저자: 미상 · 한국인
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어제 미국 증시는 오픈AI 성장 둔화 루머로 소폭 하락했으나 일시적 조정으로 본다. 반도체 RSI 85 과매수지만 눌림 후 추가 상승 가능성에 무게. 4월 24일 SMH 약 15%, 엔비디아 약 5% 분할 매도 후 현금 약 650만 원 확보. 나스닥 신고가 비율 95 터치, 과거 6회 모두 9개월·1년 뒤 상승. 내일 아침 6시 빅테크 실적(자본지출 중요)을 보고 대응하라는 입장. 개인 매도 행동은 현금 부족자에게 분할 매도를 권하는 조건부 발언.
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현재 제 계좌는 약 300만 원 수익 중이고, 오른쪽의 IS 계좌는 5,400만 원 수익 중입니다. 여기에 두 번째 미국 직투 계좌의 6,700만 원 수익권까지 더하면 현재 총 6억 4,400만 원 정도 수익 중인 상황입니다.
어제 미국 증시는 소폭 하락했습니다. 매스컴에서는 오픈AI의 성장 둔화 우려에 약세 마감했다는 제목을 많이 내놓았는데, 솔직히 말씀드리면 하락할 핑계거리가 필요해서 그렇게 맞춰 끼워 넣은 것이라고 봅니다. 어제와 오늘 모두 시장은 내일 아침 6시에 나올 아마존, 구글, 메타, 마이크로소프트의 실적 발표를 기다리며 전체적으로 관망하고 있다고 생각하시면 됩니다.
월가에서는 오픈AI가 주간 활성 사용자 목표 달성에 실패했고, 월간 매출 목표 달성에도 실패했으며, 점유율도 급락하고 있다는 루머가 돌았습니다. 이 루머 때문에 어제 하락했다는 것인데, 오픈AI의 성장이 둔화된다고 해서 AI 기업 전체가 둔화될까요? 그렇지 않습니다. 누군가는 또 올라가게 됩니다. 실제로 AI 챗봇 시장 점유율을 보면 제미나이가 무섭게 치고 올라가고 있습니다. 저도 제미나이와 GPT를 둘 다 결제해서 쓰고 있는데, 요즘은 제미나이와 앤트로픽의 클로드를 거의 주로 사용하고 있습니다. 결국 오픈AI가 둔화되면 다른 기업이 성장하게 되는 것이고, 코딩용 AI 시장 점유율은 앤트로픽이 현재 휘어잡고 있습니다. 따라서 아직은 너무 걱정할 필요가 없다는 것이 제 관점입니다. 다만 예상치 못한 도미노 파산이나 시스템 붕괴 같은 일이 벌어진다면 그때는 제 판단이 바뀔 수 있으니 참고해 주시기 바랍니다.
차트를 보면 이 핑계로 반도체와 기술주가 함께 하락했습니다. 오픈AI가 성장 둔화로 향후 클라우드 등 비용을 지급하지 못할 수도 있다는 우려가 번졌기 때문인데, 저는 이것을 잠깐 쉬어가는 것, 하락의 핑계거리일 뿐이라고 보고 있습니다. 어제 반도체가 크게 하락했는데, 급락 전에도 계속 말씀드렸듯이 반도체는 역대급 검수가 포착된 상태라 더 오를 가능성이 훨씬 높지만, 단기적으로는 눌림이 언제든 올 수 있습니다. 그래서 저는 지금 추가 매수하지 않고 단기 눌림을 다시 기다리고 있습니다. 며칠 전부터 이 관점을 공유해 왔습니다.
4일 전 영상에서 저는 반도체뿐 아니라 미국 주식이 퀀텀 점프 구간이라 이 구간에서는 절대 매도하면 안 된다고 말씀드렸습니다. 다만 매도해야 하는 경우도 함께 공유했는데, 현금 비중이 너무 없는 분이나 정말 매도하고 싶은 분이라면 이런 구간에서 조금씩 분할 매도를 하라는 내용이었습니다. 그리고 계속 홀딩하다가 눌림이 포착될 때 리밸런싱 차원에서 분할 매도하라고 말씀드렸으니, 참고만 해 주시기 바랍니다.
저는 항상 말로만 하지 않고 행동으로 보여 드린다고 말씀드리고 있습니다. 실제로 4월 24일 기막히게 급락하기 직전에 반도체를 조금 분할 매도했습니다. SMH는 비중의 약 15% 정도, 엔비디아는 약 5% 정도를 분할 매도했고, 총 약 91만 원 정도의 수익을 실현했으며, 약 650만 원 정도의 현금 비중을 확보했습니다. 그래서 10분짜리 제 영상은 꼭 제대로 챙겨 보셔야 한다고 말씀드리고 있습니다. 제 매매 내역을 실시간으로 보고 투자에 참고하고 싶은 분들은 지금 한 달 동안만 10% 할인 이벤트를 하고 있으니, 이때 가입하시면 좋겠습니다.
S&P500 50일봉 차트를 보면 잠깐 옆으로 쉬어가는 구간을 거치고 있습니다. 이 역시 같은 관점인데, 옆으로 쉬어가거나 눌림이 한 번 올 수 있으니 이에 대한 각오와 대비를 해 두시면 됩니다.
트럼프 대통령 시기에는 미국 증시 계절성의 신뢰도가 굉장히 떨어집니다. 거의 맞은 적이 없다고 느껴질 정도입니다. 그럼에도 계절성 데이터는 한 번쯤 짚어 볼 필요가 있는데, 미국 증시의 중간선거 해 계절성 차트를 보면 지금부터 10월까지 지루하게 횡보하거나 약세 영향이 강하다는 것을 알 수 있습니다. 그리고 연말에 다시 크게 상승하는 패턴이 나타납니다. 그렇다면 5월에 팔고 10월에 다시 사야 하느냐는 질문이 나올 수 있는데, 앞서 말씀드렸듯 트럼프 대통령의 불확실성 영향력이 중간선거의 불확실성 영향력을 뛰어넘기 때문에 계절성의 신뢰도가 매우 낮다고 볼 수 있습니다. 최근 10년간 S&P500의 5월부터 10월까지 수익률을 보면 2022년 단 한 번을 제외하고 아홉 번 상승했습니다. 따라서 제가 걱정하는 약세 기간은 5월부터 10월이라기보다 2월과 3분기라는 점을 꼭 기억해 주시기 바랍니다.
나스닥은 신고가 비율이 신저가 비율보다 극단적으로 높은 상황인데, 이 지표가 현재 95를 터치했습니다. 과거 여섯 차례의 데이터를 보면 9개월 뒤와 1년 뒤 모두 상승이 있었습니다. 따라서 지금은 확률적으로 단기 눌림이 찾아올 수 있지만, 이는 좋은 매수 기회가 될 것이고 결국 더 상승할 가능성이 높다는 쪽에 베팅한다고 생각하시면 됩니다. 어제 하락도 잠깐 쉬어가는 것이라고 보고 있습니다. 단기적으로는 내일 아침 6시가 가장 중요합니다.
내일 장이 끝나고 마이크로소프트, 알파벳(구글), 메타, 아마존이 실적을 발표합니다. 그동안 부진했던 빅테크들이 반등하고 있고, 제가 투자 중인 유일한 개별 종목인 엔비디아와 구글은 가장 먼저 신고가를 경신했습니다. 아마존도 신고가 근처에 있습니다. 메타만 아직 하락 추세를 뚫지 못하고 있습니다. 이번 실적 발표에서 가장 중요한 부분은 자본 지출이라고 생각합니다. 매출, EPS, 클라우드 매출과 성장률, 가이던스는 예상치에 부합하는 것이 기본이고, 자본 지출이 어느 정도인지, 그리고 시장이 이를 어떻게 해석하는지가 중요합니다.
실적은 잘 나올 가능성이 높지만, 시장이 자본 지출을 어떻게 받아들일지는 알 수 없습니다. 그래서 내일 아침 6시 이후 시장 반응을 보고 대응해야 한다고 봅니다. 오늘은 일찍 주무시고, 내일 일찍 일어나 아침 6시에 데이터와 해석을 확인하시기를 권장합니다.
이미 많이 오른 반도체를 어떻게 투자할지도 어제와 오늘 공유했습니다. 단기 눌림이 와서 원하는 자리까지 내려오면 대응하고, 오지 않으면 매수하지 않고 보내 주시면 됩니다. 4월 1일 발목 부근에서 이미 잘 웅크려 두었기 때문입니다. 얼마나 더 눌릴지 알 수 없으므로 분할 매수를 해야 하고, 매크로, 차트, 데이터, 시장 반응을 모두 보고 분할 매수를 결정해야 하는 시기입니다. 저는 지금 반도체 추가 매수를 노리고 있습니다.
반도체 매수에 관심 있으신 분들은 새롭게 론칭한 펀딩 멤버십에 가입하시면 제 실시간 매매 내역과 포트폴리오를 보실 수 있습니다. 한 달 동안만 10% 할인된 가격으로 판매하고 있으니 이 기회를 놓치지 마시기 바랍니다. 월 단위 이용도 가능하니 고정 댓글을 확인해 주세요.
구독자 댓글도 하나 소개하겠습니다. "항상 좋은 영상 감사합니다. 멤버십 한 달만 해 봐야지 하고 시작했는데 너무 도움이 많이 되어 계속 이용하고 있습니다. 열심히 준비해 주시고 좋은 관점 많이 공유해 주셔서 많이 배우고 있습니다. 펀딩도 참여 완료했습니다. 앞으로도 잘 부탁드립니다." 아직 확신이 없는 분들은 한 달만 경험해 보시면 느끼게 되실 겁니다. 저도 제 돈으로 투자하고 같은 타이밍에 용기를 내서 행동하며 지금의 자산을 만들었습니다. 최근 많은 분들이 자산 신고가를 말씀해 주시는데, 이러다 또 떨어지는 시기가 분명 올 것입니다. 그때는 기회로 바라볼 수 있도록 각오와 대비만 미리 해 두시면 됩니다. 오늘 일찍 주무시고 내일 일찍 일어나셔서 매수든 매도든 관망이든 대응하시기 바랍니다.
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