🚀 네이버 25만원 돌파 가능할까? AI팩토리·엔비디아 동맹이 만든 새로운 상승 시나리오

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종목 이야기 좀 더 자세하게 체크해 보시죠. 네. 앞서 이야기해 주셨던 네이버 좀 더 상세한 전략들 받아보도록 하겠고요. 그밖에 CJ ENM부터 오늘 하나 에어로스페이스 실적 관련해서 모멘텀을 좀 받아 갔습니다. 관련한 투자 포인트도 짚어 보도록 하겠고요. 두산 에너빌리티 LS까지 이야기 나눠 보겠습니다. 네. 첫 번째 애프터 마켓 특징주 네이버부터 살펴보겠습니다. 앞서 네이버 이야기 해 주셨으니까 좀 더 자세한 전략들 받아보도록 하겠습니다. 오늘 9%대 현재 구간 움직임 가져가고 있습니다. 네이버 AI 팩토리가 확실히 좀 부각이 되고 있는 거 같거든요.

어 어떻게 좀 전략 챙겨 볼까요? 그러니까 이게 이제 지금 정작 엔비디아는 주가가 잘 안 갈 거예요. 근데 이제 네이버가 주가가 잘 가죠. 네. 왜냐면은돈으로 지금 건설하는 거거든요. 그러니까 제가 늘 말씀드리는게 지금 하이퍼스케일러들도 지금 주가 못 가는 이유가 뭐냐면은 그니까 AI 수익성이 돈이 된다는 건 인증이 됐어요. 그러니까 아 클러드 매출이 계속 늘어나네. 데이터 센터 이제 지을 때마다 계속 여기에 지금 입주가 착착착착 들어가네. 서비스 만들 때마다 이게 지금 잘 팔리네. 이런 것들은 이제 다 알고 있다는 건데 그럼 여기서 뭐가 문제냐면요.

그래이 지금 이제 주주들 입장에서 특히 월가 입장에서는 뭘 답답해 하냐면은 그래 돈 벌리는 거 좋은데 그 돈을 왜 주당 순위익이 올린는데 안 쓰고 이걸 다시 케펙스 바로 들어가 버렸냐? 그니까 나는 팔고 싶은 거예요. 나는 비싼 값에 올라가서 이거를 팔고 나는 이거를 빨리 돈을 내 돈을 찾고 싶은 건데맞아요. 근데 지금 뭐 빅테크 기업들이 다 어떻게 합니까? 지금은 빚내서라도 투자해야 된다. 그 론모스카 얘기했잖아요. 그 얘기하니까 테슬라가 15% 주가가 떨어졌던 거예요. 하루 만에 14% 15% 주가 떨어졌던게 우리는 빚내서라도 지금 더 투자야 된다.

왜? 지금은 그 빚이 아깝지 않을 정도로 수익화가 지금 빨리 나올 수 있기 때문에 오히려 또 수입화면에서 보더라도 점유율에서 보더라도 우리는 어어 PT기는 레드오션이라 할지 우리는 더 돈을 넣어야 된다이 얘기를 하고 있는 거예요. 지금 포기할 순 없죠. 사실 그러니까 이제 이거는 기업 입장에서 볼 때 그걸 전 그거를 전 직접적으로 이걸로 돈을 버는 기업들 입장에서는 당연히이 목소리가 안 나올 수가 없어요. 왜? 지금은 씨앗을 무조건 뿌려 놓으면은 걷어들이는 건 문제가 안 된다는 거예요. 그러니까 지금 내가 밥 굶어서라도 내가 보리고개라 생각하지 말고 이거를 무조건 한 며칠 굶라도 난 이거이 씨앗을 지금 뿌려야 된다.

그 얘기를 하는 거예요. 근데 정작 정작 중요한 거는이 씨앗을 뿌리는게 중요한게 아니라 내가 지금 밥 군게 생겼는데이 투자자들은 어떻게 됩니까? 내가 바꾼게 생기잖아요. 그러니까 답답한 겁니다. 그러니까 이번에 차라리 이런 행동을 하지 못하게 IT 기업들 어 하이퍼스케일러들이 어 지나치게 채권을 다 끌어서 이렇게 발행한다든지 이런 자금을 만들지 않게 하기 위해서 뭘 얘기했냐면은 금리상 촉과라고 한 음. 근데 이번에 금리상 안 했죠. 그러니까 월가의이 흔히 말하는 채권 작용단이라고 하는이 월가의 채권 마피아들이 어떻게 했냐면은 그냥 5년물 5년물 10년물 이런 장기체들요 다 팔아버린 겁니다.

30년물까지 다 팔아버리니까 30년물 국채인가 어떻게 됐습니까? 5% 대까지 올라가 버렸죠. 오히려 다기 채권을 올린 겁니다. 왜? 언젠간 너희들은 금리 인상을 할 수밖에 없다. 근데 왜 지금 안 했느냐? 그러면 우리 이런 식으로 너희 못 도와준다라는 얘기를 한 거야. 그러니까 단기 채권 수요가 올라간다는 건 무슨 말입니까? 단기 채권에 대해서 쏠리 면석이 나온다는 거는 말 그대로 어 지금 시장 불안하다는 얘기를 계속 하고 있는 거예요. 그러면 누가 타격 받을까요? 비싼 비싼 대출이자 받으면서 지금 현재 데이터 센터 짓고 있는 기업들이 아 안 되겠다.

이거 짓는 거 좀 지어내야겠다. 그러면 현금 났거든요. 그니까이 얘기입니다. 그러니까 지금 월가에서는 사실 자기들 돈 벌 자기들이 지금 돈 벌 거를 왜 갖다가 지금 이렇게 나눠주고 있냐이 얘기를 하는 거예요. 근데 이게 네이버 입장에서 어떻게 했습니까? 젠슨 시오가의 자금을 가지고 지금 여기 투입을 하겠다 얘기를 했죠. 그러니까 공돈으로 지금 투자하니까 주가 올라가는 겁니다. 네이버도 사실은 우리가 실적만 본다라고 했을 때는 어 커머스 분이나 핀테크에서는 굉장히 강합니다. 그래서 사실 지금도 저렴하다라고 얘기를 많이 하고 싶은데 근데이 얘기를 정작드리면은 근데 그 얘기는 뭐 20만 원 전에도 계속 얘기할 수 있지 않아요.

맞습니다. 근데 주가 안 갔죠. 그니까 지금 시장이 바라보는 네이버는 이거 그래 너희 그냥 뭐 핀테크 뭐 이런 거는 다 좋은 건 알겠는데 정작 중요한 거는 그러면이 핀테크 말고 그리고 이제 커머스 부분은 아 경기 안 좋으면 커머스 또 떨어질 거 아니냐. 네. 그러니까 빨리 돌파로 AI를 낙점을 찍어서 여기 뭔가를 좀 보여 달라는 얘기예요. 음. 근데 클라우드 같은 경우에는 여전히 매출이 좀 잘 나오고 있는 상황에도 불구하고 사람들이 사실은 이제 쏘린 AI에서 안 됐기 때문에 에이 그냥 뭐 이것도 뭐 그냥 겉탈기 식으로 하는 거 아니냐 이런 얘기 나왔던 건데 이번에 이제 어 AI 팩토리를 전답하게 될 자회사를 이제 설립을 하게 되면서 어 이번 자금을 어떻게 운영할 것인가가 지금 이제 청사진이 나왔어요.

그래서 앞으로 볼 때 네이버는 결국 엔비디아와의 주가 커플링이 더 강해질 수밖에 없습니다. 우리가 이제 지금 엔비디아를 비롯해서 월가의 빅테크 기업들이 월가에서 계속 빅테크 기업들 조심해라 조심해라 하는 이유 중 하나가 뭡니까? 우리 자전거래 한다고 네 엔비디아가 칩 팔아주는 대신에 오픈의 주식 취득하고 그럼 오픈는 또 그걸로 엔비디아의 HP4 사고 막 GPO 사고 이렇게 얘기하잖아요. 그러니까이 자전 거래가 형성이 될 경우에 무너지면은 한 번에 무너진다이 얘기를 하는 겁니다. 그 네이버도 이제는 그렇게 될 수밖에 없어요. 왜? 그 자회사가 사실은 엔비디아 작을 가지고 운영이 됐기 때문에 언제든지 엔비디아가 축소한다든지 혹은 엠비디아 칩을 사는데 있어서 가격 인상된 부분들에서 실질적인 마주율이 떨어질 것이다는 얘기가 나오는 거죠.

그래도 네이버는 어 저는 여전히 긍정적으로 판단을 하고 있습니다. 아까 말씀드렸던 것처럼 뭐 커머스 부분들도 여전히 곡간하게 지금 실적이 잘 나오고 있고요. 특히나 이제 AI 팩토리 부분에서의 어떤 실적 기대감대 그리고 현금 여력 감소에 대한 어떤 리스크가 좀 단기적으로 해속이 된 부분이 있기 때문에 어 일단 목표가 같은 경우에는 1차 목표가 25만 원선 잡고 대응하시면 좋을 것 같습니다. 우리가 이제 연초 수준으로 돌아가는 거죠. 그러니까 그동안 좀 미쳤었던이 AI에 대한 실망감들을 회복해 가자. 일단은 회복을 먼저 하고 나서야 본격적인 질주가 된다고 봅니다.

그래서 25만 원 선이 아직 회복이 안 된다라고 했을 때는 어 만약 우리가 좀 기회는 여전히 엿볼 수 있다라고 판단을 하고 있고요. 손재가는 19만 원. 그래서 이제 19만 원선은 사실 기술적 손절가입니다. 그러니까 지금 시점에서 19만 원까지 또 빠진다라는 거는 하나밖에 없어요. 그러니까 금리인상을 또 뭐 갑자기 하게 된다든가 뭐 이런 얘긴데 FMC가 지금 한 달 반 남았잖아요. 다음 FMC가. 음. 그동안에는 전쟁 리스크 말고 없는 겁니다. 그래서 전쟁 리스크 그다음에 이제 최악의 경우에는 또 한번 월가에서 제시를 하는이 자전거래 리스크

네. 이거 두 가지를 제외한다고 했 때는 19만 이탈까지는 쉽지 않을 걸 보이기 때문에 지금 시점에서는 홀딩 전략이 좀 취하시는게 바람직하다 말씀드리겠습니다. 그런 요소보다는 좀 더 기대감이 큰 거 같습니다. 어 따라서 목표가는 25만 원으로 좀 제시를 해 주셨고요. 손절가 19만 원 이야기해 주셨다라는 점 전략에 참고해 보시면 좋을 것 같습니다.이어서 CJ ENM 살펴보도록 하겠습니다. 콘텐츠 쪽이 오늘 좀 올라오는 모습이었고요. 그 가운데 CJ ENM 어떻게 보실지 좀 궁금합니다. 사실 CJ 그룹을 제가 좀 별로 좋게 보진 않거든요.

그러니까 제가 이제 작년 말 작년 중순부터 계속 CJ 그룹은 좀 조심할 필요가 있다로 제 얘기를 많이 드렸어요. 왜냐면은 일단 CJ ENM을 비롯해서 지금 영화 산업 같은 경우에도 사실은 뭐 별로 뚜렷한 이슈가 없잖아요. 뭐 이번에 호프가 좀 나와서 호불로가 갈린다 뭐 이런 얘기들은 많이 나오고 있는데 딱 거기까지 우리나라 뭐 지금 영화 업게 뭐 갑자기 관란기 뭐 엄청 몇 배로 늘렸다 뭐 이런 그니까 사실 좀 단기적이지 않나? 그러니까 이런 것도 잘 없고 또뿐만 아니라 지금 요즘에 이제 드라마 같은 경우에도 뭐 대군 보세요. 지금 ppl 논란에 지금 많잖아요.

그러니까 지금 카카오 엔터랑 MBC랑 만들어 가지고 아 무슨 아무리 대체 역사를 만들고 뭐 이렇게 한다고 해도 저 너무 말도 안 되는 뭐 중국식 복장 있고 막 이런 거 말도 안 된다. 역시 카카오는 뭐 친중 기업이다. 뭐 이런 얘기 하잖아요. 그러니까 이런게 똑같은 얘기 나오는게 그니까 지금 이런 이슈들이 계속 나오면 어딘가 이슈가 나오면요. 다른 신작이 나왔다 해도 아 저것도 뭐 비슷하게 해 먹겠지 이렇게 생각밖에 안 돼요. 그러니까 지금 뭐 사실 따지고 보면은 뭐 웹툰도 그렇고 엔터 쪽도 그렇고 다 지금 분위기가 안 좋을 수밖에 없는 거예요.

단지 지금 올라오는 거는 기술적 저점이다. 뭐 이런 이슈로 밖에 해소가 안 되는 거죠. 오히려 이제 CJM이 그래도 어 1분기 때 대비했을 때 그래도 좌자폭을 좀 많이 회복을 하고 있다라는 이제 시그널이 나오니까 2분기 좀 괜찮아질 거다. 이런 기대감 때문에 올라간다고 저는 보는데 기대감에 대비했을 때 지금 오늘 올라온 가격을 보시면은 딱 볼린저 밴드 상단이죠. 골린저밴드 상단입니다. 이평선 이탈 이평선 회복까지는 아직까지 시간이 좀 남아 있어요. 그래서 만약에 이제이 CJ ENM을 가지고 우리가 접근을 한다라고 했을 때 이번 2분기 실적 기대감으로 좀 잘 나왔다 하더라도 아마 35,000원 선에 안착을 하느냐 이게 관건일 겁니다.

그래서 CJN은 지금도 들고 계신 분들이 목표가 같은게 35,000원 선을 잡고 가시는게 좀 유리하다고 판단하고 있고요. 손재가 32,000원입니다. 그러니까 사실 지금 여기서 지금 이걸 더 이거를 새로 들어가서 뭔가를 더 먹으려고 하시기보다는 지금은 엔터주들 같은 경우는 지금 이렇게 단기적으로 올라갈 때는 좀 팔고 나가야 되는게 맞더라고요. 네. 어, 그리고 무엇보다 지금 여름이잖아요. 여름에 지금 여행 성숙인데도 불구하고 뭐 콘서트나 이런 이슈들이 지금 생각보다 이슈가 잘 없죠. 물론 해외 순방 이슈들은 좀 몇 가지 개계별로 지금 그룹별로는 좀 있습니다만은 뚜렷하게 그렇다고 해서 주가가 옛날처럼 해외 순방 가면서 뭐 굉장히 좋아졌다.

뭐 컴백 공연으로 이번에 뭐 매출이 잘 나왔다 얘기가 나와도 주가가 반응을 안 하잖아요. 그러니까 결국 시장에서는 지금 당장에 돈 내릴 만한게 뭐가 있는가에다가 집중을 하고 있는 상황이기 때문에 우리가 저평가 테마하다 뭐 이거는 맞습니다만은 저평가 테마하기 때문에 무조건 주가가 올라간다라는 입장은 지향하실 필요가 있다라고 말씀드리겠습니다.음 저평가 모멘텀으로 오늘 좀 올라와 주긴 했습니다. 8.7% 7% 강세로 마무리를 지었는데 최근에 또 신적가를 찍었기 때문에 어 이러한 부분들이 올라오는 거다라고 이야기해 주신 거 같고요. 시재 ENM의 경우에는 목표가 35,000원, 손절가 32,000원으로 이야기해 주셨습니다. 입니다.