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안녕하세요. 여러분 부자 오빠 입니다. 인텔이 the mc 에 gpu 위탁 생산을 고려한다는 뉴스가 오늘 나왔습니다. 로이터 통신에서 보도한 내용이고 7 나노 공정 을 적용한다고 합니다. 아직 공식적인 발표가 2주정도 남았기 때문에 저는 사실 tsmc 수 주소를 믿지 않았었는데 오늘 뉴스를 보니까 gpu 는 tsmc 쪽이 가져갈 확률이 더 높아 보이긴 합니다. 다만 아직 100% 확신 하기에는 이러니까 요 공식 8 벽이 까지는 기다려 보려고 합니다. 만약 tsmc 가 수주 하게 된다면 삼성전자의 게 어느 정도 타격이 있을지 제 나름대로 해석을 해보겠습니다.
일단 인텔은 종합 반도체 기업이기 때문에 원래는 자신이 설리 1 제품을 직접 제조하는 것이 맞습니다. 그러나 작년에 수율 문제로 7 나로 공정 연기를 선 했구요 경우에 따라서 외부 파운드리 를 고려하겠다 고 발표를 했었죠. 인텔 보드 제조 기술이 앞선 곳은 삼성전자와 km 시 딱 두 것 뿐이기 때문에 삼성전자가 수절 가능성도 꽤 높다고 생각을 했었는데 오늘 이렇게 tsmc 쪽으로 기운 것 같다 는 뉴스가 나와 버렸습니다. 자 그렇다면 gpu 시장에서 인텔이 어느정도 지위를 갖고 있느냐가 중요하겠죠. gpu 시장 글로벌 점유율을 보면 엔비디아가 약 64% 인텔이 14% 입니다.
참고로 amd 는 22% 정도 됩니다. cpu 시장에서 는 인텔이 최강자 지 만 gpu 시장에서는 엔비디아 가 최강자 입니다. 이번에 인텔에서 tsmc 에게 위탁을 준 것으로 추측되는 gpu 는 바로 게임용 외장 gpu 인데 인텔은 외장그래픽 보다는 내장 그래픽의 특화된 기업입니다. 더구나 외장그래픽 시장에 진출 한지도 얼마 안됐기 때문에 gpu 수주로 얻는 이득은 생각보다는 크지 않을 것으로 생각이 됩니다. 내장 그래픽과 외장 그래픽의 대해서도 어느정도 이해하실 필요가 있기 때문에 제가 간단히 설명해드리겠습니다. 내장 그래픽은 cpu 자체에 내장된 gpu 코어 입니다.
원래 내장 그래픽은 성능이 너무 그려서 게임은 아예 포기하고 화면 출력이 나 정말 라이트한 작업 용어로 만 주로 썼지만 요즘에는 성능의 많이 좋아져서 가벼운 게임 정도는 돌릴 수 있습니다. 하지만 아무리 기술이 발전해도 내장 그래픽은 cpu 안에 꼽사리 로 들어가는 개념이기 때문에 태생적인 한계가 있습니다. 일반적으로 단독 cpu 보다는 gpu 가 내장된 cpu 아 몇 만원 정도 더 비쌉니다. 모든 cpu 에 내장 그래픽이 들어간 것은 아니고요 들어가는게 있고 안들어 가는게 있습니다. 이것을 9분하기 위해서 내장 그래픽이 들어가지 않은 인텔 cpu 는 애플 라는 철자를 엇 위에 표기합니다.
한마디로 내장 그래픽을 간단하게 정의하면 cpu 안에 꼽사리 로 들어가는 아주 저렴한 gpu 로 이해를 하시면됩니다. 반면 게임용 외장 그래픽카드는 보통 20만원에서 100만원 이상까지 다양한 라인업이 있는데 기본적으로는 가격이 꽤 비싼 편입니다. 가격이 비싼만큼 성능도 뛰어나기 때문에 게임을 제대로 즐기기 위해서는 반드시 외장 그래픽카드를 장착을 해야 됩니다. 인텔에서 외주를 고려하고 있는 gpu 가 바로 게임용 외장 gpu 거든요. 그러니까 기본적으로 영양가 는 꽤 있는 제품입니다. 문제는 요 아직은 외장그래픽 시장에 진출한 지 얼마 안 됐기 때문에 수십 년 동안 이상 체제로 굳어져 있는 엔비디아 와 amd 의 사이를 비집고 들어가기가 굉장히 힘들 겁니다.
어차피 삼성전자와 tsmc 가 인텔의 물량을 나눠 먹어야 한다면 차라리 gpu 를 tsmc 에게 몰아주고 cpu 를 가져오는 게 훨씬 낳습니다. 이번에 tsmc 에서 인텔의 gpu 를 가져 갔다는 소문이 만약에 사실이라면 삼성전자가 크게 실망할 필요는 없다고 봅니다. 인텔이 gpu 칩 설계를 아무리 잘해도 요 어깨 인과의 호환성이 떨어지면 점유율 올리기가 매우 어렵습니다. 아까는 제가 내장 그래픽과 외장 그래픽으로 분류를 했었는데 이번에는 하드웨어와 소프트웨어 란 건 나눠보겠습니다. 하드웨어는 벤치마크 장에서 보여주는 순수 성능으로 이해하시면 됩니다.
대 2명 gpu 시장에서는 하드웨어 성능이 아무리 좋아도 소프트웨어 성능이 떨어지면 살아남기가 어렵습니다. 소프트웨어 성능은 그래픽카드 드라이버 나 호환성 으로 이해를 하시면됩니다. 분명히 벤치마크에서 는 성능이 좋게 나왔는데 이상하게 실제로 게임을 해보면 프레임이 뚝뚝 끊기거나 갑자기 먹통이 되거나 튕기는 현상이 발생할 수 있습니다. 이런 증상은 하드웨어 성능 문제가 아니라 소프트웨어 문제 입니다. 게임 에서만 발생하는 것은 아니고요 프리미어프로 나 다빈치 리졸브 같은 동영상 편집 프로그램에서도 이런 문제가 발생할 수 있습니다. 예를 들어서 동영상 편집을 다 하고 인코딩을 걸때 엔비디아 의 지포스 그래픽 카드는 쿠다 가속 을 하고 amd 라데온 그래픽카드는 오픈 cl 가속을 합니다.
6 가속이란 것은요 데이터를 처리할 때 gpu 자원을 활용해서 작업 시간을 단축시키는 기술입니다. cp 혼자서 처리할 때와 비교하면 어 정말 많게는 몇 배 까지도 차이가 납니다. amd 가 수십 년 동안 그래픽카드 시장에서 그렇게 노력을 해도 20% 대에서 벗어나기 힘든 이유는 이런 소프트웨어에 문제가 엄한 이 걸려 있기 때문입니다. 게임을 개발하는 입장에서는 이미 전율이 압도적으로 높은 엔비디아 지포스 카드에 최적화된 ng 를 쓰는 것이 훨씬 유리합니다. 대다수의 유저가 엔비디아 그래픽 카드를 쓰고 있는데 만약에 그 환경에서 게임이 끊기거나 튕기는 문제가 발생한다면 게임 점유율이 추락하기 때문에 엔비디아 지포스 환경에 맞출 수밖에 없습니다.
어 이런 이유로 amd 라데온 그래픽카드의 성능이 아무리 좋게 나와도 대부분의 pc 방에서는 엔비디아 그래픽 카드를 쓸 수 밖에 없습니다. amd 그래픽 카드는 일부 매니아 층이 나 문제가 발생했을 때 대처가 가능한 고급 유저들이 주로 사용합니다. 이런 배경을 이해 하셨다면 인텔의 외장 그래픽카드 진출 자체가 큰 모험이라는 것을 알 수 있고 점유율 올리기도 매우 어렵다는 것을 유추 하실 수 있을 겁니다. 그래서 tsmc 에서 인텔의 게임용 외장 gpu 를 수주한 게 만약에 사실이라고 해도 삼성전자 입장에서는 그렇게까지 큰 타격은 아니라고 봅니다.
1 테리 아무리 반도체 설계를 잘하고 tsmc 에서 잘 만들어도 요 그래픽카드 시장에서 살아남는 다는 보장이 어 일단 없구요 만약에 살아남는다고 해도 크게 성장할 가능성은 그렇게 높아 보이지 않습니다. 하지만 cpu 는 차원이 다른 문제입니다. 저는 애초부터 gpu 는 기대도 하지 않았습니다. 오히려 gpu 시장에서는 인텔의 물량을 따 내는 것보다는 지금 현재 고객사인 엔비디아 를 놓치지 않고 계속 협력관계를 이어 나가는 게 훨씬 도 중요합니다. 엔비디아 는 게임용 그래픽카드 시장에서 이미 64% 에 압도적인 점유율로 1위를 하고 있구요 크게 삽질을 하지 않는 이상 점유율이 추락할 가능성은 거의 없습니다.
인공지능 이나 자율주행 연산 용 gpu 시장이 커질수록 mb 의 위상도 그만큼 높아지기 때문에 gpu 쪽은 엔비디아 하나만 꽉잡아 도 크게 성장할 수 있습니다. 제가 기대하고 있는 것은 오로지 인텔 cpu 입니다. 전체 cpu 시장에서 인텔의 점유율이 현재 약 60% 정도 되고요 진짜 돈 되는 서버 시장에서는 90% 가 넘습니다. 요즘에 애플이나 아마존 마이크로소프트 같은 0 0 기업들이 자체 칩을 개발 하면서 인텔이 나 amd 의 서버용 cpu 점유율은 점점 떨어지겠지만 순식간에 세상이 확 바뀌지는 않습니다. 아직도 충분한 먹거리가 남아 있고 어떤 형태로든 cpu 가 진화를 하면서 저는 살아남을 거라고 보고 있거든요.
cpu 시장에서 오랜 기간동안 황제로 군림해온 인텔의 cpu 를 제조 한다는 것은 파운드리 업체 게는 완전 초 대형 의지입니다. 아직은 cpu 수주에 대한 소식은 들리지 않고 있는데 과연 인텔이 끝까지 cpu 를 포기하지 않을 지가 일단 궁금하고요 만약에 외주를 준 다면 과연 어디에 줄지도 정말 궁금해집니다. 자 정리를 하면 인텔의 gpu 는 cpu 에 비하면 중요도는 많이 떨어진다고 볼 수 있고요 cpu 를 수주 하면 초 대형 호재 입니다. 자 따라서 gpu 를 tsm 시 해서 가져간 게 사실이라고 해도 주가의 는 그렇게 큰 영향은 없을 거라고 보는데 이건 제 개인적인 생각일 뿐이고 요 시장에서는 어떻게 반응할지 사실 알 수가 없죠.
삼성전자 주주 입장에서는 어제 tsmc 가 인텔의 물량을 수주했다고 하면 굉장히 신경이 쓰일 수 있지요 솔직히 어 그러나 제가 생각할때는 주가에 크게 영향을 줄 정도로 뭐 큰 임팩트는 없다고 보고요 그 이외에 대해서는 제가 앞에서 설명을 드렸습니다. 진짜 중요한 건 cpu 니까요. 시간을 좋은 더 두고 지켜보는 게 좋을 것 같습니다. 여러분들의 관심도가 워낙에 많으셔서 제가 오늘은 이 내용을 한번 다뤄 갔는데요. 도움이 되셨길 바라겠습니다. 아 오늘 코스피가 조금 반등을 했는데 삼성전자는 오늘도 1% 정도 빠졌습니다. 90,000원 벽도 깨져 있는데요.
오늘 89,700 원 에 총 까 를 기록해 쬲 사실 9만원 이 주는 심리적인 영향도 상당하다고 보는데 그동안 너무 많이 올라서 그런지 요즘에는 확실히 조정을 받고 있는 분위기입니다. 같은 메모리 반도체 업체 sk 하이닉스는 오늘 3% 나 올라 거든요. 그리고 시총 상위 에 있는 lg 화학이나 삼성 sdi 에 뭐 네이버 이런 종목들도 오늘 반등을 했는데 유독 삼성전자가 어요. 며칠 동안 많이 약세를 보이고 있습니다. 중요한 건 오늘 미국 증시도 필라델피아 반도체 굉장히 분위기 좋았고 tsmc 와 마이크론 도 쏙 몰랐단 말이죠. 그런데 유독 삼성전자가 이렇게 야 셀을 보이는 것으로 봐서는 아무래도 tsmc 에서 gpu 를 가져간 게 영향을 주지 않았나 싶습니다.
아직 공식적인 발표는 없었지만 뉴스를 보면 사실 거의 확실시 된거 같은 느낌이거든요. 자 그러나 삼성전자가 이 세상 모든 반도체를 혼자서 다 만들 수는 없기 때문에 너무 크게 신경 쓸 필요는 없을 것 같습니다. 아직도 재는 많이 남아 있구요 앞으로도 좋은 소식은 계속해서 들릴 겁니다. 이럴 때일수록 실망을 하기 보다는 오히려 주가가 더 천천히 올라 주는게 나한테 더 유리하다고 역으로 생각하는 여유도 필요합니다. 주가가 오르는 떨어지는 우리는 여유 되는대로 부지런히 수량을 늘려 나가면 됩니다. 자 오늘 영상은 여기까지 하겠습니다. 감사합니다
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