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제가 요즘에 강연 다니면서 이런 질문 진짜 많이 봤습니다. 키 님, 언제 상반기처럼 원상 복귀될까요? 언제쯤 장이 다시 좋아질까요? 이런 식으로 질문 많이 주시는데요. 상반기가 특이했던 겁니다. 전문가들조차 상반기처럼 상승장이 지속적으로 심지어는 가파르게 그려진 거 이런 상황을 정말 우리나라에서 처음 본다. 드문 경우다 이렇게 표현을 했었을만큼 특이 케이스였던 거지. 상반기가 정상 궤도다. 조금만 기다리면 다시 그런 그림이 펼쳐질 것이다라고 생각하시면 절대 안 됩니다. 주식의 장은요. 원래 변동성을 기본적으로 안고 가야 됩니다. 촬영 시점으로 현재 국제 효과는 배럴당 100달러를 넘어섰고 미국 10년물 국채 금리도 5%를 찍었습니다.
그러다 보니까이 미국 증시도 한동안은 꽤 흔들렸는데요. 장이 그래서일까요? 요즘 부쩍 단타를 하는 분들이 더 많아진 거 같기도 합니다. 제가 최근에 한 통계를 봤는데 우리나라 개인 투자자들이 평균 42일 정도 가지고 있다가 판다라는 자료가 있더라고요. 여러분 특히나 시장 지수 ETF SMP 500은요. 오래도록 갖고 계시는게 너무 중요해요. 오늘 영상에서는 SNP 500을 왜 오래도록 갖고 계셔야 되는지 그 이후 숫자적인 것 기반으로 설명을 드려 보도록 하겠습니다. 먼저 SMP 500이 무엇인가? 미국을 대표하는 기업 500개를 한 바구니에 담아 놓은 지수죠.
그러니까 SNP 500 ETF를 한 주를 사면이 500개 사이에 지분을 다 조금씩 갖게 되는거나 마찬가지입니다. 여기에는 뭐 기술주, 은행주, 뭐 제약, 유통, 에너지 등등등 골고루 들어가 있고요.이 500개 명단도 고정되 있는게 아닙니다. 덩치가 줄어들고 경쟁력이 떨어진 회사는 빼고 새롭게 떠오르는 회사를 그 자리에 넣고 이런 식으로 내가 밤새 어떤 회사가 떠오르는지 따로 공부하지 않아도 지수가 알아서 명단을 정리해 주는 방식이에요. 자 효과가 있다. 이렇게 표현을 합니다. 그리고 SP 500을 산다라는 거는 다음에는 어떤 주가 오르려나 이거를 고민하는게 아니라 미국 대표 기업들이 앞으로 얼마나 돈을 더 벌어 올까 여기에 우리가 배팅을 한다고 보시면 되는 겁니다.이 이 질문에 대한 답은 하루 이틀 만에 나오는게 아니라 몇 년, 10년, 20년은 지켜보셔야 되는 건데요.
숫자로 비교를 해 볼까요? 1926년부터 지금까지 S&P 500의 기록을 보고 기간별로 나눠봤더니요. 딱 하루만 가지고 있을 때 손실로 끝난 날이 46% 정도, 거의 반반 정도 확률이었죠. 그런데 1년을 들고 있으면 손실 확률이네 번 중에 한 번 꼴로 줄어들고 5년이면 번 중에 한 번으로 줄어듭니다. 그리고 15년 이상 줄어들었을 때에는 연 단위로 끊어 봤을 때에는 손실로 끝난 구간이 한 번도 없더라고요. 그 사이에 대공황도 있었고 오일 쇼크도 있었고 뭐 2008년에 금융 위기 등도 있었는데 말이죠. 김치 담그는 거랑 비슷하다고 생각해 볼까요?
김치 담그고 나서 다음날 바로 뚜껑 열어 가지고 먹어 보면 어 그냥 짠 배추 같은데 이번 김장 망했나 뭐 이런 생각 들 수 있잖아요. 근데 그렇다고 해서 매일 뚜껑을 열었다 따다 열었다 하면 오히려 그 맛이 제대로 안 들 수 있어요. 이을 시간을 제대로 줘야 되죠. SMP 500 같은 시장 지수 이태포도 마찬가지입니다. 다음날 다음 주 그때 들여다 보면 이게 맞나 싶은데 시간이 지나고 나면 제대로 맛이 들죠. 수익을 우리에게 가져다 주는 겁니다. 히님 말 듣고 시장 지수 이프 SMP 500 나스닥 103인데 지금 파란불이에요. 오히려 손실 났어요.
하는 분들이 부분을 놓치셨기 때문입니다. 그럼 우리 식구들 이런 질문도 하실 수 있겠죠? 그래도 하필 제가 매수한 날이 산 날이 꼭대기면 어떡하나요? 자, 그래서 역사상 거의 최악의 타이밍에 산 두 사람을 제가 가정을 한번 해 볼게요. 두 사람 모두 2007년 10월 금융 위기 직전에 SMP 500 꼭대기에서 돈을 넣었습니다. 그리고 1년 반 뒤인 2009년 3월 계좌가 거의 반토막이 낮겠죠. 배당까지 합쳐도 -49% 정도. 여기서 두 사람의 선택이 갈리게 됩니다. 한 사람은 어 더 떨어지기 전에 빼야겠다라고 바닥에서 팔았고요. 그리고 한참 지켜보다가 지수가 원래 자리로 돌아온 걸 확인하고 나서 이제 좀 들어가 볼까?
2012년쯤에 다시 들어갔죠. 그리고 다른 한 사람은 팔지 않고 갖고 있었습니다. 2026년 8월 기준으로 배당도 다 다시 투자를 했다고 치고 계산을 해 보면요. 그냥 갖고 있었던 팔지 않았던 사람의 돈은 처음에 약 일곱배가 됐습니다. 그리고 바닥에서 팔았던 사람은 약 3.5배가 됐고요. 같은 날, 같은 곡대기에서 샀는데 결과는 두 배 정도 차이 나죠. 아까 제가 평균 보유 기간이 42일 정도라고 했었죠. 전체 매수권 중에서 한 달도 되지 않아서 매도를 한게 판개 60%가 넘고 열흘 안에 판 것도 40% 정도 된다고 합니다. 좋은 지수를 사 놓고 정작이 지수가 힘을 쓰는 시간은 우리가 누리지 못한 겁니다.
자, 그렇다면 흔들리지 않고 오래도록이 SNP 500을 가지고 가려면 어떤 식으로 사고 어떤 식으로 가지고 있어야 될까요? 일단 연금 계좌에서 정립식으로 사세요. 연금 저축이나 IRP 같은 연금 계좌는 중간에 돈을 빼는 것 자체가 좀 번거롭죠. 여러분들이 이거를 단점으로 많이 꼽으시는데요. 저는 오히려 SNP 500에는 이게 장점으로 발휘된다고 생각해요. 내가 조금 손을 대고 싶은 마음이 들어도이 연금 계좌 IRP라는 계좌의 특수성이 이걸 붙잡아 주는 거죠. 게다가 일반 계좌에서는 해외 주식형 ETF의 매매 차익 분배금에 대해서 세금이 꼬박꼬박 붙는데 연금 계좌에서는이 세금을 나중에 미룰 수가 있어서 본이 불어하는 속도도 달라지죠.
그리고 매달 같은 날 같은 금액으로 자동으로 들어가게 걸어 두세요. 쌀 때는 많이 사고 빗살 때는 적게 사게 되겠죠. 정립 투자를 하지 않으시는 분들은 아 그냥 내가 알아서 조금만 더 빠지면 그때 왕창 넣어야지 이렇게 생각하고 계시다가 결국은 또 마음이 불안해서 다시 오른 다음에 들어가는 경우가 많아요. 아까 바닥에서 팔았던 그 사람처럼요. 근데 정립식이 진짜 힘을 쓰는게 바로 요즘 같은 구간이거든요. 같은 돈으로 더 많은 수량 모을 수 있는 시기니까이 분배금이 들어오면 다시 사 주는 것까지 재투자하는 것까지 꼬박꼬박 챙긴다면 나중에 수익률 차이 여러분 진짜 많이 납니다.
평단가 낮출 수 있는 치트키가 정립식 투자라는 거 잊지 마시고요. 그리고 마지막으로 머니머니 해도 한 번 고를 때 제대로 고르는게 너무 중요하죠. SMP 500도 다 같은 500이 아니라는 거 다 알고 계시죠? 국내에 상장된 SMP 500 ETF는 운용사마다 웬만하면 다 있습니다. 뭐 삼성에는 코덱스 SMP 500, 미래 S에는 타이거 SMP 500, 신한에는 솔 미국 SMP 500, 한화인의 플러스 SMP 500 뭐 그리고 에이스 라이즈 굉장히 많죠. 같은 SP 500을 따라가는 거니까 성적도 거의 비슷하더라고요. 그리고 또 총 보수도 요즘은 운용사들끼리 경쟁이 너무 치열하잖아요.
그래서 연 0.005%에서 0.006% 수준까지 내려왔고요. 뭐 1억을 넣어도 1년에 몇 천원 수준이어 가지고 보수 자체만으로는 이제는 뭐 크게 갈리는 상황은 아닌 거 같습니다. 그래서 저는 일단은 덩치를 봅니다. 그러니까 순자산하고 거래량을 먼저 보는 거죠. 보통은 순 자산은 한 1조 정도 넘으면은 충분하겠더라고요. 10년 넘게 매달 사모고 또 나중에 조금씩 팔아 가지고 꺼냈쓴다. 뭐 이런 것까지 생각을 하면은 사고 팔 때 원하는 가격에 물이 없이 체결되는 것도 또 은근히 중요하거든요. 그리고 또 중요하게 보는게 분배금입니다. 같은 지수를 따라가도 분배금을 언제 얼마나 나눠 주는지 요거는 운용사마다 조금씩 다르고 차이도 꽤 있더라고요.
최근에 분배율 한번 나란히 놓고 쭉 비교해 보시면 좋은데요. 다만 요런 숫자 스코어 누가 1위다 요거는 시기마다 계속 바뀌니까 여러분 가입하실 때 비교를 한번 해 보시면 좋은데요. 일단 제가 지금 촬영하는 시점에서는 코덱스 미국 SMP 500의 분배 요체를 높더라고요. 근데 히 님 말씀하시는 거 머리로 안 얘기했는데 진짜 10년 20년이 너무 지루한 거 같아요. 하시는 분들 꽤 계실 텐데이 지루하다고 해서 팔고 또 딴데 기웃거리게 되는 거 저는 이거 진짜 너무 아깝다고 생각하거든요. 그래서 SMP 500, 나스닥 같은 시장 지수 ETF를 벗어나지는 않으면서 방법만 좀 다르게 해 보면 어떨까요?
현금이 들어오는 상품을 옆에 조금 곁에 두는 방법도 있는데 대표적으로 커버드 콜 ETF 제가 요즘 최근 많이 좀 추천을 드렸었는데요. 주식을 들고 있으면서도요 가격까지 오르면 넘길게요 하는 그 권리를 팔고 그 대가로 받은 돈을 매달 나눠 주는 구조예요. 즉 내가 더 많이 먹는 거 포기하는 대신에 평소의 본배금을 좀 먹는 구조인 거죠. 예를 들어서 라이즈 미국 테크백 데일리 고정 커버드 콜요 상품 꽤 괜찮더라고요.요 상품은 촬영일 기준으로 최근에 1년 분배율이 무려 21.16%나 6%나 되고요. 그리고 또 코덱스의 미국 배당 커버드콜 액티브도 S&P 500을 비교 기준으로 삼으면서 그 안에서 배당을 꾸준히 늘려온 기업을 골라담고 또 옵션도 팔아 가지고 분배금 꾸준히 주고 있어 가지고 인기가 많더라고요.
시장 지수 ETF를 메인으로 따라가면서 금배금 쏠쏠하게 주면은 좀 계속 갈 맛이 나는 거죠. 근데 커버콜은 시장이 크게 오를 때는 또 그 상승을 다 따라가지 못하고 떨어질 때는 완전히 막아주는 방패도 아니거든요. 그러니까 주인공은 어디까지나 시장 지수 ETF 요거를 코어 자산 SP 500을 코어로 두시고 커버드 콜은 매달 들어오는 돈으로 지루한 시간을 버티게 해 주는 그니까 약간 그 뽀빠이의 별사탕 같은 건방의 별사탕 같은 그런 역할로 작게 두시면 좋을 거 같아요. 그리고 SP 500이든 커버드 콜이든 연금 계좌나 ISA 같은 절세 계좌에 담으시는게 세금별에서 훨씬 훨씬 유리하다.
요거도 끝까지 놓치지 않으시면 좋겠습니다. 진짜 확실히 요즘은 그니까 정보가 없어서 돈을 못 번다 이게 아니라 내가 기다리지 못해 가지고 이제 끈기를 끝까지 이제 이어가지 못해 가지고 벌지 못하는 경우가 훨씬 많은 거 같거든요. 요즘처럼 시장이 흔들릴 때일수록 오늘 제가 말씀드린 그 숫자들을 기억을 해 보세요. 15년 이상 쭉 가지고 있을 때는 결국은 마이너스를 보는 사람이 없더라. 매도 버튼에 내가 손이 슬쩍 갈 거 같으면 15년 요거 기억을 좀 해 주시면 여러분 SMP 500 나스닥 같은 시장 지수 ETF 건드리지 않고 좀 꾸준히 투자할 수 있지 않으실까 싶습니다.
저도 개인적으로는 매주 수요일에 SNP 500랑 나스닥백 그냥 제가 일상에 지장받지 않을 수 있는 돈 저는 이거를 잃어도 되는 돈이라고 표현을 하거든요. 그냥 이렇게 계속 꾸준히 쌓아가다 보면은 15년 뒤에 20년 뒤에 내가 진짜 아 나 그때 그렇게 투자하기 너무너무 잘했다. 이렇게 생각이 들 거예요. 자 그러면 우리는 다음 영상에서 만나요. 안녕.
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