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안녕하세요. 머니회전입니다. 오늘 코스피가 마침내 9,300선을 돌파해 줬습니다. 반면에 꽃스닥은 천선까지 결국에서 내주면서 대형주와 소영주이 사이에 온도차가 뚜렷하게 나타났는데요. 다만 오늘 양시장 모두 약세로 전환을 했습니다. 특히 이번 주에는 마이크론 테크놀로지의 슬쩍 발표가 글로벌 메모리 반도체 섹터 전체를 뒤흔들었고요. 연준 금리 동결 스페이스 X와 엔트로픽의 빅테크 이슈 여기에 애플의 아이폰 가격 인상까지 더해지면서 스마트폰 공급망 섹터도 주목을 받았습니다. 오늘이 복잡한 시장의 맥을 정확하게 짚어 주실 분을 보셨습니다.
주식 황금대지 이건희 대표님과 함께 보겠습니다. 대표님 안녕하세요.네 안녕하세요.네 네. 대표님 이번 주 한 주가 시장이 온탕과 냉탕을 반복하고 있습니다. 이번 주 시장 딱 한 마디로 표현하신다면 어떻게 정의를 해 주실까요? 야, 우리는 힘이 없다는 말로 말씀을 드리고 싶네요. 네. 왜 왜죠? 왜? 아니, 실질적으로 지금 굉장히 외부적인 위험에도 노출이 많이 되어 있고 리스크에 노출이 많이 돼 있고요. 그 국내 팬더먼탈적인 부분도 좀 약간 기반이 좀 약하다는 생각을 많이 하고 있어요. 역시나 환율이겠죠. 결국에는 많은 분들께서 외국인은 왜 그렇게 팔아되는 거야?
그리고 또 보시면 삼성이나 SK 같은 건 왜 그것만 사는 거야?라고 라고 느낄 수 있는 시장이거든요. 자, 백터를 말씀드리면 대한민국 기준 금리 2.5%, 미국 3.75% 우리나라 중앙 통화가 아니에요. 중앙 통화는 달러를 기준으로 지금 패권 형성이 돼 있잖아요. 거기에 뭐 위하나라든가 엔화 유화가 형성이 되어 있는데 기준 통화 국가도 아닌데 어 금리가났다 그러면 미국에서 지금 케빈 시 쪽에서 금리 인상 기주 얘기가 나왔잖아요. 그럼 미국도 만약 금리 인상을 한다. 우리랑 더 벌어지는 거거든요. 그럼 외국인들은 환차손에 관한 생각을 안 할 수가 없습니다.
예를 들어서 환율이 15,원이 넘어간다. 그럼 외국인들은 조단위로 운용을 하잖아요. 한국 시장에서 주식으로 10% 수익을 내더라도 손실이에요. 들어오겠어요? 굳이 안 들어올 것 같다라는 생각이고요. 그렇기 때문에 결국에는 이제 환율이 관건이에요. 그리고 문제는 환율에 왜 주목을 해야 되냐면 환율뿐만 금리까지 전반적으로 보셔야 되는게 미국이 금리 인상한다. 우리나라 무조건 이상해야 돼요. 벌어지면 안 되잖아요. 그런데 핵심은 또 지금 부동산이건 주식 주식이건 빚이 굉장히 많아요. 특히나 부동산 같은 경우는 일전에는 대출이 최대 90%까지 나왔고 생애 최초.
음 자고 지은다 보니까 대0% 정도라고 알고 있는 대출을 최대한 긁어 모아가지고 부동산 매수를 하잖아요 대부분. 그런데 그게 다 이제 어떻게 빚이라 가정을 했을 때 금리가 올라가고 금리가 올라간다. 대출이자가 가장 먼저 올라가요. 그럼 사람들이 대출이자 대출을 갖기 위해서 이자를 갖기 위해서 돈을 벌어다 이자를 갖기 급하다라 보시면 될 거 같고요. 그럼 자연스럽게 시장에서 소비를 하기가 어려워지잖아요. 그럼 자연스럽게 피라미드를 타고 경기 침체로 이어지지 않을까요? 그래서 지금 금리적인 부분도 환율적인 부분도 그리고 여기에 대한 가장 큰 리스크는 역시나 미국 이란발 전쟁 플러스 글로벌 원자 가격 등 전반적으로 복합적으로 지금 약간 리스크에 노출되 있는 부분이 많이 있기 때문에 이것을 이제 안정이 될 때까지 기다리냐 안 기다리냐 그게 관건인데 역시나 불확실성이 세다 보니까 돈을 가장 많이 버는 삼성 SK로 쏠림 현상이 지속되고 있다 이렇게 보시면 될 거 같습니다.
네. 불확실성 속에서 3전 닉스로만 쏠리고 있는이 역대급 포모 시장 안에서 자세한 전략 한번 짚어 보도록 하겠습니다.이 삼성전자가 국내 반도체 시장의 방향을 보여주는 대표적인 종목인데요. 지금 메모리 업항 회복 기대의 파운드리 전략 변화까지 함께 나오고 있습니다. 대표님 보시기에 삼성전자를 중심으로 한 반도체 대형주 흐름 중 장기적으로는 어떻게 보실까요? 슈퍼사이클은 지속될 것 같다는 생각이 들었고요. 음. 이게 지금 단순하게 일전에 삼성이랑 SK가 단순하게 뭐 반도체 기존 이런 메모리 사업으로만 해 가지고 매출이 일정했잖아요. 그동안 200조 3조원 때 일정했던 부분들이 지금 전부 다 엄청난 퀀텀 첨부를 한 거거든요.
음. 음, 지금 삼성삼성으로 가정을 했을 때도 300조원때 매출하던 기업이 700조로라고요. SK 하닉스 같은 경우도 작년에 100조를 100조 매출을 못 찍던 기업이 올해 300조까지 순식간이 올라가요. 그러면 이제 폭발적인 성장이 시작이 된 거잖아요.이 슈퍼사이클 이전과 뭐가 다르냐면 예전에는 아무리 그 대형 대량 수출 수출 하더라도 미래 가치를 끌어다가 주가를 끌어 올린 다음에 만약에 단기적으로 어 만약에 조금이라도 제 물량에 대한 공급 배시가 나온다. 주가 하락으로 이어졌어요. 그데 말 그대로 지금 쇼티지잖아요. 그럼 전 세계적으로 지금 물량을 막 사 드리는 과정에서 경쟁이 심하겠죠.
그러면 이제 장기 공급 계약 체결 하는 과정에서 삼성 SK가 바보가 아닌 이상이 공급 해지에 관한 불연 안 하겠습니까? 위약금 조항을 세게거나 또는 상대적으로 굉장히 좀 실적에 약 리스크가 덜할 수 있는 부분으로 계약을 체결하겠죠. 결국에는 부르는게 값이기 때문에 어 그 부분 관점 보시면 될 거 같고 삼성 같은 경우 사실 HBM 쪽에서 SK 하이닉스한테 밀리는 약간 경향이 있었고 작년만 보더라도 그리고 바운두리 쪽에서도 계속 적자 덩어리의 TSMC가 워낙 막강했잖아요. 지금 분위기가 달라지고 있거든요. 삼성이 다 이제 1등으로 치고 나가고 있어.
대부분 그 TSMC가 차지하던 파운드리 쪽에서도 이번 이재명 대통령이 유럽 순방을 기점으로 참고로 대통령이 순방 유럽 순방 가서 가장 먼저 한게 벨기의 정상회담입니다. 거기서 이제 반도체 협력 얘기를 했어요. 그게 왜 중요하냐? 벨 그 벨기에 아이맥이라는 세계 최대 비립 반도치 연구소가 있어요. 이제 거기서 이제 시가 계획이라든가과 노 정비 같은 거 전공정에 필요한 핵심 설비들이 다 이제 가장 빠르게 연구하는 기관이라 보시면 될 거 같거든요. 근데 그게 왜 갔을까? 결국에 유럽을 장악해야 되거든요. 파운드리 쪽은. 그래서 지금 흑자에 관한 기대감이 더 붉어지고 있고 제가 봤을 때는 내년으로 간다.
삼성이 영업 이익 지금 탑 10에 있잖아요. 네. 탑 티어까지 올라갈 것 같아요. 완전히. 오. 그래서 지금 멀티플 대입을 하더라도 여전히 저평가라 판단이 되는 거고 그런데 핵심은 많은 분들께서 지금 올라갈 때 따라타야 되느냐 그건 아닌 거 같아요. 역시나 글로벌 리스크에 따라서 시장이 변동성이 주어지잖아요. 올라갈 때 추격 매수하면 결국에는 결국에는 빠르게 해보고 하지. 하는 모습이 보여줬지만 2, 30% 빠지는 그런 리스크를 감당하고 그러한 고통까지 감날 필요는 없다 볼 거 같아요. 그래서 어 이러한 약간 조정시 매수 관점으로 저는 말씀을 드리고 싶고요.
지속 구상하겠지만 반대로 올라갈 때 포모가 온다 해가지고 무리하게 추격 매수를 하려면 또 1주일이건 2주일이건 마음 고생할 수 있는 거 스트레스에 노출될 수 있으니까 그 부분을 염두해서 좀 봐 주셨으면 좋겠다라는 말씀을 드리고 싶습니다. 네. 삼성전자는 내년에 된 탑티어까지 갈 수 있다. 이렇게 좋은 전망을 제시해 주셨는데요. 그렇다면 SK이닉스도 궁금합니다. SK이닉스가 연일 사상 최고치를 경신하면서이 시가 총액도 삼성전자를 바짝 추격하고 있습니다. 오늘 2,조원 돌파도 나왔는데요. 지금 HBM 주도권에 더해서 HBM 32에서 HBM4, HBM 42로 이어지는 세대 전환 기대감도 주가를 끌어올리고 있습니다.
대표님 보시기에 SK이닉스는 추가 매수 가능한 구간이라고 보실까요? 지금은 가능하고 분위기가 너무 좋아요. 그리고 영업 이익률이 70%가 넘어갑니다.이 유래 없는 영업 이익률이에요. 근데 이게 단기로 끝나느냐 아니라는 거겠죠. HBM 계속 증가하고 있고. 자, 거기에 역시나 SK 하니스 같은 경우도 지금 많은 분들께서 차트를 보시면 이제 고점이라 인식할 수 있겠지만 어, 일단 영업 이익이 76%라는 거는 매출 대비해서 한 250억이 넘어가는 금액이에요. 역시나 이것도 멀티플을 대입을 했으면 최소 2,500조까지 우리가 보수적으로 잡 잡더라도 2,500조까지는 기대해 볼 만 하다라고 말씀을 드렸고 거기에 대한 여건은 지금 환율이 일단 무조건 빨리 잡혔으면 좋겠다라는 마음이 가장 크고요.
불확실성이 해소되면 가장 빠르게 탄력을 받을 수 있을 것 같아요. 그런데 지금 실적 발표랑 마무리해서 지금 일정이 다 준비가 돼 있는 걸로 지금 보여지거든요. 음. 지금 많은 분들께 삼성이랑 SK 막 당장 사 가지고 막 오늘 내일 승부를 보려고 하는게 아니라 아마 6월 말까지가 2분기 실적 기준일이에요. 그러면 이제 45일 이내 기준으로 해서 8월 중순이 이제 실적 발표가 나오겠죠. 실적삼성이랑 [목을 가다듬음] SK는 지금 올라가는 퀀텀점 구간들을 보시면 실적 발표하고 가장 가파르게 올라갔습니다. 그러면 어 실적 결산 전이라든가 실적 발표 전까지는 기회를 줄 때마다 분할매수 관점으로 보시고 그리고 좀 멀리 보시면서 실적 발표 발표가 나올 때 사상 최대 실적 기록을 했다.
시장에서 약간 우려하는 그런 불확실성을 깰 만한 실적 계속 경신을 하잖아요. 그러면 그때 항상 올라갔기 때문에 실적 발표하고 이제 한 번씩 이제 매도를 하는 관점으로 보시면 어떨까라는 의견도 드리고 싶고 ADI 이거 전 이거 좀 괜찮다라고 보는게 아마 8월 달 상징 기가 나오고 있잖아요. 우리 반도체 기업들이 우리 시장에 있기 때문에 약간 좀 저평가로 보고 있어요. 수급이 잘 안 들어오잖아요. 환율적인 부분도 있고 지금 외국인 수급도 잘 안 들어온다라는 표현을 많이 하고 있는데 아마 8월 달 이제 ADR 기점으로 해 가지고 다시 평가를 받을 수가 있겠죠.
관건을 상장을 하면 SK 그룹 자체가 지금 전 세계에서 차지하고 있는 비중이 굉장히 높고 그리고 어 이제 필라델피아 반도체 지수까지 편입이 된다 한다라면 글로벌 자금이라든가 패시브 자금까지 유비에 대한 기대를 해 본다고 한다라면 어 우상향 해 볼 가능성도 있고 그 주가도 지금 일반인들이 접근하기 어렵거든요. 270만 원 300만 원 어 그러면 주가에 대한 희수성도 부여가 되겠죠. 그러면 삼성도 과거에 주가가 많이 올라가다 이제 액면 분할 기점으로 액면가 100원으로 떨어뜨리면서 국민주가 됐잖아요. 하이닉스 낮은 국민주가 아니라 보고 있어요.
그러면 가장 어떻게 보면 피날린 언제로 보고 있느냐? 액면 분할에 관한 기대치가 나왔을 때 이제 그때 슬슬 이제 매도 관점으로 봐도 되지 않을까라는 말씀을 좀 전해 드리고 싶습니다. 네. 스카이닉스 전망 너무 좋게 주셨는데요. 지금 이래 없는 영업 70%를 달성하고 있죠. 어, 그렇기 때문에 주가가 더 올라갈 가능성이 높다 이렇게 제시해 주셨는데요. SK이닉스 이제 수익 내시려고 고민하시는 분들 많으실 것 같은데 참고해 보시면 좋을 것 같습니다. 아, 그렇다면 반도체 재형주는 이렇게 가고 있는데 소분장단들은 거의 5에서 10% 빠지고 있습니다.
그래도 반도체 대형주들이 먼저 움직인 뒤에는 대체적으로 소부장 종목들로 온기가 퍼지는 흐름을 보여줬는데요.이 이 3전 닉스로 수급이 쏠리는 가운데서 주성 엔지니어링 오늘 10% 하락을 보이고 있습니다. 그래도 AI 서버와 HBM 투자 확대가 이어지면서 소재 부품 장비주에도 수의 기대감이 역시나 커지고 있는데요. 대표님 보시기에 지금 소부장 섹터 언제 반등할까요? 일단은 모든게 양극화예요. 우리가 지금 되게 아쉬운 거는 오늘 주성 엔지니어링이 10% 빠지고 있고 대체적으로 한 좀 많이 빠지고 있잖아요. 네. 저는 오늘 오히려 이런 날 이제 슬슬 이제 분할 매수를 어디부터 시작할까 이제 보고 있는 관점이라 봐주시면 좋을 것 같고요.
왜 지금 상대적으로 굉장히 갑하게 느끼느냐? 지금 반도체 소부장 안에서 대장주들을 보시더라도 이틀, 3일, 일주일, 4일에 50%, 70% 올리는 시장이잖아요, 지금이. 그래서 많은 분들께서 그 상승할 때 상승할 때 추격 매수를 했기 때문에 특히나 장중에 일단 458심 굉장히 많잖아요. 지금 주식 패턴 자체가. 네. 그렇다 보니까 그날 당일에 있었던 윗골에 대한 물량까지 맞고 그 위에 시장까지 하 하락하다 보니까 더 내려오고 다 때려 맞으면서 리스크가 굉장히 크단 말이에요. 그런데 전략 자체는 모든게 제가 양극화라고 말씀 한번 드렸었잖아요.
탑티어는 명백한 건 삼성이랑 SK라 보시면 될 것 같아요. 그런데 반도체 안에서 대장이 무너지면 와르로 다 무너지는 구조죠. 당연히. 네. 그러면 지금 반 소장에서 어떠한 종들로 가장 강하게 움직였느냐를 먼저 포착을 하셔야 돼요. 지금 시가총의 상위 종목들을 보시면 우리가 모르는 사이에 바이오들 밖으로 밀려나고요. 3천당 AB 바이오 리가캠 바이오 이런 거 다 밀려놨어요. 10층 밖으로. 그 사이에 반도체가 이제 올라왔다는 거겠죠. 올라오 당간에 굉장히 큰 상승이 있었고 그런데 돌아가면서 가고 있잖아요. 전공정 소부장에서도 후공정 상대적 늦게 간다는 이런 밸류체는 다 분석이 되어 있으실 건데 팩트는 삼성이랑 SK랑 거래를 하면서 영업 이익률이 굉장히 막강하게 올라가는 종목들을 중심으로 다 교체되고 있다 보시면 될 것 같아요.
그런데 소부장은 끼가 있 말 그대로 코스닥입니다. 코스피 탑처럼 단 그 단계적으로 막 이렇게 막 올라간 형사를 보이는게 아니라 말 그대로 코스닥이에요. 올라갔다 뺐다. 올라갔다 뺐다. 음. 음. 그럼 언제 사야 되느냐? 일단 우리가 실적주 실적주라 얘기를 하잖아요. 그 실적주 안에서도 상승할 때 추격 매수를 하는게 아니라 시장을 계속 전략을 바꿔야 돼요. 지금과 같이 불라시성이 붉어질 때에는. 대장주들 중심으로 샀는데 상승할 때 추격하는게 아니라 다른 사람들이 한 30 대각적으로 자, 40% 50% 올라간 주식이다. 다른 사람들이 한 2, 30% 최소 또는 3, 40% 손실난 자리.
그리고 지금 보시면 뭐 차트 매매하시는 분들 안 먹힌다라고 하잖아요. 시세 분출할 때 거래대금을 모아 놓습니다. 그 또 빠질 때는요. 거래량 없이 빠져요. 지금 시장이. 음, 그래서 매다 말씀을드는 거고 어차피 순하잖아요. 자, 그럼 추매수가 아니라 다른 사람들이 20% 30% 이상 손실 중일 때 저는 매수를 권유드려요. 항상 그러면서 소부장 안에서 어떤 조건 어, 삼성이 지분을 갖고 있거나 삼성 SK랑 거래를 하는데 낙수 효과를 받으면서 영업 익률이 같이 폭증하는 기업들 뭐 영업 익률 20%도 지금은 아니라 한 50% 그 기록하는 종목들도 나오고 있거든요.
이런 걸 미리 선별해 놓은 다음에 올라갈 때 어, 들어가는게 아니라 음, 지금은 어떻다? 주식은 누군가는 수익을 보면 누군가는 손실을 난 게임이기 때문에 다른 사람들이 큰 거래대금이 터진 종목 안에서 거래대금이 없으면 공매도 타겟이에요. 지금은 다 흘러내래요. 그렇기 때문에 거래대금이 터진 종목 안에서 만약에 너무 안에 올라간다. 내 거 아니야. 인정을 해야 되고 기회를 준다 그럼 사야 된다는 거죠. 이런 심리적인 매매. 그리고 코스피 같은 경우는 실정 매매를 통해서 투트랙 전략을 가용하시는게 가장 합리적이지 않을까 지금 시장에서 이렇게 생각을 하고 있습니다.
네. 지금부터는 소보장단 분할 매수 한번 노려 봐야 한다 이렇게 짚어 주셨는데요. 그렇다면 반도체 소부장단 안에서 탑픽 하나만 주실 수 있을까요? 어, 지금 뭐 소송 리스크가 있다라고 하지만 저는 HP, SP를 좀 간절하게 기다리고 어, 일단 뭐 EST랑 막 관련 판결문이 나왔잖아요. 그런데 이번 상승장에서 원익 IPS라든가 주성 엔지니어링 담으로 가장 강했거든요. 그런데 거래대금 터지고 빠지고 있어요. 제가 제가 심리라고 말씀을 드렸잖아요. 지금 대략적으로 9만 원대 몰리신 분들이 일주일도 안 돼서 -4%에 육박하거든요. 손실이.
그럼 좀 안타깝지만 이분들 같은 경우는 이제 원금 회복을 하려면 음. 지금부터 최소한 6, 70% 이상 주가가 올라야 원금 회복을 하는 겁니다. 그렇다고 지금 흘러내린다고 해갖고 예측을 해서 사는게 아니라 주가가 지속적으로 흘러내리잖아요. 다시 한번 일정량의 기존 이러한 평균적인 거래 매물 때보다 조금 더 거래량을 터트리면서 이제 반등 시이 나오는 구간이 있습니다. 이때 따랐다면 트레이딩 관점으로도 매매 매매해 볼 만 하다라고 말씀을 드리고 싶고요. 또 반대로 만약에 반등 시그널에서 거래 대금이 어마어마하게 터졌어요. 3천만 주 이상으로.
그럼 이거는 아 이차 랠리가 나오겠구나라고 예측을 해 볼 수가 있겠죠. 지금은 시장을 예측하면서 아이 자리까지 왔으니까 지금 사야 돼가 아니라 시장을 보면서 눈으로 확인을 하고 조금 덜 먹더라도 확인을 하고 매수를 하는게 저는 더 합리적이라고 어 생각하는 시장이지 않을까라고 말씀을 드리고 싶습니다. 네. HSP 주셨으니까요. 참고해 보시면 좋을 것 같습니다. 아, 그리고 오늘 SK 하이닉스와 함께 올라가는 종목이 한 가지가 더 있습니다. 바로 SK 스퀘어가 같이 올라가고 있는데요. 지금 SK 스퀘어가 SK이닉스 지분 가치와 여러 테크 자산을 함께 보유하고 있습니다.
최근 SK닉스 주가가 강게 오르면서 SK 스퀘어 또한 가치도 다시 한번 주목을 받고 있는데요. 대표님 지금 SK 스퀘어 지금 들어가도 되는 구간으로 보실까요? 뭐 오늘 시장에 저항을 맡고 있는 거 같아요. 전부 다 근데 지금 SK 스퀘어를 말씀을 주셨으니까. 삼성 물산도 오늘 잘 급등하다가 빠졌어요. 네. 네. 삼성전자의 최대 주주가 삼성물산이고요. [목을 가다듬음] SK닉스의 최대 주주가 SK 스퀘어잖아요. 그러면 당연히 이게 소위 말해서 약간 짝꿍 매매라 해 가지고 특정 종목에 대한 주가가 과열하게 많이 올라갔잖아요. 그러면 여기에 지분을 제일 많이 가지고 있는 기업들이 같이 지분 가치가 부되면서 올라가는 거잖아요.
그럼 미래 가치에 대한 부분이 충분히 반영이 되면서 주가가 올라가는 현상이라 보시면 될 거 같고 오늘 일단은 SK 스퀘어만 말씀을 주셨으니까 저항 맞고 있잖아요. 조금 이제 쉬어가다가 에스케니스가 대차 쪽 급등이 나고 시장에서 강력한 탄력이 나오면 좀 추가적인 우상향이 나오지 않을까라고 예상은 하고 있습니다. 네. 스퀘어 스퀘어 신규 진입 고민해 보고 싶 계시는 분들은 참고해 보시면 좋을 것 같습니다. 이번 주에 FMC 결과도 함께 나왔는데요. 미연준이 이번 FMC에서 금리를 동결했습니다.이 시장이 기대하는 연내 인하 시나리오와 실제 경로가 좀 엇갈릴 경우에는 국내 시장에서는 어떤 섹터가 좀 수혜를 받을까요?
지금 보시면 일단은 환율이잖아요. 환율. 네 상태에서는 결국에는 외국인들의 수급이 없으면 명백하게 쏠성이 나타날 수밖에 없다라 말씀을 드리고 싶어요. 그냥 말 그대로 불확실성. 자, 불확실하다는 거는 조금이라도 애매하거나 어 이런 부분이 있으면 그 수요가 완전히 떨어지는 거잖아요. 지금 많은 분들이 2차전지 언제가 바닥이라고 하는데 바이오 언제가 바닥이라고 하는데 팩트는 무엇입니까? 아직도 시장에서 인정하는 부분은 시가 총액 대비해서 고평가라는 인식이 강해요. 실적으로 명확하게 보여주는게 없잖아요. 이렇게 불확실성이 불거질 때에는 이런 종목도 일단 거릇이라고 먼저 말씀을 드리고 싶어요.
기대가 된다. 앞으로 잘 될 거야. 앞으로 잘할 수 있어. 우리를 믿어 봐. 이런 약간 말 그대로 불확실성이 주어진 종목들이 아니라 즉 삼성 SK나 이런 반도체럼 그냥 이익이 어마어마하게 폭장한 거 있잖아. 뭐 환율이 어떻건 글로벌 시장이 어떻건 돈을 막대하게 잘 벌어들이는 기업이 오히려 투자자분한테 더 도움을 주지 않을까 이러한 기업들의 특징은 지금 불확실성이 불거지잖아요. 쏠림 현상이 있고요. 불확실성이 해소가 되어도 가장 빠르게 반응을 합니다. 오히려. 그리고 좀 전에 말씀드렸던 시장 소회 세터 같은 경우는네. 이제 또 최근 트렌드로 봐서는 공매도량이 어마어마할 거예요.
우리나라에 시장에서 지금 지수가 많이 올라갔잖아요. 삼성 예를 들어서 삼성 SK라든가 반도체 거래대금 터지는 종목들은 주식을 사려고 하는 수요가 워낙 많기 때문에 공매도 쪽에서 굳이 여기서 무리하게 배팅을 걸어 가지고 싸울 필요가 없어요. 돈만 날리는 겁니다. 반대로 엔터 화장품 2차전지 여러분들 다 낙폭이 크다 느끼셨죠? 시장에서 지금 살려고 하는 사람이 있어요? 없어요. 많이 다 지금 반도체 살려고 하지. 2차전지라든가 바이오엔터 같은 거 화장품 같은 거. 자, 엔터 화장품은 실 피시저 실적도 좋아요. 그런데 안 삽니다. 이건 무슨 뜻이냐?
다 보시면 주가가 전부 다 흘러내렸어요. 다 흘러내렸어요. 상상 이상으로. 반토막 나는 분들 굉장히 많을 겁니다. 고매도 타겟이라고 보시면 될 것 같아요. 현대차도 마찬가지예요. 지금 시장 주도를 하지 못하고 있잖아요. 주식을 사려는 수요가 없기 때문에 고매도 쪽에서는 막대하게 그냥 계속해서 매도 버튼을 누르고 매도를 매도로 찍어 누르려는 이런 수요만 증가하고 있잖아요. 주식을 받쳐 주는 수요가 없고 그러니까 솔림 현상에서 다 빠지는 거예요. 나머지는 더 빠지는 거예요. 이렇게 체크를 하시면 될 거 같고 그래서 불시성이 붉어지고 미국 금리 금리 금리라고 하지만 어 역시나 지금 돈을 잘 버는 기업들 그 돈이 많은 기업들 불확실성이 붉어지고 만약에 힘 극한의 상황이 벌어지더라도 약간 시장에서 체력 그 금전적으로 체력적으로 버틸 수 있는 종목을 옥석을 가려 놓는게 첫 번째이지 않을까 뭐 특정 섹한되는게 아니라
돈이 많으면서도 어려운 이런 난관을 오히려 어 공격적인 이러한 투자 기회로 삼을 수 있는 기업들을 옥석을 가려 놓으시는게 음실 않는 말씀을드리고 싶습니다. 네. 네. 이렇게 금리 방향성에 따른 향후 전략 한번 세워 봤고요. 오늘 우리 국내 시장이 이렇게 장 초반에 올라갔던 이유는 필라델피아 반도체 지수의 폭등이 있었는데요. TSMC ADR이 6% 강세를 보였습니다. 지금 TSMC가 첨단 공정 독점을 강화하면서 글로벌 파운드리 섹터를 장악하고 있습니다.이 구도에서 국내 소재 부품 업체들이 TSMC 공급망에 편입될 가능성 그리고 수혜 섹터 좀 어떻게 보실까요?
일단 TSMC가 우리를 좋아할지는 모르겠어요. 냉정하게 우리를 좋아할지는 모르겠는데 제가 일단은 TSMC랑 TSMC한테 필요할 수 있는 분야가 뭐가 있을까 조금 고민을 해 봤거든요. 일단 가장 유망한 쪽으로는 첨단 패키칭 쪽으로 보고 있다라 보시면 될 것 같아요. 가장 주목하고 있는데 일단은 TSMC가 독점적으로 가지고 간 이런 분 부분을 보면 일단 공정보다 이제 코스 쪽이거든요.이 이 부분이 AI, GPU 한계당 필수 소재 소재라고 지금 보시면 될 거 같고요. 그러면 이제 국내에서 여기에 대한 수요보가 누구로 꼽히느냐? 지금 여러분들 많이 이게 손실 중이라고 말씀하시는 이수페타시스가 있겠고요.
덕선 하이 메탈이라든가 이제 기판 쪽으로 심택 해성디스가 여기에 관한 소재를 나름 공급할 만한 후보군으로 연결이 되어 있어요. 이쪽이 가장 유망하다라 말씀드리겠고 그리고 TSMC 같은 경우는 지금 삼성이랑 계속 싸우는 이유가 수율 싸움이잖아요. 이거 어마어마하거든요. 수율 굉장히 중요한데 여기서 이제 슬러이라든가 세종 쪽이 가장 현실적이라 보고 있고 일단 웨이퍼를 평탄 평탄하는 과정에서이 부분은 굉장히 중요한 요소로 여겨진다라 보시면 될 것 같아요. 그래서 뭐 동진 세미캠이라든가 솔브레인 지금 시장이 하락한데도 지금 독진 세미캠이랑 솔브레인은 상대적으로 양호한 흐름 보여주고 있거든요.
모양이 어 여기 기대감 부여 볼 수가 있겠고 여기에 K시텍까지 좀 수혜를 보지 않을까라는 생각을 하고 넘어가서 이제 반도체 장비 쪽은 어차피 다 필요할 수밖에 없잖아요. 붉어지면 붉어질수록. 그래서 뭐 한미 반도체라든가 원익 IPS 주성 엔지니어링 아까도 말씀드렸지만 지금 코스닥에서 대장을 찾아 있는 종목이 두 개가 들어가 있죠. 자, 이런 종목들은 상승할 때 추격이 아니라 어 낙폭이 아 가파르게 올라간만큼 낙폭이 크기 때문에 요러한 이런 장비 쪽도 주목해 볼 필요가 있다라고 정리를 해 드리도록 하겠습니다. 네. 네. TSMC에서 수혜를 받을 수 있는 종목들까지 짚어 주셨으니까요.
오늘 매수 고민하시는 분들 참고해 보시면 좋을 것 같습니다. 다음 안전 자산인데요.이 국제 금값이 연일 고점을 높이면서 금과 금 ETF 같은 안전 자산에도 관심이 더욱더 커지고 있습니다. 금리 인하 기대감과 지정학적 리스크가 함께 이어지면서 원자재 섹터가 다시 포트폴리오 대안으로 좀 떠오르고 있는데요. 대표님 보시기에 지금 금 관련 자산은 단기적으로 봐야 될까요? 아니면 중장기적으로 봐야 될까요? 어, 중장기적으로 보기에도 무리가 있고요. 그리고 안전 자산을 심리한다라는 부분이 과거 이제 미국이 완전히 패권을 틀어 주면서 이런 과정에서는
분명한 호재적으로 작용했던 거 같아요. 근데 지금은 실질적으로이 1인당 GDP라든가 전반적인 경제 요를 봤을 때 네. 중국이 어마어마하게 막강합니다. 그리고 우리 금값이 폭등을 했잖아요. 금값이 폭등을 했던 원인을 자체를 보시면 이러한 우리가 말하면 뭐 코에걸면 코고 귀걸면 귀걸리라고 하잖아요. 중국이 2020년 초반에 가장 금이 그때 쌀 때 전 세계는 비트코인 열광을 했어요. 네. 중국이 그때 한게 뭐냐면 비트코인을 그 자체 국가 내에서 못 하게끔 막아놨었습니다. 그때 쓸어담은게 금이었어요. 그리고 굉장히 한 10열배까지 올라갔잖아요.
그 당시 대비해서 이제 그 당시 글로벌 리스크를 혼용을 해서 중국이 그 물량을 다 아마 소진시킨 걸로 알고 있습니다. 그러면 [목을 가다듬음] 지금 핵심적인 대부분의 원자재 안에서요. 중국이 쥐었다 폈다 쥐혔다 폈다 하신 한다라고 보시면 될 것 같아요. 그러면 중국이 지금 금을 모으고 있느냐 또 그건 아니라 보고 있거든. 그리고 지금 전세계가 또 반도체광하고 있잖아요. 반도체 핵심 소재도 결국엔 어디서 나오더냐? 자, 중국에서 나와요. 그리고 지금 전 세계적으로 막 에너지 정책을 펼치고 있잖아요. 거기에 대한 뭐 핵심적인 부분도 대부분 다 중국의 공급만 꽉 꽉 쥐어잡고 있어요.
그래서 저 같은 경우는 이미 이렇게 폭증한 상태에서 우리가 금을 어떻게 보면 소위 말하는 주식에서 박스권이라고 하잖아요. 요러한 부분으로 경제 상황에 따라서 팔았다 샀다 팔았다 할 수 있다라고 보는데 과거처럼 장기적으로 어마어마하게 이렇게 올라가는 부분은 이제 상대적으로 좀 제한적이지 않을까라는 말씀을 드리고 싶고 뭐 최고점 대비해서 아직까지 좀 빠진 수준이라고 하잖아요. 그런데 근보다는 차라리 어 뭐 형 지금은 그 리스크 대회적 리스크가 워낙 많기 때문에 나중에 우리가 지금 뭐 현금이 막 필요 없다라는 식으로 얘기를 하고 있지만 돈의 가치가 없다라고 하지만 결국에는 언젠간 정상화가 될 거잖아요.
그럼 전반적으로 그 법을 있었던 분야를 중심으로 다 바을 한번칠 거라 생각을 해요. 차라리 지금은 애매한 시장이 진입을 해가지고 무리하게 막 승부를 보겠다라는 마인드보다는 타이밍을 놓쳤다라면 모든 부분에서 아 내 것이 아니야라고 인정을 하고 다음 기회를 노리시면서 또 그 경기 사이클에 대한 부분에서 저점이 왔을 때 그때 오히려도 비중을 확대하는 것이 합리적이지 않을까라는 좀 말씀을 좀 전해 전해 드리고 싶습니다. 네. 금이 작년에 랠리를 이어갈 수 있을지 궁금했는데요. 아무래도 반도체에 전 세계적으로 수급이 쏠려 있다 보니까이 부분을 유의해 봐야 한다 이렇게 짚어 주셨습니다.
마지막으로 정말 궁금한 섹터였는데요. 종목이었는데요.이 삼성 전기가 오래 들어서 700%나 폭등을 했다고 합니다. 오늘도 하락하는 와중에 상승세를 보이고 있는데요. 오늘도 MLCC와 반도체 기판 기대감에 강세를 여전히 보이고 있습니다. 삼성전기 조정시 모아가는 전략 괜찮을까요? 어 무섭습니다. 왜냐면 이거는 보유자 영역이지 여기서 뭐 가져가라 아니냐라고 말씀드리기도 어렵고 솔직하게. 네. 제가 이렇게 말씀을 들으면서 이렇게 의견을내는 과정이랑 시청장 시청자분들께서 보는 이러한 의견은 정말 많이 다를 거라고 생각을 해요. 근데 개인적으로는 어 삼성전자가 최대 주주로 이제 최대 지분을 가지고 있는 부분이 부분도 있고 거기에 대한 프리미엄도 받고 있다 생각을 하고 있고요.
어느 날 이제 기판 쪽이라든가 아니면 MLCC 쪽으로 수요가 폭발할 거다. 미래 가치를 끌어다가 지금 주가 이렇게 크게 올려 놓은 거잖아요. 그러면 일단은 일시적으로 우리가 지금 일단 많은 분들께서 접근하기 어려운 가격대까지 갔기 때문에 조금 더 단계적으로 가격에 대한 상승에 대한 기대 해 볼 수 있을 것 같아요. 그런데 그 구간도 이제는 점점 짧아지고 있다 생각을 하고 있습니다. 말 그대로 좀 전에 말씀 주신 것처럼 700%가 올라갔잖아요. 700%가 올라간 다음에 한번 이렇게 크게 좀 상승이 나오고 나서 조정이 나올 때에는 어떤 것으로 증명을 해야 되느냐?
시장에서 미래 가치를 끌어다가 기대치를 올린만큼 그 이상의 실적 실적으로 눈으로 확인을 해 줘야 됩니다. 그래야 아마 여러분께서 상상하시는 금액까지 갈 거라 생각을 하고 지금 같은 경우는 이미 어 소위 말씀 파티가 벌어진 거잖아요. 보유자 영역이고 만약 파티의 중간에 들어간다고 한다라면 욕심 내지 않고 적당한 뭐 잔치 곡수라든가 디저트 애피타이저 정도로만 즐기실 생각을 하시고 만약에 지금 구간에서 들어가서 나는 500만 원까지 볼 거야. 장기 투자할 거야. 네. 분명한 거는 1년 동안 700%가 올랐어요. 그럼 상대적으로 올라가면 올라갈수록
기대 장기 투자의 관점에서 기대 수익률은 짧아지고 있다라는 점을 염두해 두시면서 매매를 하셨으면 좋겠다라는 말씀을 드리고 싶습니다. 네. 네. 삼성 전기 보유자의 영역이다. 이렇게 짚어 주셨으니까요.이 부분도 염두해 보시면 좋을 것 같습니다. 오늘 머니 회전은 여기서 마무리해 보도록 하겠습니다. 지금까지 주식 황금 대지 이건희 대표님과 함께 오늘 말씀 고맙습니다. 감사합니다.
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