저자: 부자오빠 · 한국인
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2022년 8월 말 미국 증시 급락(다우 -3%, 나스닥 -4%)의 원인을 파월 연준의장의 강경 긴축 발언으로 진단. 반도체 3배 레버리지 SOXL -17%, TQQQ -12% 등 큰 낙폭을 설명하며 본인은 폭락 때마다 분할매수를 이어가고 있다고 밝힘. 레버리지 종목은 변동성이 커 적립식 접근을 권하고, 여유자금 분할매수·확신 있는 종목·충분한 현금 보유·단기 필요자금 투자 금지·우량주 중심 투자의 5원칙 제시.
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안녕하세요, 부자오빠입니다. 어제 시장이 완전히 난리가 났죠. 다우존스는 -3%, 나스닥은 -4%, S&P 500은 -3.4%를 기록했습니다. 아마 최근 들어 가장 큰 폭으로 빠진 날이 아닌가 싶은데, 폭락의 원인은 다들 잘 알고 계실 겁니다. 연준(FED) 의장이 8월 잭슨홀 미팅에서 발언을 했는데, 한마디로 인플레이션을 잡기 위해서는 큰 폭의 금리 인상이 불가피하고, 이로 인해 큰 고통이 따를 것이라고 경고했습니다. 이런 뉘앙스로 말을 했죠.
사실 이건 새삼스러운 발언도 아니고 충분히 예상할 수 있었던 말인데, 이렇게까지 많이 빠진 것은 개인적으로 잘 이해가 가지 않습니다. 아마도 시장에서는 완화적인 정책을 기대했던 것 같아요. 조금 누그러진 소리를 할 줄 알았는데, 보통 때보다 세게 발언을 하니까 심리가 무너져서 패닉셀이 나온 게 아닌가 싶습니다. 아직은 들어갈 때가 아니라는 거죠. 지금 들어가기엔 너무 이르고, 지켜보다가 천천히 들어가자, 누가 봐도 주가가 하락할 가능성이 높아 보이니 일단 빼고 보자, 이런 심리가 작용했을 겁니다.
S&P 500 종목들을 보면 정말 피바다였습니다. 순간 정육점에 와 있는 줄 알았어요. 애플, 구글, 아마존, 테슬라, 메타 순으로 시가총액이 큰 우량 빅테크들조차 전부 무너졌습니다. 구글은 -5.4%, 특히 엔비디아는 거의 10% 가까이 빠져서 -9.2%를 기록했습니다. 인간적으로 너무 많이 빠졌어요. 빅테크 반도체뿐 아니라 거의 모든 섹터가 폭락했다고 보시면 될 것 같습니다.
특히 반도체 3배 레버리지 종목인 SOXL은 -17%, 파워 반도체 쪽도 -17% 가까이 빠졌습니다. 변동성이 큰 걸 알고 있었지만 이 정도일 줄은 많은 분들이 예상하지 못했을 겁니다. 어차피 맞아야 할 매라면 빨리 맞는 게 낫다는 말이 있죠. 우리가 이 종목에 투자하고 있는 한, 이 정도 폭락은 사실 피해갈 수가 없고 언제든지 또 얻어맞을 수 있습니다.
차라리 투자금이 그나마 덜 쌓였을 때 얻어맞고, 계속 투자를 이어갈지 곰곰이 생각해보는 게 어떻게 보면 더 낫다고 봅니다. 이론적으로 "반도체 3배 레버리지는 변동성이 커서 고점 대비 20% 빠질 수 있다"라고 듣는 것과, 실제로 내가 투자하고 있는데 어마어마한 폭락을 맞는 것에는 엄청난 차이가 있습니다.
그다음 TQQQ는 나스닥 100 지수를 3배로 추종하는 상품입니다. 애플, 마이크로소프트, 구글, 아마존, 테슬라, 엔비디아 등이 다 들어가 있고, 종목 수만 해도 100개입니다. 그런데도 하루아침에 -12%가 빠집니다.
저는 개인적으로 SOXL과 TQQQ에 투자를 하고 있는데, 한방에 대박을 터뜨리겠다는 생각보다는 차곡차곡 쌓아 모아가겠다는 생각으로 접근하고 있습니다. 왜냐하면 변동성이 워낙 크기 때문에 고점에서 잘못 들어가면 사실 답이 없거든요. 물론 최저점에서 잘 매수해서 간다면 초대박이 날 수도 있겠지만, 이렇게 변동성이 큰 종목에 몰빵식으로 투자한다는 것은 너무나 큰 리스크를 동반할 수밖에 없습니다. 그래서 가급적이면 거치식보다는 적립식을 추천하는 것입니다.
어제 제가 장 초반에 추가 매수를 들어가서 수익률을 그나마 조금 올려놨었는데, 장 마감할 때쯤 보니 굉장히 많이 떨어져 있더라고요. SOXL은 -11%, TQQQ는 -8%까지 떨어졌습니다. 그래서 후반부쯤에 한 번 더 추가 매수를 들어갔습니다. SOXL을 30.7, 16.4, 32.5, 97.7 등의 가격대에 나눠 매수했는데, 맨 아래 있는 32.5 가격대의 10주는 장 초반에 매수한 것이고, 위의 2개인 30.7, 96.4 가격대는 장 마감 직전에 매수한 겁니다. 결론적으로 어제 하루에만 20주씩 추가 매수를 했고, 그래서 수익률을 조금 더 방어할 수 있었습니다. 현재 총 90주씩 보유 중이고, 이건 제가 캡처할 당시 기준이라 지금은 더 빠졌을 겁니다. 아마 SOXL -10%, TQQQ -7% 정도 됐을 때였을 거예요.
지금까지 쭉 지켜보신 분들은 아시겠지만, 저는 계속해서 폭락할 때마다 분할매수를 들어가고 있는데, 수익률이 생각보다 그렇게까지 나쁘게 나오지 않고 있죠. 이게 바로 분할매수의 최대 장점입니다. 수량은 계속 늘어나고 주가는 계속 빠지고 있는데, 추가 매수를 지속적으로 하니까 수익률이 그렇게까지 처참하지는 않습니다.
간혹 오해하시는 분들이 계신 것 같은데, 그냥 아무 생각 없이 무턱대고 매수하라는 게 아닙니다. 몇 가지 원칙이 있습니다.
첫 번째, 반드시 여유자금으로 분할매수를 하세요. 가장 최악은 빚을 내서 몰빵하는 거지 식입니다. 똑같은 종목, 똑같은 포트폴리오를 가지고 있어도, 여유자금으로 자동으로 분할매수하는 사람과 무리하게 빚을 내서 거치식으로 투자하는 사람의 마인드는 같을 수가 없습니다. 종목을 떠나서 거치식 투자는 저는 개인적으로 추천하지 않습니다. 어떤 종목이든 반드시 여유자금으로 분할매수하는 게 가장 무난하다고 생각합니다.
두 번째, 나에게 확신을 주는 종목에 투자해야 합니다. 가끔 댓글을 보면 "이 종목에 투자해도 되나요?" "이 종목에 투자해도 되잖아요?" 같은 질문을 볼 수 있는데, 스스로 확신이 없다면 당연히 투자하면 안 됩니다. 어떤 종목에 투자하든 엄청난 공부가 선행된 후에 내 확신이 생겼을 때 투자해야지, 남이 확신을 준다고 해서 아무 의미가 없습니다. 나 스스로 확신이 없다면 아무리 유튜브에서 본 전문가들이 좋다고 해도, 결국에는 무너질 수밖에 없습니다. 그래서 나에게 확신을 주는 종목이 아니면 투자를 하지 않아야 합니다.
세 번째, 폭락장에서도 두 다리 뻗고 잘 수 있을 정도의 현금은 반드시 보유해야 합니다. 기준은 사람마다 다르겠죠. 어떤 사람은 현금이 없어도 두 다리 뻗고 잘 수 있을 것이고, 어떤 사람은 절반 이상 현금을 갖고 있어도 불안해서 잠이 안 올 수 있을 겁니다. 그래서 현금 보유 비중은 갑자기 정한 것이 아니라, 무조건 몇 퍼센트다 이런 건 없습니다. 본인이 두 다리 뻗고 잘 수 있을 정도면 적당하다고 생각하시면 됩니다.
네 번째, 여유자금이라도 1~2년 안에 쓸 돈은 웬만하면 매수하지 않는 게 좋습니다. 자녀 학자금, 주택 구입자금, 결혼 비용 같은 돈은 액수와 시기가 거의 정해져 있고, 언젠가는 반드시 써야 하는 돈입니다. 그런데 만약 그 돈으로 투자했는데 반토막이 났다면, 울며 겨자 먹기로 무조건 손절할 수밖에 없죠. 즉, 아무리 멘탈이 강하고 확신이 있어도 오래 묵혀 둘 수 없는 돈은 사람을 조급하게 만들 수밖에 없습니다. 수익이 나고 있든 손실을 보고 있든 돈을 빼야 하는 상황이면 제대로 된 가치투자를 할 수가 없습니다. 그래서 이런 상황 자체를 애초에 만들지 않는 것이 맞다고 봅니다.
다섯 번째, 가급적이면 세계 최상위 레벨의 기업, 즉 초우량주에 투자하는 게 좋습니다. 쉽게 말해서 물리더라도 잡주에 물리지 말고 세계적인 초우량주에 물리라는 겁니다. 예를 들면 너무 뻔하죠. S&P 500, 필라델피아 반도체지수, 애플, 마이크로소프트, 구글, 삼성전자 같은 종목입니다. 개인적인 선호도에 차이는 있겠지만, 적어도 이 정도 되는 종목에 투자하고 있다면 꽤 큰 손실이 나고 있어도, 여유자금으로 장기투자를 추구한다면 그렇게까지 망하지는 않을 겁니다.
아, 이 정도면 제 의도가 충분히 전달되었을 거라고 봅니다. 그럼 영상 마무리하겠습니다. 감사합니다.
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