저자: 데이브 · 외국인
요약 보기
QQQ 대비 우위를 보인 ETF XLK(기술섹터)를 소개하며, 2023년 연초 대비 20%대 상승, 1·3·5·10년 수익률에서 S&P500과 QQQ를 상회했다고 설명. 운용보수 0.1%, 배당수익률 약 0.9%. 상위 종목(MSFT·AAPL) 집중도가 높아 과다노출 위험을 강조하고, QQQ와 중복(25개 펀드)을 지적. 포트폴리오 내 일부 비중으로 분산 활용을 권장. 미래 성과에 대한 방향 예측은 없음.
다듬은 글
안녕하세요 여러분, 채널에 다시 오신 것을 환영합니다. 저는 데이브입니다. 오늘은 QQQ라고도 불리는 나스닥 100 지수 추종 혁신 ETF를 먼저 짚어 보겠습니다. 2023년 들어 꽤 좋은 상승세를 보였죠. 테슬라, 알파벳, 그리고 펩시처럼 혁신적인 기업들이 이 펀드에 담겨 있는데, 펩시는 여러분의 몸에 설탕물을 공급하는 새로운 방법을 끊임없이 연구하고 있죠. 곧 새로운 맛의 음료들이 출시될 것 같네요. 어쨌든 QQQ는 연초 대비 20% 이상 상승했습니다. 정말 인상적이죠. 그런데 제가 연초 대비, 그리고 지난 1년, 3년, 5년, 10년 동안 QQQ를 능가한 또 다른 ETF를 소개해 드리겠습니다.
같은 기간 동안 S&P 500 지수도 뛰어넘었습니다. 저희의 목표는 S&P 500 지수를 능가하는 것이니까요. 여러분이 찾고 계시는 바로 이것이죠. 이 ETF가 무엇인지 궁금하시다면 계속 시청해 주세요.
QQQ의 장점 중 하나는 투자 포트폴리오가 상당히 다각화되어 있다는 점입니다. 포트폴리오의 중심 종목으로 활용하고, 그 주변에 다른 종목들을 투자할 수도 있습니다. 자산 배분을 보시면 펩시, 테슬라, 알파벳 등 다양한 섹터와 산업이 포함되어 있습니다. IT, 통신 서비스, 소비재, 의료, 유틸리티, 에너지 등 여러 분야가 QQQ에 들어 있죠. 따라서 QQQ는 확실한 앵커 역할을 할 수 있습니다. 반면 지금 소개해 드릴 ETF는 앵커 역할을 하기는 어렵습니다. 포트폴리오의 일부로 활용하거나 기존 포트폴리오에 추가하는 방식으로 사용해야 합니다.
오늘은 스파이더 테크놀로지 펀드인 XLK를 살펴보겠습니다. XLK는 스파이더에서 출시한 기술 섹터 ETF입니다. 스파이더는 다양한 섹터 ETF를 제공하고 있으며, 이전에 헬스케어 섹터 ETF인 XLV를 소개해 드린 적이 있습니다. XLK는 기술 분야에 특화된 ETF입니다. 1년 차트를 보시면 2022년에는 다른 투자 상품과 마찬가지로 3% 하락해 그다지 인상적이지 않았습니다. 하지만 올해 들어서는 상당히 좋은 성과를 보여주고 있습니다. 연초 대비 20% 수익률을 기록했는데, 이 부분은 잠시 후 자세히 살펴보겠습니다.
운용보수는 대부분의 섹터 ETF와 마찬가지로 0.1%로 상당히 합리적입니다. 1만 달러를 투자할 때마다 10달러가 운용보수로 나간다는 뜻입니다. 배당 수익률은 약 0.9%로 아주 높은 수준은 아니지만 나쁘지 않습니다.
보유 종목은 모두 기술주이며, 상위 10개 종목을 보면 마이크로소프트와 애플이 대부분을 차지합니다. 이 점을 이해하는 것이 중요합니다. 애플, 마이크로소프트 같은 기업에 투자하면 과다 노출될 위험이 매우 큽니다. 엔비디아, 브로드컴, 시스코, 세일즈포스, 액센츄어, 어도비, 텍사스 인스트루먼트, AMD 등도 담겨 있습니다. 특히 애플은 우리 주식 시장에서 가장 널리 퍼져 있는 종목 중 하나라서 과다 노출되기 쉽습니다.
금융 섹터 ETF인 XLF를 예로 들면, 가장 큰 비중을 차지하는 종목은 버크셔 해서웨이로 12.76%입니다. 그런데 버크셔 해서웨이 내에서 가장 큰 비중(38.9%)을 차지하는 종목이 바로 애플입니다. 즉 금융 섹터 ETF에서 애플이 차지하는 비중이 약 5%에 달하며, 이 ETF 내에서 다섯 번째로 큰 비중입니다. 정말 놀라운 일이죠. 애플은 마치 민들레처럼 어디에나 나타나고, 없앨 수가 없습니다. 따라서 여러 펀드를 매수할 때는 펀드 중복을 주의 깊게 살피고, 특정 종목에 얼마나 집중 투자하게 될지 신중하게 고려해야 합니다. XLK를 매수한다는 것은 마이크로소프트와 애플이 47%를 차지하는 ETF를 사는 것이라는 점을 명심하세요.
XLK는 포트폴리오를 구성하는 기본 요소로 활용할 수 있습니다. 앞으로 QQQ와 함께 조합하여 포트폴리오를 구축해 나갈 수 있습니다. XLK가 마음에 드셨다면 VGT도 고려해 보세요. 대안을 검토할 때 여러 종목을 모아 중복 펀드를 분석하는 것은 매우 유익합니다. XLK와 QQQ는 상당히 다르기 때문입니다. QQQ에는 아마존, 테슬라, 메타, 알파벳, 펩시 등이 포함되지만 XLK에는 이런 종목이 없습니다.
XLK의 상위 보유 종목에는 앞서 말씀드린 엔비디아, 브로드컴 등이 있습니다. 아래로 내려가면 생소한 종목도 있을 수 있습니다. 다만 상위 10개 종목이 전체 포트폴리오의 약 70%를 차지하기 때문에, 상위 10개 종목이 펀드 성과를 좌우하고 소규모 종목들은 큰 영향을 미치지 않습니다.
이 차트는 과거 자료라서 미래가 어떻게 될지는 아무도 모릅니다. 앞으로 몇 년 동안 애플을 별로 좋아하지 않는 사람들도 있을 테니까요. 연초 대비 차트에서 XLK의 총 수익률은 주황색, S&P 500은 파란색, QQQ는 보라색으로 표시되어 있습니다. 연초 대비 차트이므로 QQQ는 일부 기간의 값만 반영됩니다. 1년 차트로 가면 배당금을 모두 포함한 총 수익률을 볼 수 있는데, XLK가 애플과 마이크로소프트에 힘입어 정상에 오르는 모습이 흥미롭습니다. 3년 차트에서는 S&P 500과 QQQ가 거의 일치합니다. 5년 차트에서는 다시 꽤 큰 격차가 보이며, QQQ가 중간에 있고 S&P 500이 그 뒤를 따릅니다. 10년 차트에서는 S&P 500, QQQ, XLK 간의 차이가 다시 뚜렷하게 드러나며, 총 수익률 기준으로 XLK가 10년 동안 가장 높은 수익률을 기록하고 있습니다. 과거 강세장이 기술주에 얼마나 큰 이익을 주었는지, 그리고 최근 여러 변동성 속에서도 XLK가 여전히 상위권을 유지하고 있다는 것을 알 수 있습니다.
ETF 리서치 센터(etfrc.com)에서 펀드 중복을 분석할 수 있습니다. 두 펀드를 입력하면 중복되는 펀드를 찾아줍니다. XLK와 QQQ를 비교하면 25개 펀드가 중복됩니다. 즉 XLK에 투자된 66개 펀드 중 37.9%가 QQQ에도 투자되어 있고, QQQ에 투자된 펀드 중 25%가 XLK에도 투자되어 있습니다. 중복이 상당히 많은 편입니다. 마이크로소프트, 애플, 엔비디아, 브로드컴, 시스코 등 상위 5개 종목을 확인할 수 있으니 중복 부분을 살펴보시기 바랍니다.
포트폴리오를 구성하려는 분들에게 두 상품 모두 좋은 선택이며 분산 투자를 제공한다고 생각합니다. 두 상품을 함께 이용해도 좋지만 전체 포트폴리오의 일부로 유지하는 것이 중요합니다. 예를 들어 전체의 20~25%를 투자하기로 했다면, 12%와 13%, 10%와 10%, 혹은 15%와 5% 등 개인 상황에 맞춰 배분하면 됩니다. 이렇게 하면 애플이나 마이크로소프트 같은 특정 종목에 과도하게 투자하지 않고도 여러 종목에 분산 투자할 수 있습니다.
이상으로 XLK를 간략히 살펴보았습니다. 제 장기 계획은 이 상품과 제가 선호하는 여러 상품을 활용해 성장, 소득, 투자 상황에 따른 유연성을 제공하는 포트폴리오를 구성하는 것입니다. 이런 콘텐츠가 마음에 드신다면 좋아요와 구독 부탁드립니다. 이 영상은 제 포트폴리오의 좋은 출발점이라고 생각하며, 앞으로도 콘텐츠를 계속 늘려 나가겠습니다. 시청해 주셔서 정말 감사합니다. 좋은 밤 보내시고, 잘 지내세요.
Comments 0