저자: 염승환 · 한국인
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북미 정상회담 결렬 이후 증시 기대감이 꺾이고 삼성전자 등 반도체 펀더멘털 우려가 반영되는 흐름이므로 3월 말 미중 정상회담 전까지 추격매수보다 관망이 낫다는 결론. 북미 정상회담 결렬로 남북경협 기대가 약해졌고, 반도체 가격 우려가 뒤늦게 반영되며 외국인 이탈이 나타나 지수 상승이 주저앉을 수 있다고 진단. 방산주는 평화무드와 무관하게 국방예산 증가(전년 대비 13.7%), 무기 현대화, 자주국방 강화로 구조적 수혜가 있다고 주장. 아랍에미리트 등 해외 수주 모멘텀도 강조. 한화에어로스페이스가 대표 종목으로 꼽혔으며 PBR 0.6배 수준으로 저평가되어 있다고 언급. 엔진 사업 편입 효과와 수출 기대가 근거. 경협주는 3차 남북정상회담 일정이 불확실해 당분간 어렵다고 평가. 북한 미사일 관련 테마주는 별개로 보고 배제할 것을 권고. 교육주(메가스터디, 디지털대성)는 이미 상승분이 반영됐다고 보고 차익실현을 권함. 중국은 다음 주 양회와 리커창 기자회견, 외국인투자법 표결을 주목할 이벤트로 제시.
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222 시장의 잔주름 까지 들여다 보는 시간입니다. 시장을 크로우 석 자 오늘은 금요일 마다 염소 한 최적의 나와서 엄청난 전략을 전해주시는 시간 잇죠. 오늘도 함께 하겠습니다. 이 베스트 투자 증권 im 영업직 염소 1차장 나오셨습니다. 쏘세요. 않는 샘 것 같습니다. 자 일단 저희가 오늘 준비한 소식을 어 전해 드리기 전에 어 요즘 시험 어떻게 보세요. 어제 오늘 뭐 3월 들어서는 안 두끼 번씩 볼수밖에 없는게 아시겟지만 이제 기대감이 사실 좀 그동안 컸는데 g 기대감 들이 좀 그 북미 정상 회담이 좀 결렬 되면서 좋게끔 이중 뭐 무역 뭐 액상 같은 경우도 사실은 지금 이게 또 어떻게 걸로 날지 모르다 보니까 불확실한 상황으로 좀 계속 하고 있고 또 가장 결정적인 그런 거 같습니다.
삼성전자 같아요. 내가 삼성전자가 지수로 이끌어 갈 수 밖에 없는데 지금 반도체가 게 엄청나게 급락하고 있잖아요. 근데 그게 악재가 뭐 1월달에 먹히질 않았는데 내가 유동성이 좋다 보니까 근데 최근에 유동성 외국인 데 이탈하는 가운데 뒤늦게 이제 이런 반도체 가격의 대한 우려감 들이 좀 반영이 되는 것이었습니다. 그래서 기대감이 올랐던 증시가 막상 펀더멘털에 게 너무 안 좋은게 확인 되니까 4 결국엔 주저앉는 그런 흐름으로 가는 것 같아서 3월말까지 3월말에 이제 미 중 그 정상회담이 확실히 열린지 결정된 건 아니지요 예 열린다 는 얘기가 있으니까 그 때까지는 추 자들이다 좀 관망 하지 않을까 그래서 1녀 오른거 에 따른 3월 다른 좀 휴식기를 로 일단 좀 보셔야 될 것 같은데 알겠습니다.
자 이제 저희가 준비했던 이야기 바로 이겁니다. 어 북미 정 사회가 멕 열렬히 된것 까지는 뭐 ok 인데 그 다음에 이제 뭐 북한에서 미사일을 뭔가 움직이는 듯한 그런 위성사진 포착이 되면서 이제 방산 주들이 좀 떠오르고 있는데 사실 그 많은 전문가 분들이 나모 관련된 분들의 전망을 들어보면 북미 정상 회담은 끝난거 아니다. 앞으로 또 계속 진정이 될 건데 그럼에도 불구하고 방산 주 가 오르고 있어요. 그러니까 이제 방산 저들 뭐 갑자기 뭐 뜬금없이 또 막 관련주들은 막 급등해 그래 그걸 4시 떠나서 평화 모드로 가더라도 방산 주는 좋게 보셔야 돼요 왜냐면 은 사실 이게 뭐 남부 평화 모드로 간다고 해서 그 국방비 지출을 줄이는 게 아니거든요.
여러분도 아시겠지만 그 국방비 중에 방 1억 개 성비가 이제 무기 구입 이라고 보시면 되는데 목에 교육비가 문제 정부 들어와서도 지금 계속해서 증가합니다. 올해 만 13.7% 증가 한다고 하니까 그런 부분이 있어 사실 이제 국내 방산업체 들의 대부분 매천 사실 이런 이제 국방부 예산에서 나오는데 이게 증가하는 이하늬 따라 달라지는데 어쨌든 무기 현대화사업 또 계속 하고 또 자주국방을 더욱 더 강조하기 때문에 회계사는 더 늘어날 수밖에 없고요 그리고 거기다 또 한 가지 모멘텀은 이제 방위 산업을 대해서 수출도 좀 증가 시키겠다 아시겟지만 한국 한국 우주가 작년에 아쉽게 아 그거 줘 네 술 못 봤잖아 미국 고등훈련기 왜 그런 16조 원 정도 수술 예상했는데 보이니 충격적으로 8 정과 9종 거액의 제시해 가지고 어쨌든 수주에서 탈락 했잖아요.
그래서 정부에서도 이런 부분을 좀 감안해서 올해 좀 적극적으로 이런 쪽에 대해서 좀 그 지원을 하겠다 라고 밝혔기 때문에 이방 산업체를 중심으로 해서 수출 비중이 좀 늘어날 수 있는 그런 기업들은 모멘텀을 좀 볼 벌 수 밖에 없고 또 스마트 국방이 라고 해가지고 뭐 어제 들어온 을 이용한 여러가지 이제 국방예산 드림 아니지 책정이 된다고 하는데 뭐 들어온 을 이용해서 뭐 이렇게 정찰 도 하고 우리 영화에서 보던 거 있잖아요. 예 그런 식의 이제 스마트 그 빵은 2020년까지 투자를 확대한다 고 합니다. 근데 그게 뭐 당장 성과가 나온 건 아닌데 그쪽과 관련해서 역시 그 lig 넥스원 이라든가 관련 기업도 하나의 러시 페이스도 역시 투 자랄 가능성이 높기 때문에 상당히 좋은 을은 기대 보시면 되겠고 그리고 이제 단기적인 모멘텀은 저는 아랍에미리트 인거 같아 ua 그 얼마전에 왕세자 더한 것 같습 전도의 의해서 대통령이 이제 방안을 하긴 했었는데 ua 에 하고 한국하고 그 아시겠지만 굉장히 사이가 돈독한 건 아실 거예요.
근데 이러한 사우디에 이어서 이아라 메이트가 전세계 무 의 무기 수입 에그 3의 보고 갑니다. 어 이라도 채 많고 왜 그 다음에 사우디가 이 등이고 이제 그 ua 가 세계 3인데 무기 예산을 올해 만 해도 80퍼센트 이상 쪽 급증할 것 신앙 나라에서 잘된 말씀이시죠. 우리나라 뿐만 자가 내게 선호하게 에 대해 4 그리고 그 정도로 많이 하는데 이게 좋게 볼 수 있는 이유가 특히 외에 오늘 관계가 좋습니다. 뭐 예전에 아시겠지만 아크 파병 있었잖아요. 네 그거 그걸 계기로 해가지고 급진적인 좀 됐는데 그 이후로 파병한 다음에 실제로 한국에서 목이 구입을 했던 그게 그 액수가 30대 나 급증했다 그러더라구요 이게 바람에 메리트는 앞으로도 무기 에서는 지금 이렇게 늘려 낮기 때문에 당연히 관계가 좀 한국 쪽에서 수입을 할 가능성이 높고 또 최근에 어쨌든 여러 가지 뭐 차관급 회의도 했었고 대통령까지 만날 정도로 지금 이제 무기 구입에 대해서 열을 올리고 있는 게 사실이기 때문에 이런 부분에 있어서 한국 업체들이 당연히 쉬를 받을 수밖에 없습니다.
그래서 이런 이제 조건들을 봤을 때 방산 주 들 뭐 이제 남북 사실 경협 이든 크게 성공을 하든 안하든 간에 그래서 사실 그것은 별개의 문제 0 회 그걸 떠나서 어쨌든 이 전 세계적으로 봤을 때 이런 수출이 라든가 또 아랍의 밑에 관계를 봤을 때 우리나라 방송 업체들은 그냥 우리의 단순히 평화 무대로 강연이 고방 산도 보고 어른이 아닌 거 아니냐 이렇게 볼 것은 아니라는 거예요. 네 그래서 그런 부분 봤을 때 자주국방 내수도 괜찮지만 해외 쪽 모멘텀도 분명히 있습니다. 데 이런 부분에 대해서 설명을 해드리면 사람들이 좀 단식 많이 하시는데 모멘텀이 될 까 래 그래 어찌 됐건 간에 방산 주들은 올해 분명히 p 단가도 올라가지만 이런 수출 쪽에서 키 쪽에서 물량도 나오기 때문에 여러분들이 좀 오래 성장주 로써 좀 해서 관심 게장 봐야 된다고 말씀드리고 싶습니다.
참사람 습관이 무서워서 추자 습관이 계속 이제 북한에서 미셀 봤을 때 올랐던 계방산 줄 압니다. 그 방금 말씀하셨던 굉장히 머리 서울은 납득이 가면서도 기 왠지 가슴 되셔요 뭔가 밀어내는 거야 이런 느낌이 있긴 있어요. 어쨌든 지 어 국내에서도 지금 방사 민가 무기 구입비를 늘리고 있는 모 게다가 이제 해외에서도 우리나라에서 좀 사지 않을까 라는 기대감도 있는거구요 어 그렇다면 방산 주 가운데 어떤 종목을 좀 꼽아 보시겠어요. 하실 먹은 야 이제 일부 테마 기업들은 말에 급등 난 하니까 4 이런것들은 이제 뭐 북한이 뭐 갑자기 미사일 발사 한다 이런 급등 하잖아요.
그런데 그런거는 뭐 여기서 논할 문제는 아닌것 같구요 어쨌든 뭐 대용 주중에 보셔야 되는데 여러가지 업체가 있지만 그래도 그중에 국내 대표 업체 근거 1 에어로 스페이스 ld 이제 1 테크 삼성테크윈 이었죠. 그래서 이쪽 이제 너무 않는데 항공 기계 쪽에서 이제 수주 요즘에 항공기 부품 쪽에서 이 항공기가 올해 1월에 그 활동의 사는데 제 그래서 사실 항공 엔진 쪽에서 굉장히 경쟁력 있는 기업이 예전의 그 삼성 테크 인데 한국엔 진학 보거든요. 이제 그게 이제 편입이 됐는데 그 거의 핵심 사업 인수 효과로 인해 가지고 상당한 성장을 조 거듭할 가능성이 좀 상당히 좋습니다.
뭐 요즘에 뭐 어쨌든 이 항공기 엔진과 전에서 뭐 여러가지로 보잉 도 있고 여러가지 수출 그 그쪽에서 물량 들이 계속 늘어나는 게 보이기 때문에 당연히 야 뭐 하나에 루스 페이스 입장에서는 이게 편입이 되면서 상당한 좀 수주잔고 효과를 좀 느릴 수 있고 또 하나 디펜스가 자주 표를 만드는 데 그게 모인 돈에 눈 에셔 쪽에 좀 수출 얘기도 좀 나오고 있기 때문에 자외선에 쪽에서 어떤 그런 부분들이 가셔야 된다면 은 상당한 좀 성과가 나오지 않을까 그리고 이제 과거의 이제 cctv 사업적 이 방산 쪽은 아닌데 cctv 만드는 그 사업부가 하나 있거든요.
그래서 그 쪽이 이제 그 실적이 계속 적자 있는데 올해 중 국적으로 수지가 많이 늘어날 거란 얘기가 있더라고요 그래서 적자 서구 까지 흑자 전환을 하게 되면은 실적은 좋아지는데 그래서 지난해까지 사실 안 좋았던 건 사실입니다. 굉장히 무겁고 답다고 그런데 그러나 지금 올해 여러분들이 보셔야 될 건 이렇게 좀 성장이 없는 그런 시장 상황 속에서 성장할 수 있는 업종이 방산 많이 있는건 아닌가 물론 찾아온 많이 있겠지만 근데 방산 업종 중에서도 이렇게 하나의 러 스 페 이 스 처럼 수출이 늘어날 수 있는 기업들은 분명한 모멘텀을 전대 여지가 있다고 보거든요.
그래서 오늘도 주가 좀 공개 롭게 좀 빠지고 있지만 오히려 좀 매수 한다는 관점에서 보면 또 좋은 기회일 수 있기 때문에 하나의 온 스페이스 올해 좀 그럼 한번 기대해 보시면 좋겠고 현재 pbr 로드 0.6 때 밖에 안 될 정도로 주가 저평가 된 것도 사실이거든요. 그래서 한번 좀 관심있게 보시면 좀 좋을것 같습니다. 그 예전에는 그 우리가 이렇게 전쟁에 대한 위협이 계속 있을 때 뭐 지금도 뭐 당연히 있습니다만 어 경협 쭈 가 떠오르게 되는 방산 주 가 떨어지고 방산 제 나오는게 되면 경협 추가 떨어지고 하다보니까 이걸 좀 시소처럼 이용하시는 트레이딩 전략을 쓰시는 분들 물론 성공여부는 모르게 생각하면 어 많이 있었어요.
지금은 그런 그 얘기가 아니겠네요. 그러니까 경 역주 갖고계신분 들어설 지난 목요일 끝났 거 든 데 뭐 다들 인정 하시겠지 실행은 다 끝났고 남북회담 이슈가 다시 이게 3차 정상회담이 언제 열릴지 가 이게 구체가 되야 되잖아요. 레이스도 나오고 근데 그 때까지 1년이 될지 6개월이 될 지 3개월 지 아무도 모릅니다. 그래서 당분간은 경 업주는 힘들고 방산 저들도 사실 뭐 갑자기 요즘에 뭐 2 뭐 동창리 에서 미사일 발사 하지 않을까 이런 우리 가운데 급등 하는데 남북 행하기 시랑은 별개입니다. 그거는 이제 또 안 좋게 보는 좀 시각에서는 또 북한이 또 이게 도발 하는거 아니냐 데 그런 또 사이 이게 또 100% 패턴 지는 지금 모르겠어요.
뉴스 보도에 따르면 모 1 움직임이 있다고 하는데 그게 진짜인지 아닌지는 궁 우리 한국 정부에서 지금 밝힌 봤기 때문에 그냥 단어 전개는 기대감이 에요. 근데 그거 때문에 올랐는데 공교롭게 게 경협 처럼 좀 겹치는 부분이 있지만 사실 저는 그런 모 북한의 미사일 발사 등 또 남부 북미 정상에서 결렬되어 서남부 캐 없지 동 간의 연결고리를 찾을 수 없다고 근데 그건 하나의 그냥 단순한 기대 심리에 테마 기 때문에 별개로 하셔야 되고 어쨌든 남북 갱 업주는 당분과 어려운건 사실입니다. 그리고 미사일 관련 주도 저는 안 보셨으면 좋겠어요.
어쨌든 지금 말씀드린 대로 그거랑 별개로 아까 말씀드린 국내와 해외 모멘텀을 갖고 있는 큰 종목에 라이즈 백성도 4시 괜찮고 되는 그런 쪽으로 압축을 하셔서 수 잘 하셔야 될 것 같습니다. 자 일정 한번 안아 볼 텐데 사실 그 전에 저는 더 들여 보고 싶은 질문이 이거예요. 지난 1월 8일에 나 오셨을때 내한테 교육중 한 번 바라네 라고 말씀을 해 내 자신 있어요. 그 당시 모 스카이 캐슬 도 굉장히 유행 했었고 어 그러고 나서 그 메가스터디 도 꽤 잘 같구요 그리고 디지털대성 은 엄청나게 잘 봤어요. 오늘 신고 까를 장중에 생각하게 됐고 이거 한번 짚어 주심을 좋을것 같아서요 네 지금은 쫌 이제 다 반영은 된거 같아요.
그래 그때 당시엔 좀 상승여력 있어서 여기 나와서도 좀 더 좋게 보급 오시라고 든요 말씀 드린 건데 디지털대성 도 이제 그 디지털대성 같은 이제 새로운 상품 만들어가지고 그게 4 50만원짜리 패키지 상품을 10만원대 파라오 해야 되요 그러니까 그 수험생들이 다 당연히 가입하게 찌우는 메가스터디 교육도 당연히 수애를 같이 받는 거고 근데 앞으로 정시 수능 모집 터 늘어나니까 그 기대감이 에서 주가 올라가는데 중 명의 아직도 실적 때 비해선 축가 비싼건 아니지만 제가 말씀드리고 싶은 건 마치 전기차 처럼 그런걸 미래를 너무 미리 좀 앞당겨서 지금 바래야 하는 것 돼요 그래서 지금은 조금 좀 차익실현 해보자 내가 아는 좀 생각입니다.
알겠습니다. 잡아 지막으로 2 제 3조 예정된 2점 한번 보겠습니다. 일단 중국은 다음주가 되면 양회가 모두다 끄지 해야 되구요 그래서 다음주에 제일 중요한 건 중국 gp 헌데 11일 나무 중국 소비자물가지수 발표되고 14일날 중국 산업생산 발표가 되는데 사실 거기서 지표가 어떻게 나올지 좀 지켜 보시고 제일 중요한 건 전인데 테마 갈때 리커창 총리가 이제 기자회견을 하는데 거기에서 구체적인 아마 얘기들이 나올꺼 에 정책과 관련 데 그리고 외상 투 작법 일하고 있습니다. 외국인 투자법 인데 이번에 뮤즈 무역 협상과 관련 해가지고 미국이 제시한 법안들이 것 은 데 이거를 중국에서 입법화 돼서 평가가 되면은 합의 가능성이 굉장히 높아지는데 많은 이게 중국 인민 의해서 그날 표결을 있다고 합니다.
양의 폐막 치게 그때 입법이 안되면 이게 2차 20년까지 늘어지게 돼요 내 일 무 역 합의가 그래서 악재가 되니까 그 부분 좀 지켜 볼 수 있겠습니다. 알겠습니다. 자 오늘 여기까지 하도록 하겠습니다. 지금까지 이 베스트 투자증권 im 영업직 연승 1차장 이었구요 탐나는 주식 2p 양도 함께 인사드리겠습니다. 오늘 시청해주신 여러분 고맙습니다.
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