저자: 존버나드 · 한국인
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TQQQ·SOXL·QLD 등 레버리지 ETF의 역대 최대 낙폭(MDD)과 회복 기간을 정리하며 매수 타이밍을 논한다. QLD는 2008년 -83.1%, TQQQ는 2022년 -81.7%, SOXL은 2022년 -90.5%였다고 제시한다. 2026년 7월 24일 종가 기준 QLD -14.5%, TQQQ -27.3%, SOXL -54.7%로, 지금이 바닥이라고 단정하지 않는다. QLD는 -30~40% 구간이, TQQQ는 -70~80% 구간이 대바닥일 가능성이 있다고 본다. 레버리지 상품은 위험하며 일부만 분할 매수하거나 1배 ETF를 고려하라고 권한다.
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여러분들이 TQQ나 SXL, QLD, 레버리지 ETF 언제 사야 돼요? 지금 사야 되나요? 아니면은 좀 더 떨어지면 살까요? 뭐 저한테 이렇게 매수 타이밍을 물어보시는 분들이 어, 좀 많더라고요. 그래서 언제 사야 되는지 그거 한번 오늘 해 보려고 하는데요. 물론 그런 분들도 계세요. 내가 그냥 정립식으로 그냥 분할 매수로 장기 투자한다. 나는 무지성 무한 매수법이다. 이렇게 하시는 분들은 그냥 그 방법대로 가시면 되는 겁니다. 왜냐? 그분들은 타이밍을 잡는 사람들이 아니니까. 그런데 또 이제 나는 타이밍을 잡아 보겠다. 지금은 주가가 좀 높은 거 같다.
위험한 거 같다. 그리고 AI 버블이 어 터질 것 같다. 뭐 이렇게 걱정하시는 분들도 있잖아요. 그리고 좋은 번화들. 저는 약간 금이랑 그다음에 매크로 시황도 봐드리면서 아 지금 이때에는 조금 주가가 많이 올라간 거 같다. 이런 것도 조금씩 분석을 해 드리잖아요. 사례를 들어서. 그래서 그런 걸 봤을 때 언제 매수해야 되냐 막 이렇게 궁금하신데 제가 그냥 데이터로 여러분들이랑 한번 TQQ랑 QLD랑 쏙 어느 시점이 어 매수를 하면 괜찮은지 이거를 가져왔거든요. 한번 보면서 얘기해 드리도록 하겠습니다. 자 QLD TQQQSL이 상장 이래로 최대 낙폭의 역사를 가져왔어요.
그래서 위기마다 얼마나 빠졌고 지금은 어디쯤인가 이걸 한번 봐 드리면서 어 매수 타이밍을 한번 알아보는 거죠. 그래서 지금 보면 QLD 있잖아요. 여러분들이 많이 좋아하시는 QLD가요. 역대 2008년 금융 위기 때 -83.1%나 이렇게 빠졌습니다. 고점 대비해서. 그다음에 TQQQ는요. 2022년 이거 제가 경험해 봤거든요. 고점 대비 -81.7% 빠졌고요. 이것도 제가 경험해 봤습니다. 속슬. SXL은 22년 긴축대 -90.5%까지 빠졌으면 저 이거 두 개 어 경험해 봤습니다. 그래서 어 조금 어 말씀드릴 수가 있고요. 그래서 지금 보시면은 여기 지금 세 종목의이 출발선이 좀 다르고 그다음에 약간 성격이 조금씩 다르잖아요.
이거는 나스닥 두 배고 QLD는 그다음에 TQQQ는 나스닥 세 배고 속은 미국 반도체 세 배잖아요. 필라델피아 반도체. 그리고 상장일도 좀 달라요. 지금 QLD는 2006년 6월에 상장해서 약 20년 정도 어 역사가 있고 그다음에 TQQ는 20 2010년 2월에 상장을 해서 약 16년 그다음에 쏙은 2010년 3월에 상장해서 약 16년 정도 되어 있는데 여기 지금 특징이 2008년 니먼 브라더스 때를 경험을 하지 못했다 이거가 나와 있고요. 이때 경험을 했으면 아마 더 많이 빠졌겠죠. 왜냐 두 배의 레버리지인 QLD가 2008년 금융이기 때 -83.1%를 어 찍은 거를 봤을 때에는 아마도 TQQQ나 속스은 거의 진짜 원금의 99%까지 빠졌지 않았을까 이렇게 그냥 예상을 해 보는데요.
그때는 상장이 안 되어 있으니까 그냥 일단은 어 넘어가시고요. 그래서 이제 QLD 한번 주요 낙폭 구간을 한번 어 보자면은요. 상장 이래로요. 이거 나스닥 두 배라고 말씀드렸습니다. 자 2008년 금융이기 때 83.1% % 가장 많이 어 빠졌어요. 그다음에 2011년 유럽이기 때 - 30% 그다음에 15년 2015년에서 16년 조정기 때 -25% 빠졌다고 합니다. 그리고 2018년 4분기 때 -38% 그다음에 어 2020년 코로나 때 -49% 그다음에 2022년 긴축 때이 테이퍼링이죠. 이때 -62%까지 빠졌고요. 네. 관세 쇼크 있잖아요.
해방의 날 이때 2025년 -40% 이렇게 빠졌습니다. 최대 낙폭은 어 2008년 금융 위기 때 저점이 2009년 3월 9일이라고 합니다. 그래서 83.1%로 최대 낙폭인데요. 이게 중요한 거는 회복까지 764일이 걸렸다고 합니다. 약 3년 정도 여러분들 걸렸다는 거 보시고요. 핵심 포인트는 뭐냐? 두 배인데도요. 여러분들 -83%까지 2008년 금융위기가 터졌을 때 이렇게 어 빠졌었다 이렇게 볼 수가 있습니다. 그래서 이후에 어 18년간이 기록을 어 넘어선 적은 없고요. 그다음에 22년 -62%가 두 번째로 깊은 구간이다. 그리고 -40% 이상 낙폭 자체가 역사적으로 희귀하다.
그러니까 어 QLD 투자하시는 분들은 좀 안정적이다 이렇게 말씀드리는게 원래도 두 배이고 그다음에 가장 많이 빠졌을 때에도 물론 83%가 있지만 그 이후에이 40% 이상 낙폭 자체가 그렇게 많이 있지 않기 때문에 어 그래서 이렇게 좀 안정적이다. 그래도 이제 역사적으로 40% 이상 빠지면은 진짜 여러분들 어 여러분들이 지금 많이 들어갈 수 있는 매수 타이밍이 오는 거죠. 그래서 그런 거를 역사적으로 이거를 기억해 두시면 좋을 것 같고요. 제가 이거를 [콧방귀] 분기별로 맨날 다시 영상을 찍어서 복습을 시켜 드릴까 생각도 하고 있어요.
그래서 TQQ도 주요 낙폭 구간이 있거든요. 어, 세 배 레버리지에 TQQ는 근데 2010년에 상장을 해서 한번 역사를 보면요. 2011년 유럽 위기 때 있잖아요.이 -45% 빠졌습니다. 그리고 2015년 16년 조정기 때 -35% 그다음에 2018년 4분기 때 -53% 그다음에 어 2020년 코로날 때가 -70%까지 빠졌습니다. 그리고 2022년 긴축대가 -81.7% 그다음에 관세 해방의 날 2025년 쇼크대가 -5%가 빠졌습니다. 그래서 역대 최대 낙폭은 -81.7%로 7%로 어 이때 지금 보면은 저점에서이 회복할 때가 486일 걸렸다고 합니다.
약 2년 정도 이렇게 어 걸렸다고 거래일입니다. 죄송합니다. 일수가 아니라 486 거래일입니다. 죄송해요. 어 그래서 2년 아까 앞서도 지금 QLD도 거래일이에요. 764 거래일. 그래서 약 3년이라는게 이렇게 거래일로 하니까 그 정도 걸렸다는 거고요. 어 그다음에 이제 TQQQ의 핵심 포인트는 뭐냐? 위기마다 이제 낙폭이 커지는 계단식 패턴으로 나온다. 그래서 -45%, -53%, -77% 그다음에 -82% 엄청나게 크게 낙폭이 크죠. 그다음에 최악의 하루도 있었다고 하는데요. 코로나 때에 갔거든요. 2020년 3월 16일 -34.5%가 5%가 어 빠진 적도 있었다.
그리고 2008년 지수 시뮬레이션이 어 여기 나와 있네요. 만약에 2008년 때 TQQ가 상장이 되어 있다고 하면은요. -95 아 95%까지 추정을 하고 있다. 이거 그럼 원금이 싹 날아간 거 그냥 어 거의 뭐 제로에서 다시 시작한다 이렇게 볼 수가 있는 겁니다. 그러니까이 TQQQ는 진짜 위험한 ETF다 이렇게 말씀드리는게 빠질 때 여기 보이시잖아요. 45, 35, 53, 70, 81, 55 이렇게 빠진다니까요. 무슨 말인지 아시겠죠? 몇 년 간격 한 어 5년에 한 3년에 한 번씩 3년에 한 번씩 이렇게 큰 하락이 와요. 이런 이벤트가 오기 때문에 이거를 잘 어 참고해 두시면 좋을 것 같고요.
그다음에 Sl은 대박입니다. 이거는 지수 추종이 아니라 이건 약간 반도체 테마 ETF잖아요. 필라델피아 반도체 세배 레버리지이기 때문에 그래서 2010년에 상장을 해서 지금 보면은이 역사를 보면요. 70%가 2011년 유럽이기 때 -70%를 찍었고요. 그다음에 2015년 16년 조정기 때 65% 그다음에 2018년 4분기 때 -68% 그다음에 코로나 때 -73% 그다음에 2022년 긴축대 야 -90.5% 그다음에 관세 쇼크대도 -88%를 찍었습니다. 어마어마하죠? 그래서 지금 보면 역대 최대 낙폭이요. MDD가요 - 90.5% 이때가 22년 긴축되는데 회복까지요 842 거래일 그러니까 약 3년 반이 걸렸다.
어마어마하죠? 여러분들 빠지면은요. 약 3년 반이나 이렇게 여러분들 기다려야 할 수가 있다. 그리고 TQQ랑 속이랑 QL랑 또 다른게 뭐냐? 속은요.이 핵심 포인트가 또 달라요. 왜냐? 평시 조정에도 -65 70%가 기본으로 빠진다. 거의 거의 70% 이상 평균 70 80% 빠진게 보이시죠? 이런 조정기 때. 그리고 22년에서 25년은 저점이 두 번 이렇게 엄청나게 많이 빠졌죠. 여기 나와 있죠. 와, 진짜 엄청나게 많이 어, 빠졌었다 이렇게 볼 수 있고요. 그다음에 2021년 말 고점에서 26년 초 이거를 회복을 했잖아요.이 고점을.
그리고 -90%에서 원금 회복을 하려고 하면은요. 10배 상승이 필요하죠. 근데 그 정도 또 올랐었죠. 그니까 이게 매력이 있는게 낙폭이 큰만큼 상승도 엄청나서이 속스를 좋아하시는 분들이 엄청 많다. 그런데 어 저는 여러분들에게 속은 그냥 재미로만 조금만 투자하시고 인생을 역전하겠다. 아 그럼 그럴 수도 있죠. 왜냐 마이너스 80% 이상 빠졌을 때 인생 역전을 할 수도 있는 거예요. 이럴 때가 기회가 어 될 수도 있다. 그래서 이거는 여러분들이 잘 판단해 어 보셔야 된다. 그래서 저도 이런 기회가 있을 때 뭐 도전을 해 볼까요 말까요?
일단은 고민해 보고요. 그래서 지금 사야 될 때냐? 이게 궁금하시잖아요. 그래서 7월 24일 종가 기준으로 보자면은 이게 살짝 어 좀 근사치라서 다를 수가 있습니다. 자, QLD 두 배 레버리지 있잖아요. QLD는 14.5% 빠졌고요. 그다음에 TQQ 나스닥 세배 레버리지는 -27.3% 빠졌습니다. 그리고 쏙 어 필라델피아 반도체 세배 레버리지는 -54.7% 7% 어 빠졌네요. 그래서 QLD를 보자면 고점이 101.1달러에서 현재 86.51달러로 지금 보면 기초 지수에서 약 두 배로 추정하잖아요. 그래서 이렇게 빠졌다. 그리고 TQQQ는 27.3% 빠졌고 속은 한 달 만에 거의 반토막이 났죠.
야 이거 진짜 스펙타클하더로해요. 300달러 넘었을 때 아 이때 팔았어야 되는데 제가 못 팔았네요. 그래서 지금 이렇게 많이 빠졌는데 54. 어 7%까지 빠졌는데요. 그래서 조금 마음이 속이 쓰리고요. 그래서 바닥은 어디냐 저한테 이렇게 물어보시면은요.이 같은이 30% 마이너스라도 의미가 전혀 다릅니다. 왜냐 성격이 다르기 때문에 이거는 QLD는 두 배 레버리지고 나스닥 두 배 그다음에 TQQQ는 세 배 레버리지. 속은 반도체 세 배 레버리지잖아요. 그래서 2008년 금융이기 때는 이거 두 개는 상장을 안 했었죠. 미상장이고 QLD만 상장해서 -83.1% 1% 역사적으로 엄청나게 빠졌었죠.
그다음에 2018년에 어이 QLD는 -38% 그다음에 TQQQ는 -53% 속은 -68% 그다음에 코로나 때에는 -49% -70% -73% 이렇게 빠졌죠. 그다음에 2022년 긴축대에는 -62% 그다음에 -90.5% 그래서 지금 시사점이 뭐냐 그러니까 지금 현재는 이렇게 빠졌었죠. 아까 말씀드렸다시피. 그래서 시사점은 속은 -5%는 역사적으로 바닥이 아니죠. 역사적 바닥이 아니죠. 왜냐 과거에 여기서 이제 90%까지도 빠진 적이 있으니까. 그러니까 아직은 바닥이 아닐 수도 있고요. 바닥일 수도 있고 이거는 예측하기가 어렵다.이 통계로 봤을 때는.
그리고 QLD는 -30에서 40%까지 밀리면 그때가 오히려 역사적으로 희귀 구간 그니까 대바닥일 수가 있다. 그래서 이건 확률이니까 이런 확률이 크다는 거지. 무조건 맞다는 건 아닙니다. 무슨 말인지 아시겠죠? 그리고 TQQ도 한 - 70% 이상 이때가 70, 80%이 사이가 아마 대바닥이지 않을까? 어 아니면 50% 이상 빠졌을 때 내가 분할 매수로 들어가고 싶다. 그러면 그렇게 전략을 잘 짜셔서 이거는 다 다르니까 제가 뭐라고 하나로 이렇게 통일을 해 드릴 수는 없고요. 그냥 이런 지금 하락의 역사가 있으니까 여러분들도 한 번씩 참고해 주시고요.
그래서 이런 걸 봤을 때 여러분들 뭘 느끼셨어요? 야, 진짜 레버리지는 한번 빠질 때 무섭게 빠지는구나. 이거를 아실 수가 있겠죠. 그니까 이게 위험한 거예요. 위험하면서도 이렇게 빠졌을 때 기회가 오는 거죠. 근데 아직은 막 엄청 기회다 그거는 아닌 거 같고요. 여러분들이 기회를 노리겠다 하면은 이렇게 기다려야겠죠. 왜냐 몇 년마다 한 번씩 이런 이벤트로 많이 빠지잖아요. 그래서 그런 기회가 여러분들에게도 올 수가 있고요.이 주식 투자는 길게 장기로 보기 때문에 분명히이 조정의 기회는 옵니다. 제가 봤을 때는. 그래서 지금이 아니다.
그런데 또 여기서 갑자기 속나q나 QLD가 계속 급격하게 올라가 버리면 그건 예측할 수가 없는 거잖아요. 지금 버블이 곧 터질 거다. 이렇게 하는 사람도 있는데이 버블이 또 끌고 가서 1년 2년 3년 4년까지 또 끌고 가서 4년 뒤에 터지면 어떻게 해요? 그 전까지 막 또 어 손만 빨고 있을 수가 없잖아요. 그래서 그런 분들은 조금씩 분할 매수로 들어가셔도 되고 아니면은 아 이거 세배 레버리지는 너무 지금 시점에서도 어 좀 높은 자리 같아 그러면은 레버리지 하지 마시고 그냥 원 배수 있잖아요. QQQ나 아니면 스파이 SMP배 그다음에 SOS 필라델피아 반도체 그냥 이런 어 레버리지 말고 본 ETF를 투자하는 것도 나쁘지 않은 상황이에요.
그렇게 투자하다가 여기 지금이 역사적으로 봤을 때 MDD가 이렇게 높아졌을 때 그때 들어가는 전략도 있습니다. 그러니까이 전략이란게 여러 가지이기 때문에 여러분들이 잘 맞춰서 어 투자하시면은 좋을 것 같고요. 네. 요즘은 지금 AI 이런게 발전을 해서요. 제가 그 머리로 구현한 것들 있잖아요. 제가 머리로 생각하고 머리로 구현한 것들을 AI에서 이렇게 구현을 잘 해 주니까 그리고 막 이렇게 시나리오도 잘 써 주니까 어 이런 전략도 한번 어 생각을 해 보려고요. 그러니까 내가 원 배수 그러니까 지수 추종 그냥 SP 500이나 나시타백을 그냥 꾸준히 투자하다가 진짜 대공항급 아니면은 진짜 리먼 브라더스 금융위기 AI 버블이 터졌을 때 그때 내가 1 배수는 그냥 많이 마이너스 안 되잖아.
물론 많이 많이 마이너스 되긴 하는데 그때 이제 내가 어 세 배로 갈아타는 전략 이런 것도 한번 어떤 확률인지 어 세워 달라고 한번 예전 이런 어 백테스팅을 통해서 예전 역사를 통해서 한번 분석해 줘. 이렇게 하면 지금 해 주거든요. 이런 AI 이쪽에서. 그래서 제가 그거 어 분석해 보고요. 괜찮은 거 같으면 또 콘텐츠로 마련해서 여러분들에게 얘기해 드리고요. 저는 여러 가지 지금 투자를 여러 가지 공부를 하고 여러분들에게 공유를 해 드리고 있거든요. 그래서 여러분들 좋아요랑 구독 한 번씩 눌러 주시면요. 이렇게 여러분들에게 손해는 아니니까 한 번씩 부탁드리고요. 공유도 한 번씩 이렇게 부탁드립니다. 자, 여기까지 좋은 번화됐습니다. 감사합니다.
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