저자: 미상 · 한국인
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퇴사 후 TQQQ·QLD 투자를 주장하는 유튜버가 자체 개발한 '시간가중 골짜기 매매법'을 백테스트 수치로 홍보. 리만 브라더스 저점 이후 14년간 953% 상승 등 수익을 제시하고, 적립식·거치식 대비 우위와 MDD 감내 한계(80~90%)를 논함. 다음 편에서 추가 설명 예고.
다듬은 글
여러분, 누구는 TQQQ에 투자해야 된다고 하고, 누구는 나스닥은 변동성이 너무 크니 S&P500에 투자해야 된다고 합니다. 누구는 분산투자를 하라고 하는데, 분산투자도 어떤 비중으로 어떻게 해야 하는지는 아무도 알려주지 않아요. 이번 시간에 제가 그 누구보다 확실하게 말씀드리겠습니다.
먼저 제가 개발한 매매법의 백테스트 결과부터 말씀드리겠습니다. 리먼 브라더스 폭락의 최저점부터 1억 6,500만 원을 제 매매법대로 투자하면, 14년 만에 무려 953% 상승해서 현재 15억 7,200만 원이 되어 있습니다.
같은 액수를 적립식으로 투자해 볼게요. 매월 1일에 100만 원씩 QLD에 넣었을 경우 7억 3천만 원, TQQQ에 넣었을 경우 9억 7천만 원이 되어 있습니다.
여러분, TQQQ 적립식 투자가 엄청나게 높은 수익을 낼 수 있어서 많은 사람들이 하고 있는 거 아시죠. 그런데 제 매매법은 그보다 6억 원, 약 60% 이상 수익이 더 높습니다. 같은 액수를 적립식으로 QLD에 넣으면 9억 4천만 원, 특히 TQQQ에 넣으면 13억 원이 됩니다. 이번에도 재투자법이 TQQQ 적립식 투자보다 7억 원, 약 60% 정도 많이 벌었습니다.
적립식 투자의 최대 장점은 폭락과 상관없이 안정적으로 괜찮은 수익을 낼 수 있다는 점인데, 재투자법이 오히려 최고점과 최저점에서 모두 적립식 투자보다 월등하게 많은 수익을 거뒀습니다.
거치식으로 투자한 결과를 보겠습니다. QLD는 10억 원, TQQQ는 7억 1천만 원이 됩니다. 적립식보다도 적은 수익이 나지만, 수익이 있기는 하죠.
그런데 단순히 수익률만 보면 안 되고, 최대 손실률, 즉 MDD도 같이 봐야 합니다. QLD의 경우 MDD가 -84%라고 나와 있으니, 가장 많은 돈을 잃었을 때는 투자한 돈의 16%, 단 2,900만 원만 남게 됩니다. 1억 6,500만 원을 넣었는데 2,900만 원만 남았다고 생각해 보세요. 과연 버틸 수 있을까요? 저는 버틸 수 없다고 봅니다. 개인적으로 버틸 수 있는 한계치를 80%로 보고 있습니다.
설령 포기하지 않고 투자를 이어 가더라도 아주 작은 금액만 남게 되는데, 이 상황에서는 조그만 오차가 백테스트 결과와 매우 다른 실제 결과를 불러일으킬 수 있어요. 그래서 개인적으로 MDD가 90%를 넘어가면 파산 가능성이 높아진다고 봅니다.
정리하자면, 그 누구도 현재가 고점인지 저점인지 알 수 없기에 거치식 투자는 현실적으로 절대 쓸 수 없는 투자법입니다.
다시 돌아와서, 적립식 투자와 제 매매법의 MDD를 비교하겠습니다. 각각 -77%, -15%가 나왔네요. 여러분이라면 어떤 투자를 택하시겠어요? 저라면 투자 과정에서 8% 정도의 손실은 더 감내하고, 약 60%에 해당하는 7억 원을 더 가져가는 제 매매법을 당연히 택하겠습니다.
그럼 제 매매법이 무엇인지 설명해 드리겠습니다. 제가 현재 1억 2천만 원이 있고, 2020년 1월부터 2029년 12월까지 총 10년 동안 매달 돈을 넣어서 2030년 1월에 돈을 찾는다고 가정해 볼게요. 마지막 달에 A1만큼의 돈을 넣고, 그 전달에는 이보다 1.09% 더 많은 돈을, 그 전전달에는 또 1.09% 더 많은 돈을 넣습니다. 그렇게 되면 첫 달에는 a에 1.0109의 119제곱을 곱한 만큼의 돈을 넣어야 하겠죠. 이 값들의 총합이 1억 2천만 원이니 계산해 보면 a는 489,400원이 나옵니다.
즉, 마지막 달에 넣는 돈은 489,400원이고, 첫 달에 넣는 돈은 177만 32원입니다. 이를 그래프로 표현하면, 매달 똑같은 금액을 넣는 적립식과 어떤 차이인지 아시겠죠? 이렇게 회수할 때까지 남은 기간에 가중치를 줘서 돈을 투입하는 개념을 저는 '시간 가중'이라 부릅니다.
엑셀에서 보면 '연도별 투자금액 차이'라고 적힌 부분이 연도별로 몇 퍼센트에 해당하는 금액 차이를 줄지를 결정합니다. 13.9%를 입력하면 이에 해당하는 월별 투자금액이 여기 표시되고, 그에 따른 백테스트 결과도 아래에 나타나요. 만약 0을 입력하면 어떻게 될까요? 매달 똑같은 돈을 넣는다는 뜻이고, 이는 우리가 알고 있던 일반적인 적립식 투자가 되겠죠. 실제로 0을 넣어 보겠습니다. 데이터 양이 많아서 조금 시간이 걸리는데, 값이 바뀌는 걸 보셨죠? 이 값은 일반적인 적립식 투자와 비슷합니다. 아래도 모두 같은 값이에요.
지금까지는 매월 1일에 얼마의 돈을 넣을지를 결정했습니다. 그렇다면 그 돈으로 어떤 종목을 사야 할까요? 전고점 대비 20% 이상 떨어졌으면 TQQQ를 사고, 그렇지 않으면 QLD를 삽니다. 차트로 보면 이해가 빠를 거예요.
코로나 때의 나스닥 차트입니다. 빨간색 지점인 4월 1일에 매수한다고 해 보겠습니다. 4월 1일 나스닥 지수는 7,360이고, 전고점은 2월 19일의 9,817입니다. 7,360은 9,817 대비 25.1% 하락한 수치입니다. 그러니 4월 1일에는 TQQQ를 삽니다. 5월 1일 나스닥 지수는 8,604였는데, 이는 전고점 대비 13.4% 하락으로 20%를 넘지 않으니 이날은 QLD를 삽니다.
차트에서 보면 TQQQ를 사는 곳은 골짜기처럼 움푹 패인 곳에 있을 때입니다. 엑셀의 '골짜기 깊이'가 바로 그 기준이고, 현재 20으로 설정해 놨으니 전고점 대비 20% 떨어진 지점만 진정한 골짜기로 간주합니다. 그 곳에 있을 때만 TQQQ를 사고, 골짜기가 아닌 지점에서는 QLD를 샀을 때의 결과가 아래에 나타나게 됩니다. 만약 골짜기 깊이를 40%로 설정했다면, 아까 4월 1일은 진짜 골짜기로 인정되지 않아서 QLD를 산 결과가 아래에 나타나겠죠.
제 투자법의 이름은 '시간가중 골짜기 매매법'입니다. 앞으로 이 매매법이 얼마나 효율적인지 여러분께 보여드리기 위해 유튜브를 시작했습니다.
그동안 미국 주식 관련 유튜브를 정말 많이 봤는데요, 온갖 찬란하고 그럴싸한 매매 방법으로 시청자를 속이는 사람들이 너무 많더라고요. 볼 때마다 솔직히 화가 났고, 거기에 속는 시청자들을 보면 너무 안타까웠습니다.
어떤 사람은 나스닥은 변동성이 크기 때문에 안정적으로 투자하려고 S&P500 3배 적립식을 한대요. 정말 말도 안 되는 소리입니다. 지난 영상에서 보여드렸듯이, S&P500 3배로 적립식 투자할 이유는 단 1도 없습니다. 나스닥 2배에 투자하는 것이 MDD도 훨씬 좋고 수익률도 월등하게 큽니다. 우측 상단에 해당 영상을 띄워 드리겠습니다. 심지어 꽤 구독자가 있는 사람이 S&P 두 배인 SSO를 적립식으로 투자하면서 자랑하는 것도 봤어요. 투자는 전적으로 본인 책임이지만, 그렇다고 잘못된 정보를 주는 것은 무책임하다고 생각합니다.
또 다른 사람은 몰빵 투자는 위험하니 분산투자하라고 알려주면서, 정작 어떻게 분산투자해야 하는지는 전혀 알려주지 않아요. 자기들도 어떻게 해야 하는지 모르는 거죠. 계좌 두 개를 파서 종가 배수를 걸어 놓고 이런저런 얘기를 하는데, 듣기에는 정말 좋아요. 그런데 폭락이 왔을 때 어떻게 될지에 대한 설명은 전혀 없고, 수익률 예측도 없어요. 또 미국 주식은 국내 주식과 달리 매매할 때마다 0.7%나 되는 수수료가 나오는데, 잦은 매매를 하면서도 이에 대한 고려가 전혀 없습니다. 이렇게 하면 수익률이 제대로 나오지 않아요. 상승장에서 수익을 제대로 누리지 못하기 때문입니다.
앞으로 이런 것들도 정확하게 숫자로 보여드리겠습니다. 무지성으로 제가 하는 대로 투자하라는 말이 아니라, 제가 올리는 영상들을 보면서 과연 어떻게 투자하는 것이 최선일지 비교해 보시라는 뜻입니다. 댓글로 많이 물어봐 주시고, 비난이 아닌 비판도 많이 해 주시면 감사히 받겠습니다. 항상 겸손하게 제 매매법에 문제가 있는지 검토하고, 제가 틀렸다면 인정하고 고치겠습니다.
대신 여러분도 백테스트 자료 정도는 댓글에 있는 제 블로그에 가서 꼭 다운받아 직접 만져 보셔야 합니다. 제가 설명해 주는 것과, 직접 레버리지 배수나 시간 가중치, 골짜기 깊이 같은 값을 바꿔 가면서 달라지는 결과를 보는 것은 정말 다르거든요. 레버리지 배수를 5배로 하면 어떤 결과가 나올까, 1.5배로 하면 더 많이 벌 수 있지 않을까 하면서 직접 느껴 보시는 것은 확실히 다릅니다.
영상이 너무 길어져서, 다음 시간에는 시간가중 골짜기 매매법의 닷컴버블, 서브프라임 파동에서의 백테스트 결과와 함께, 시간가중 골짜기 매매법이 왜 하필 매월 일정 비율로 시간 가중을 두는지, 골짜기 깊이는 왜 하필 20%인지에 대해서도 설명드리겠습니다. 긴 영상 보시느라 정말 수고하셨습니다.
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