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아 어 으 요거 총 싫어해요. 영어도 좀 많이 무거워진 것은 흐름 이거든요. 자 그때 다 좋지는 않은데 sk 하이닉스 올라가고 있어요. 예 그런 점에서 의 어떤 포인트를 잡아야 되는지 살펴보도록 하겠습니다. 일단 영업이익 딴 에서 봄을 lg 디스플레이 너 생각보다 여 모 영업 손실 폭이 더 컸죠. 네 그게 좀 특징 이었고 sk 하이닉스는 5천억 때 에서 영업이익이 나올 거라고요 4,500원 왜 바라고 세상을 했는데 어 4700억 그러니까 생각보다는 나쁘지 않았다는 평가를 받고 있고 4 2 근데 실적 자체의 그 증감이 를 봤을 때는 어 즉 감소한 거에요.
그죠. 그만 동기 대비해서는 고런 부분에서 얘기는 있었습니다. 예 되고 반도체 업황 에 대해서는 저희가 뭐 잊을만하면 얘기를 하고 있지만 작년과 올해 를 비교하기는 사실 힘들죠. 어 그러고 컨센서스 랑 비교를 해야 되는게 맞는데 컨센서스를 정확하게 말씀을 드리면 영업이익이 4천 200억원 정도 예상을 했었구요 sk 하이닉스에 영어 맥이 4700억 원 정도가 나왔으니까 뭐 컨센서스 보다 일단 잘 나왔고 그렇다면 3분기에는 조금 반등을 주지 않을까 이런 부분들에 대해서 어느정도 시장의 기대치에 부합할 했다 정도로 예상을 하면 될 것 같습니다.
lg 디스플레이 같은 경우에는 손실이 3천 8백억 원 정도를 예상하고 있었는데 일단 나온 영업손실이 4천 300억 원 입니다. 예상 손실 보다 조금더 손실이 있었다는 점에서 10% 이상이면 효 콴 이에요. 그쵸 예 뭐 이슈 으 라고 봐야 겠죠. 하지만 또 어 과거 미래 앞으로의 점막을 또 살펴봐야 될 텐데 lg 디스플레이와 sk 하이닉스 나 비슷한거 있는것 같아요. 앞으로의 전망이 확실하지는 않다 으 그러나 좋아질 것이라고 기대는 된다 2 일단은 끄다 그쪽에 1대분 뜻으로 보세요. 그런 부분들에 있어서 지금 현재 주가가 lg 디스플레이는 살짝 하락으로 나오는것 같고요 에 어 ski 딕슨은 소폭 반등 으로 일단 3분기의 예상치 보다 높았고 낮았고 요정도 많이 반영이 되고 있구요 앞으로의 전망에 대해서 이제 살펴보시고 지금 매수 타이밍을 가져갈 것인지 매도를 할 것인지 이런 부분들이 방관이 좀 된거 하십니다.
사실 lg 디스플레이는 외국계 증권사 쪽에서 먼저 실적 하얀건 실적 발표가 나오기 전에 목표가 하향 하는 모습 나오면서 아 이번 실적 만조 쿠나 임의적 반역을 대딸 하고 봤는데 또 5 한 번 이렇게 툭 떨어지는 모습이 나오고 있어서요 상당히 제 힘겨워 보입니다. sk 하이닉스는 오른 정도가 좀 있는데 오히려 lg 디스플레이 언론 없었거든요. 그럼에도 불구하고 좀 부진한 모습이 나오는 것도 지금 많이 부담스럽고 요 그리고 sk 알 이 씨 경우를 봤을 때도 물론 요 부분의 움직임이 나오고 있긴 하지만 어 현자의 그래도 자꾸 지 몰라 관련 움직임이 나타나고 있어서 일단은 이 뭐라고 어떻게 보면 sk 알수도 몰랐잖아 요 그럼에도 불구하고 아무래도 기대가 무좀 sk 하이닉스 쪽을 더 많이 가져가고 있는 것 같습니다.
보니까 틀에 d 램 쪽에 의외로 괜찮았어요. 싫음 쪽에 질적인 면도 좀 괜찮은 모습이 좀 나타나면서 음 결론적으로 sk 하이닉스 등 반도체 족은 우리가 예상한 대로 2분기 가 바닥에 었나 보다 라고 얘기를 하는 게 좀 많더라구요 lg 디스플레이 크기 쉽지가 않네요. 그러니까 sk 하이닉스 lg 디스플레이 좀 공통적으로 이렇게 부모를 찾아가 보자면 일단 현재가 좀 불안한 거 맞는것 sk 하이닉스는 뭣 1m 이라든가 낸드 라든가 시스템 반도체 쪽에서 계속해서 좀 안좋은 얘기들이 쭉 나오고 있었고 언제쯤 그 제 9화 수요가 해 보게 될 것이냐 이런 부분들에 대해서 고민을 하고 있었던 시기였고 lg 디스플레이 역시 마찬가지죠.
lcd 쪽에서 워낙에 패널 가격이 많이 하락한 상태로 그 상태가 계속 진행이 되기 때문에 이게 언제 쯤 올라 갈 것이냐 이런 부분들에 대해서 계속 고민을 했던 부분인데 두 종목 모두 두 기업 모두 약간 어 돌파구를 새로운 쪼개서 기대를 하고 있잖아요. sk 와이번스는 몸이 메모리 쪽에 투자를 삼성전자와 발 맞춰서 함께 좀 가고 있는 것으로 보이고 lg 디스플레이는 뭐 누가 뭐래도 단연 512 뒤쪽에 투자를 활성화를 시키고 있고 이제 슬슬 위주의 공장이 돌아가고 있고 그렇게 되고 있는 상황인데 이번에 실적을 좀 놓고 본다면 sk 하이닉스는 d 램 제고에 대해서 컨퍼런스콜에서 얘기를 합니다.
d 램 제고가 올해 2분기 10주 수준이었는데 3분기에는 우주 수준으로 많이 하락했다 3분기 어디 정상화 수준으로 이제 내려갔다는 얘기고 랜드 제 고도 3분기 약 6주 후 반으로 감소했다 그러니까 지금 현재 불안했다 라고 평가받던 부분들이 어느정도 해소가 확인이 된다 라고 저는 생각을 하고요 하지만 lg 디스플레이에 경우에는 lcd 가격 패널 가격이 하락이 계속 지속될 것이다 라는 얘기까지 나오고 있어요. 4분기에도 그럴 것이다 뭐 4분기에 안정화가 될 것이다 라는 얘기도 있지만 아직까지 그게 확인된 지표가 없기 때문에 오늘 주가의 흐름이 두 종목이 희비가 좀 갈리는 오셔서 되지 않느냐 어제 건 쪽에선 온 skin a 쓰는 가까운 미래에 바닥을 확인할 수 있고 터널 할 것이다 라는 점은 우리 초점을 맞추고 있는 것 같아요.
지금 4분기에 sk 하이닉스의 실적 별로 다시 안 좋아질 것으로 얘기를 하고 있는데 일단 지금의 일련의 반도체 쪽에 흐름들을 좀 살펴보니까 어 수요는 아직 발생이 되고 있는 것 같진 않아요. 그런데 재고 조정이 낮음 공급 딴 의 조절이 통해서는 전체적으로 좀 괜찮은 모습이 나타나고 있어서 그런 점에 대한 점수를 좀 많이 가져가고 있는 그런 상황이고요 이번에 컨퍼런스콜을 보니까 5g 를 통해서 좀 많이 이득으로 취한 것들이 많더라구요 그래서 생각보다 반도체 쪽에 나쁘지는 않았다 라고 얘기를 하면서 d 램 가격 의 반등에 가능성을 다시 한번 어 좀 더 시장의 신뢰성을 줬다는 점이 좀 눈에 띄고 있는 해야 합니다.
그래서 4분기에 조금 더 주춤 해 질 수는 있을지언정 그 이후에 2분기의 바닥이라는 영어 점에 대해서는 이제 대체 저 좀 동의를 하고 있는 건 상황이구요 lg 디스플레이는 지금 현재 전환을 하고 있습니다. 그러니까 lcd 쪽은 중국 줘 버리고 그리고 어우 oled 쪽이나 pooled 라고 해서 지금 중소형 쪽으로 가려고 약고 얘기를 하고 있잖아요. 일단 에 디스플레이 쪽은 그쪽은 대형 있었는데 이제 뭐라 그럴까 스마트폰 쪽도 하려고 하는 그런 상황에서 토니 동방이 들어가 그거를 이제 어 뭐라 그럴까요. 투자에 대한 그 부담감이 좀 더 진행이 될 것으로 보고 있어요.
이게 좀 쉽지가 않아서 오히려 이제 투자에 대한 그 투자 예쁘게 점점 줄어든다 여기에 대한 부담이 줄어 두고 있다 이런 얘기가 나오기 전까진 lg 디스플레이가 쉽지 날 것 같다는 생각이 들어요. 예 좀 어렵잖아요. 지 디스플레이는 굳은 표정으로 광조우 공장을 리즈 돌리기 시작했고 이제 계속 활성화가 되고 있는데 3분기에는 당연히 그 비용이 들어가 쓸수밖에 화병 외에도 예 만일 거 라고 얘기를 하더라구요 그러니까 이 지금 이제 전화 내 있어서 에 비용 부담은 어쩔 수 없을 것이다 그래서 요 포기 만약에 4분께 빠르게 줄어들었다 라고 하면 땡큐 그런 여 떠는 딱이다 이제 고 지금 시장에선 여기에 대해서는 아닐거라고 부분인 것 같아요.
음 그래서 좀 더 지켜보자 좀 더 힘든 씨가 더 있어야 될 거 같다 sk 하이닉스는 4분께 안 좋을 수도 있지만 이거 지나갈 것 같아 근막 이런 생각을 좀 하고 있다는 점에서 어 어 좀 더 눈높이가 좀 다른 것 같습니다. 4 2020년 거의 다 괜찮게 보고 있는 같긴 한데요 얘기했습니다. 2 oled 패널 가격이 뭐 굉장히 좋게 형성이 쭉 가줘야 이제 lcd 부분에 어 버리고 지나가는 것들 이렇게 만에 를 완화를 시켜줄 수가 있는데 그부분이 뭐 불확실 하잖아요. 그렇죠. 지금 보게 되면은 l 주 의 지금 전자 쪽에서 대형 tv 또 올리기 쪽이 잖아요.
어초 자꾸 우린 oled 한다 라고 정말 강조를 많이 하잖아요. 근데 삼성디스플레이 쪽 다음 다르게 문양 qd l 2기 아시죠. 흑이 red 발 q led 크리어 led 이게 엄청 팔렸다 잖아요. 삼성 쪽에서 까 l 2대 쪽에 캡티브 수요가 있는 거예요. 삼성디스플레이 좋은데 lg 디스플레이 그런 점에서는 조금 보안 점이 좀 더 필요할 것 같고 오르지 oled 쪽에 움직 을 봐야 될 텐데 그러니까 스마트폰 용 과 그리고요 오대영 쪽에서 oled 쪽이 빠르게 매출이 늘어나야 되고 led 조금 빨리 빨리 점거 정리를 lcd 쪽은 빨리 빨리 정리를 해야 되는 숙제를 좀 안고 있다는 게 부담입니다.
뭐 나쁜 얘기만 하는 것 같은데 지금 pool 이 드에서 스마트폰 전문 장옥정 만들었대요. 어 그걸 또 좋은 얘기에요. 그래서 음 좋은거 종국과 좀 나쁜 게 좀 반바지 기능 것 같고 skin 있을 조금 좋은 쪽으로 조금 더 넘어가는 그런 모습들이 나오는것 같습니다. 그걸 스마트폰 얘기를 하자면 그 sk 하이닉스도 반도체가 스마트 3분기 스마트폰 이 굉장히 여러가지 로 출하가 됐잖아요. 4 선주문 때문에 3분기 실적이 좋아 쓸 거고 그래서 4분기에는 또 조금 안 좋을 수도 있다라는 점도 있더라구요 그 정신여고 웨딩에 말지 뭐 이런 4 그 부분에 있어서는 데이터센터 업체 서버 d 램 핑크 쪽에 또 기계를 걸면 그 부분은 뭐 충분히 만회할 수 있을 것이다 여행가기 외부 역 전 홀에서 그런 얘기들도 다 ddm 쪽 반도체 쪽은 바닥을 잡았다는 데 조금 더 동의를 하고 있구나 라는 생각을 하게 되구요 어 디스플레이 쪽은 아 ol 주 디스플레이는 좀 힘들어 당분간은 좀 더 힘들것 같아요.
이런 쪽으로 어시장을 조직 모르게 하는 모으는 것 같습니다. 기대가 있지만 어 곡 곡 암 극이 조금은 차이가 아 있다는 생각 들어요. 자 우리 이렇게 얘기를 하고 이런 생각을 합니다. 라고 말씀을 드렸는데 증권가의 시각 한번 정리를 해보도록 하세요. 근데 알겠습니다. 어 lg 디스플레이 부터 먼저 볼까요. 한화투자증권 에서 나왔던 lg 디스플레이 실적 리뷰입니다. 어두운 터널 속에서 아직까지 갈 길이 멀다 라고 진단을 했는데요. lcd 출하량 감소 에 여전히 3분기 도 부진한 실적이 지속됐다 라고 얘기를 했습니다. 국내외 신규 공장 생산 2 안정화 단계에 들어섰지만 여전히 불확실성이 많은 편 이라고 평가를 했구요 결국에는 대형 oled 사업 이 실적에 키포인트가 될 것이다 oled 패널 가격의 관찰이 필요하다 라고 전개를 했습니다.
투자의견은 여전히 유지 그러니까 홀드로 유지를 했구요 목표가는 17,000원 을 제시 를 했습니다. 그리고 sk 하이닉스에 리포트도 한번 보도록 하겠습니다. 한국 투자 증권 에서 15일에 나왔던 어 이거는 실적 프리뷰 줘 그러니까 실적이 오늘 발표가 됐기 때문에 그저 않은데 이 뷰 리포트 들은 아마 데일 나올것으로 예상이 되고요 프리뷰 리포트를 제가 준비를 해 봤는데 이때 당시의 예상했던 3분기 영업이익이 3970 7억원 입니다. 비교적 현재 4천 700억 원이 나왔기 때문에 낮게 본 상황이고 그리고 반대로 말하면 sk 하이닉스가 어닝 서프라이즈를 했다 라고도 볼 수가 있겠죠.
4분기에는 소폭 또 증액을 전망을 했습니다. 3분기 d 레피 크로스가 21% 의 올라가 씻구 퍼센트 생각해 보십시오 뭐 여기서는 또한 자릿수 성장 의 상실을 봤다고 하더라구요 기업 안에서는 그래서 그 부분을 크게 상회했다 라고 봤고요 4분기 데이터센터의 업체 들의 서버 d 램 수요 회복이 아마도 지속될 것이다 자 분기에 대한 전망도 좋게 봤는데요. 투자의견 매수 와 목표가 를 10만원을 유지했습니다. 예 자 o 지금 말씀을 들었는 데요 시장 의 정망 체를 볼땐 재무 차트를 보시는 게 상당히 좋다는 걸 잘 알고 계시지 여러분 하는데 모이니까 우리 시각적으로 본 걸 발 국민 이상을 그림으로 보는 것처럼 그 잠깐 제가 확인을 해봤어요.
lg 디스플레이 경우를 보니까요. 일단 보시게 되면 ol 이 더 수익성이 더 크다는 거 잘 알고계시죠. 그런 점에서는 2분기 를 바닥으로 수익성이 좋아질 것을 예상하고 근데 문제는 이겁니다. 지금이 매출액의 잡히지가 않아 외로 똑같이 이렇게 좀 올라가는 상승하는 증가하는 모습이 나타나고 있지 않기 때문에 일단 lg 디스플레이 쪽도 함께 보시면서 계속 말씀을 드렸지만 어 투자에 대한 그 부분이 계속적으로 줄어들어야 될까 투자 라던가 구조조정에 따른 비용 문제가 조금 은어 시장에서 우려 아는 거 이하로 좀 떨어져야 될 것 같다는 생각이 들고요 그리고 sk 하이닉스도 잠깐 점검해 보도록 하죠.
둥글게둥글게 잘 바닥을 확인 하고 마련하고 올라가는 그런 흐름을 예상을 하고 있습니다. 영업이익도 마찬가지고요 매출액도 마찬가지입니다. 당 기 순 이 까지도 정말 스마일을 하고 그 모습이 좀 보여주고 있어요. 오히려 이런 점을 어 기대하는 것이 더 긍정적이라고 시장에서는 보고 있는 것 같습니다. 자 이런 부분에서 sk 하이닉스와 lg 디스플레이에 시장의 컨센서스 소스 실적에 대한 컨센서스 도 확인해 볼 수 있다는 거 다시 한 번 정리해 드렸습니다. 4 뭐 it 관련주 들에 대한 기대감은 지금 계속 가져가고 있는 것 같아요. sk 닉스와 lg 디스플 플레이 뿐만 아니라 뭐 잘 알고 계시는 삼성전자 라든가 이제 앞으로 실적이 발표될 여러가지 종목들에 대해서도 관심을 갖고 계시다가 앞으로의 4분기 점만 그리고 2020년 전망까지 어쭈 그 살펴보시는 좀 미래를 앞을 내다 보시는 그런 관점이 필요할 때가 아닌가 생각이 듭니다. 그런데 자 오늘 많이 주시는 여기까지 해보도록 하겠습니다.
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