원문 보기
존에게는 10만 달러가 있고, 한 가지 결정을 내려야 합니다. VO, QQQ, SCD 세 가지 ETF. 어느 쪽이 더 나은가요? 이 영상에서 존은 세 가지 모두에 10만 달러씩 투자하고 있습니다 . 이 세 가지 ETF가 무엇인지, 존의 자산을 어떻게 불려주도록 설계되었는지, 각 ETF의 구성 요소, 과거 성과, 음악 분야, 그리고 얼마나 잘 운용되었는지 보여드리겠습니다. 마지막으로, 10만 달러가 어떻게 500만 달러 , 900만 달러로 불어나거나 매달 1만 달러 이상의 배당금을 받을 수 있는지 보여드리겠습니다. 존은 입장하면서 세 가지 다른 내기를 보고 있다고 생각했다.
이론상으로는 그럴듯해 보입니다. VO는 규모 기준으로 미국 500대 기업을 모두 소유하고 있습니다. QQQ는 나스닥 거래소에 상장된 비금융 기업 중 상위 100개 기업을 소유하고 있습니다 . SCHD는 10년 연속 배당금을 지급해 온 약 100개의 음악 관련 회사를 소유하고 있으며, 그 외에도 엄격한 품질 검증을 거쳤습니다. 세 가지 다른 규칙, 세 가지 다른 목록. 그게 이론이죠. 그래서 존은 돈이 이체되기 전에 자신이 실제로 무엇을 사는지 알고 싶어합니다 . 그리고 이 세 가지 중 어느 것을 선택하든 가장 먼저 드는 비용은 수수료입니다.
연간 30달러. 그게 바로 VO가 존의 10만 달러 중 분야에서 가져가는 0.03%입니다. 슈왑의 CHD가 실행됩니다. 06%. 그러니까 60이네요. QQQ는 음악 부문에서 8%를 차지하는데, 이는 같은 10만 달러 중에서 연간 180달러에 해당합니다 . 그리고 이는 뱅가드가 동일한 펀드에 대해 부과하는 수수료의 6배에 달하는 금액입니다. 어떤 펀드가 어떤 자산을 보유하고 있는지는 나중에 자세히 살펴보겠습니다 . 현재 이러한 것들(음악)의 규모는 9,973억 5천만, 즉 거의 1조에 달합니다. QQQ에는 4961억 달러가 저장되어 있습니다 .
Se는 1091억 9 천만입니다. 세 곳 중 가장 규모가 작지만, 1000억 달러는 일반적인 기준으로 볼 때 여전히 엄청난 규모의 자금입니다 . 그리고 여기서부터 조금 이상해집니다. QQQ는 하루 평균 약 317억 달러 상당의 주식이 거래됩니다 . V는 56억 4천만 건, SCD는 3억 7천 8 백만 건을 처리합니다. 그래서 QQQ는 VO보다 매일 거의 6배 더 많이 거래되고 있습니다. VO의 크기가 두 배나 되는데도 말이죠. 이제 다른 관점에서 생각해 보세요. 매주 전체 QQQ 주식의 약 4%가 거래됩니다. VO의 경우, 그 비율은 약 0.2% 정도입니다.
존은 이 펀드에 속한 회사들을 하나도 살펴보지 않았는데도 거래 내역을 통해 무언가를 알게 됩니다. QQQ에 있는 돈의 대부분은 장기간 그곳에 묶여 있지 않습니다 . 움직이고 있어요. 프로필 페이지는 존에게 이 펀드의 비용과 규모를 알려줍니다 . 그것은 그에게 그가 무엇을 들고 있는지 알려줄 수 없다 . 그리고 바로 그 부분에서 그의 세 가지 다른 베팅 이론이 문제에 부딪힙니다. VO부터 시작하세요. 펀드 자산의 38.12%는 기술 부문에 투자됩니다. 엔비디아가 단독으로 7.5%를 차지합니다. 그다음으로 애플이 6.58%, 마이크로소프트가 4.29%입니다.
금융주가 11.56%로 2위, 통신주가 9.66%로 3위를 차지했습니다. 상위 10개 이름이 전체의 36.33%를 차지합니다. 현재 QQQ 기술 점유율은 58.48%입니다. 그러니까 여기서는 10달러 중 거의 6달러가 기술 분야에 투자되는 셈이죠. 엔비디아는 8.05%, 애플은 7.51%, 마이크로소프트는 5.72%입니다. 상위 10개 음악 장르가 46.36%를 차지합니다. 그래서 존은 두 목록을 나란히 놓았습니다. VO가 선정한 상위 10개 기업: 엔비디아, 애플, 마이크로소프트, 아마존, 알파벳 A, 브로드컴, 알파벳 C, 마이크론, 메타, 테슬라.
QQQ의 상위 10개 기업: 엔비디아, 애플, 마이크로소프트, 아마존, 마이크론, AMD, 알파벳 A, 알파벳 C, 브로드컴, 메타. 상위 10개 이름 중 9개가 동일합니다. 유일한 차이점은 하나는 테슬라이고 다른 하나는 AMD라는 점입니다. 그리고 두 펀드 모두 어쨌든 그 두 종목을 모두 보유하고 있으며, 좀 더 아래쪽을 보면 그 9개의 공통 종목이 VO의 34.49%를 차지합니다. QQQ에서는 이 9개 종목이 42.81%를 차지합니다. 그러니까 존이 이 두 제품을 모두 구매할 때, 그는 같은 회사에 두 번 주문하는 셈인데, 한쪽에서는 더 큰 금액을 주문하는 것입니다.
자, 여기서 흥미로운 점은 그가 거꾸로 알고 있었다는 것입니다. 그는 기술 분야에 대한 경험을 쌓고 싶어서 QQQ를 선택했습니다. QQQ 내부에는 기술 소유에 관한 규칙이 없습니다. 하나도 없어요. 나스닥 100은 단일 거래소에 상장된 비금융 기업 중 가장 큰 기업들을 모두 포함하며, 이것이 전체 목록입니다. 기술주 비중이 높은 것은 수십 년 전 해당 기업들이 주식을 상장할 곳을 선택한 결과입니다. 누락된 부분 에서 규칙이 나타나는 것을 볼 수 있습니다 . QQQ는 VO의 11.56%에 비해 23%의 재무 지분을 보유하고 있습니다 .
그리고 그것은 부동산을 전혀 소유하고 있지 않습니다. 반면 VO는 1.82%를 차지합니다. 82%. 해당 분야들이 기피되는 데에는 이유가 있습니다. 목록 규칙에 의해 제외되었거나, 아예 목록에 없는 것입니다. 그리고 그 둘과는 전혀 닮지 않은 것도 하나 있습니다 . 헬스케어 부문이 20.99%로 가장 높은 비중을 차지했으며 , 그 뒤를 이어 소비재(음악)가 18.05%, 에너지가 15.17%를 기록했습니다. 기술 부문은 12.16%를 차지하고 있습니다. 이는 이 VO의 약 3분의 1, QQQ의 약 5분의 1 정도의 비중을 차지한다는 것을 의미합니다.
주요 보유 종목으로는 Abbott, Amgen, Merc, Coca-Cola, United Health, Home Depot, Chevron, Proctor and Gamble, Verizon, 그리고 Pepsico가 있습니다. 음악 관련 콘텐츠는 모두 3.7%에서 4.7% 사이에 집중되어 있습니다. SCD의 상위 10위와 나머지 두 순위의 중복되는 부분을 세어보세요 . 0입니다. 이름이 겹치는 부분이 하나도 없습니다. 그럴 만한 이유가 있습니다. SCD의 지수는 10년 연속 배당금을 지급한 기업만 포함시키며, 매년 3월 지수를 재구성할 때 모든 종목의 비중을 4%로 제한합니다 .
하지만 나머지 기간 동안에는 무게가 조금씩 늘어납니다 . V와 QQQ의 상위권을 차지하는 이름들 대부분은 자격을 갖추기에 충분한 기간 동안 음악 활동을 하지 않았거나, 다른 두 곳 에서 받는 금액의 극히 일부만 받을 수 있을 정도로 제한되어 있습니다 . 자, 몇 분 후면 이 모든 것이 어떻게 끝나는지 보게 될 겁니다. 이 세 가지 방법 중 어느 것이 존의 10만 달러를 900만 달러로 불려줄까요? 어느 쪽이 그에게 매달 1만 달러를 지급할까요? 그렇다면 왜 그는 같은 펀드에서 둘 다 받을 수 없는 걸까요 ? 네, 저 예측 수치들은 모두 그냥 나온 게 아닙니다.
이 모든 것들은 해당 펀드들이 실제 자금을 투입하여 수년간 실제로 수행한 성과를 바탕으로 구축됩니다. 이번 일은 절대 누그러뜨리지 않을 겁니다. QQQ는 10년 동안 가격 상승률만으로 523.46%의 수익률을 기록했습니다. V는 255.84%를 달성했습니다. SCHD는 142.64%를 달성했습니다. 그 중 어느 것도 배당금을 포함하지 않습니다. 지난 5년간 QQQ는 98.13%, BO는 73.65%, SCD는 32.55%의 수익률을 기록했습니다. 순서는 같지만 간격이 훨씬 좁습니다. 10 년이 넘는 기간 동안 QQQ의 VO는 두 배 이상 증가했습니다.
5점 만점에 3분의 1 정도 앞서고 있습니다. 이제 그 기간을 12개월로 줄여보세요. SCD는 26.26%를 기록했습니다. QQQ는 26.07%를 기록했습니다. V는 20.37%를 기록했습니다. SCD가 엄밀히 말하면 이겼지만, 0.2점도 안 되는 차이입니다. 솔직히 말해서, 그건 결과라기보다는 동전 던지기에 가깝죠 . QQQ가 10년 동안 523.46% 상승한 데에는 비용이 따르며, 이는 위험 수치에 반영됩니다 . QQQ의 베타 값은 1.27인 반면 VO는 1.0입니다. 그래서 양방향으로 약 27% 더 강하게 움직입니다. 지난 1 년 동안 QQQ는 최고점과 최저점 사이에서 26.4%의 등락을 반복했습니다 .
VO는 19.3%를 차지했습니다. ETF 위험 등급에서 VO는 A, CHD는 B+, QQQ는 C+를 받았습니다. 그다음은 배당금입니다. [코웃음] 바로 이 지점에서 두 성장 스토리가 모두 복잡해지죠. SCD는 3.04%의 배당 수익률과 지난 10년간 연평균 24%의 배당 성장률, 그리고 14년 연속 배당금 인상이라는 뛰어난 배당 기록을 자랑하며, 세 회사 중 단연 최고의 소득 실적을 보여주고 있습니다. 여기서 지루한 건 VO야. 수익률 1.03%, 10년간 6.26% 성장, 5 년 연속 증가, 15년간 중단 없는 지급. 어느 쪽으로도 극적인 변화는 없습니다.
QQQ는 다른 문제를 가지고 있습니다. 이 회사의 10년 배당 성장률은 9.66%로, VO의 6.26%에 비해 상당히 높은 수치를 보이고 있습니다. 그런 다음 연속된 그래프를 클릭하세요. 배당금 증가가 연속된 적이 없습니다. 18년 동안 연속으로 납부되었습니다. 그래서 자금은 계속 들어오고 있지만, 최근 들어 금액이 적어도 한 번은 감소했습니다. 그 9.66% 아래에는 믿을 만한 사다리가 없습니다. 게다가 배당 수익률은 겨우 42%에 불과합니다. 음악 배당에 중점을 둔 펀드는 확실히 아닙니다 . 좋습니다, 그럼 이 수치들이 무엇을 가리키는지 살펴보죠.
존이 30년 동안 보유한다면 , 존은 각 음악 작품에 10만 달러를 투자합니다 . 그는 그 이후로는 아무 말도 덧붙이지 않는다. 배당금은 재투자되고 그는 그 이후로는 손대지 않습니다 . 수치를 살펴보기 전에, QQQ의 성장률에 대해 한 가지 말씀드릴 게 있습니다. 제가 사용하는 성장률은 데이터에서 제공하는 수치가 아니기 때문입니다. QQQ의 10년 가격 상승률 523%는 연평균 20.08%에 해당하지만, 이는 지난 10년간 기술주가 매우 강력한 상승세를 보였다는 가정에 기반한 것입니다. 그래서 저는 예측에 좀 더 보수적인 16%를 사용하겠습니다.
각 예측의 근거는 다음과 같습니다. VO는 1.03%의 배당 수익률, 6.26%의 배당 성장률, 26%의 주가 상승률, 그리고 13.55%의 주가 상승률을 제공하며, 이는 VO의 거의 모든 수익 창출 활동의 핵심 요소입니다. QQQ의 입력값을 적용하면 42%의 수익률, 9.66%의 배당 성장률, 그리고 16%의 주가 상승률을 얻게 됩니다. SCD는 균형을 뒤집습니다 . 배당수익률 3.04%, 연간 배당 성장률 10.24%, 자산 가치 상승률 9.27%. 그래서 두 엔진의 출력 차이가 훨씬 더 균등해집니다 . 먼저 보이스오버(VO)부터 시작해 봅시다.
1년 차에 존의 잔고는 114,580달러로 예상됩니다. 10년 후에는 380,594달러에 이를 것으로 예상됩니다. 20년 차의 총액은 1,398,845입니다. 그리고 30년 차에는 보이스오버(VO)의 가치가 557,658달러에 달할 것으로 예상되며, 음악 분야는 연간 513만 달러를 벌어들일 것으로 전망됩니다. 한 달에 425달러입니다. 그 뒤편의 건물은 한쪽으로 치우쳐 있습니다. 주가 상승으로 4,879,497원이 추가되었습니다. 재투자된 배당금으로 78,161달러가 추가되었습니다. 총 부가가치 4,957,658달러. 지금 QQQ.
1년 차까지 잔액은 기준으로 116,420달러로 예상됩니다. 10년 차에 453,400달러를 벌어들여 VO보다 이미 72,000달러를 앞서게 됩니다. 20년 차에 200만 달러를 돌파하며 228,841달러를 기록했습니다. 그리고 30년이 되면 QQQ의 가치는 916,598달러가 되고, 연간 예상 수입은 4,883달러, 즉 월 47달러가 될 것입니다 . 900만 달러가 한 달에 음악 감상에 단 47달러만 지불한다 . 분열은 VOS보다 훨씬 더 극심하다. 자산 가치 상승으로 8,860,835달러가 추가됩니다. 배당금을 재투자하면 55,764달러가 추가됩니다.
총 부가가치 8,916,598달러. 세 가지 배당금 지급액 중 가장 적은 금액인데, 가장 큰 계좌에 대한 것입니다. 그다음은 SCD인데, 이 프로그램은 전체 과정을 거꾸로 실행합니다. 1년 차에 존의 잔고는 112,310달러로 예상됩니다. 그리고 이미 연간 3,040달러 , 즉 월 약 253달러를 지급하고 있는데, VO는 86달러, QQQ는 35달러만 지급하고 있습니다. 10년 후에는 323,181달러를 벌게 됩니다. 20년 차에 174,747달러를 벌어 100만 달러를 돌파하며, 그 기간 동안 매달 2,897달러를 지급합니다. 그리고 30년이 지나면 SED는 3,688,59달러에 도달하며, 연간 130,933달러를 지급할 것으로 예상되며, 이는 월 10,911달러 (음악 분야)에 해당합니다.
저 건물이 어떻게 지어졌는지 보세요 . 주가가 2,551.3달러 상승했습니다. 배당금을 재투자하면 137,056달러가 추가되는데, 이는 QQQ의 배당금이 기여한 금액의 18배가 넘습니다 . 총 부가가치 3,588,59달러. 자, 어느 쪽이 승자인가요? 대부분의 사람들에게 있어서, 대부분의 경우 음성 해설(VO)입니다. 사람들이 어디서부터 시작해야 할지 물어보면 가장 먼저 떠올리는 펀드입니다. 연간 30달러입니다. 이 회사는 미국에서 가장 큰 500개 기업을 소유하고 있습니다. 그리고 존이 어떤 것에 대해 옳다는 것을 요구하지 않고도 그의 10만 달러를 500만 달러로 불립니다 .
그게 바로 매력의 핵심이죠 . 제 역할을 톡톡히 해내죠 . 하지만 존의 목표가 이 계좌에서 최대한의 이익을 짜내는 것이고 다른 건 아무것도 중요하지 않다면, QQQ가 V의 500만 달러보다 900만 달러를 더 많이 가져갈 것입니다. 그는 6배나 많은 수수료를 지불하고, C + 등급의 위험도를 감수하면서, 동일한 회사들이 음악 산업에서 훨씬 더 큰 몫을 차지하며 계속해서 앞서 나갈 것이라는 데 베팅하고 있습니다. 그가 그 모든 것에 괜찮다고 한다면, QQQ가 바로 그 사람일 겁니다. 그리고 만약 그가 실제로 원하는 것이 화면에 표시되는 더 큰 숫자가 아니라, 매달 돈이 들어오는 음악 수익이라면, SCHD가 확실히 이득을 보는 겁니다 .
비교 대상조차 되지 않아요. V의 경우 월 425달러, QQQ의 경우 단 47달러에 비해 30년 후에는 월 10,911달러를 벌 수 있습니다. 그 비용은 당연히 그의 최종 잔액이 900만에서 370만으로 줄어든 데 있습니다. 세 가지 다른 직무, 세 가지 다른 답변. 이 영상에 나오는 모든 숫자는 계좌에 이미 10만 달러가 있는 상태에서 시작했습니다. 존이 그걸 가지고 있었어. 많은 사람들이 그렇지 않아요. 자, 다른 접근 방식을 알려드리겠습니다. 하루 10달러로 시작해서 배당 포트폴리오를 구축하고, 궁극적으로 140만 달러에 달하는 자산을 만들어 매달 5,000달러 이상의 배당금을 받는 방법입니다 . 지금 화면에 그 영상이 나오고 있어요 .
Comments 0