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안녕하세요. 유리 아빠입니다. 삼성전자 주주님들 반갑습니다. 목요일장 시작이 되었습니다. 지금 삼성전자에서는 굉장히 중요한이 변화가 나타나고 있는데 HBM 4e가 엔비디아의 품질 테스트를 통과했다는이 소식이 나왔고요. 또 AMD에서는 HBM을 이제 공급받기 시작했다. 이런 이야기도 나왔습니다. 여기 HBM 가격이 두 배까지 올라갈 거라는 전망이 나오고 있고요. 현재 양봉이지만 지금 소폭 상승 중인 지금 주가가 그렇게 만족스럽진 않을 겁니다. 좋은 소식이 쏟아지는데도 주가는 계속해서 좀 흔들리고 있는데 그러니까 주주님들 입장에서는 좀 답답할 수밖에 좀 없는 거죠.
그죠? 그리고 지금 삼성전자 주가가지지 부진한 거를 좀 걱정을 해야 되는 그런 시기인지 저는이 부분을 다르게 보는데 왜냐하면 삼성 주가를 누르고 있는 이유랑 그리고 앞으로 삼성전자의 기업 가치를 끌어올릴 이유로 다릅니다. 그렇죠?이 이 차이를 제대로 알고 계셔야지 지금 시장에서 움직이는 지금 그런 벌어지는 움직임을 이해할 수 있고요. 그래서 오늘 영상에서이 움직임을 주지님들께 좀 쉽게 말씀드리고 어떻게 끌고 가면서 또 대응을 해야 될지 설명을 드릴테니까 영상을 끝까지 보시고요. 주주님들 구독과 좋아요 꼭 한 번씩 꾹꾹 눌러 주세요.
아시겠죠? 어, 먼저 오늘이 새벽에 끝난 미국 시장부터 보면은 다우지수 소폭 하락을 했습니다. 그리고 SMP 500과 나스닥도 각각 0.2%씩 이제 하락을 했는데 종목별로는 엔비디아가 또 하락을 했어요. 한 0.7% 정도. 그리고 AMD도 떨어졌습니다. 0.5%. [목을 가다듬음] 죄송합니다. 특히나 이제이 TSMC 있죠? 이게 -2%까지 밀렸습니다. 그러니까이 내용들을 다 확인하시면은이 미국 반도체 시장 전체적으로 좋은 분위기는 아니었다. 그런데 조금 이상한 종목이이 마이크론입니다. 마이크론. 다른 반도체 종목들이 힘을 못 썼는데 마이크로는 플 4% 이렇게 올랐어요.
마이크로는 이제 삼성이랑 직접 경쟁하는 메모리 업체입니다. 그런데 반도체 지수가 이렇게 하락하는이 와중에도 마이크론의 매수세가 들어왔다는 거. 메모리 업항을 좋게 보고 있다는 얘기고 어떤 기업이 실제로 돈을 더 벌 수 있느냐, 어느 분야에서 가격이 더 올라가느냐 좀 구분을 하기 시작했고 그리고 그 중심에는 역시나이 메모리가 있는 겁니다. 지금 거시적으로 미국 10년물 국책 금리가 지금 장중에 5.36%까지 올라갔거든요. 국제 유가도 배럴당 100달러 넘어서 있죠. 그러니까 지금이 부분은 시장에서는요 인플레이션이 좀 걱정이에요. 유가가 올라간다 그러면은 물가 부담이 이제 커지고 물가가 안 잡히면은 금리도 높은 수준에서 계속 오래 유지가 되겠죠.
그러면 주식 시장 전체가 부담을 받는 거고 이런 상황에서 마이크론이 상승했다는 거는 시장 전체가 부담을 받는 그런 상황에서도 메모리 업체에는 돈이 들어왔다.이 소식인 거고 그만큼 메모리 반도체의이 실적이 개선 기대가 그만큼 강하다는 겁니다. 어 지금부터 이제 중요한데 삼성전자에는 마이크론의 상승보다 훨씬 더 중요한 소식이 나왔어요. 지금 HB 4E 얘기거든요. 지금 지난 9월 말에이 4에 대한 12단 제품에 대한이 품질 평가를 마쳤고요. 엔비디아의 이제 검증도 통과를 했다. 지금이 단독 보도가 나왔습니다. 그동안 삼성 주가를 누르고 있었던 가장 큰 문제가 HBM이었잖아요.
그죠? 일반 디램에서는 너무나 잘하고 있습니다. 그죠? AI 시대의 가장 중요한요 HBM에서는 사실 경쟁사보다 좀 뒤쳐지고 있다는 평가를 계속해서 받아온 거죠. 그렇다 보니까 반도체 업항이 좋아져도 삼성의 주가가 제대로 평가받지 못하는 그런 경우가 많았고요. 그런데 이번에는 이제 상황이 완전히 달라지는 그리고 HBM 4를 넘어서 차세대도 42도이 검증을 통과했다는 소식이 나온 거니까. HBM에서 얼마나 뒤쳐졌느냐.이 질문이 이제는 얼마나 많은 제품을 공급할 수 있느냐.이 이걸로 이제 넘어온 거고요. 그리고 이거를 뒷받침하는 뉴스가 나온게 리사수요 AMDCO가 이제 삼성과 또 하이닉스 또 포함인 건데이 삼성으로부터 HBM4를 공급받기 시작했다.
이거를 밝혔습니다. 그렇죠? 지금 그동안은 사실 협력할 거다. 공급할 거다. 또 테스트하고 있다. 이런 얘기들이 많았어요. 그런데 이번에는 실제로 공급이 시작된다. 지금 이건 기대감과는 완전히 차원이 다릅니다. 지금 특히나요 AMD는요.이 AI 가속기 시장에서 지금 M비DR를 지금 추격하고 있는 기업이잖아요.이 이 반도체 경쟁이 점점 더 치열한 건데 그럴수록이 고성능 고성능 메모리가 몹시나 뭐 더 많이 필요해지는 거예요. 그런데 삼성전자가이 공급망 안에 들어왔다는 거고 그리고이 리사수가 또 했던 바른 발언들이 한 세대가 아닌 여러 세대로 그렇죠.
이어질 거다. 지금 HBM 4만 공급하고 끝난다는게 아닙니다. 그렇죠? 다음 세대, 그 다다음 세대 지금 장기적으로 협력하겠다는 겁니다. 그래서 HBM은 사실 그냥 만들어서 갖다 주면 끝나는 그런게 아닙니다. 지금 고객사의 가속기이 설계에 맞춰서. 그래서이 성능과 또 전력의 또이 효율도 중요하고요. 거기다가이 패키징까지 함께 개발을 해야 되는 그런 제품이잖아요. 그죠? 그러니까 한번 공급망에 들어가서 좋은 평가를 받으면은 이제 다음 제품에서도 유리한 위치를 이제 확보를 하는 겁니다. 그런데 여기서 끝나는게 아니라 지금 리사수 CEO가 지금 삼성전자의이 전형연 부회장을 만나 가지고 또 만찬까지 했다고 해요.
그래서요 HBM과이 DDR5 이거 협력을 넘어서 이제 파운드리까지 이거를 협력할 수 있다는 그 가능성을 같이 남겨 뒀습니다. 그렇죠? 그래서 삼성은 메모리만 하는 그런 회사가 아니잖아요. 그죠? 파운드리도 하고 반도체 설계부터 생산까지 다 갖춰서 하고 있는데 그런데이 AMD랑 HBM을 통해서 협력을 확대하고 파운드리까지 연결이 된다. 그러면 삼성 입장에서는 고객사 하나 확보하는 거 이상에 훨씬 더 큰 의미죠. 여기에다가 지금 또이 피지컬 AI 지금이 부분도 협력 가능성이 거론되거든요. 어 앞으로의 이제 로봇 그죠? 그리고 자율주행 이런 산업용 AI 커지면은 고성능 메모리 메모리이 수요도증 이거는 어쩔 수 없이 늘어납니다.
그렇죠? 지금 삼성이 AMD랑 만들어 가는 관계 지금 HBM 납품 하나만 보시면 안 되고 뉴스만 보고 하나만 보지 마시고 그런데 여기서 이제 또 주주님들께서 관심 가지셔야 될 부분이 이제 삼성전자 내년 이제 HBM 평균 판매 가격이 또 올해보다 두 배나 두 배 이상 올라갈 거다. 이런 전망인데 심지어 이제 HBM 중에서 HBM 4 가격은 주요 디램 34 가운데 삼성이 가장 높을 거다. 이런 전망도 나옵니다. 그래서 반도체 회사가 돈을 벌려고 한다. 그러면은 물론 많이 파는 것도 이것도 중요합니다. 그런데 결국에는 얼마에 파느냐 이게 훨씬 더 더 중요한 겁니다.
그죠? 가격이 특히 반도체는이 가격이 올라갈 때 이익이 빠르게 늘어나는 그런 산업이거든요. 공장을 똑같이 돌리더라 돌리더라도 좀 판매 가격이 좀 올라가면은 매출 훨씬 늘어나고 이익은 더 크게 이제 증가를 한다는 거죠. 그런데 지금 삼성은 지금 HBM이 공급 확대랑 가격 상승이라는 두 가지 변화를 동시에 갖는 거고 그래서 이런 이전과 다른 수준으로 평가하고 있다. 이거 충분히 이제 주목할 만한 부분인 거죠. 그렇죠? 그리고 이런 모든 것들, 이런 기대라고 할 수 있는 것들이 결국에는 이게 실적이 되는 거고 정말 중요한 좀 질문을 해 보자면은 삼성전자가요 HBM 공급을 확대를 하죠.
그리고 메모리 가격도 계속해서 높은 수준으로 유지를 하면서 그러면서 실제로 이익을 크게 늘린다고 하면은 시장이 삼성전자를 지금과 같은 수준으로 계속해서 똑같이 평가를 하느냐 저는 그렇지 않다고 봅니다. 그렇죠? 결국 주가는 이익을 따라가게 되어 있고요. 당장은 당장은이 수급 때문에 좀 흔들릴 수가 있죠. 그런데 이익이 계속 증가하는 기업을 시장이 언제까지고 외면을 할 수는 없다. 그죠? 그런데 또 의문이 생길 거예요. 이렇게 좋은 얘기들 많은데 왜 주가는 좀 지지부진하냐, 답답하느냐. 지금이 골드만스가 오늘 삼성 주가가 변동성이 커질 수 있다 경고했는데 지금요 ETF 리밸런싱이 예정되 있고 옵션 만기일도 이제 겹쳐 있습니다.
그렇죠? 여기에 삼성의이 자사주 매입 프로그램도 마무리되는 상황인 거고 특히이 19조원이 규모의 자산을 운용하는 반도체 ETF들이 리밸런싱에 나선다. 이거는 충분히 부담으로 거론이 될 수가 있겠죠. 그런데 주주님들께서 이럴 때 오해하시면 안 되는게 19조만큼 삼성전자 주식이 매도로 나온다.이 얘기가 아닙니다. 그냥 ETF들의이 전체 자산이 운영 자산 규모가이 정도라는 거예요. 실제 삼성 매도 물량은 훨씬 작을 거로 이제 추정이 되는 거죠. 일부 분석에서는 2,억 안팎계 매도 물량을 예상을 하고 있습니다. 어쨌든 이렇게 기계적으로 나오는 매도 물량이 주가를 누를 수 있다.
그 얘기입니다. 그런데 ETF가 비중을 조절을 한다. 삼성전자 주식을 판다 해서 삼성전자의 HBM 기술력이 떨어지느냐 그죠? AMD와의 협력이 사라지느냐 아니면 반도체 가격이 뭐 갑자기 떨어지느냐 지금이 부분들이 다 아니라는 거죠. 기업의 펀더멘탈과 별개로 지금이 수급 때문에 주가가 흔들릴 수 있다는 거고 자사주 매입이 종료되면은 기존에 주가를 받쳐주던 매수세가 좀 약해질 순 있습니다. 거기다 외국인 매도가 겹치면은 당분간 주가가 또 답답하게 움직일 수 있는 거예요. 그러지만 지금 시장에서 일어나는이 변동성 삼성전자의 경쟁력 문제로 해석해서 안 되고요.
지금 오늘 같은 경우는 국제 금리란 국제까지 좀 부담으로 겹쳤잖아요. 그러니까 이런 상황에서 주지님들께서 보셔야 될 거 좀 단타를 하신다 이런 분들은 어쩔 수 없는데 좀 이제 중장기적인 그런 성격으로 투자를 하고 계시면은 이런 상황에서 삼성전자의 HBM 공급은 지금 확대되고 있고 지금 고객사들의 협력 강화되고 있다. 그리고 기업의 실적을 결정하는 거는 결국 얼마나 많이 팔고 얼마나 높은이 가격으로 받느냐. 지금 삼성전자의 이제 가장 큰 의무표가 HBM에서 경쟁력을 회복할 수 있느냐이 부분이었는데 이거 검증을 통과를 했다는 보도가 나왔잖아요.
그렇죠? 실제 공급이 시작된다는 발표까지 나왔습니다. 여기에 이제 가격 상승과 실적 개선 전망도 개선 전망도 높아지고 있고요. 그럼 앞으로 이제 삼성한테 던질 질문이 얼마나 뒤쳐졌느냐가 아니라 얼마나 많은 HBM을 공급하고 얼마나 많은 이익을 만들어내는 것이냐. 주주님들 주식을 하다 보면은 이런 좋은 뉴스가 나오더라도요. 주가가 떨어지는 경우가 정말 많아요. 반대로 특별한 뉴스가 없어도요. 주가가 강하게 올라가는 경우도 많고요. 그런데 이렇게 흔들릴 때마다 주님들께서 흔들릴 때마다 이제 좀 이제 주님들도 같이 흔들리게 되면은 정작 중요한이 흐름을 놓치게 됩니다.
어떤 방향으로 가고 있는지. 그리고 시장의 그 실적을 제대로 평가하게 시작하는지 이게 훨씬 더 중요합니다. 그리고 내일은 이제 한글날이죠. 그죠? 이제 국내 증시가 쉬기 때문에 연유를 앞둔이 포지션 조정도 나타날 수 있고요. 지금 앞으로 삼성전자를 볼 때 HBM 44 이런 실제 공급 확대, 이런 AMD 추가 협력 그리고 메모리 가격 이런 부분이 실적에 반영되는 과정을 계속해서 확인하면서 주주님들께 계속해서 말씀을 드리도록 하겠습니다. 오늘 내용을 알고 계시는 것과 모르는 것의 차이는 주식 계좌에서 차이가 날 수밖에 없습니다. 주심들.
그러니까 오늘 내용 꼭 체크를 하시고요. 어 그래도 나는 좀이 고점에 물려 있다. 주심들께서 내가 좀 어떻게 대응을 해야 될지 모르겠다 하시는 분들이 있으시면 자 영상 뒤에 대응 타점 같이 공유드리니까요. 꼭 받아가시길 바랄게요. 오늘 영상 도움되셨으면은 구독과 좋아요 한 번씩 부탁을 드리고요. 자, 삼성전자 자료도 업데이트 해 놨습니다.요 자료 아직까지 안 읽어 보신 분들. 나는 좀 아직 확신이 필요하다. 내가 주가가 하락할 때마다 좀 공포심이 든다. 하시는 분들은 좀 투자하는데 많이 필요하실 거예요. 그죠? 피곤하실 텐데 이게 좀 주가에 대한 확신이 없어서 그렇잖아요.
확신이 있으려면은이 근거 내용이 필요합니다. 꼭 한번 훑어 보시길 바랄게요. 여기다가 제 휴대폰 번호 남겨 주시면은 자료는 제가 다 무료로 공유를 드리도록 하고요. 좀 나는 물려 있다. 좀 언제 매수 버튼을 눌러야 될지 좀 추가 매수를 하면서 평단 낮춰야 되시는 분들. 또 일부분 수익 실현은 어디서 해야 되는지 매수 매도 버튼에 좀 손이 나가지 않는다 하시는 분들은 제가 이렇게 금액을 명시해서 매수 타점과 또 매도 타점을 같이 공유드리도록 할테니까 이거를 보시면은 주님들께서 대응이 훨씬 더 원숙하게 하실 수 있겠죠. 좀 더 편안하게 하실 수 있을 겁니다.
그래서 같은 번호 010 8211 6441번으로 삼성이라고 두 글자 문자 남겨 주시면은 제가이 매수 매도 타점과 자료를 무료로 공유드릴 테니까요. 저랑 같이 동행하시면서 수익을 극대화하시길 바라겠습니다. 천이 이라던.
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