저자: Dr.유마 · 외국인
요약 보기
TQQQ·SOXL·TECL 등 3배 레버리지 ETF의 특성과 2008년 이후 백테스트를 설명. TECL 100만엔 홀드 시 약 17년간 443배(연 43%)지만 최대 낙폭 약 1억 9000만엔 수준. 이익 실현 시뮬레이션은 연 12.5%, VYM 병행 시 연 19.6%, 최대 낙폭 56만엔으로 제시. 발언자는 공격(레버리지)+방어(VYM) 조합을 추천하고 큰 하락을 견딜 수 있다면 홀드가 최강이라고 평가.
다듬은 글
안녕하세요, 닥터 유마입니다. 오늘은 TECL 투자의 주의점과 추천 운용법에 대해 설명하려고 합니다. 현재 제 포트폴리오는 2025년 11월 14일 기준으로 레버나스 2,840만 엔, 인덱스 1,800만 엔, VYM 840만 엔, 3배 레버리지 640만 엔, 현금 380만 엔, FX 300만 엔으로 총 자산은 6,800만 엔입니다. 이 중 3배 레버리지 상품을 약 640만 엔 운용하고 있으며, 오늘은 이 3배 레버리지 ETF를 중심으로 이야기하겠습니다.
레버리지는 지렛대의 원리를 이용해 투자 효과를 더 크게 만드는 것입니다. 레버리지 ETF의 가장 큰 특징은 **매일 기준가격의 2배, 3배로 움직인다**는 점입니다. 여기서 중요한 것은 장기 결과가 2배, 3배가 되지 않는다는 점입니다. 매일 수익률을 배율로 추종하기 때문에 장기 성과는 복리 효과와 변동성의 영향을 받아 기초지수 수익률의 단순 배수와 달라집니다. 자세한 원리는 제 채널의 레버리지 관련 영상에서 다루고 있으니 꼭 참고해 주세요.
간단히 정리하면, - **3배 불(Bull)형**: 매일 기초지수 등락의 3배로 움직입니다. - **3배 베어(Bear)형**: 매일 기초지수 등락의 3배 반대로 움직입니다.
레버리지 ETF의 장점은 신용거래와 달리 **이론상 가격이 마이너스가 되지 않는다**는 점으로, 신용거래보다 위험이 낮다고 볼 수 있습니다.
제가 보유한 3배 레버리지 ETF는 SOXL, TECL, TQQQ입니다. - **SOXL**: 반도체 종목의 3배 ETF - **TECL**: 기술 섹터 3배 ETF - **TQQQ**: 나스닥100 3배 ETF
세 상품 모두 신탁보수는 1% 전후이며, 순자산은 SOXL 약 1.7조 엔, TECL 약 5,000억 엔, TQQQ 약 3.9조 엔으로 상당히 큰 규모입니다. 모두 미국 ETF이고, 최근 1년 수익률은 TECL 56.3%, TQQQ 59.9%, SOXL 1.9%입니다. 5년 평균 수익률은 TECL 32.2%, TQQQ 26.4%, SOXL 14.6%로 높은 편이어서, 폭발력이 있는 상품이라고 생각합니다.
TECL은 Direxion Daily Technology Bull 3X ETF로, 기술 분야 지수의 3배를 추종합니다. 설정일은 2008년, 순자산은 약 5,110억 엔이며, 배당수익률은 0.5% 수준입니다. 상위 10개 종목은 NVIDIA, Microsoft, Apple, Broadcom, Oracle 등 거대 IT 기업 중심입니다.
먼저 나스닥100 차트로 보면, 2008년에 100만 엔을 투자했다면 17년 뒤 약 1,930만 엔으로 약 19배가 됩니다. 꽤 대단한 수익이라고 생각합니다.
TECL은 어떨까요? 같은 기간 100만 엔을 TECL에 보유했다면 **약 4억 380만 엔**까지 늘어납니다. 연평균 수익률은 약 43%입니다. 17년 만에 100만 엔이 4억 엔이 되는 셈이니 분명 호조입니다. 그래서 단순 보유가 최적으로 보일 수도 있습니다.
하지만 실제로 이 정도의 하락을 중간에 견뎌야 합니다. 최대 드로우다운을 보겠습니다. 드로우다운은 최고점에서 얼마나 떨어졌는지를 나타냅니다.
- 2021년 12월 고점 약 2억 5,000만 엔 → 2022년 저점 약 6,300만 엔 (약 1억 9,000만 엔 감소) - 2024년 6월 고점 약 2억 8,600만 엔 → 이후 약 1억 6,200만 엔까지 하락 (관세 영향 등)
1억~2억 엔 단위의 평가손실을 견디며 보유하는 것은 많은 분들에게 매우 어려운 일일 것입니다. 실제로 투자를 이어가려면 이 하락을 견딜 수 있어야 합니다.
다음은 **월말에 보유금액이 100만 엔을 초과한 부분을 매각**하는 전략입니다(세금은 고려하지 않았습니다).
결과는 다음과 같습니다. - 총 매각액: 약 632만 엔 - 이익 확정 횟수: 63회 (이익 확정률 약 31%) - 평균 이익: 약 10만 엔 - 최종 평가액: 약 732만 엔 (+ 매각 이익 포함) - 연평균 수익률: 약 12.5%
예상보다 낮게 느껴질 수 있습니다. 또 2022년부터 2024년까지 약 29개월 동안은 최고점을 회복하지 못해 이익을 한 번도 확정하지 못했습니다. 정신적으로 꽤 괴로운 기간이었을 것입니다. 최대 드로우다운은 약 75만 엔으로, 앞선 단순 보유 시의 하락폭보다는 훨씬 완만합니다.
이 결과를 보면, 12.5%의 수익을 위해 이렇게까지 위험을 감수할 필요가 있는지 고민하게 됩니다. 일반적으로는 인덱스 투자가 더 나은 선택일 수 있습니다.
이번에는 이익을 확정한 금액으로 **고배당 ETF인 VYM을 매수**하고, 그 배당금으로 다시 TECL을 매수하는 전략입니다. 하락장에서 추가 매수 여력을 만들어 투자 효율을 높일 수 있는지 확인해 보았습니다.
결과는 다음과 같습니다. - 총 매각액: 약 1,032만 엔 (앞선 전략보다 약 400만 엔 증가) - 이익 확정 횟수: 88회 (이익 확정률 약 43%로 상승) - 평균 이익: 약 11만 엔 - VYM 최종 보유금액: 약 2,008만 엔 - 연간 배당금: 약 50만 엔 - 전체 자산: 약 2,100만 엔 수준 - 연평균 수익률: 약 19.6% - 최대 드로우다운: 약 56만 엔 (배당 수익을 감안하면 상당히 여유 있는 수준) - 이익 확정 빈도: 약 2.3개월에 1회
세 전략 중 가장 높은 수익률이며, 드로우다운도 가장 완만했습니다.
| 구분 | 단순 보유 | 이익 매각 | 이익 매각 + VYM 매수 | |---|---|---|---| | 최종 자산 | 약 4억 3,000만 엔 | 약 732만 엔 | 약 2,100만 엔 | | 연평균 수익률 | 약 43% | 약 12.5% | 약 19.6% | | 최대 드로우다운 | 약 2억 엔 | 약 75만 엔 | 약 56만 엔 | | 이익 확정률 | - | 약 31% | 약 43% |
단순 보유의 최종 금액은 압도적이지만, 약 2억 엔의 드로우다운을 견딜 수 있는지가 가장 큰 문제입니다. 견딜 자신이 없다면 이익을 확정하고 VYM으로 분산하는 전략이 현실적인 대안이 될 수 있습니다.
제가 추천하는 것은 **공격과 방어를 나누는 전략**입니다. - **공격 부분**: 레버나스, 3배 레버리지 ETF(SOXL, TECL, TQQQ) - **방어 부분**: VYM 등 배당 중심의 안정적인 ETF
레버리지 상품으로 수익을 노리되, 이익이 나면 확정해 방어 자산으로 옮기는 방식입니다. 이렇게 하면 분배금이 나오고 주가도 상대적으로 안정적인 자산이 하락장의 완충 역할을 해 주기 때문에 장기적으로 안정된 운용이 가능해집니다.
오늘 영상은 여기까지입니다. 저는 닥터 유마이며, 40세까지 일생(일억이 아닌 '일성'이 목표)을 목표로 투자하고 있습니다. 투자 실적을 포함한 유용한 정보를 계속 전달하겠습니다. X(트위터)도 팔로우해 주시면 감사하겠습니다. 영상이 도움이 되셨다면 채널 등록과 좋아요 부탁드립니다. 댓글도 모두 읽고 있으니 편하게 남겨 주세요. 감사합니다.
Comments 0