저자: 주식대장 · 한국인
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연준 긴축 우려와 소비자물가 지표를 근거로 증시 추가 하락 가능성을 제기하고, 차트 패턴(반대 M자, 계단식 하락)상 약세를 본다. 나스닥·S&P500 변곡점 구간을 제시하며, 레버리지 ETF(TQQQ·SOXL)는 방향성 확인 전 단순 반등 매수는 위험하다고 강조. 장기 투자보다 지수ETF 중심과 상승추세 전환 후 레버리지 매수를 권하고, 일부 매도 시나리오도 언급.
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안녕하세요, 훌륭하다 미대입니다. 우수사원 나왔던 이야기들을 보고 레버리지 이야기로 넘어가겠습니다. 소비자물가지수가 높게 나오긴 했지만, 6월 초점을 깨지는 않을 것 같다는 이야기가 있었습니다. 어느 분석가는 강한 긴축을 소화할 수준이라고 했는데요. 하지만 오래 기억에 남는 전망은 낮췄습니다. 8.9%에서 6.2%로 수정했고, GDP는 3분기에 1.8%에서 1.4%로 0.2%포인트 하향해야 했습니다. 그래도 플러스 성장은 이야기했습니다. 고용 수준이 좋아서 고금리 충격을 흡수할 것이라고 봤고, 이와 달리 오는 금리가 4.5%까지 올라가면 증시는 20% 급락할 것이라고 하면서, 물가상승률이 쉽게 잡히지 않을 것 같다고 했습니다.
내일 봐야 할 지표가 있습니다. 미시간대 소비자태도지수와 미시간대 기대 인플레이션이 미국 동부시간 10시에 나옵니다. 9월 29일에는 GDP가 나옵니다.
오늘은 어제 반등을 무시하고 저점을 낮췄습니다. 이틀 전 소비자물가 지표로 4일 상승분을 거의 다 반납했는데요. 소비자물가 지표에 대한 기대가 굉장히 컸다는 것을 알 수 있었던 부분입니다. 제가 생각하고 있던 박스 구간을 상단부터 하단까지 한 번에 뚫고 내려왔습니다. 보통 이렇게 되면 저는 추가 하락이 나올 수 있다고 예상합니다.
어제 반등 캔들은 개인적으로 좋아하는 캔들은 아니었고, 박스 하단 위로 올라오지 못해서 더 아쉬웠습니다. 차트가 밤바 N자 패턴을 만드는 듯한 모양으로 보였습니다. N자 패턴은 상승 패턴이지만, 반대인 M자 패턴은 하락을 예상하게 하는 패턴입니다. 오늘은 차트상 반등이 나와 줘야 하는 아주 중요한 날이었는데, 보시는 것처럼 반대 M자 패턴이 나오면서 하락했습니다. M자 패턴이 좋지 않은 이유는 또 하나의 긴 음봉이 나올 수 있기 때문이고, 그래서 보통보다 조금 더 안 좋은 패턴으로 봅니다. 반대 M자 패턴 다음으로 교과서적인 시나리오는 계단식 하락입니다.
다시 말씀드리지만, 이게 반드시 나온다는 뜻은 아닙니다. 교과서적으로 이런 패턴이 있다고 말씀드리는 것이고, 교과서적이더라도 패턴은 달라질 수 있습니다. 반대 N자는 5일선을 같은 음봉이 깨고 내려가면 음봉의 절반 정도를 되돌리기도 합니다. 며칠 상승과 하락을 반복하면서 작은 박스를 만드는 경우가 있는데, 그 다음 한 번 더 음봉을 만들고 하락하는 경우도 있습니다. 그래서 오늘이 정말 중요한 하루였다고 볼 수 있습니다. 차트상으로는 좋지 않은 패턴이 계속 나오고 있는 상황입니다.
지난 영상에서 말씀드렸던 저의 변곡점 자리는 S&P500 3,900, 나스닥은 11,865~11,860 부분입니다. 오늘 S&P500 저점은 3,900을 조금 넘는 수준이었고, 나스닥 저점은 11,937이었습니다. 나스닥은 지금 증시에서 매수세가 S&P500보다 약하기 때문에 조금 더 아래로 잡아 놓았습니다.
변곡점 자리는 말 그대로 반등을 조금이나마 기대할 수 있는 자리입니다. 하지만 지금 시작 캔들은 좋아 보이지 않습니다. 지금은 조금 더 내릴 수 있지만, 내리다가 반등도 나올 수 있으니 지켜보겠습니다.
오늘은 레버리지에 대해 말씀드리려고 합니다. TQQQ와 SOXL을 많이 투자하고 계시죠. 요즘 시간외에서도 많이 하락했습니다. 오늘 TQQQ 종가는 $25.xx였고, SOXL은 $11.91에서 마감했습니다.
레버리지는 증시의 방향성을 따라가는 상품이라서, 증시가 상승 방향으로 나오지 않으면 그 안에 속한 종목들이 상승하더라도 레버리지는 크게 움직이지 못합니다.
가끔 증시가 반등할 것 같다고 해서 레버리지를 매수하면 좋겠다고 생각하시는 분들이 계십니다. 앞에서 말씀드린 것처럼 종목 상승이 나와도 방향성이 나오지 않으면 크게 상승하지 못합니다. 그래서 단순 반등으로 수익을 얻으려고 레버리지를 매수하는 것은 굉장히 위험한 일입니다.
차트를 보면서 멘탈 자리를 보고, 전략도 세워 보겠습니다. 멘탈 자리는 매수를 시작하고 아래로 하나씩 추가 하락을 예상할 수 있으며, 하락하더라도 증시 반등이 나오면 금방 돌아오는 자리입니다.
**TQQQ**: 위쪽은 $30, 아래쪽은 $20 정도로 보고 있습니다. $30은 한 번 갔다 왔고, 지금은 $22 정도를 리테스트 자리로 보고 있습니다. 평단이 $30에 가깝게 있는 분들은 $22에서 소량 매수하는 자리로 사용하실 수 있습니다. 하지만 평단이 $30에 가까우시다면 $22에서의 매수는 큰 의미가 없으므로 $18.2 밑부터 매수 대응을 합니다. $22에 매수하신 분들은 $18까지 굳이 내려갈 필요는 없습니다. 물타기 목적이 아니라 매매 목적으로 매수하신다면 $22와 $18 부분을 사용하시면 됩니다.
**SOXL**: 위쪽은 $22, 아래쪽은 $12 정도로 보고 있습니다. 오늘은 $12 부근에서 오르락내리락했습니다. 평단이 $25 근처에 있으시다면 $22에서 $10 사이를 물타기 자리로 사용하시면 됩니다. 다만 지금은 $12 아래로 내려왔기 때문에, 개인적으로 잘 판단하셔서 움직이셔야 합니다. 평단이 $20 근처에 있거나 한 번 $18 부근에서 매수 대응을 하셨던 분들은 $12에서의 매수는 큰 의미가 없습니다. 그 아래부터 매수 대응하시면 됩니다.
저는 레버리지를 추천하지는 않습니다. 많은 분들이 레버리지를 추천받고 매수하셨다가 힘들어하시는 것 같아서, 어디에서 매수하면 좋을지 알려 드리면 조금이나마 도움이 될까 싶어 이 영상을 만들었습니다. 레버리지 장기투자가 어려운 이유는 어디에서 매도해야 하는지 알기 어렵기 때문입니다.
제가 SOXL을 매집했었습니다. 그리고 고점을 찍고 지금 $7x 정도인데요. 지금까지 들고 계셨다면 수익률이 굉장히 많이 떨어졌을 겁니다. 장기투자라고 해서 10년 후 수익률을 예상하고 큰 부담 없이 마음만 가지고 주식을 하면 안 된다고 생각합니다. "매수는 기술이고 매도는 예술이다"라는 말이 있잖아요. 이게 아마 맞는 말이라고 생각합니다. 그래서 저는 이런 레버리지보다는 지수 ETF에 더 집중하라고 말씀드렸습니다.
레버리지를 정리하면 이렇습니다. 레버리지는 증시의 방향성을 말해줍니다. 완전히 상승추세가 나왔을 때 레버리지는 성격에 맞게 크게 움직여 줍니다. 그래서 상승추세로 완전히 돌아섰을 때 매수를 시작해도 괜찮습니다. 증시의 단순 반등 기대감으로 매수하지 마시고, 많이 하락해서 반등이 나올 것 같다는 생각으로 매수하면, 방향성이 나오지 않은 상황에서는 큰 수익을 기대하기 어렵습니다.
마지막으로, 레버리지는 "매수는 기술이고 매도는 예술"이라고 말씀드렸습니다. 증시는 우상향합니다. 하지만 지금 같은 하락장이 오기도 합니다. 그럴 때는 레버리지가 반 이상을 뱉어낼 수도 있습니다. 그렇기 때문에 증시가 굉장히 좋은 시기가 오면 수익을 챙기는 것도 고려해 봐야 합니다. 매도를 꼭 해야 한다는 건 아니지만, 고려해 봐야 한다는 점입니다.
2021년에 증시가 아주 좋았죠. 차트를 보셔도 굉장히 가파르게 올라왔다는 것을 확인할 수 있습니다. 이렇게 가파르게 올라오면 앞으로 다가올 증시를 예상해 보고 시나리오를 만들어서 분할 매도로 대응하는 것도 괜찮습니다. 저는 작년에 준비했던 부분으로, 이번에는 아주 힘든 장이 될 것이라는 점, 중소형주는 정리해야 한다는 점, 그리고 레버리지는 매수하면 안 된다는 시나리오를 만들고 왔습니다. 레버리지는 장기투자만이 답이 아니라, 장기투자를 하는 선상에서 부분 매도 시점도 생각해 보시면 좋습니다.
TQQQ와 SOXL의 추가 하락은 없었으면 하는 바람이지만, 플랜은 만들어 놓아야 하기 때문에 매수 자리를 말씀드렸습니다. 다만 저의 개인적인 플랜을 공유해 드린 것이기 때문에 참고만 하셔야 합니다. 멘탈 자리는 변경될 수도 있습니다.
어제 기관들의 큰 다크풀 거래가 있었다고 합니다. 매도 쪽이라고 예상하는 분들이 많은데요. 다음 영상에서는 지난번에 봤던 지표를 가지고, 다음 주에 기관들이 또 어떻게 개미를 털어낼지 보도록 하겠습니다. FOMC를 앞두고 있기 때문에 한 번 보시면 좋을 것 같습니다.
오늘 영상은 여기까지 하고, 다음 영상으로 다시 찾아뵙겠습니다. 모두 좋은 하루 보내시고 부자 되세요. 감사합니다.
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