 강조했기 때문에 결코 이게 이대로 끝나기를 바라진 않을 것 같고 물론 뜻대로 무조건 다 된다는 건 아니지만 그런 상황이고 또 그리고 한 가지 제가 지난주에요 레오폴드라고 하는 월가 천재 투자자 설명을 드렸습니다.
잠깐 소개해 드렸는데요.요 요 월가 천재 투자자가 지난주에 이제 이렇게 정리가 되고 또다시 투자를 한 곳이 어디냐 봤더니 이제 월스트릭 저널에 따르면 반도체 장비 회사를 또 대규모 투자를 했다고 합니다. 비상장이래요. 아쉽게도. 이제 제가 느끼기에는 아마도 투자자분들도 느끼시는 분도 많겠지만 AI 인프라 사이클 끝났다고 보지 않고 있으며 지금 또 앞으로 유망한 쪽은 반도체 장비라는 기대감도 붙을 수 있을 것 같습니다. 그러니까 아까 머스크의 테라도 그렇지만 여기 이만한 반도체 공장을 지으려면 장비가 얼마나 많이 들어가겠습니까? 그리고 지금 계속해서 삼전스나 각종 반도체 회사들도 대규모 투자를 하고 있는데 그 투자라는 거 자체가 장비 회사들이 많이 필요하다는 얘기니까 또 그런 기대감도 붙을 수 있겠습니다.
그래서 참고로이 비상장 반도체 장비 회사는 세계적으로 유명한 반도체 장비 1등 회사 ASML을 이제 경쟁으로 삼는 물론 당연히 아직은 유망한 스타트업이지만 그런 또 기술력을 가진 회사에 투자했다라는게 또 주목을 받고 있습니다. 그래서 개인적으로도 AI 인프라 사이클은 끝났다 이렇게 보기보다는 돌고 도는 지금 장세다. 그래서 소프트웨어 빅테크 좀 오르다가 또 AI 인프라 오르다가 뭐 이렇게 돌고 돌고 하는 그런 사이클이 계속 이어지면서 갈 수도 있겠다 생각이 좀 듭니다. 그래서 너무 조급하시거나 너무 걱정하실 필요 없이 그냥 들고 있는 거 차례대로 또 우상향할 것 같습니다.
제 생각에는. 그래서 순남매라는 표현을 계속 쓰고 있고요. 그래서 지금 머스크가 AI 인프라 투자 확대에 강조했기 때문에 또 기대감이 붙었고 레오폴드라고 하는 월과 천재 투자자가 계속해서 또 AI 인프라의 선구한이 있었던 인물이기 때문에 무시할 수 없거든요. 반도체 장비 투자를 했기 때문에 또 반도체 장비주들도 또 들썩일 수 있겠고 지금 트럼프 행정부에서는 계속해서 중국산 광통신부품 규제할 정도로 지금 미국산 데이터 센터 미국 AI를 밀어 주려고 하고 있기 때문에 어 너무 걱정하지 않아도 되지 않을까 생각을 합니다. 심지어 트럼프 대통령이 이번에 한 인터뷰 나와서 데이터 센터 시장이 석유 시장보다 커질 것이다.
이렇게까지 강조하면서 엄청 밀어주는 발언을 했어요. 그래서 AI 띄우려는 느낌을 좀 받았습니다. 결론은 지금 매크로 그러니까 저는 최근 조정도 이제 매크로 이런 것들 때문에 좀 있었다고 보는데 달러나 금리 요런 것들이 막 올라갔을 때 좀 불안함이 있었는데 지금 같이 달러 좀 안정돼 주고 금리만 더 올라가지 않거나 너무 급하게 튀지 않으면 AI 인프라부터 빅테크 등등 다양한 주식들이 이렇게 골고 오르는 상승장 이어갈 수 있을 거라고 좀 조심스럽게 생각을 하고 있습니다. 긍정적으로 보고 있습니다. 뒤에서 말씀드릴 거지만 미국 재무장관이 이번에 큰 신호를 줬다고 판단하고 있기 때문에 태세 전환 신호를 줬기 때문에 조금 당분간 긍정 시그널로 봐도 되지 않을까 생각을 하고 있습니다.
자, 그래서 아 복잡합니다. 뭐가 뭔지 모르겠으면 하시는 분들은 역시 제일 좋은 건 제가 봤을 때 나스닥 지수나 SP 500 지수를 꾸준히 모아가시는게 최고인 거 같습니다. 요즘 보니까 또 이제 미국 증시 신고 신곡 가치니까 슬슬 보이는 글들이 역시 지수가 최고다. 미국 증시 지수 그냥 모아가는게 답이었다. 맞습니다. 늘 그렇습니다. 이건 불변의 진리라고 봅니다. 제가 말씀드리지만 돌고 돕니다. 이제 그래서 작년 올해 상까지 해도 미국 증시 재미 없다. 별로 다 했는데 갑자기 요즘 보니까 막 기사 보니까 미국 증시가 답이다. 이런 기사들이 막 늘어나던데 돌고 돕니다.
그래서 그냥 꾸준하게 유행 따라 다니지 마시고 미국 시장 지수 우량주 모음집 꾸준히 모으시는게 마음 편한 방법 중에 하나 싶습니다. 떨어지든 오르든 그냥 사모다 생각하시는 것도 괜찮습니다. 그래서 저도 계속 말씀드리지만 저는 아예 그냥 자동 정립씩 계좌 하나를 가지고 가고 있습니다. 그냥 매일 만 원씩 모으든 매주 뭐 10만 원씩 모으든 여력이 되는 선에서 이게 하시는 것도 괜찮은 거 같습니다. 나스닥 ETF, SMP 500 ETF 다 상관없습니다. 이렇게 보시면 될 거 같고 반도체 ETF도 좀 최근에 조정을 좀 받았는데 장기 우상향 물론 이렇게 사이클이 좀 있지만 이런 상황에서 AI 인프라 사이클이 이어진다고 보시는 분들은 반도체 ETF 모음집 개별주보다 훨씬 더 좋으니까 이렇게 보시면 될 거 같고 최근에 좀 부진하긴 한데 조금 더 시간이 필요할 수 있을 것 같아요.
이렇게 시원하게 못 올라오고 있긴 한데 그래도 AI 인프라 사이클이 이어지면서 또 같이 움직일테니까 최근에 조금 부진해서 스트레스 많이 받으시고 지금 걱정하신 분들도 충분히 이해가 되는데 또 AI 인프라 사이클 내에서 돌고 돌면서 차례가 오지 않을까 생각을 합니다. 그래서 ETF 디램 ETF도 있고요. 참고로 어 당분간은 트럼프 행정 정부의 저런 기대감 덕분에 광통신주들이 들썩들썩할 수도 있는데 돌아온주 실적 발표 봐야겠지만 그래서 광통신 ETF도 이렇게 신규 상장을 해서 좀 관심이 뜨거워지고 있습니다.이 돌고 돈다는게 무슨 말인지 아시겠죠?
한 때는 또 엔비디아 GPU 열풍이었다가 한 때는 메모리 열풍이었다가 디램 한 때는 또 광통신 열풍이었다가 한 때는 또 전력의 열풍이었다가 이렇게 계속 돌고 둡니다. 그래서 왔다 갔다 막 따라다니지 마시고 그냥 딱 관심 있으신 것들 몇 가지 이렇게 분산해 놓시던가 모르시겠으면 ETF 해 놓으시는게 제일 편한 방법 중에 하나가 아닐까 싶습니다. 요건 참고로 말씀드리고 광통신 대장주들은 요렇게 아까 말씀드렸죠. 루멘텀 코일런트 두 개 정도가 대표적인 대장주라고 보시면 되겠습니다. 그리고 참고로 네오클라우드 ETF 데이터 센터 AI 컴퓨팅 확보 전쟁이잖아요.
그래서 워낙 뜨겁다 보니까 데이터 센터 관련주들 모아 놓은 네오클라우드 외우기도 쉽죠. NCLD도 신규 상장했습니다. 이걸 추천하는게 아니라 지금 이제 신규 상장 한 김에 소개를 해 드리는 겁니다. 그래서 대표적인 주식이 네비우스, 코어위브, 아이덴 뭐 이런 등등의 주식들이 포함되 있으니까 또 참고하시면 좋겠습니다. 그렇게 되고 제가 앞서 말씀드렸지만 팔란티어부터 마이크로소프트 줄줄이 실적 발표들이 지금 나오면서 재평가되고 있기 때문에 아 나는 소프트웨어 주식들 좀 괜찮은 거 같다. 많이 싼데 오히려 나는 소회주를 좀 사보고 싶다 하시면 IGB ETF도 나쁘지 않을 것 같습니다.
여기 구성 종목들 한번 보시고 판단하시면 좋을 것 같아요. 그래서요 정도 보시면 될 거 같고 지금 온기가 확산되니까 여러 가지 종목들이 골고로 다 오르는 장세입니다. 돌아가면서 그렇게 보시면 될 거 같고 제가 또 다른 영상에서 말씀드릴 거지만 미중 회담이 9월 24일 있는데 신핑 주석이 미국에 오는게 9월 24일입니다. 그래서 그 전까지 이제 본격적으로 당분간 제가 봤을 때 한 달 정도는 트럼프 정책 테마 뒤에서 자세히 말씀드릴 거지만요 관련주들이 또 들썩들썩 할 수 있거든요. 당분간은 요로 관심이 좀 쏠리지 않을까 생각을 하고 있습니다.
그래서 요것도 말씀 따로 드릴 거고 돌아오는 주에 이제 물가 발표 있고 실적 발표도 월요일 날 우주 관련주 로켓랩부터 앞서 말씀드렸던 광통신주 루맨텀 코일런트 데이터 센터 코어 이브 네비우스 굵직한 것들도 많습니다. 들썩들썩 할 수 있겠습니다. 급등락할 수도 있겠고 제가 이렇게 장이 좋을 것 같다고 생각하는 근거는 달러와 금리가 안정된다는 전제 하인데 혹시라도 또 다른 변수가 발생해서 금리가 튀어오른다거나 뭐 달러가 약세가 아니고 다시 또 올라간다거나 지금 뭐 엔화를 기껏 안정시켜 놨는데 또 엔화가 출렁이면서 또 일본 발 뭐가 온다거나 이러면 제가 말씀드렸던 긍정론는 다 조금 또 흐지부지 될 수 있기 때문에 물론 동시에 리스크 관리는 꼭 하실 필요가 있겠습니다.
어 저도 그래서 현금 비중은 항상 어느 정도 유지하고 있습니다. 아무리 장을 좋게 보더라도 그래서 그 정도는 항상 생각 못 할 리스크는 나올 수 있다 정도 참고하시면 너무 좋을 것 같습니다. 현금 되고 계신 분들은 어 달러 현금 계좌에 놓으신 건 SGOV ETF로 월이자 받으시면 됩니다. 저도 이제 이번에 보니까 SOV ETF 배당금이자 들어왔던데 매 달 그냥 달러 현금 놀리신 분들은 계좌에서 요거 받아서 받으셔도 솔솔합니다. 증시 오르든 내리든 스트레스 안 받는 월 현금이 보시면 될 거 같고.
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