🚀 트럼프, 엔비디아 등반도체 집중 신규 매수(20260515)

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트럼프가 엔비디아 등 반도체주를 신규 매수했다는 보도를 계기로 자금 흐름을 해석. 엔비디아는 PER 45.6배로 업종 평균 63.4배보다 낮고 이익 성장률이 높으며, 기술적으로 고점을 돌파해 오버슈팅이 아닌 레벨업으로 판단. 20일 실적발표(1분기)는 매출·EPS 컨센서스 상회 기대와 함께 불타기 가능성 언급. LG전자는 20년 고점을 돌파했고 엔비디아와의 피지컬 AI 협력(로봇·스마트팩토리) 기대감이 주가를 끌어올린 것으로 설명.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 네. 트럼프와 엔비디아, 오늘 월가 시그널의 첫 번째 키워드에 모두 담겨 있습니다. 시장 입장에서는 일단 트럼프의 자금이 어디로 움직이는지를 상당히 중요하게 볼 수밖에 없는데요. 오늘 그 자금의 흐름에서 시그널을 한번 읽어 보겠습니다.

02. 트럼프가 엔비디아를 비롯한 미국 반도체 주를 집중적으로 신규 매수했다는 이야기입니다. 엔비디아 급등 전에 최대 500만 달러를 매입했다고 알려졌는데요. 자세히 들어 보겠습니다. 엔비디아 신규 포지션을 100만 달러에서 500만 달러로 늘렸습니다. 이 보유 공개 자료는 제도하에서 공개된 것인데요.

03. 트럼프는 다른 주식도 많이 갖고 있는데 대부분 매그니피센트 7입니다. 아마존, 알파벳, 마이크로소프트를 다 가지고 있고, 비중만 축소했습니다. 아마존, 알파벳, 마이크로소프트는 비중을 줄였지만 엔비디아는 엄청나게 늘렸습니다. 이것 때문에 젠슨 황 회장을 방중 명단에 막판에 합류시킨 건지도 모르겠습니다. 그럴 가능성도 있어 보입니다. 엔비디아, 브로드컴, 텍사스 인스트루먼트, 신시스를 샀고, 인텔의 보유분도 확대했습니다. 미국 정부가 인텔 지분을 사서 기사회생을 노력했는데, 트럼프와 미국 행정부의 바람대로 주가가 급등해 줬습니다.

04. 지금 보니 대부분 반도체 업체에 집중되어 있습니다. 최근 텍사스 인스트루먼트가 급등했고, 신시스도 한번 급등했습니다. 브로드컴은 신고가를 가고 있습니다. 반면 오라클은 빠져 있습니다. 오라클 회장과 스타게이트 프로젝트를 논의할 만큼 사이가 좋았는데 희한하게 오라클은 없고, 오라클 주가는 급락했습니다. 트럼프의 주식 투자 능력은 대단하다는 생각이 듭니다.

05. 트럼프의 자금 흐름이 빅테크보다 반도체 쪽으로 이동하고 있는 것 같습니다. 특히 젠슨 황 CEO가 방중 명단에 막판에 합류하면서 중국 시장을 뚫을 수 있을지에 대한 기대감도 커지고 있습니다. 이번 미중 정상회담에서 AI 반도체 규제와 중국 시장 접근 문제가 핵심 관심사였죠.

06. 세레브라스를 엔비디아의 대항마라고 하지만 아직 신생에 불과합니다. 어제도 이야기했지만, 세레브라스가 엔비디아의 코어 대세를 당장 꺾기는 어렵고 오히려 엔비디아를 더 자극할 뿐이라고 생각합니다.

07. 엔비디아의 주가수익비율(PER)은 45.6배인데 반도체 산업 평균은 63.4배입니다. PER로 따지면 엔비디아는 지금 업종 평균보다 낮아 상대적으로 싸다고 볼 수 있습니다. 연간 주당순이익 성장률은 22.34에서 34로, 1년 순이익 성장률은 무려 65%가 나옵니다. 가치 평가에서도 높은 점수를 받고 있고, 미래 성장 부분에서는 차트 밖으로 벗어날 정도로 좋은 모습을 보이고 있습니다.

08. 엔비디아가 자극을 받았는지 트럼프의 매수 때문인지는 모르겠지만, 여러 저항선을 모두 뚫어냈습니다. 추세선, 이동평균선, 고점, 하락 갭을 모두 돌파했습니다. 이것을 오버슈팅으로 볼지 한 단계 레벨업으로 볼지에 따라 투자 전략이 갈립니다. 오버슈팅이라면 단기 차익을 실현할 것이고, 한 단계 레벨업의 첫걸음이라면 비중을 더 싣는 불타기를 하게 될 것입니다. 제 생각에는 불타기를 해야 할 가능성이 높아 보입니다.

09. 엔비디아는 작년 가을, 겨울부터 옆으로 기는 흐름을 이어 왔습니다. 주가가 빠진 것이 아니라 옆으로 정지해 있었던 것이고, 그동안 메모리 반도체와 마이크론 등 반도체주들이 미친 듯이 달렸기 때문에 상대적으로 가만히 있는 것처럼 보였던 것입니다. 이제 폭발했고, 두 개의 고점을 한 번에 날려 버렸습니다. 위에 매물대가 없는 상태입니다.

10. 20일에 실적 발표가 있는데, 방중 결과가 이번 분기 실적에 바로 반영되지는 않겠지만 가이던스나 컨퍼런스에서 언급될 수 있습니다. 17개 분기 중 16개 분기에서 매출 추정치를 상회했습니다. 매출 추정치 그래프에서도 가파른 각도가 기존의 각도를 넘어섰습니다. 이는 오버슈팅이 아니라 힘이 더 생긴 것으로, 한 단계 레벨업으로 볼 수 있습니다.

11. 지난 2월 26일 발표된 것이 2026년 4분기 실적이었고, 20일에 나오는 것은 2027년 1분기 실적입니다. 매출은 예상치 659억 달러를 넘어 681.3억 달러로 3.38% 상회했고, 주당순이익은 예상 1.50달러보다 높은 1.62달러로 8% 상회했습니다. 이렇게 가파르게 올랐는데도 PER은 업종 평균보다 낮아, 싸다고 판단하는 투자자들의 매수가 계속될 것 같습니다.

12. 컨센서스 목표가는 279.28달러로, 현재가 대비 상승 여지가 큽니다. 42개 의견 중 40개가 강력 매수 의견이고, 매도 의견은 하나뿐입니다. 간밤에도 4% 넘게 급등하며 신고가권에 진입했습니다.

13. 국내 시장에서는 엔비디아와 피지컬 AI 협력을 통한 시너지가 기대되는 기업이 있습니다. LG전자입니다. LG전자 주주분들은 감격스러울 것입니다. 2007~2008년 고점과 애플카 이슈로 기대감이 컸다가 실망으로 내려왔던 두 개의 고점을 올해 한 번에 돌파했고, 20년 만에 20만 원대에 올라섰습니다.

14. LG전자가 날아간 이유는 가전 판매만으로는 설명이 안 되고, 로봇이 붙었기 때문입니다. 젠슨 황의 딸로만 알려진 메디슨 황은 AI 관련 업무를 많이 하는 똑똑한 인물이고, 최근 서울대 강연 후 LG 트윈타워를 방문해 LG전자 CEO를 만났습니다. 엔비디아의 로보틱스 플랫폼 아이작과 옴니버스 디지털 트윈 기술이 LG전자의 로봇과 스마트 팩토리 역량과 결합할 수 있다는 기대가 커지고 있습니다.

15. LG전자에는 세탁기, 공기청정기 같은 가전이 엔비디아 기술과 결합하면 피지컬 AI 플랫폼이 될 수 있다는 장점이 있습니다. 또 액추에이터를 탑재하려는 계획도 있습니다. 이런 것들이 현실화되면 피지컬 AI 생태계가 확장될 수 있고, LG전자가 피지컬 AI의 중심주로 떠오르면서 20년 만에 20만 원대에 올라섰습니다. LG전자 주주분들이 그동안의 설움을 떨쳐 버릴 시간이 오고 있는 것 같습니다.

16. 엔비디아에서 피지컬 AI 생태계 확대를 담당하는 메디슨 황이 LG전자를 방문한 소식에 많은 분들이 기뻐하셨을 것 같습니다. LG전자의 로봇과 스마트 팩토리 역량도 상당히 주목됩니다. 강력한 협력 시너지를 기대해 보시죠. 신섭원이 함께했습니다.