저자: 제이비 · 한국인
요약 보기
3월 29일 나스닥 -0.45%, TQQQ -1.66%로 마감. 연준 부의장 바 증언(SVB는 경영 실패, 은행 시스템은 견고)과 블랙록 노트(연준 금리인하 가능성 낮음)로 심리 위축. 3배 레버리지 대신 뱅크오브아메리카(BAC)를 1차 분할매수, 버핏 지분 보유와 주가 30달러 하회를 근거로 제시. 경기침체가 강하게 올 것으로 보고 TMF/BNKU 고점 매도 후 TQQQ 재매수 계획.
다듬은 글
안녕하세요, 제이비입니다. 오늘 영상을 시작하기에 앞서 감사 인사부터 드리겠습니다. 멤버십 회원이신 캐슬님이 이번에도 엄청난 금액을 달러로 슈퍼챗 후원해 주셨습니다. 항상 힘이 되는 댓글을 영상마다 남겨주시고, 이렇게 자주 큰 금액을 보내주시는 캐슬님께 정말 깊이 감사드립니다. 앞으로도 도움이 되는 좋은 콘텐츠로 보답하겠습니다.
일단 새벽에 실시간 멤버십 게시판에 올린 글에서 회원분들은 이미 보셨겠지만, 이번에 TMF나 BNKU에 추가 매수를 하지 않고 뱅크오브아메리카를 1차 분할 매수했습니다. 제가 웬만하면 개별주에는 잘 들어가지 않는다는 점은 회원분들도 잘 아실 텐데, 이번에는 과감하게 뱅크오브아메리카를 선택했습니다. 어제 실시간 커뮤니티 글에도 남겼지만, 제 매수 우선순위는 TMF, BNKU, 뱅크오브아메리카 순입니다.
뱅크오브아메리카는 당장 무조건 장기로 들고 가야겠다고 확고하게 정한 종목은 아닙니다. 오히려 단타로 언제든 치고 빠질 수 있다는 점도 감안하고 들어갔습니다. 이후 여러 상황을 종합해 매도하거나 추가 매수하게 되면 멤버십 회원분들께 실시간 멤버십 게시판으로 알려드리겠습니다.
오늘은 왜 하필 지금 타이밍에 뱅크오브아메리카를 매수했는지, 어제 주식시장 흐름과 함께 설명드리겠습니다. 끝까지 들으시면 제가 왜 지금 이 종목을 샀는지 납득하실 수 있을 겁니다.
어제 BNKU와 TMF는 보합권에서 마무리됐습니다. 나스닥 지수는 0.45% 하락했고, 우리가 많이 투자하고 있는 TQQQ는 1.66% 하락으로 마감했습니다. 한때 강하게 흘러내렸던 것에 비하면 비교적 잘 마무리된 편입니다. 어제는 특정 지표보다는 유명 인사들의 발언과 함께 심리에 의해 시장 분위기가 많이 좌우됐다고 봅니다.
먼저 연준 마이클 바 부의장이 상원 청문회에서 증언했습니다. 바 부의장은 실리콘밸리은행 파산이 잘못된 경영의 교과서적인 사례라고 밝혔습니다. 경영진이 금리 위험과 유동성 위험을 적절히 관리하지 못해 실패했을 뿐이며, 미국 은행 시스템은 견고하고 탄력적이며 강한 자본과 유동성을 갖추고 있다고 발언했습니다. 즉 실리콘밸리은행이 무너진 건 포트폴리오 구성을 잘못하고 사업을 안일하게 운영했기 때문이고, 전체 은행권은 문제없다는 확신을 다시 준 셈입니다.
물론 아직 수면 위로 드러나지 않은 다른 은행 문제가 있을 수도 있고, 연준 입장에서는 문제없다고 말할 수밖에 없다는 점도 감안하고 들어야 합니다. 그래도 연준 부의장의 입에서 이런 자신감 있는 표현이 나온 것은 은행주에 투자한 우리 입장에서는 좋은 신호라고 생각합니다.
또 하나 주목할 것은 세계 최대 자산운용사 블랙록이 주간 고객 노트를 통해 연준이 오랫동안 금리를 인하하지 않을 것이라고 발표한 점입니다. 지금 시장은 은행권 악재가 터지면서 금리 인하 기대감을 어느 정도 주가에 반영하고 있었는데, 블랙록이 이런 식으로 발표하니 사람들이 걱정하게 됐습니다. 노트의 핵심은 중앙은행이 인플레이션과 싸우기 위해 경기침체를 야기하고 있고, 이것이 금리 인하 가능성을 낮춘다는 내용입니다.
지난 영상에서도 말씀드렸지만, 이 정도로 심각한 인플레이션을 잡는 데 가장 확실한 방법은 사실 경기침체입니다. 연준도 대놓고 말은 못 하지만, 고금리 정책을 계속 유지해 경기침체를 유도할 필요가 있는 상황입니다.
결국 연준 부의장의 "은행은 탄탄하다"는 발언과 블랙록의 노트 때문에 증시는 타격을 받을 수밖에 없었습니다. 올해 금리 인하 가능성이 낮아졌고, 추가 금리 인상까지 고려해야 하는 상황이 됐기 때문입니다. 어제 시장의 주요 내용은 이 정도로 정리할 수 있습니다.
많은 분들이 궁금해하실 부분은, 그동안 분할 매수를 잘 진행해 오던 BNKU가 아니라 왜 갑자기 뱅크오브아메리카냐는 것입니다. 어제 BNKU가 화끈하게 하락했다면 BNKU 줍기에 들어갔을 겁니다. TMF가 크게 빠졌더라도 TMF를 담았을 겁니다. 그런데 생각보다 잘 버티면서 마무리됐습니다. 3배짜리 상품은 과하게 하락할 때만 들어가는 것이 안전한 측면이 있는데, 지금 상황에서 제 평단과 별 차이 없는 BNKU나 TMF에 들어가기엔 내키지 않았습니다. 오히려 현재 가치에 비해 너무 크게 하락한 뱅크오브아메리카에 들어가는 것이 낫겠다고 판단했습니다.
이렇게 하면 어느 정도 안전성을 유지하면서, 추후 BNKU만큼의 수익률은 아니더라도 나쁘지 않은 수익률을 기대할 수 있다고 봤습니다. 쉽게 말해 단기적으로도 꽤 높은 확률로 수익을 낼 수 있다고 판단해, 뱅크오브아메리카를 현금 파킹해 두는 셈으로 매수했습니다.
또 다른 이유는 워런 버핏입니다. 아시다시피 버핏의 버크셔 해서웨이가 뱅크오브아메리카의 최대 주주입니다. 뱅크오브아메리카는 버핏이 애플, 코카콜라와 더불어 상당히 애정하는 기업으로 알려져 있는데, 현금흐름이 좋고 배당을 많이 주기 때문입니다.
여기서 주목할 점은 버핏이 작년 4분기에 은행주를 엄청나게 많이 처분했다는 사실입니다. 이번에 은행들이 폭락하자 사람들은 "버핏은 역시 주식의 신이다"라며 감탄하고 있습니다. 하지만 구독자분들께는 단순히 버핏이 미리 은행주에서 손을 뗐다고 감탄만 할 게 아니라, 그 안에서 투자 힌트를 찾아야 한다고 말씀드리고 싶습니다. 버크셔가 지분을 줄인 은행을 보면 JP모건, 웰스파고, 골드만삭스, US뱅코프, 뉴욕멜론은행의 지분을 상당히 줄였습니다. 미국에서 잘 나가는 대형은행들의 지분을 크게 줄인 것인데, 유일하게 뱅크오브아메리카만 여전히 큰 지분을 남겨뒀습니다.
버핏은 몇 달 전 애플을 강하게 추가 매수한 것에서 볼 수 있듯, 본인이 좋아하는 기업의 주가가 크게 떨어지면 망설임 없이 주워 담는 것으로 유명합니다. 이 부분은 빌 애크먼도 언급했습니다. 이번에 버핏이 이런 은행 폭락 국면에서 은행주를 매수할 확률이 매우 높다고 말했습니다. 저 역시 개인적으로 비슷하게 보고 있습니다. 뱅크오브아메리카 주가가 2020년 이후 처음으로 30달러 아래로 떨어진 상황이라, 이 정도면 버핏도 충분히 줍줍할 욕심을 낼 수 있다고 생각합니다.
또 알아둘 점이 있습니다. 일반 투자자는 은행 주식을 10% 이상 매입할 수 없는데, 버크셔 해서웨이는 2020년 규제 당국의 승인을 받아 뱅크오브아메리카 지분을 25% 미만까지 매입할 수 있습니다. 여러 상황을 종합하면, 버핏이 요즘 옥시덴탈에 꽂혀 있긴 하지만 지금의 뱅크오브아메리카 주가 수준이라면 추가 매수 확률이 꽤 있어 보입니다. 버핏의 추가 매수 소식이 전해지면 투자자들이 그만큼 뱅크오브아메리카를 신뢰한다는 의미이므로 주가가 크게 오를 수 있다고 봅니다.
뱅크오브아메리카는 버핏과 상관없이도 탄탄한 기업입니다. JP모건에 이어 시가총액 2위인 대형은행이고, 전 세계 은행 시총 순위로 보면 JP모건, 중국 공상은행에 이어 3위입니다. 은행 섹터에 아무리 위기가 닥쳐도 전 세계 시총 3위 은행이 망할 가능성은 거의 없습니다. 게다가 배당을 올리고 자사주 매입도 적극적으로 하는, 주주환원에 적극적인 은행으로도 유명합니다.
그래서 저도 상황을 보며 장기로 들고 갈지, 아니면 단기로 수익을 확보하고 빠질지 여전히 고민 중입니다. 제 매도와 매수 현황은 멤버십 회원분들께 실시간 멤버십 게시판으로 말씀드리겠습니다.
간혹 TQQQ는 언제 추가 매수하냐는 질문이 달립니다. TQQQ는 이전에 보유한 물량을 여전히 가지고 있지만, 지금 상황에서는 TMF나 BNKU 같은 다른 종목이 더 매력적이라고 생각해 TQQQ는 좀 더 기다려 볼 생각입니다.
이전 영상에서도 말씀드렸듯 저는 경기침체가 강하게 올 거라고 봅니다. 그때가 되어 적당한 고점에서 TMF나 BNKU를 매도하고, 동시에 주가가 많이 떨어져 있을 TQQQ를 매수할 계획입니다. 물론 제 예측대로 흘러가지 않을 수도 있으니, 제 의견은 참고만 해 주시기 바랍니다.
---
멤버십 가입해 주신 분들께 감사드립니다. 한정림님, 장혜경님, 바텔 브라이어님, 피터팡님, 차비 없는 에르난데스님, 상철님, JY팡님, 제리에스님, 린 마르셀님, 전기쟁이 지롱님, 박선영님, 박해진님, 제이님, 이하한님, 준님, JW님, 미니시간님, 진 어게인님, 선희님, 김덕환님, 이상철님 모두 감사드립니다. 멤버십 사...
Comments 0