저자: 염승환 · 한국인
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테슬라 S&P500 편입이 확정돼 12월 21일 전후 수급 개선이 기대되며, 단기적으로 주가 흐름은 나쁘지 않을 것으로 봄. 오늘 코스피는 약보합 출발 예상이며 백신 기대감으로 코로나 피해주 중심 반등, 코로나 수혜주는 약세로 시장이 극과 극으로 나뉜 상황으로 설명. 테슬라는 12월 21일 S&P500 편입이 확정되어 약 60조원 자금 유입이 예상되며, 편입 비율 1.2% 수준으로 제시됨. 지난번 편입 실패로 주가가 꺾였던 전례가 있음. 외국인은 코스피 약 700억 순매수, 개인은 대규모 매도 공세 언급. 글로벌 주식형 펀드로 일주일간 약 50억 달러 유입, 세계 시총 95조 달러 돌파, 이달 상승률은 헝가리·스페인·한국 순으로 언급. 국내 펀드 시장은 라임·옵티머스 사태 등으로 위축, 액티브 펀드 자금 이탈 지속. 중국 반도체 기업의 채무 불이행 소식이 낸드 공급 축소 기대로 이어져 삼성전자·SK하이닉스에 긍정적으로 해석. RCEP 체결로 자동차·철강·석유·기계·전기전자 업종 수혜 전망, 인도 불참의 영향은 제한적으로 봄. 전기 반기보고서 미제출 및 매출 3억원 미만 기업은 상장적격성 실질심사 대상이 될 수 있어 주의 필요.
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장 시작 동향과 업종별 흐름
안녕하세요, 네, 좀 늦었습니다. 죄송합니다. 어쨌든 스페셜 아니, 쉽게 좀 있었어요. 오늘 장이 시작했으니까 장 초반 동향도 좀 보고 가겠습니다.
네, 일단 오늘도 지금 현재 예상 지수가 나오고 있는데, 코스피가 2,554에 출발할 것 같고요. 코스피는 약보합 정도로 일단 시작을 할 것으로 보입니다. 일단 10개 총 이상의 기업들이 지금 효과가 좀 나오면서 출발했는데, 삼성전자는 최근 워낙 많이 5만 원 가까이 올랐는데, 아침부터 조금 간거 출발하고 있고요. 그리고 더 나가서, 어쨌든 백신 개발의 성공 가능성이 높아지면서 국내 에이즈 백신 관련 기업들의 주가는 좀 괜찮습니다.
녹십자는 3.8% 오르고 있고, 육가총이 올라가면서 SK이노베이션이라든가 S-Oil 같은 정유 기업들도 오늘 좋습니다. 원·달러 환율과 가장 밀접한 업종인 조선주도 있죠. 어제에 이어서 오늘도 조선주, 대우조선해양, 한국 조선의 요, 한마디로 경기 민감주, 굉장히 무거운 섹터들이 다 일제히 급등하고 있고요. 거기다 면세점이라든가 항공, 대한항공과 아시아나항공도 어제에 이어 오늘도 추가로 상승하고 있습니다. 그리고 어제 투자심리가 가장 많이 안 좋아졌던 2차전지인데, 오늘은 삼성SDI가 1.75% 정도 반등하고 있습니다.
반대로 생각하면, 코로나 수혜 기업들은 좀 빠지고 있고요. 엔씨소프트가 1% 하락하고 있고, 카카오도 일정 퍼센트 하락 중입니다. 코로나 수혜주로 봐야 되는 하이트진로 같은 경우는 2.08% 하락하고 있고, 신풍제약이 5% 하락, 그리고 한진칼도 오늘은 조금 빠지면서 1.3% 정도 약세를 보이는 게 특징적입니다.
코스닥은 아무래도 코로나 수혜 기업들이 워낙 많다 보니 전체적으로 부진한 편입니다. 일부 진단키트 업체 대표주자인 엠투엔, 바이넥스 같은 기업들, 그리고 SFA반도체, 씨앤씨오(CMO) 쪽은 5~6% 정도 반등하고 있습니다. 반대로 코로나 관련 대표 진단키트 씨젠, 엘지진단, 진매트 같은 기업들, 제넥신 등은 오늘 비교적 큰 폭으로 하락하고 있습니다. 예전 코로나 백신 화이자가 처음 나왔을 때보다는 강도는 약하지만, 그날과 비슷하게 코로나 대표 피해주 중심으로 반등을 하고 있어서 코스피는 양호하고, 코스닥은 오늘도 빠지고 있습니다. 1.84포인트 정도 약세입니다.
외국인·개인 수급 동향
요새 외국인들이 계속 주식을 사고 있는데, 오늘도 코스피 쪽으로 700억 원 정도 순매수하고 있습니다. 코스닥은 별 관심이 없더라도 오늘은 80억 원 정도 매도하고 있고요. 어제 오후에 개인투자자 분들이 대규모 매도 공세를 좀 펼쳤는데, 오늘 오전 장에서는 약간 한 양이 시작에서 800억 원 정도는 소폭 매수를 해주는 것 같습니다.
코로나 관련 업종과 콜드체인
마지막으로 말씀드리면, 코로나 관련 기업들 중에서 백신 관련주가 제일 세고, 항상 이런 주도 업종이 영화하는 게 여러분들이 오늘 장 시작할 때 상상하셨던 그림 그대로 시장이 움직인다고 보시면 좋을 것 같습니다. 빠지는 업종도 비슷한데, 의외로 콜드체인 업종이 좀 빠지는 것 같아요. 화이자 백신 같은 경우 영하 70도 정도는 유지해야 되는데, 물론 모더나 백신은 영하 20도 정도에서도 보관할 수 있다고 하고, 30일 정도 냉장고에서도 보관할 수 있다고 하니, 굳이 콜드체인이 크게 형성되지 않을 수도 있다는 게 나오다 보니 오늘은 모더나 때문에 오히려 콜드체인 관련주가 빠졌습니다. 골판지 관련주, 제모 관련주 같은 섹터들이 빠지면서 극과 극으로 오늘 시장이 나눠져 있다고 보시면 좋겠습니다.
그래서 코스피가 좀 더 양호하다는 말씀을 드립니다. 그리고 S&P500 편입 소식을 제가 잠깐 뉴스를 찾아보니, 테슬라가 S&P500 지수에 12월 21일 날 편입이 된다는 거예요. 한 번에 편입하는 얘기도 있고, 두 번에 나눠 편입하는 방식은 아직 결정이 안 됐습니다. 시가총액이 지금 1,400억 달러 정도 되는데, 그중 S&P500 편입 비율이 1.2% 정도로 예상되는 것 같습니다. 규모만 해도 600억 달러, 한화로 60조 원 정도 자금이 들어올 수 있다고 하니, 굉장히 큰 규모라 주가에 임팩트가 있을 수 있습니다.
지난번에 한 번 편입에 실패해서 주가가 좀 꺾였는데, 사실 시기의 문제였죠. 언제 되느냐 했는데 이번에 확정이 됐고, 단기적으로 수급 측면에서는 긍정적입니다. 항상 12월 21일 편입 일이면 보통 그 전에 패시브 자금이 들어오니까, 그때까지는 주가 흐름이 나쁘지는 않을 것으로 보입니다.
전기차·배터리 관련 소식
전기차 얘기가 나왔으니 한두 가지만 더 말씀드리면, 어제 영국이 2030년부터 내연기관차 판매를 금지한다고 말씀드렸는데, 캘리포니아는 2035년, 캐나다 퀘벡주도 2035년부터 내연기관차 판매금지를 한다는 기사가 있었습니다. 이건 국내 2차전지 업종 입장에서는 좀 긍정적인 부분이죠. 그런데 포드 CEO가 자신감의 표현인지는 모르겠지만, 테슬라처럼 전기차 배터리를 자체 생산하려고 한다는 발언을 했다고 합니다. 배터리를 만드는 게 그렇게 쉬운 것은 아니라서, 포드 자동차도 자체 생산을 할 수 있을지는 불확실하지만, 그런 발언이 있었다는 건 참고하시면 좋겠습니다.
글로벌 자금 흐름과 국내 펀드 동향
간단히 몇 가지 더 말씀드리면, 전 세계 주식형 펀드로 일주일 동안 자금이 무려 50조 원 이상 유입됐다고 합니다. 2020년 들어 최대 규모라고 하더라고요. 불확실성이 해소되고 대선·백신 기대감이 커지니까 글로벌 투자자들이 자금을 쏟아붓고 있다고 보시면 좋겠습니다. 주식형 펀드 잔액도 1,145억 달러 정도 되는데, 이 중 72% 정도가 미국 주식 펀드에 몰려 있습니다. 세계 증시 시가총액도 처음으로 95조 달러를 돌파했는데, 이달에만 9.2% 증가한 수치입니다. 가장 많이 오른 나라는 의외로 유럽이었습니다. 헝가리가 23.4%, 스페인이 20.2% 올랐고, 한국은 약 7% 정도 상승했습니다.
국내 얘기도 하나 하면, 국내 펀드는 지금 엄청난 위기입니다. 어제 기사에도 나왔는데, 교보증권에서 나온 펀드가 전액 손실로 굉장히 찍혔다고 하더라고요. 교보자산운용 쪽 상품인데, 미국 소상공인 대출채권에 투자했던 건데 신한은행을 통해 판매가 됐습니다. 한 분이 인터뷰한 기사를 봤는데, 자기 재산 1억 원이 그 펀드에 들어가 있었는데 거의 다 날렸다고 합니다. 라임 사태 때도 원금 전부가 날아가지는 않았는데, 이번 건은 원금 손실이 확정되니 황당한 상황이죠. 이런 사태들 때문인지 라임, 옵티머스 같은 펀드 사고가 터지면서 국내에서 펀드가 위기라는 얘기가 계속 나오고 있습니다.
연초 이후 액티브 펀드에서 자금이 4조 원 이상 이탈했고, 이달에만 1,800억 원이 빠져나갔습니다. 여러분들이 수급을 보실 때 투신에서 나오는 물량이 있는데, 그게 바로 이 주식형 펀드에서 나오는 환매 물량입니다. 환매 자금을 마련하려면 어쩔 수 없이 던져야 하니 그런 물량이 나오는 것이고, 그로 인해 중소형주는 영향을 받을 수 있습니다. 그러니 투신 매도가 나왔다고 해서 종목이 잘못됐다고 생각하실 필요는 없고, 이런 구조적 이유로 빠질 수 있다고 이해하시면 좋겠습니다.
반면 미래에셋 한국 헬스케어 1호 펀드는 올해 수익률이 51%를 넘을 정도로 좋은데, 설정액은 연초 8,000억 원대에서 6,400억 원대로 줄었습니다. 수익률이 좋아도 펀드 자체에 대한 불신이 커진 것으로 보입니다. 그리고 좋은 대표님이 운영하시는 펀드도 약 1,439억 원 정도 자금이 빠져나갔습니다.
또 연령대별 수익률 기사도 있었는데, 올해 1등은 40대, 2등은 60대, 50대는 의외로 부진했습니다. 20대는 역시 마이너스 0.5%이고, 전체 평균은 1.53% 수준이라고 합니다. 40대가 1등이라는 게 의외였는데, 데이터상으로 그렇게 나왔습니다. 20대가 시장에 가장 많이 들어왔다는 점은 주목할 만합니다.
중국 반도체 기업과 RCEP
반도체 쪽 뉴스도 있는데, 중국의 칭화유니그룹, 쉽게 말해 중국의 반도체 굴기를 이끈 회사가 부도가 날 가능성이 높다는 기사가 어제 떴습니다. 2천 200억 위안짜리 채권 만기를 갚아야 하는데 상환에 실패했다는 얘기입니다. 원금 상환은 실패했고, 이자는 갚았다는 보도가 나왔습니다. 중국 정부가 구제에 나설 수도 있다고 하지만, 중국이 낸드플래시에 엄청나게 투자해 왔는데 이게 재무 상태가 불거지면 중국의 공급 확대는 계속 지연될 수밖에 없습니다. 그러면 삼성전자와 SK하이닉스 입장에서는 오히려 긍정적입니다. 어제 하이닉스 주가가 좀 더 강했던 것도 이런 보도가 반영된 것 같습니다. 중국 입장에서는 안 좋겠지만, 글로벌 반도체 시장에는 잠재적 공급 위협이 줄어드는 호재라고 볼 수 있습니다.
그리고 어제 RCEP, 즉 역내포괄적경제동반자협정 관련 얘기도 나왔는데, KB증권 보고서를 보면 이 협정은 2011년부터 논의가 됐고, 2010년부터 글로벌 물동량이 GDP 대비 하락하기 시작했다고 합니다. 세계화 시대가 끝나면서 수출에 의존하던 국가들이 생존 전략으로 고민하다 나온 대안이라고 하죠. 당시 참여국은 10개국이었는데, 9년 동안 여러 체결 과정을 거치면서 15개국으로 늘어났습니다. 이번에 인도가 빠진 이유는 중국과 관계가 안 좋아졌기 때문이고요. 한국 입장에서 큰 악재는 아닌 것이, 인도 수출 비중이 3% 정도밖에 안 돼서 큰 영향은 없다고 나와 있습니다. 한국 관련 기업들의 수출 비중은 50% 정도라 경제적 효과는 긍정적입니다. 다만 증시 영향은 제한적이었는데, 과거에도 한국-아세안 FTA 체결 전후 코스피가 오히려 급락한 적이 있었습니다. TPP 최종 합의 때도 증시에 큰 영향은 없었고, 관세가 철폐되는 자동차, 철강, 석유화학, 기계, 전기전자 업종이 수혜를 받았습니다. 결국 이런 업종 중심으로 보시면 될 것 같습니다.
마무리 및 주의 종목
오늘은 특별한 이슈는 없고, 저녁에 미국 산업생산과 소매판매 지표가 발표되는 정도입니다. 제가 어제 저녁에 확인해 봤는데, 반기보고서 제출 기한이 지났는데도 제출하지 않은 기업들이 있습니다. 비츠로시스는 어제 반기보고서 제출을 못 해서 관리종목으로 지정됐고, 하루타임즈라는 기업도 감사보고서를 첨부하지 않아서 투자에 주의하셔야 합니다. 또 포티스, 이매진아시아, 리온, SAK에스, 에포스, 링크럭스 같은 기업들은 12월 결산법인인데 분기 매출액이 3억 원 미만이에요. 3억 원 미만이면 상장적격성 실질심사 대상이 될 수 있으니 이 기업들도 체크해 두시기 바랍니다. 반기보고서 마감일에는 꼭 이런 부분을 확인해 두시고, 다음 날 갑자기 올빼미 공시가 나와서 큰 타격을 받을 수도 있으니 주의하시기 바랍니다.
오늘 관심 가실 만한 종목으로는 대한항공, 아시아나항공 등이 있습니다. 대한항공은 1%대 상승 중이고, 아시아나항공은 조금 빠지고 있습니다. 지금까지 베스트투자증권의 염승환 차장이었습니다. 감사합니다.
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