저자: 박세익 · 한국인
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한 줄 결론: 금리 사이클과 시장 레벨에 따라 비중을 조절해야 하며, 과열 시 비중을 줄이고 위기 후 공포 국면에서 진입하라는 주장. 금리 사이클과 매수·매도 타이밍: 진입 타이밍은 금리 인하가 바닥을 찍고 FOMC에서 추가 인상이 없을 때가 좋다고 설명. 2003년 초, 2009년 등 과거 사례를 근거로 듦. 레버리지와 디레버리징: 금리 인하기와 위기 국면에서 레버리지를 늘리고, 과열 시 비중을 줄이는 원칙 제시. 2019년 이후 금리 흐름: 금리 인상 사이클이 끝나면 포지션을 정리하고 방어적으로 대응했다고 언급. 이후 금리 인하 국면에서 주가가 다시 오른 점을 복기. 분할 매수·피라미드 기법: 하락 시 비중을 줄이고 상승 시 늘리는 방식은 추세장에 적합하나 실행이 어렵다고 평가. 미국 성장주 추세 매매에 유리하다고 주장. 현재 포지션: 9~10월 대주주 요건 이슈와 미국 대선을 앞두고 주식 비중을 25~50% 수준으로 낮춰 현금을 보유 중. 테슬라 등 고점 대비 30~45% 조정 가능성을 언급하며 분할 매수 계획. 리스크: 미국 주식의 급락은 연 1~2회 발생하는 흔한 조정이므로 대응 필요. 공매도 규제 종료 여부는 중요하지 않다고 봄. 출연자 전망: 단기적으로는 조정 가능성을 열어두고 우량주 중심의 분할 매수를 권고.
다듬은 글
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