🔥 구글 실적 진짜 이제 시작입니다. 앞으로 더 폭등할겁니다

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빅테크 4사(아마존·MS·메타·구글) 실적을 평가하며 구글 클라우드 성장과 수주잔고 급증을 강조, 구글은 신고가 경신 중이라 긍정적으로 봄. 메타는 FCF 마이너스·DAU 감소로 회복에 시간이 걸린다고 봄. 유가·지정학 리스크와 FOMC 금리인하 기대 약화로 국채금리 4.4%까지 상승한 점을 주의 요인으로 제시. 3분기(8~10월) 조정 가능성을 경계하되 현재는 침체 신호가 없어 조정 시 추가 매수 기회로 봄.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 현재 제 계좌는 엔비디아 약 1,700만 원, 미국 ETF 약 5,400만 원 수익 중이고, 두 번째 미국 ETF 수익권까지 합치면 총 6억 5,300만 원 정도 수익 상태입니다. 어제 시장 마감은 중요하지 않았습니다. 오늘 아침 메타, 마이크로소프트, 구글, 아마존 실적 발표와 새벽 FOMC가 있었기 때문에, 오늘 내용은 특히 중요합니다. 다시 봐야 할 1순위가 바뀌었으니 오늘 영상은 끝까지 보시길 권합니다.

02. 매출과 EPS 모두 예상치를 상회했고 클라우드 매출과 성장률도 아주 좋게 나왔습니다. 2분기 EPS 가이던스가 살짝 아쉬운 것 말고는 너무 좋은 실적이라고 봅니다. 아마존 CEO 발언에서도 클라우드가 28% 성장했고, 이는 최근 15개 분기 중 최고 성장률이라고 했습니다. 실적 발표 직후 -2%까지 떨어졌다가 현재는 2.5% 정도 상승 중입니다. 오늘 하락하더라도 중장기적으로는 긍정적이라고 봅니다.

03. 차트도 긍정적입니다. 2025년 관세 폭락 전 고점, 작년 11월 고점, 올해 1월 고점이 1년짜리 박스권 저항선을 확실히 뚫고 신고가를 경신하고 있습니다. 단기적으로는 눌림이 와서 과거 전고점을 지지선으로 테스트할 수 있지만, 중장기적으로는 긍정적입니다.

04. 매출과 EPS 모두 예상치를 상회했고, 가장 중요한 클라우드 성장률도 40%를 기록했습니다. 그러나 현재 주가는 약 -2% 하락 중입니다. 주봉상 200주 이동평균선 지지 후 반등이 나왔고, 이후 중기 하락 추세선을 돌파 시도 중입니다. 이 선을 확실히 돌파하면 V자 반등까지는 어려워도 최악의 구간은 지났을 가능성이 높아지니, 이 부분을 체크하면 좋겠습니다.

05. 매출과 EPS는 예상치를 상회했지만 두 가지 문제가 있었습니다. 일간 활성 사용자 수가 직전 분기 대비 5% 감소했고, 부품 가격 상승과 AI 데이터센터 자본지출로 잉여현금흐름이 마이너스로 발표됐습니다. 이에 실적 발표 후 -8% 급락 중입니다. 주봉을 보면 아직 하락 추세 상단에도 닿지 못했습니다. 메타에 관심 있으신 분은 회복까지 조금 더 시간이 걸릴 수 있다는 것이 제 개인적인 관점입니다.

06. 제가 엔비디아와 함께 투자하고 있는 두 개의 개별 종목 중 하나입니다. 엔비디아 실적을 보고 "말도 안 된다"고 했던 것과 비슷한 수준의 실적이라고 느낄 정도입니다. 성장이 둔화될 것 같았던 검색 부문도 매출이 19% 증가했고, 클라우드는 전년 동기 대비 63%라는 폭발적인 성장률을 보였습니다. AI 사용량도 늘었고, AI 유료 월간 활성 사용자는 전분기 대비 40% 상승했습니다. 유료 구독자 수는 3억 5천만 명을 기록했습니다. 흠잡을 곳이 없습니다.

07. 클라우드 성장률을 비교하면, 1위 아마존과 3위 구글의 성장률이 가파르고 2위 마이크로소프트는 비교적 제자리입니다. 3위였던 구글이 지난 분기부터 폭발적으로 성장하고 있습니다. 더 중요한 건 수주잔고(RPO)가 전분기 대비 거의 두 배로 늘어 4,600억 달러를 넘었다는 점입니다. 수주잔고는 고객이 주문했지만 아직 서비스가 제공되지 않아 매출로 잡히지 않은 금액이고, 향후 매출로 이어지는 금액입니다. 이것이 폭발적으로 늘었다는 것은 앞으로 매출이 더 커진다는 뜻입니다.

08. 주식시장은 이를 선반영해 구글은 실적 발표 후 6% 이상 급등했고, 오늘 완벽하게 신고가를 경신했습니다. 개인적으로는 더 올라야 한다고 봅니다. 제가 투자하는 엔비디아와 구글은 아마존과 함께 빅테크 중 가장 빠르게 신고가에 도달했습니다. 이것이 투자 공부를 해야 하는 이유입니다.

09. 제가 구글을 처음 산 시점은 1월 29일입니다. 미국-이란 전쟁으로 -10%까지 손실이 났는데, 2월 말 무릎 구간에서 비중을 크게 늘렸고, 4월 1일 발목 구간에서 1천만 원 규모로 추가 매수했습니다. 화면의 DB증권 HTS 웅덩이 차트에서 웅줍 신호와 매수 신호가 포착된 상태였습니다. 최저점이 아닐 수 있어도 분할 매수해야 하는 신호였고, 이 매수 내역과 차트는 4월 텔레그램에서 실시간으로 공유했습니다. 그 결과 세계에서 가장 무겁고 우량한 종목인 구글이 4개월 만에 20% 수익을 기록했습니다.

10. 확률 높은 타이밍에 배팅하는 것, 이것이 평범한 개인 투자자가 투자로 인생을 바꿀 수 있는 방법이라고 확신하며, 이 방법을 계속 반복하고 있습니다. 실시간 매매 내역을 보고 공부하고 참고하고 싶은 분들을 위해 딱 한 달 동안 멤버십 할인 이벤트를 진행합니다. 고정 댓글을 확인해 주세요.

11. 지금은 전쟁, 유가, 금리, 인플레이션을 다시 체크해야 할 때라고 봅니다. 미국-이란 전쟁 장기화 우려로 유가가 다시 전고점 부근까지 올라왔습니다. 처음에는 호르무즈 해협 봉쇄부터 풀고 핵 협상은 천천히 논의하자는 입장이었는데, 미국이 호르무즈 해협을 봉쇄한 이후 이란이 더 조급해진 상황으로 보입니다. 미국은 협상의 1순위인 핵 금지를 나중으로 미루려 하니 협상이 쉽지 않습니다. 해상 봉쇄 장기화, 추가 타격, 동맹 이야기까지 루머가 돌면서 장기화 우려가 커지고, 이에 유가가 급등하고 있습니다.

12. 유가가 오르면 기업 비용이 늘고 인플레이션이 고개를 들 수 있습니다. 지금까지는 단기적이라고 볼 수 있지만, 장기화되면 이야기가 달라집니다. 1970년대 같은 인플레이션 재반등 가능성도 배제할 수 없습니다.

13. 어제 FOMC는 8월 의장의 마지막 FOMC였습니다. 핵심만 정리하면, 연준 위원 세 명이 성명서에 금리 인하 기조를 넣는 데 반대했습니다. 전쟁으로 인플레이션이 상승해 금리 인하 가능성이 줄고 있기 때문입니다. 성명서의 인플레이션 표현도 "다소 높은 수준"에서 "높은 수준"으로 바뀌었습니다. 파월 의장은 전쟁으로 인한 에너지 물가 상승이 인플레이션을 자극할 수 있으며, 금리 인하나 인상을 논하기 전에 에너지 가격 하락을 지켜보는 것이 중요하다고 했습니다. 유가가 계속 높으면 통화정책 스탠스가 데이터에 따라 바뀔 수 있다는 의미입니다.

14. 유가 상승 → 기업 비용 증가 → 인플레이션 상승 → 금리 인하 가능성 감소 → 국채금리 상승 → 주식시장 악영향, 이 흐름이 다시 중요해졌습니다. 국채금리는 전쟁 이후 꾸준히 올라 어느새 4.4%까지 왔습니다. 이 관점의 변화를 한 번 더 강조합니다.

15. 미국 증시의 중간선거 계절성은 5월부터 10월까지 약세 경향이 있습니다. 위에서 말한 재료들로 약세가 나올지, 최근 10년 데이터처럼 강세로 갈지는 예측할 수 없습니다. 우리는 예측이 아니라 대응을 할 뿐입니다. 제가 가장 걱정하는 시기는 내일 5월이 아니라 3분기, 즉 8월부터 10월입니다. 다만 이것도 무조건은 아니며, 올지 안 올지, 언제 올지는 맞출 수 없습니다. 조정이 오면 개인적으로는 기회로 봅니다.

16. 단, 조심해야 할 조건이 있습니다. 인플레이션 재반등이 1970년대처럼 오거나, 경기침체가 오거나, 예상치 못한 시스템 위기가 발생하면 조정이 하락장으로 연결될 수 있습니다. 그때는 기회로 보지 않고 오히려 현금 비중을 늘려야 합니다. 그래서 매일 10분짜리 제 영상 하나만이라도 보면서 상황을 체크하시길 바랍니다.

17. 그렇다면 왜 아직 기회로 보냐면, 현재 경기침체 신호는 보이지 않고, 미국과 이란 모두 협상 의지가 있으며, 기업 실적과 차트, 데이터가 모두 긍정적이기 때문입니다. 4월을 사상 최고 월간 종가로 마감하면 과거 17번의 데이터에서 모두 연말에 상승했다는 강세 데이터도 있습니다. 조정이 오면 이번 미국-이란 전쟁 때처럼 크게 줍는 계획이 있고, 얕은 눌림에서는 추가 매수도 고려하고 있습니다. 실시간 매매 내역과 포트폴리오는 5월 텔레그램에서 공유하겠습니다. 입장 링크는 고정 댓글에 있습니다.

18. 내일 아침 5시에는 애플 실적 발표가 있습니다. 저는 투자하지 않지만, 개인적으로는 실적 발표 후 상승하지 않을까 생각하고 있으니 참고만 해 주세요.

19. 경제적 자유를 위한 1차 목표는 15억입니다. 눈앞에 와 있는 것 같지만 아직 도달하지는 않았습니다. 조급해할 필요는 없습니다. 5년 동안 반복해 온 투자를 계속 반복하다 보면 어느새 15억에 도달하는 순간이 올 것입니다. 이는 제가 통제할 수 없는 영역이기에, 우리는 시장의 흐름에 계속 올라타 있으면 됩니다.