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안녕하세요. 미주모입니다. 자, 아직까지 제가 감기가 걸린 상태라서 목소리가 평소보다 조금은 다운됐던지 낮을 예정이니이 점에 대해서는 미리 양해 부탁드릴게요. 자, 화면을 보시면 AMD 주식인데 오늘 17%가 하락을 했고요. 심지어 올 초반에 핫한 성장주였던 아이가 하락한 상태입니다. 자, 오늘 AMD 아이라인 하락도 심각하지만요. 사실 지난주 한 주 동안 기술주가 지금 말도 안 되는 수준으로 떨어지고 있는 상태예요. 보시면 마이크로소프트도 14%, 팔렌티어도 11%, 브러드컴도 8%, Nv디아도 9%, MU도 지금 11%, AMD도 21%, 반도체 장비쪽 램리치 AM K레이도 다시 10%가 넘어가고요.
심지어 대부분의 소프트웨어 주식은 올 초반에도 많이 하락했는데 지난 한 주 동안 더 많이 하락한 상태예요. 그리고 여러분 앱 로비는 28%가 떨어진 상태이고요. 그러니까 여러분 결국은 기술주만 빼고 다른 주식이 전체적으로 다 잘 상승하고 있는 상태예요. 자산이 이동되고 있다는 뜻인 거죠. 제가 참고로 라방에서 지난주 금요일에 여러분 장기 투자로 제일 매력이 없는 AT&T 브라이즌 이런 주식들이 기술주 대비 훨씬 상승을 했었어요. 그래서 이거는 보통 기술주한테 안 좋은 사인이고 로테이션이 일어날 것 같다고 말씀해 드렸는데 이런 섹터 로테이션이 지금 제가 예상한 것보다도 훨씬 더 심하게 일어나고 있는 상태이죠.
자, 여러분 일단 AMD 주식에 대해서 간단하게 여러분들한테 말씀해 드리고 싶어요. 사실 어제 라방에서도 간단하게 분석을 해 드렸긴 했지만 어제 장호에는 8%가 하락을 했었는데 오늘 보시다시피 17%가 하락을 했고 EPS는 예상보다 꽤 잘 나왔어요. 1.32를 예상했는데 1.53이 나왔기 때문에 굉장히 좋은 EPS고요. 매출도 예상보다 훨씬 더 잘 나온 상태예요. 근데 이번 실적 발표 분석이 하나가 힘든게 가이랜스예요. 사실 원래 매출 가이덴스는요. 9.38 빌리언인데 어제 AMD가 9.8 정도 예상한다고 얘기를 했거든요. 그니까 사실 가이렌스를 훨씬 더 올렸어요.
예상보다는요. 근데 CNBC가 주장하기를 어떤 애널리스트들은이 9.38보다 38보다 훨씬 더 높은 숫자를 예상했었다. 근데 그 숫자는 안 나와 있고요. 그것 때문에 주가가 하락했다고 지금 써 있거든요. 그래서 여러분 이번 실적 발표는 뭔가 좀 미스테리 같기도 하고요. 좀 불공평하다는 생각도 들고요. 그리고 다음 기사를 보면요. 사실 사실도 아닌 기사까지 지금 나오고 있어요. 자, 화면을 보시면 AMD falls 17% post war since 2017 as리수 addresses guidance concerns. 자, 리사스가 가이낸스 대한 우려를 해소했다라는 기사가 있는데 전혀 그렇지 않거든요.
자, 리사수가 진짜 얘기한 거는 2025년은 정말 최고의 한해였다. 최고의 매출, 최고의 수익까지 달성한 한해라고 포인트하고 했고요. 그 이유가 그 이유를 설명할 때 지금 AI 플랫폼이 생각보다 수요가 높다는 것까지 확실히 얘기를 했어요. 그리고 전체적으로 AMD 관련 프로덕트 뭐라en CPU 같은 프로덕트 채택이 가속화되고 AI 사업이 지금 빠르게 확장되면서 굉장히 좋은 모멘텀으로 2026년을 지금 진입하고 있다고 발표를 했어요. 그래서 리사스는 여러분 2026년을 굉장히 긍정적으로 받고 AI 디맨드는 전체적으로 가속화되고 있고 장기적인 전망도 굉장히 긍정적으로 얘기를 했어요.
근데 지금 기사는 리사수가 전혀 말하지 않는 가이랜스가 좀 보수적이었다. 가이런스가 안 좋았다. 이런 말을 전혀 한 적이 없거든요. 근데 기사를 지금 그렇게 쓰고 있는 거예요. 그래서 냉정하게 말씀해 드리면 장기 투자자 입장에서 사실도 아닌 걸 기사로 쓰면서 주가가 지금 하락하고 있기 때문에 기분이 좋을 수는 없다고 생각이 됩니다. 안타깝지만 이게 주식 시장의 현실이고요. 자, 다음은 몇몇 차트를 봐 볼 텐데요. 최근에 제가 굉장히 부정적으로 얘기해 드린 세 개의 주식이 있어요, 여러분. 첫 번째는 로비누드인데 로비누드는 작년에 최고의 위너 중 하나였거든요.
근데 지선이 지금 끊어지자마자 점점 더 하락 스피드가 빨라지면서 더 심하게 최근에 하락을 하고 있어요. 지금 보시면 7일 연속 하락 중이고요. 앱 로빈도 최근에이 지선이 끊어져서 부정적으로 얘기해 드렸는데 끊어지자마자 하루 약간 올라와 준 다음에 지금 갑자기 더 폭락하고 있는 상태이고 소파이도 여러분 이런 베이스 돌파됐을 때 크게 상승을 하잖아요. 지금 거꾸로 보셔야 돼요.이 지선이 지금 하방으로 돌파됐기 때문에 최근에 지금 맥을 몰추고 계속 하락하고 있는 상태인 거죠. 자, 그래서 여러분 냉정하게 말씀해 드리면 대부분의 기술들의 차트 각이 최근에 거의 다 안 좋아 보여요.
물론 단기적으로 너무 과매도 돼서 살짝 올라와 줘야 될 만한 구간이라고 저는 생각은 들긴 하거든요. 근데 그것도 지금 게런티하기가 힘든 상태예요. 자, 제가 통계약을 전공한 입장으로서 참을 수 없는 점이 하나가 있다면은 성장률 좋고 저렴한 주식이 상승을 해야 되는데 그렇지 않고 성장률도 없고 비싼 주식이 올라가고 있다는 뜻이에요. 화면을 보시면 월마트 코스코인데요. 이런 주식들은 1년에 5%에서 잘해봤자 10% 성장률이 있는 주식들이에요. 네. 이런 주식들이 지금 4P가 43, 44 있는 상태이거든요. 자, 오늘 AMD가 하락해서 4P가 지금 18이 된 상태예요.
참고로 AMD는요. 올해 50% 이상 순위익을 예상하고 있고요. 내년에도 50% 이상의 순위익을 지금 예상하고 있어요. 근데 월마트보다 지금 거의 2.5배가 저렴한 상태예요. 기술주인데도 불구하고요. 근데 안타깝지만 여러분 저는 두 가지 지금 이유가 있다고 봐요. 미리 워닝을 많이 드리기도 했지만 첫 번째는 매파 연준이에요. 매파 연준 자체가 그냥 알고리듬이 어 기술주는 하락해야 되고 보수적인 섹터 주식들이 올라가야 한다라고 지금 프로그램이 돼 있어요. 그런 식으로 정확히 움직이고 있고요. 두 번째는 차트를 분석을 해야 돼요. 기술주가 많이 하락했어도 지성 끊어지고 차트 가격이 안 좋아 보이면요.
보통 추가 하락할 때가 굉장히 많아요. 자, 또 다른 중요한 움직임이 전 팔렌티어라고 생각이 되거든요. 팔렌티어는 여러분 어제 실적 발표가 굉장히 잘 나왔고 가이렌스도 올렸고 매출 성장률도 역대 최고 70%가 나왔어요. 그래서 장 후에 11%가 상승을 했었는데 어제 한 6% 상승하고 마무리했고요. 오늘 지금 추가 11.6%가 하락한 상태예요. 사실 AMD 실적이 여러분 팔렌티어랑 그렇게 연관이 있을까요? 여러분, 지금 그냥 기술주가 빠지는 구간이에요. 팔렌티어도 보시다시피 지선이 끊어진 상태였고 물론 어제 약간 리벌서이 되긴 했었지만 차트 각이 큰 그림으로 봤을 땐 좋지 않은 상태였죠.
자, 여러분 이번에는 아이을 좀 설명해 드리고 싶은데요. 아이%가 오늘 하락한 상태예요. 굉장히 좀 심했는데 오늘 전체적인 기술주 폭락 플러스 안타깝지만 JP 몰겐 오늘레이드까지 있었던 상태인 거죠. 다른 주식은 악재가 하나 있었다만이 주식은 악재가 두 개 있었다고 보시면 돼요. 자, 여기서 2022년 성장주 폭락장을 겪어 보신 분 있나요? 그때 모든 성장주들이 거의 못 올라갔어요. 왜냐면 금리가 0에서 4%로 올라갔기 때문에 실적이 좋아도 결국은 빅테크 뭐 이런 시총큰 주식들이 상승을 했거든요. 아이레는 내일 실적 발표가 있고 잘 풀리면 내일 팔렌티어 같이 실적 발표가 잘 나올 가능성이 조금은 있다고 생각은 들어요.
근데 환경 자체가 지금 아이을 잘 상승시킬 만한 환경이 지금 아니라고 생각이 돼요. 그게 제일 큰 걱정입니다. 이게 지금 믿기 힘드실 수 있는데 트럼프의 매파 연준 셀렉션 때문에 지금 하루 아침에 흐름이 변한 상태예요. 자, 지금 상승 트렌드가 그려진 상태에서 하방 셀링이 세기 때문에 사실은 여기서 바로 올라갈 가능성은 적어요. 단기적으로 굉장히 과매도 됐기 때문에 보통 실적 발표가 없으면 조국은 상승해 주다가 이평선이 또 이제 내려올 거거든요. 그 흐름을 찍고 보통 이런 식으로 내려갈 때가 굉장히 많다고 보시면 돼요. 저는 적어도 그런 케이스가 지금은 있었으면 좋겠어요.
아무래도 실적 발표가 지금 코앞이기 때문에 뭘 예측해 드리기는 지금 굉장히 힘든 상태라고 보시면 돼요. 네. 한 가지 여러분 꼭 말씀해 드리고 싶은게 있다면 장기적인 제 의견은 변하지가 않아요. 정말 포텐이 큰 주식이고 매출이 10열배로 올라갈 예정이고 굉장히 AI 시대에 잘 성장할 수 있고 필요할 필요한 성장주라고 생각은 돼요. 다만 단기적인 환경이 걱정되는 거죠. 그리고 여러분 비트코인이 지성 끊어진 다음에 제일 먼저 대폭락했고 지금 아직도 내려가고 있거든요. 비트코인이 먼저 하락했기 때문에 비트코인이 먼저 상승하는 것도 중요해요.
그래서 앞으로 비트코인 흐름도 계속 잘 확인하시는게 성장주에 투자하시면 굉장히 중요할 것 같습니다. 자, 여러분,이 흐름이 변화되길 원하시나요? 그러면 트럼프가 시작한 일이기 때문에 트럼프가 어느 정도 해결을 해야 돼요. 많은 투자자들의 눈에는 이분이 매파 연준이에요. 그러면 트럼프가 나와서 이분이 매파 연준이 아니라는 걸 얘기해야겠죠. 트럼프가 파월한테 원하는게 뭐였나요? 금리 인하였죠. 그럼 트럼프가 지금이라도 나와서 아 케빈 월씨는 내가 직접 뽑았고 계속 대화해 가면서 계속 상의하면서 앞으로 금리 인하를 진행할 예정이다. 이런 식의 말이 지금 필요해요.
지금 흐름을 바꾸려요. 주식 시장이라는게 여러분 흐름이 확 바뀌면요. 그게 일주일 바뀐 다음에 바로 다시 바뀌어지지가 않아요. 뭔가 일이 일어나지 않으면. 즉 가치주의 돈이 일주일 안에 크게 들어왔기 때문에이 흐름이 약간 단기적으로 바뀔 수 있지만 그 흐름이 지속될 가능성이 더 높다고 보시면 돼요. 당연히이 흐름이 계속 유지는 되지 않을 거지만 지금 나싹이 한 5%밖에 하락하지 않았기 때문에 충분히 나싹이 10%까지 하락할 수 있다는 뜻인 거죠. 자, 이제 마지막으로 간단하게 지수를 분석해 드리고 마무리하면요. 자, 보세요. 백선이 여기선 유지가 돼줬어요.
그렇죠? 여기서도 유지가 되졌고요. 지금 끊어졌어요. 오늘 제 예상은 단기적으로 지금 주가가 과매도 되긴 했거든요. 조금은 올라와 주다가 한 번 더 하락할 가능성이 지금 상황에서는 높다고 볼 수밖에 없어요. 다시 말씀드리지만이 흐름을 변화시키려면 성장주에 관련 호재가 나와야 돼요. 뭐 인플레이션이 내려간다던가 실험률이 올라가고 있다던가 트럼프가 비둘기팟으로 멘트를 한다던가 아니면 큰 호재는 아니지만 오늘 구글이 얘기했듯이 AI 인프라스트럭처 스펜딩 AI 전체적인 스펜딩이 지금 예상보다 더 늘어날 거라던가 그럼 당연히 AI 주식한테는 보통 도움이 되는 호재이죠.
자, 그리고 단기적으로 여러분들한테 좀 부정적인 말씀을 해 드리긴 했지만 저는 아직도 1년치 봤을 때는 AI 관련 주식들을 굉장히 좋게 봐요.데 작년에도 AI 관련 주식들을 좋게 봤거든요. 근데 1, 2, 3월에 어떻게 됐었나요? 주가가 횡보하다가 크게 하락하고 그다음에 나중에 크게 상승하기 시작을 했죠. 자, 물론 당연히 이런 하락 가능성은 굉장히 적어요. 지금 관세 문제가 있는 것도 아니고요. 그냥 로테이션이 좀 심하게 일어나고 있고 그 로테이션이 일어난 다음에 또 기술주가 굉장히 저렴해지면 또 투자자들이 기술주를 매수하면서 베이싱이 일어나고 또 베이싱이 일어난 다음에는 또 더 큰 매수가 들어오면서 주식이 상승하는게 자연스러운 주식 시장의 사이클이라고 보시면 돼요.
안타깝지만 지금 차트로 볼 때는 작년 1, 2월 구간이랑 굉장히 비슷한 흐름이 있는 상태이고요. 그 대신 올해 반도체 주식은 덜 하락할 거라고 저는 생각을 합니다. 자, 오늘 영상은 여기까지고요. 오늘도 시청해 주셔서 대단히 감사드립니다.
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