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네. 체크 스탁입니다. 두 분과 함께 이야기 나눌 주제는 이겁니다. 기다렸던 CPI 나왔습니다. 잘 나왔습니다. 그러다 보니까 금리 인상에 대한 걱정을 한실름 덜어내는 모습이고요. 간밤에 미국 증시가 환호하는 양상이었습니다. 미증시 반등 가운데서도 확실히 반도체 기술주들의 반등, 탄력, 눈길를 끌고 있는데 지금 NXT에서도 SK 하이닉스가 오늘 어느 정도까지 반등을 해 줄까 관심이 좀 쏠리고 있거든요. CPI 분석하면서 국내 반도체주들이 오늘 드라마틱한 반등 기대해 봐도 좋을지 이야기 나눠 보겠습니다. 그러면 먼저 김현 전문가님 경제 지표의 의미 좀 짚어 주실까요?
네. 이번 주 들어올 때 뭐 TSMC의 실적이라든지 뭐 지연된 실적이었죠. 그리고 어 매크로 어 신경 쓰지 말아라 분명히 말씀을 드렸던 거 같고요. 뭐 이미 유가가 하락분이 나온 거를 우리가 확인했기 때문에 또 6월에 뭐 유가 많이 떨어졌지 않습니까? 그렇기 때문에 예상대로 하락했고요. 0.4 정도 내려갔더라고요. 다행인 것은 뭐 이제 7월에 금리 인상이 저는 없다라고 좀 판단을 하고 있었는데 시장에선 혹시나 그 금리 인상이 7월에 하지 않을까 이런 우려가 좀 있었던 거 같거든요. 뭐 7월 해야든 뭐 9월 해야든 그건 중요한게 아니고 시장의 금리 인상에 대한 우려가 선반영되고 있다라는 거 이게 중요할 것 같고 매크로는 일단 넘어갔고요.
어 저는 이제 8월에 이제 FMC가 없죠. 없는데 어 8월도 무탈하게 좀 넘어가지 않을까? 어 뭐 CPI에 관련해서는 왜냐면 지금의 CPI는 뭔가 유가에 따른 부분이 가장 큰 점유율이 있다고 봐요. 그래서 어 크게 영향력이 없을 것이다. 하지만 뭐 이제 잭순노에 관해서 금리통화 방향성은 좀음 추정을 해 볼 필요가 있을 것 같고요. 그건 체크포인트로 가져가고 그다음에 이제 뭐 10편이이 정도 정리하면 될 거 같고요. 그래서 미국 시장 환호했다. 뭐이 정도 깔끔하게 마무리하고 이제 ADR로 좀 넘어가 봐야 될 것 같은데 사실 [콧방귀] 미국 시장에서도 SK하니스가 정상은 아닌 거 같습니다.
맞아요. 차트모습 좀 잡아 주시면 네. 미국에는 여러분들 이제 상하 제한이 없습니다. 우리나라처럼. 근데 27%가 올랐거든요. 뭐 지금 장대 양봉이 그냥 네. 도드러지게 보이는 쪽인데 상장 첫날 급등했다. 그날 급락했다. 그다음 날 이제 간밤이죠. 네. 앵커님의 표현에 명확한 그 질문의 답변이 있는 거 같습니다. 롤러코스터를 타고 있다. 이렇게 좀 표현을 해야 될 것 같고요. 단지 시장에 관심도가 있다라는게 첫 번째인 거 같고 해외 시장에서도 여원이 SK닉스를 좋게 바라보고 있구나. 두 번째 이제 시사하는 바는 SK닉스와 삼성전자가 어찌됐건 좋은 모습을 유지하고는 있는데 이것이 이제 소부장으로 얼마만큼 전이될 수 있느냐 지금의 핵심은 이거잖아요.
뭐 SK닉스 나쁘지 않다 계속 말씀드렸고 삼성전 나쁘지 않다. 단지 속도적인 측면에 관해서는 우려를 계속 표명했거든요. 아니 박스권 상하단으로 기간 행보를 보는데 하단이 어딘지는 확인해야 되지 않겠느냐. 뭐 계속 제시했습니다. 26만 원, 185만 원. 뭐 제가 제시했던 거보다 어제 좀 더 빠지긴 했는데 결국은 다 상승 마감했거든요. 그럼 마찬가지죠. 그리고 이제 수급의 괴리 문제가 있었기 때문에이 사태가 뭐 SK 하이닉스 오늘 ADR 올랐다고 하이닉스와 삼성전자만 올라가는 시장이 될 것인가? 마지막 결론입니다만는 소부증까지 더불어 같이 레시고 뭐 이렇게 되는 장인가 이게 가장 중요할 것 같고요.
어 오전에 좀 예측가면 오전에도 상승장 오후에 대통령 대면 보고가 있습니다.이 사태에 관련해서 오후에도 좀 뭔가 정책적인 기대감이 묻어나오는 내용들이 있다면 지금 뭐 거의 다 흘러나왔는데 오후에도 더불어 상승장이 좀 이어지지 않을까 이렇게 주관적으로 좀 판단하고 있습니다. 네. 그러면은 이산일 분석은요? 음. 음. 일단 그 경제 지표를 일비하는 건 아무 의미가 없을 것 같습니다. 왜냐면 지금 다시 유가 올라가고 있잖아요. 그다음에 아까 언급에 드렸던 치플레이션도 올라가고 있잖아요. 아, 제가 이제 감기 때문에 그 목소리를 좀 낮게 얘기하고 있으니까 뭐 화가 나거나 기분이 나쁘거나 전혀 그런 거 아닙니다.
제 목을 위해서 조금 톤을 낮게 얘기하고 있을 뿐이니까 양해해 주시고요. 편하게 얘기해 주세요. 네. 네. 근데 이제 생각해 보면 그러면 다음 달에는 무조건 올라가야 할 거잖아요. 그래서 그런 측면에서 저는 뭐이 한 달짜리를 가지고 이해하는 건 별로 의미가 없어 보이고요. 과연 그럼 FMC가 앞으로 어떤 기조로 갈 것이냐 이걸 이제 봐야 되는데 전체적인 기조는 전 긴축으로 갈 거라고 봅니다. 그래서 언젠가는 금리 인상을 한 번 정도는 할 거라고 보고 있고 다만 그 타이밍을 언제 잡느냐는 조금 차이는 있겠지만 어쨌든 7월이 될 가능성은 낮아졌다고 보는게 맞고요.
그래서 어 일단 FMC 기존은 바뀌지 않을 거고 뭐 다음 달은 올라갈게 뻔하기 때문에 그런 차원에서 뭐 일일비할 필요는 없다라고 보고 있고 다만 의미 있는 것은 그동안 미국 시장도 어 올해 내내 올랐던 반도체보다는 어 더 큰 종목들 소 이제 M4와 관련된 종목군들로 잠시 관심이 좀 이동하는듯한 모습을 보였었는데요. 이제 실적 발표 구간으로 들어가고 있잖아요. 뭐 이제 반도치 기업도 마찬가지고 다 실적 발표 구간으로 들어가면서이 흐름이 어떻게 할 것이냐가 우리 국내 증시에는 좀 더 중요할 것 같습니다. 그래서 미국도 계속 반도체가 올라가는 그런 상황이라면 뭐 우리 시장도 전혀 걱정할 이유가 없어 보이고요.
반대로 미국 시장도 반도체는 계속 락을 주고 그다음에 뭐 엠포 같은 이런 대형주 쪽으로 만약에 시장의 전체적인 무게 중심이 쏠리게 되면 우리 증시 입장에서는 뭐 박스권을 벗어나기가 쉽지 않은 그런 장세가 전개될 가능성이 저는 있다라고 보고 있습니다. 네. 그리고 오늘 많이 기대하고 계실 것이 바로 SK 하이닉스의 ADR의 급반등 때문에 그러면은 국내 반도체 소보장들 그리고 또 삼전닉스도 바닥이 나온 것이냐? 아 어제 샀어야 됐나? 이런 고민에 대한 답을 좀 얻어보자면 김민 전문가님 단기 바닥 좀 확인이 됐다 이렇게 판단해도 되는 거예요?
네. 뭐 어려운 질문 저한테 하시네요. 네. 뭐 제의 의견은 늘 제가 정답은 아니겠습니다만은 명확하게 시청자분들에게 전달을 하는 이유가 저는 나왔다고 보고 있습니다. 그러니까 맞고 틀리고가 중요한게 아니고 늘 말씀드리 요즘 부정론자도 너무 많아요. 근데 이제 왜 부정의 의견을 필력하는지 합리적 근거가 필요한데 거기에 관해서 수고하기가 어렵다는 거죠. 그러면 저는 바닥이이 수급이로 흘러 내려왔고이 바닥 구간의 가격이 어떤 피보나치의 되돌림 펀더멘탈 밸류에이션 여러 가지를 봤을 때 SKS는 185만 원으로 판단하고 있거든요. 삼성전자는 26만 원.
그렇기 때문에 지금 반등이 나왔다고 보고 있기 때문에 이제 하반 경직성이 좀 단단해지느냐가 중요할 것 같은데 어느 정도 가격 저항 구간은지지 구간은 왔지 않나 이렇게 좀 정리해야 될 것 같습니다. 네. 사실 근래 들어서 하락할 때도 두 분은 나라니이 두 종목 안에 뭘 사시겠어요라고 얘기를 했습니다. 계속 사무화 나갈 구간으로 거기에다가 김민주 전문가는 가격 구간을 굉장히 구체적으로 제시를 했었죠. 삼성자 26만 원. 그리고 SK 하이닉스 185만 원. 그 가격 갔다 왔는데요. 이제 그 가격으로 기회를 주기보다는 조금씩 바닥을 다지면서 반등하는 구간이 나타나지 않을까 이렇게 예상을 해 봤습니다.
오늘 기대 많이 하면서 같이 와 주시고요. 그러면 계장 이제 9분여 남겨 두고 있습니다. 어떤 뉴스들이 있는지 주요 뉴스 빠르게 보고 오시죠. 네. 프리마켓 뉴스 살펴보도록 하겠습니다. 네. 첫 번째 소식은 SK 하이닉스인데요. 역시나 프리마켓에서 지금 뜨거운 그런이 주가 흐름을 기록하고 있는 가운데 바클레이스에서는이 애널리스트가 보고서를 통해 메모리 공급 부족 사태가 지속될 것으로 내다보면서 SK하이닉스의 ADR 목표 주가를 330달러로 제시했습니다. 종가 대비했을 때 117% 높은 가격이었고요. 지금 메모리 반도체 업체의 공급 부족 현상이 2027년에 더욱 심화하고 2028년에도 개선폭이 제한할 것이라고 보고 있습니다.
앞으로 수년간 공급 부족 상황이 지속될 것이라고 전망했는데요. 그러면서 메모리 반도체 종목들이 지나측에 저평가돼 있다는 평가를 함께 내놨습니다. 네. 지금 바클레이즈는 또 중국 반도체 업체들의 추격에 대해서는 영향이 제한적일 것이라고 예상을 하기도 했었는데요. 중국산 디램을 쓰기 시작하지 않는 이상 현재로서는 글로벌 디램 구도에 미치는 영향은 제한적일 것이라고 평가하고 있습니다. 또한 SK 하이닉스가 내년 말 현재 시가 총액 40% 넘는 현금성 자산을 보유할 것으로 추산했을 때는 자사주에 대한 매입 확대로 이어질 수 있을 것이라는 전망을 내놨습니다.
네. 두 번째 소식으로 넘어가 보겠습니다. 한매치 단독보도였는데요. 삼성전자가 기흥 사업장에 새로운 디램 공장을 건립하게 됩니다. 당초 R앤D 센터를 지을 부지가 예정이었는데요. 여기에 메모리를 생산할 수 있는 공간으로 바꾸게 되는 것입니다. AI 인프라 투자 율풍으로 급증하고 있는 메모리 수요에 대응하기 위한 결정으로 풀이가 되고 있는데요. 기흥 사업장 인근에 있는 화성 사업장의 공장 한동 규모로 수십조원의 자금이 투입될 것으로 현재 추정되고 있습니다. 네. 삼성전자는 내부에서이 공정을 설립하기 위한 조직이 꾸려졌다고 하고요. 음.
아무래도 AI와 관련된 연산된이 데이터 센터 설립 경쟁이 치열한 그런 가운데 메모리 수요가 급증하고 있다는데 주목을 한 것으로 보이고 있습니다. 네. 다음 소식으로 넘어가 보겠습니다. 지금 현대차가 파업을 겪고 있는 가운데 현대 모비스의 생산 자회사인 모트라스와 유니트스에 대한 노조도 오는 15일부터 부분 파업을 예고하고 있습니다. 현대차 노조가 올해 임단협과 교섭 결렬로 인해서 13일부터 4흘간 부분 파업에 돌입을 한 상태인데요. 이런 가운데 핵심 부품의 계열사 노조까지 쟁의 행위에 나서게 되면서 생산 차질에 대한 우려가 한층 커지고 있습니다.
네. 여기에 추가적으로 현대차 노조는 압박 수위를 높이고 있다는 분석들이 나오고 있는데요. 사측의 추가적인 제시안을 내놓지 않을 경우에는 오는 16일 중앙쟁이 대책 위원회에서 더 높은 수준의 투쟁 지침을 확정하겠다는 방침을 밝혔습니다. 네. 지금이 노조에 따르면 사측이 파워패도 줄 것이 없다라면서 전면전이 무엇인지 보여 줄 것이다라고 강조를 하기도 했습니다. 현재는 실무협의도 교섭도 그 어떤 것도 진행되지 않고 있다는 점을 노조측에서는 강조했었는데요. 네. 이렇게 현대차와 관련돼서 또 이런 계열사들까지 여러 가지 파업 소식이 있기 때문에 이와 관련된 뉴스도 체크를 해 보셔야 될 것 같습니다.
네. 다음 소식도 함매차의 단독보도로 살펴보도록 하겠습니다. 올해 M& 대로 꼽히고 있는 롯데 손해보험의 우선 협상자로 신한 금융 지주가 유력한 것으로 파악되고 있습니다. 롯데 손보의 대주주인 JKL 파트너스와 신앙 금융은 1조원 안팎계 인수가를 두고 현재 막판 협상을 진행 중이라고 하는데요. 이르면 다음 주 가운데 우선 협상자에 대한 선정이 이루어질 것으로 보이고 있습니다. 일단 몸값으로 제시되고 있는 1조원 가량은 지난 2024년 매각 당시 희망가였던 2조원 대비했을 때 절반 수준으로 낮아졌다고 볼 수 있겠는데요. 롯데 선보 지분 77.04%를 보유하고 있는 SPC 빅투라는 JKL 파트너스 블라인드 펀드와 IMM 인베스트먼트 펀드가 공동 설립하기도 했습니다.
네. 현재는이 마이너스 수익률을 감소하고라도 롯데 손보에 대한 지분율 매각을 추진하는 것으로 알려지고 있습니다. 네. 마지막 소식으로 넘어가 보겠습니다. 롯데 정밀 화학이 지난해 식품용과 의학용의 셀룰로스 생산 라인 증서를 완료하면서 연간 생산 능력을 18,000톤까지 확대하게 됐습니다. 이로써 식의양용 셀룰로스 생산 능력 기준으로 세계 1위에 오르게 됐는데요. 본격적으로 상반기부터 상업 생산에도 돌입을 한 상태입니다. 네. 이번에 생산 라인은 의약품 의양용에 대한 캡슐 원료와 식품 첨가제에 사용되고 있는 셀룰로스인데요. 고부가 가치 제품으로 꼽히고 있습니다.
증설 설비 자체는 인천 공항 공장에 구축이 됐다고 합니다. 산업료 셀룰로스까지 포함했을 때 총 생산 능력은 7만 톤에 달한다고 하는데요. 롯데 정밀 화학은 2020년 이후에 올해까지 셀룰러스 사업에만 3,500억 원 가량을 투자하기도 했습니다. 이렇게 투자를 확대하면서 사업 포트폴리오에 대한 고도화로 이어지고 있는 상황인데요. 실제 그린 소재 사업 부문의 매출액은 최근 5년간 연평균 6.8% % 성장했다고 합니다.
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