저자: TQQQ미친놈 · 한국인
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개별주보다 지수형 레버리지 ETF(QLD 등)가 상대적으로 덜 위험하다고 주장. 우주항공·AI 장기 성장은 긍정적으로 보나 개별 기업 선택은 신중해야 하며, 전력망 관련주는 이미 기대가 반영됐을 수 있다고 봄. 비트코인은 매수를 멈춤. 수익 일부 회수와 현금 확보, 배당성장 ETF(SCHD, DGRO) 장기 보유를 권장. 여름 시즌 미국 증시는 재미없을 것으로 보고 QLD 스윙 물량은 6~7월 초까지 정리 권고.
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저는 지수 ETF보다 개별주 투자가 훨씬 더 어렵다고 생각하는 입장입니다. 많은 분들이 제가 투자하는 TQQQ, QLD, UPRO 같은 상품을 보고 음의 복리나 변동성 때문에 굉장히 위험하다고 말씀하시는데요. 저는 오히려 이름도 잘 들어보지 못했던 개별주에 전 재산을 넣는 것이 훨씬 더 위험하다고 생각합니다.
지수는 잘 아시다시피 수십, 수백 개 기업이 들어가 있는 구조입니다. 애플이 흔들려도 마이크로소프트가 있고, 마이크로소프트가 흔들려도 엔비디아가 있죠. 반면 개별주는 CEO 한 명이 사고를 치거나 실적이 삐끗하면 반토막 나는 일이 흔합니다. 그래서 저는 지금도 QLD에 큰돈을 넣을 자신이 있지만, 제가 잘 모르는 개별주는 아무리 부자가 될 기회가 있다 하더라도 쉽게 넣지 못합니다. 결국 내가 얼마나 종목을 이해하고 있느냐가 더 중요하다고 생각합니다.
우주항공 산업도 마찬가지라고 생각합니다. 저는 우주항공 산업의 미래를 긍정적으로 보고 있습니다. 10년, 20년 뒤를 생각하면 AI 못지않게 거대한 시장이 될 가능성이 있다고 봅니다. 하지만 미래를 보고 투자한다는 말의 의미를 많은 분들이 잘 이해하지 못하시는 것 같습니다. 미래를 보고 투자한다는 것은 현재의 고통을 견딘다는 뜻입니다. 적자가 나고 30~40%가 빠지더라도 꾸준히 버텨야 합니다. 시장이 무관심하더라도 견뎌야 하죠. 우주항공에 들어갔다면 긴 어두운 터널을 지나가는 게임을 견뎌내셔야 합니다. 어쩔 수 없습니다.
AI도 비슷합니다. AI가 성장할 거라는 것은 이 영상을 보시는 분들이 다 알고 계실 겁니다. 그렇다고 AI 관련 기업이 모두 수혜를 받는 것은 아닙니다. 인터넷이 세상을 바꾼 건 사실이지만 닷컴버블 당시 수많은 인터넷 기업이 사라졌습니다. 제가 늘 드는 비유처럼, 철도가 미국을 바꿨지만 철도 회사 상당수는 역사 속으로 사라졌습니다.
중요한 것은 산업이 아니라 그 산업 안에서 살아남는 기업들입니다. AI 자체가 긍정적이라고 해서 특정 섹터에 맹목적인 확신을 가지는 것은 경계하셔야 합니다. 예를 들어 요즘 큰 관심을 받는 전력망 관련 기업들이 있습니다. AI 데이터센터가 늘어나면 당연히 전력이 필요하니 전력 관련 기업도 좋을 거라는 논리죠. 맞는 말입니다. 하지만 이런 흐름일수록 한 발짝 물러서 생각할 여유도 필요합니다. 시장이 모두 같은 이야기를 하기 시작하면 이미 기대감이 가격에 반영되었을 가능성이 높기 때문입니다. 좋은 산업과 좋은 투자는 늘 다를 수 있습니다. 그래서 제가 여러분께 개별주나 앞으로 튀어오를 것 같은 섹터를 함부로 추천하지 못하는 것입니다.
스페이스X 이야기로 넘어가 보겠습니다. 만약 앞으로 스페이스X가 시장의 중심이 된다면, 과거 테슬라가 보여줬던 극단적인 변동성은 상당 부분 줄어들 가능성이 높다고 봅니다. 사람들은 우주 기업에 투자한다고 생각하겠지만, 실제로는 마스크라는 인물의 스토리와 성공에 돈을 거는 측면도 있습니다. 또 스타링크와 AI 섹터가 얽혀 있기 때문에 상승만큼 하락도 만만치 않을 겁니다. 그래서 이런 종목일수록 분할 매수를 하셔야 하고, 확신보다는 관리가 중요하다고 생각합니다.
비트코인에 대해서도 많이 물어보시는데, 저는 비트코인 자체를 부정하지는 않습니다. 다만 최근 제도권과 엮이는 것을 보니 과연 탈중앙화의 기능을 할 수 있을지 의문이 듭니다. 또 일부 대형 기업들이 만들어내는 과도한 레버리지 구조도 매우 위험하다고 느낍니다. 역사를 보면 시장을 무너뜨리는 것은 기술 부족보다는 탐욕에 가까웠습니다. 너무 많은 빚, 너무 큰 자신감, 그리고 떨어지지 않을 거라는 믿음이 문제죠. 저는 비트코인 매수를 멈췄습니다. 그냥 QLD를 사는 게 낫겠더라고요.
ETF를 고를 때는 거래량도 어느 정도 생각하셔야 합니다. 많은 분들이 이름이나 수익률만 보고 ETF를 선택하시는데, 거래량도 한번 살펴보셔야 합니다. 거래량이 적은 ETF는 대부분 이유가 있습니다. 좋은 상품인데 사람들이 몰라서 안 사는 경우도 물론 있지만, 시장이 외면하는 이유가 있는 경우도 종종 있습니다. 거래량이 낮다고 무조건 나쁜 ETF라는 뜻은 아닙니다. 새로 등장한 ETF라면 거래량을 보시고 한동안 숨을 고른 뒤 천천히 진입하시는 것도 나쁘지 않습니다. 주식 투자의 매력은 유동성이고, 유동성은 중요하니까요.
또 개별주 레버리지로 큰 수익을 내신 분들이 계실 텐데요. 이때 축배를 드는 것은 좋습니다. 시계 하나 사거나 정말 소중하게 생각했던 물건 하나 정도 사는 것도 괜찮다고 봅니다. 다만 수익을 지키는 것도 투자 실력입니다. 큰 수익을 내셨다면 어느 정도 수익을 회수하시고 투자 규모를 줄이면서 현금을 확보하고, 인생의 순간을 즐기는 것도 훌륭한 전략이라고 생각합니다.
최근 성장세가 조금 멈추고 조정장이 올 것 같은 분위기가 나오니, DGRO를 매수하는 사람과 성장주를 매수하는 사람 사이에 또 갈등이 붙었습니다. 저는 늘 말씀드리지만 SCHD나 DGRO 같은 배당 성장 ETF는 완전히 다른 이야기입니다. 이것은 오늘 당장 재미를 보기 위한 상품이 아니라 나무를 심는 것과 같습니다. 오늘도, 내일도 별 차이가 없어 보일 겁니다. 하지만 5년, 10년이 지나면 놀라운 결과가 나옵니다. 배당이 배당을 만들고, 수량이 수량을 만드는 복리를 느끼시는 분들이 매수하는 것이 SCHD나 DGRO이니, 이런 ETF를 가볍게 여기지 않으셨으면 좋겠습니다.
그리고 저는 여름이 되면 미국 증시가 재미없다고 말씀드리곤 합니다. 7월, 8월은 여름 휴가 시즌이라 시장 참여자들이 매도를 하기도 하는 구간이죠. 시장은 제 생각을 틀리게 만들기도 하지만, 이번에 QLD에 넣은 스윙 투자 물량을 6월 말이나 7월 초까지 덜어내지 못한다면, 아마 연말까지 꾸준히 수량을 채워 장기 투자로 이어지지 않을까 조심스럽게 생각해 봅니다. 이 내용은 팀이나 이사님 등급에서 따로 다룰 예정이니, 관심 있으신 분들은 QLD 매도 이야기를 보러 가입하시면 됩니다.
확신을 가지고 SK하이닉스, 삼성전자, TQQQ 같은 종목에 투자했는데, 어느 순간 본능적으로 불안감이 커질 때가 있습니다. 나 이거 물린 것 같은데, 망한 것 같은데 하는 생각이 들죠. 그러면 많은 분들이 종목을 의심하십니다. 하지만 사실 QLD나 TQQQ, SOXL에는 문제가 없는 경우가 많습니다. 문제는 현금인 경우가 많습니다.
예를 들어 계좌에 QLD를 1억 원어치 사 두었는데, 통장 잔고가 200만 원밖에 없다고 해 봅시다. 불편하죠. 현금이 없으면 짜증이 많이 납니다. 주가가 10%만 빠져도 잠이 잘 오지 않습니다. 반면 QLD가 1억 원어치 있고 현금도 1억 원이 있다고 생각해 보세요. 같은 하락이라도 느낌이 완전히 다릅니다. 오히려 더 사야 하나 하는 여유가 생깁니다. 저는 개인이 느끼는 시장의 공포는 대부분 시장에서 오는 것이 아니라 현금 부족, 즉 본인의 돈그릇에서 온다고 생각합니다. 그러니 불안감이 커질 때는 종목을 의심하기 전에 본인의 현금부터 점검해 보세요.
마지막으로 늘 받는 질문이 있습니다. 지금 수익을 보고 있는데 팔았다가 하락이 왔을 때 더 아래에서 다시 잡겠다, 어떻게 생각하냐는 질문이죠. 그보다 이상적인 것이 어디 있겠습니까. 하지만 현실은 그렇게 녹록지 않습니다. 학교에서 전교 1등 이야기를 듣는 것은 쉽지만 실제로 전교 1등을 하는 것은 아주 어렵죠. 투자도 마찬가지입니다. 대부분 사람들은 저점을 기다리다가 못 사고, 고점을 기다리다가 못 팝니다. 시간이 지나고 보니 그 가격이 저점이었던 것뿐이지, 그 순간에 있는 사람들은 그것이 저점인지 고점인지 알 수가 없습니다.
시장이 얼마나 똑똑하고, 사람이 얼마나 감정적인지 아신다면, 지금 팔았다가 아래에서 잡고 위에서 다시 팔겠다는 생각이 환상이라는 것을 아실 겁니다. 투자는 수익률보다 살아남는 것이 중요합니다. 평소에 수익을 실현해 주는 계좌를 따로 운영하시는 것도 권장드리고, 현금은 언제나 모아 두셔야 합니다. 배당 성장 ETF를 모은다고 비난하는 댓글은 가볍게 무시하세요. 중요한 것은 어떤 시장이 와도 버틸 수 있는 시스템을 가지고 있는가입니다. 시장이 결국 큰 복리를 만들어 준다면, 그 복리를 가져가는 사람은 IQ가 높거나 학벌이 좋은 사람이 아니라 결국 끝까지 살아남는 사람들입니다.
여러분, 투자하시는 원칙을 잃지 마시고, 저에게 질문을 해 주셔도 제 대답이 마음에 들지 않을 수 있습니다. 그럴 때는 여러분 마음 가는 대로 하세요. 저는 그냥 여러분과 함께 뛰는 러닝메이트일 뿐입니다.
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