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그 지역의 뭐죠. d 램이 아이가 좀 나눠보고 줘 지금의 그쪽으로 했고 그 말씀 하신대로 반도체 업하고 굉장히 좋다 않길 하셨잖아요. 그때 그 반도체 어 파기 라고 하는 것은 이 딜에 멀리 지금 메모리 그 점에 머리랑 매너를 얘기하는 것 d 램 중심으로 말씀 드리려구요 그럼에도 불구하고 주가를 지지부진 아요. 예 물 그렇죠. 이게 아무래도 그 그 메모리 반도체가 도까지 마 된 이후에 으 그 사이클의 진폭이 좀 작아진 것은 사실이니까 하지만 그 싸이클의 속성은 뭐 버릴 수가 없는 거거든요. 결국에는 그 수급에 따라서 가격이 왔다갔다 하는 그런 어시 클리 컬 산업이라는 거고 그렇기 때문에 더더욱 이 그 대외 변수 최근에는 이제 러시아 우크라이나 사태가 된거고 이거에 대한 불확실성을 좀 더 강하게 반영을 할 수 밖에 없지 않았나 그렇게 생각을 하는것이 하고 그러하다 이슈 때문에 수요가 줄어들 거 다 그쵸 그거에 대한 우려가 좀 그 유독 그 메모리 섹터에 더 강하게 반영된 게 아닌가 좀 저는 그렇게 생각을 하고 있구요 으 근데 이게 뭐 일단은 결국에는 올해 1분기 덕으로 없고 2분기 도 그렇고 점점 이제 실적을 확인하면서 아 이거 에 대한 우려를 안해도 되겠구나 하는 그런 안 도어가 나올 수 있지 않을까 이렇게 생각을 하고 있고요 으 근데 그 삼성전자 하고 sk 하에서 뿐만 아니라 마이크론 도 주가가 빛이 결론 것 같아요.
뭐 그렇죠. 예 그래서 실제로 지금 뭐 그런 말씀도 많이 하시거든요. 가 미국 반도체 지수 는 괜찮은데 우리나라 3 삼성전자 하이닉스 는 주가가 더 안좋다 라는 말씀을 많이 하시는데 실제로 메모리 업체가 앞에서 보잖아요. 우리나라는 비메모리 큰 회사가 없으니 그렇죠. 메모리 업체만 패서 보면은 뭐 삼성전자 하이닉스 가 올해 연초 대비 지금 뭐 1 - 10% - 11 블로그 정도 되거든요. 그런데 미국의 마이크론 이나 웨스턴디지털 같은 경우는 웨스턴 디지털은 한 20% 정도 빠진 걸로 조사가 되고 에 그 말 그런 같은 경우도 10% 후반대 이렇게 주가 하락이 나왔습니다.
그래서 실제로 이 산업의 특성 때문에 그 또는 그 반도체 지수의 그 편입된 그 기업들의 그 속성이 달라서 그런 거지 실제로 보면 우리나라가 그렇게 소외받은 시장을 아니었다고 볼수가 있을것 같아 메모리만 봤을 때 그 이야기는 이제 시장에서 평가할 때 에 4 고려하고 비료 이렇게 나눠서 오타 뱀의 우리에 대해서는 좀 밸류에이션 못 해 주는 거고 배려에서 멀티플러그 그렇죠. 매우 를 말씀하신대로 녹화장을 얘기를 하지만 어쨌든 이게 시 왕씨 크지 카락 내쉬기 떠라 디스카운트 접한다 이렇게 우리가 이해할 수 있겠네요. 그렇죠. 특히나 이제 이런 대외 불확실성에 대해서 뭔가 우려를 한다고 하면은 비메모리 는 그 시 크 레 시 클리커 란 그런 성격이 덜하기 때문에 어 뭐 이게 진짜로 실제로 현실화 된다 해도 이런 우려가 현실화 된다 해도 실적에 미치는 영향이 상대적으로 나올 거고 내 머리는 시 크릭 이 때문에 더 영향을 많이 받을 거다 이렇게 물이 하는게 아닐까 어쨌든 이게 일종의 커버 같으니까 예 그 말씀 아직 어 어쨌든 데 기업체 실적을 보면 이 메모리 업체 등 4 어느 고장 거래가격 을 봐야 되니까 어쨌든 1분기 실적은 4분기 보다는 좀 떨어지겠죠.
거대 진짜 어떻게 59초 이게 지금 약간 그 4분기 실적도 무연은 이제 삼성전자 하고 sk 하이닉스 하고 의 좀 차이가 있었거든요. 가 sk 하이닉스는 예상보다 좀 실적이 잘 나왔고 되게 가격 방어를 잘 안 걸로 파악이 되고 있고 삼성전자는 뭐 예상했던 대로 준 제 안 좋은 실적이 나왔거든요. 안 좋다기 보다 어쨌든 예상한 대로 실적이 나왔습니다. 그래서 그거 기준으로 또 4분기 실적 기준으로 비교를 해서 본다고 하면 1분기를 삼성전자는 상대적으로 좋은 실적이 나올 거고 4분기에도 눌려 쓰니까 예 오히려 1분기 가 더 뭐 상대적으로 좋다 좋을 수 있다는 거죠.
sk 하이닉스 같은 경우에는 4분기 때 방어 한계 어쨌든 1분기에는 시점이 반영이 되지 않을까 이렇게 좀 예상을 해볼 수가 있을 것 같습니다. 1분기에 좋고 이렇게 뭐 디젤 실제 악들의 조금 이렇게 뭐 상대적으로 논 뭐 점점 대비해서 좋겠지만 돈이 풀 붕괴될 분기를 비교해보면 좀 떨어지더라도 2분기부터 다시 올라가는 거 아닌가 맞습니다. 그렇죠. 이 그 다음엔 더 좋아질 가능성이 맛 거기에 해 봤습니까 그렇게 보면 어떻게 보면 지그 이렇게 주가가 좀 저와 부터 이게 좋은 날수 기회 수도 있는 거 아닌가요 저희 둡니다. 예제가 쉽게 생각을 하고 있고 실제로 이게 그 러시아 우크라이나 사태가 진짜로 아예 그 수요 공백으로 이어진 다음 그 지역의 수요 공백 으로 이어진다 해도 아까 말씀드린 것처럼 글로벌 it 스탠딩 에서 차지하는 비중이 1% 밖에 안 됩니다.
그리고 이게 주변국 으로 확대된다 고 하며 는 좀 어떤 영향을 더 받을 수는 있겠죠. 근데 다 여기만 가정을 했을 때는 좀 제한적으로 보는게 맞는거 같고 이게 업황 의 방향성을 바꿀만한 이벤트는 아니라고 생각을 하고 있습니다. 그래서 결국에는 1분기 받아 브로 해서 아까 말씀하신 것처럼 이 3분기 이렇게 개선되는 그림에는 대단히 없고 내년도 까지도 충분히 좀 예상을 해볼 수가 있을 것 같아요. 내년 같은 경우에는 올해의 삼성전자의 그 계획된 캐 팩스가 그대로 집행 된다고 하면 은 내년도에 삼성전자 d 램 피크로스 는 10% 초반 밖에 안 나오거든요.
그렇게 보게 그렇게 많지 않다 이 맞습니다. 그래서 통상적인 수준의 수요가 나온다고 하면 은 공급 부족은 내년까지 이어질 수 있다고 볼 수가 있거든요. 그래서 어 지금 올해 업황 의 1분기 바닥으로 개선이 되는 데다가 내년도 도 충분히 긍정적으로 전망을 할 수 있는 상황이기 때문에 에 지금 최근에 그런 이슈로 인해서 이제 주가가 조정 받은거 는 매수 기회라고 보고 있습니다. 4 근데 이제 2 특히 이제 반도체가 이런 씩 들어오면 이렇게 쓸 클릭하 우리가 이제석 연계 민간 주 예 시크 주식 들어보면 은 약간 선행이 표하고 동행 하는 경향이 있잖아요.
실적보다 는 예 그 보면은 최근 하고 저도 이렇게 보고 있는데 어 그 딜에 넥스 nex 굉장히 잘 올라가다가 최근에 봄 죽일수 해서 해왔어요. 묘하게 이제 외국인들의 스퀘어 안에서 파는 거 보면은 최근 들어서 파는 팔고 있 거니 그 전에 바닥에 뜬 많이 찾는다 예 그런것들이 수업 번갈아 사게 되더라구요 네 맞습니다. 지금 뭐 그런 심리 들이 불안심리 들이 그 d 램 현물과 시장에도 당연히 문제 반영이 될 수 밖에 없는거고 그게 결국에는 어 머 구조적으로 이제 꺾이는 건지 아니면은 어 일시적으로 그런 우려가 반영되고 있는 건지 그거를 판단을 해야 되는 그런 시점인 거죠.
근데 그거는 이제 후자라고 생각을 하기 때문에 그렇게 오는 이제 조만간 마이크론의 실적 발표 하잖아요. 4 그때 고아 너를 쓰되 같은 갈텐데 예 그때 마이크론의 이제 어떻게 시장을 전망하는 자 이렇게 되게 중요하게 있네요. 네 맞습니다. 예 그런 것도 좀 주의깊게 봐야 될 것 같고 뭐 다음달에는 이제 뭐 삼성전자 하이닉스 도 이제 커리 있으니까 는 그때 좀 지켜봐 주시면 은 그런데 그래도 부정적인 내용 보다는 긍정적인 내용이 좀 더 많을 거라고 생각을 하고 있습니까 그러겠죠. 2분기부터 는 뭐 지금 저희가 보고 있는 그 스 파악하기 걸 보면 이제 고정 거래가액 에 따라 올라가는 예요.
그러면서 않아 2분기부터 실적이 좋아질 테니까 예 그리고 사실 작년인가 재작년인가 그 삼성전자 하이닉스 주가 좌우 올라올 때 예 이번엔 슈퍼 사이클이 다 그 4 그런데 사실 조성이 싹튼 눈에 앞으로 진짜 슈퍼카 사이클이 될 수도 있습니까 이게 슈퍼 사이클이 라는 것은 실제로 그 뭔가 새로운 킬러 어플리케이션이 없으며 는 쉽게 예단하기 힘든 거 가세요. 왜냐하면 은 기존에 있던 사이크 의 시 수요 사이클에서 그냥 크게 바뀌지 않을 거 거든요. 다만 작년 재작년에는 이게 크로나 때문에 pc 랑 이런 것들이 시기 랑 이런 것들이 잘 팔리면서 예상보다 좋은 수요가 갑자기 튀어 나왔던 건데 당연히 그 수요가 튀어 나왔을 때 이게 장기적으로 갈 수 있는 수요 성장 이다 라고 보는 사람은 아무도 없었던 거 잖아요.
그래서 그런거는 좀 어 좀 논에 로 해야 될 것 같고 그 장면에 나왔던 얘기 음해하고 서버 이해하게 돼 있었지만 은 뭐 잘 유행이나 마이 아이라 슴 이런거 에서 이제 새로운 수요 들이 많이 생겨나 거야 그런 약이 없어요. 같습니다. 근데 이제 서버 같은 경우에는 2018년 도에 큰 축을 담당하기 시작했는데 그때 가 어떻게 보면은 어 슈퍼 사이클을 만드 서버가 슈퍼 사이클 만들었던 거죠. 그전까지만 해도 2016 10 17 년까지 만해 또 서버 가지 램 시장에서 차지하는 비중이 10% 초반 이었거든요. 근데 이게 30% 까지 올라 오면서 싸이클을 만들었던 겁니다.
그런게 결국에는 어떻게 보면 좀 그 킬러 어플리케이션이 라고 표현을 할 수 있지 않을까 저는 그렇게 생각을 하고 있고 그 지금 현재 수요 기반에서 뭔가 새롭게 뭔가 이 나올 만한 그런 수요 기반 은 어떻게 안 보인다 라는 게 아직은 이제 잘 주행이나 ii 가 그만한 수요를 만들어 내지 못하는 거야 예 맞습니다. 잘된 같은 경우에는 결국은 차량용 반도체 인데 어 전체 메모리 시장에서 차량용 반도 메모리가 차지하는 비중이 뭐한 2% 3% 그 정도 될 거 거든요. 비중으로 보면 상당히 미니 하기 때문에 이게 시장을 들어 올릴 만한 그런 수요가 되기엔 아직 좀 시간이 많이 남았다 응 근데 그러고 있습니다
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