💥 전 지금은 이제 매수하지 않습니다. 잠시 관망하고 홀딩하며 지켜볼 계획입니다

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미국·이란 전쟁 합의 기대와 호르무즈 재개방 가능성이 호재이나, 국채금리 급등·10월 금리인상 우려(시장 71% 반영)·인플레이션 고착화가 악재. 나스닥은 돌파 후 반등 중이며 반도체 일봉도 하락추세 돌파·8월 전고점 돌파. 최근 마지막 매수 후 단기 관망·홀딩 계획이며, S&P500 다수 종목이 52주 고점 대비 -10% 이상 하락해 있어 전쟁 합의 시 상승 여지가 크다고 주장.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

시장 상황과 전쟁 합의 기대감

01. 오늘은 추석이니까 핵심만 정리해서 짧게 영상 공유드리겠습니다. 지금 시장을 보면 국채 금리 급등과 10월 금리 인상 가능성 증가라는 악재가 반영되고 있는 반면, 미국과 이란의 합의 가능성이 생기며 호르무즈 해협 재개방이라는 호재도 있는 상황입니다. 어제 시장 움직임을 보면 변동성이 굉장히 컸다는 것을 그래프를 통해 확인하실 수 있습니다.

02. 그동안은 금리 인상 리스크, 국채 금리 상승, 그리고 전쟁으로 인한 유가 상승과 인플레이션 고착화까지 모든 매크로 요인이 악재로 작용했습니다. 그런데 이제 전쟁이라는 매크로 악재가 곧 사라질 수 있다는 기대감이 생겼습니다. 이는 제가 몇 달 동안 가장 기다려 온 호재 중 하나입니다.

03. 현재 이란은 미국에게 호르무즈 해협 재개방 조건을 제시한 것으로 알려져 있습니다. 다만 현실적으로 이루어지기 어려운 이유가 있습니다. 이란이 요구한 조건은 동결 자산 일부를 풀어 줄 것, 그리고 먼저 해상 봉쇄를 풀 것입니다. 이를 7일 동안 이행하면 이란도 호르무즈 해협을 열겠다는 것이고, 그 다음에 핵합의를 하자는 것입니다. 결국 먼저 행동하라는 요구인데, 포기가 아니라 합의를 전제로 한 조건이기 때문에 미국 입장에서는 받아들이기 어려운 제안입니다. 합의가 성사되려면 미국은 해상 봉쇄를 풀고 이란은 호르무즈 해협을 여는 방식이 되어야 합니다. 그렇게 되면 미국은 인플레이션을 낮출 수 있고, 이란은 어려운 경제를 살릴 수 있습니다.

04. 지금으로서는 일단 지켜보는 방법밖에 없습니다. 다행히 유가는 90달러 부근에서 움직여 주고 있습니다. 전쟁 상황이 약화될지, 아니면 다시 협상이 이루어질지에 따라 유가도 움직일 것으로 보입니다. 미국도 버티기 힘든 상황이고 이란 역시 마찬가지이기 때문에 서로 대화를 이어 가고 있고, 그로 인해 협상 기대감이 다시 생기고 있습니다. 다만 다른 매크로 리스크들이 점점 커지고 있어, 이 리스크들이 터지기 전에 전쟁 합의가 나와 줘야 합니다.

금리 인상과 인플레이션 고착화 리스크

05. 첫 번째 리스크는 금리 인상입니다. 금리 인상 자체보다 더 큰 문제는 인플레이션 고착화입니다. 맥도날드 CEO도 전 세계적인 인플레이션 고착화에 대해 발언했고, 쉽게 상황이 바뀌지 않을 것이라고 말했습니다. 다른 기업들도 인플레이션 이야기를 점점 많이 하고 있습니다.

06. 최근 연준 위원들의 발언을 보면 대부분 추가 금리 인상을 언급하고 있습니다. 한 달 전까지만 해도 금리 동결을 외치던 뉴욕 연은 총재 존 윌리엄스마저 금리 인상에 찬성했고, 이번에는 연말까지 금리를 더 올리는 것이 적절하다고 발언했습니다.

07. 연준 위원들이 대부분 추가 금리 인상을 외치는 이유는 인플레이션이 둔화될 기미가 전혀 보이지 않기 때문입니다. 이란 전쟁과 관세 요인을 제외하더라도 인플레이션이 너무 높다는 것입니다. 시장은 이미 10월 금리 인상 확률을 71%로 보고 있습니다. 즉, 시장이 10월 금리 인상을 선반영하고 있는 과정입니다.

08. 여기에 국채 금리 폭등이라는 악재도 더해져 있습니다. 미국 30년물 국채 금리는 22년 만에 최고치로 올라왔습니다. 지금 당장은 시장이 버틸 수 있겠지만, 어느 적정 수준을 넘어가면 시장이 버티지 못하고 발작할 가능성이 커집니다. 그래서 리스크는 점점 커지고 있다고 볼 수 있습니다.

09. 현재 시장은 상승할 준비를 어느 정도 갖췄지만, 전쟁과 높은 유가, 인플레이션 고착화 우려, 금리 인상 리스크, 그리고 국채 금리 폭등이라는 악재가 함께 있습니다. 하나의 트리거라도 빠지면 리스크가 한꺼번에 터질 수 있기 때문에, 그 전에 전쟁 합의가 나와 줘야 한다는 것입니다.

나스닥 차트와 흔들리지 않는 투자 태도

10. 이제 차트를 보겠습니다. 나스닥 일봉 차트를 보면 돌파 후 눌림이 나왔고, 이후 다시 반등을 시도하고 있습니다. 많은 분들이 그저께 돌파 눌림이 나오니 하락한다며 일부러 하락에 베팅하는 댓글을 주셨습니다. 그런데 이렇게 하루하루 오르고 떨어지는 것만 보면 절대 투자로 성공할 수 없습니다. 오늘은 오르고 내일은 떨어지고, 이런 일일 등락에 일희일비하지 말고 전체적인 흐름과 추세로 봐야 합니다.

11. 이렇게 말씀드려도 1,000명 중 999명은 여전히 떨어지냐 오르냐만 보며 일희일비할 것입니다. 저번 주에는 "박는다고 하지 않았나?"라는 조롱성 댓글도 받았습니다. 안타깝지만 이것이 결국 극소수만 돈을 버는 이유입니다.

12. 최근 몇 주 동안 저는 상방 돌파냐 하방 이탈이냐를 보고 대응해야 한다고 말씀드렸습니다. 그리고 개인적으로는 하방 이탈 가능성을 조금 더 높게 본다고 솔직하게 공유드렸습니다. 아쉬운 건지 다행인 건지, 제 예상과 다르게 상방 돌파가 나왔습니다. 그래서 이번 움직임에서 마지막 매수로 대응했습니다. 제 관점이 틀려서 진심으로 죄송합니다. 하지만 상방 돌파로 오히려 자산이 더 불어났습니다. 대부분의 자산을 주식으로 보유하고 있기 때문입니다.

13. 그래서 투자 포지션은 항상 올라도 좋고 떨어져도 좋은 구조로 만들어 놓고, 상황에 따라 비중만 조절하면 된다는 것이 제 원칙입니다. 그리고 확률 높은 매수 타이밍에서만 대응하면 됩니다. 이 원칙을 계속 유지하고 있다고 생각해 주시면 됩니다.

14. 제가 투자하고 있는 반도체 일봉도 살펴보면, 하락 추세 돌파와 함께 8월 전고점 돌파도 나와 주었습니다. 이번 움직임에서 많은 분들이 "지금은 바닥이 아니다"라고 말할 때, 저는 30% 이상 하락한 반도체를 집중적으로 매수했습니다. 중간에 매도 후 재매수를 하기도 했는데, 현재 두 번째 미국 주식 계좌는 1,700만 원 수익권이고 법인 계좌는 200만 원 수익 중입니다. 두 계좌를 합치면 약 2,000만 원 수익 상태입니다. 양도세 절세를 위해 손절 후 재매수했던 금액보다 훨씬 큰 수익입니다.

15. 나스닥과 반도체 흐름까지 맞췄으니, 이제 단기적으로는 관망하면서 홀딩하고 시장 상황을 지켜볼 생각입니다. 단기 수익 구간에 들어온 상태에서 다음 매수 타이밍을 진득하게 기다릴 계획입니다. 기회는 생각보다 금방 올 것이고, 절대 조급해할 필요가 없습니다.

기회는 지수가 아니라 개별 종목에 있다

16. 현재 S&P 500 종목들 중 70% 이상이 52주 최고가 대비 -10% 이상 하락해 있습니다. 나스닥과 S&P 지수는 신고가 근처인데, 개별 종목들을 보면 많은 종목이 최소 -10% 이상 하락해 있습니다. 이는 극소수 종목들이 증시를 끌어올리고 있다는 뜻입니다. 결국 매크로 불확실성과 악재 때문에 많은 종목들이 힘없이 기고 있다고 봅니다.

17. 이를 반대로 해석하면, 이 리스크가 심해지기 전에 전쟁 합의가 나오면 힘없이 기던 많은 종목들도 함께 상승하면서 증시가 더 폭발적으로 오를 가능성이 열린다는 뜻입니다. 실제로 S&P 500 종목의 70% 이상이 52주 최고가 대비 -10% 이상 하락했던 시기를 보면, 그때가 매우 좋은 분할 매수 구간이었다는 것을 확인할 수 있습니다. 또 지금 주식시장은 4개월 동안 제자리걸음 중입니다. 기간 조정을 거치고 있다는 것인데, 이 기간 조정 역시 좋은 매수 기회입니다.

18. 반도체 매수 기회도 있었고, 기간 조정 매수 기회도 있었습니다. 이 기회는 우리 모두에게 있었지만 대부분은 포착하지 못합니다. 그래서 극소수만 부자가 되는 구조입니다. 실제로 팬딩 멤버십 후기 게시판을 보면 계좌 인증이 정말 많습니다. 많은 분들이 몇억 원 이상의 금융 자산을 가지고 있고, 수익률 100% 이상을 기록한 분들도 많습니다. 다수가 조롱하며 "아닌데, 아닌데"라고 말하는 동안 누군가는 경제적 여유로 나아가고 있습니다. 그러니 평범하게 살아갈지, 경제적 여유 구간에 진입할지는 여러분의 선택입니다.

19. 경제적 여유 구간에 들어가려면 매일 일희일비하지 말고, 매크로, 차트, 데이터, 시장 심리를 함께 보면서 큰 추세 흐름에 올라타 있으면 됩니다. 같은 영상을 보더라도 누군가는 뒤처지게 되어 있습니다. 자본주의는 상대 평가이기 때문입니다. 지금 주변에 비슷한 자산을 가진 사람들이 꽤 있을 텐데, 5년 뒤에는 그들보다 자산이 더 불어나 있어야 상대적으로 경제적 여유 구간에 들어갈 수 있습니다. 반대로 나는 그대로인데 다른 사람들의 자산이 더 불어나 있다면, 돈에 쫓기며 살아갈 가능성이 높습니다.

20. 모든 선택은 여러분이 직접 하는 것이고, 책임도 스스로 지는 것입니다. 지금 저와 함께 자산이 불어난 분들도 제 덕이 아니라 스스로 공부하고 선택해서 얻은 결과입니다. 같은 영상과 자료를 보고도 누군가는 돈의 흐름을 읽기 때문입니다. 적어도 제 영상을 보시는 분들만큼은 경제적 여유 구간에 진입하시기를 진심으로 바랍니다.

21. 경제적 여유 구간에 들어가면 성격도 여유로워지고, 스트레스도 덜 받고, 선택지도 훨씬 넓어집니다. 저도 누군가에게는 아직 작은 자산일 수 있고, 누군가에게는 큰 자산일 수 있습니다. 하지만 개인적으로는 이제 경제적 여유 구간에 들어섰다고 생각합니다. 삶에 여유가 생기니 성격도 더 여유로워지고, 화도 덜 나고, 선택지도 훨씬 늘어났습니다. 예전에는 어쩔 수 없이 해야 했던 일이 많았는데, 이제는 상황에 따라 내가 하고 싶은 대로 선택할 수 있습니다. 여러분 모두 이 구간에 들어오기를 바라며 영상을 마무리하겠습니다.