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10만 원으로 무엇을 할 수 있을까요? 10만 원을 기부하면 10만 원 전액 세액 공제에 3만 원 상당의 단내품까지 받을 수 있어요. 고향 사랑들림 지금 바로 기부하세요. 하우스 뷰 시간입니다. 오늘은요. 한국 투자 증권 김대준 팀장과 이야기 나눠보죠. 팀장님 기다렸습니다. 어서 오세요. 네. 안녕하세요. 어 10거래일 만에 코스피 지수 이제 6,000 포인트를 회복을 했습니다. 연이틀 외국인의 매수가 확인된 가운데 내일은 또 이제 FOMC 회의 결과 빅테크 기업들 그리고 삼성전자의 확정 실적 발표까지 앞두고 있는데 드디어 반등의 서막이 시작된 걸까요?
어, 투자 심리가 개선이 됐고 외국인과 기관 순매수가 같이 유입이 된게 보였기 때문에 어, 증시 투자 심리 회복과 시장의 반등 조금 기대해 볼 수 있을 것 같습니다. 사실 저희가 10월 굉장히 어려운 시간을 거쳤어요. 그래서 어, 10월 마지막 주를 앞두고 실적도 몰려 있고 통화정책 회의도 하고 수급도 약하고 중동도 말성이다. 이래서 어 만나는 고객분들께서 11월 마지막을 그냥 없애고 11월 첫째 주로 바로 갔으면 좋겠다라는 말씀도 많이 하셨거든요. 근데 오늘 다행히이 SK 하이닉스의 긍정적인 실적 컨을 통해서 투자 심리가 빠르게 회복이 됐습니다.
그래서 이런 걸 바탕으로 내일 또 삼성전자가 그 바통을 이어 나가게 된다면 오늘의 상승 흐름을 조금 더 연장할 수 있지 않을까라는 긍정적인 생각을 해 봅니다. 11월 첫째 주로 바로 갔으면 좋겠다라고 많은 고객분들이 말씀을 하셨다면 김대준 팀장님은 반등의 트리거가 11월 3일 미국 중간 선거가 끝나면 그곳에서 불확실성이 사라지면 나온다고 보시는 건가요? 네. 일단 시장이 가장 싫어하는 것이 불확실성입니다. 알 수 없는 것들. 근데 방금도 말씀드렸다시피 우리가 해석해야 될 재료들이 너무나 많이 있었어요. 당장에 SK 하이닉스 실적 오늘 끝났고 그리고 다행히 주주 환원 좀 강하게 얘기를 했습니다.
물론 이거를 이렇게 세부적으로 뜯어 놓고 보면 아주 강하다고 볼 순 없어요. 왜냐하면이 100조원 규모의이 주주 환원을 얘기를 했고 자사주 소각은 60조를 얘기했는데 이미 40조원을 했기 때문에 어 남은 거 20조원이고 이거 1월 달까지 매입해도 소각하는 건 10조원이니까 좀 약하지 않을까라고 본 거였는데 근데 내일 있을 삼성전자는 사실 주주 환원에 대한 규모가 그거보다 더 큽니다.이 이 프리캐시 플로우 3개년 차에 50%를 하게 되면은 최대 110조인데 이미 한 30조 정도 썼기 때문에 한 80조 가까이를 이걸 어떻게 쓸까에 대한 기대가 오늘 반영이 된 것이고요.
그래서 이게 긍정적인 재료가 될 수 있고 그 아까 11월 이후에 어떻게 보냐라는 부분에 대해서는 일단 통화정책 회의가 다 끝나 버립니다. 그리고 미국의 중간 선거도 아마 끝이 날 겁니다. 그리고 결과는 우리가 예상하다시피 트럼프 대통령의 권력은 약화가 되고요. 민주당이 그 부분을 일정 부분 차지하는 흐름으로 진행이 될 겁니다. 아까 제가 불확실성을 가장 시장이 싫어한다고 했는데 그동안에 왜 미국 증시를 비롯해 글로벌 증시가 흔들렸냐? 트럼프 대통령이 사실 그 불확실성을 키우는 가장 큰 변동성 요인이었기 때문에 그렇습니다. 근데 이제이 미국의 대통령이 정말로 자기 마음대로 정책을 좌우할 수 있었던 그런 시간이 끝나가고 이제는 정치적인 측면에서 견제와 균형 그리고 예측 가능한 정책이 나온다는 점에서 시장은 디스카운트 우려를 많이 해소할 것 같습니다.
그리고 민주당 의회가 들어오게 되면 뭐 내년 1월부터 시작이 되긴 하지만 스마트한 시장은 민주당이 가져올 정책들을 미리 시장 그리고 가격에 반영하기 시작할 텐데요. 그 관점에서 죽어 있었던 그런 산업들 다시금 회복될 수 있고 시장도 레벨을 조금 높여 나갈 수 있다라고 보고 있습니다. 네. 시장이 가장 좋아하는 것은 불확실성 해소이다. 어느 정도 선거가 이제 결과가 나오면은 어느 정도 단기 시장에 대해서는 반등 가능성이 높다라고 말씀해 주셨습니다. 자, 그렇다면 추가적인 기회 요소는 어디에서 나올지 팀장님 긍정적인 기대 요소 어디에서 좀 보고 계십니까?
네. 아까 여러 가지 재료가 있었는데요. 악재가 있었죠. 근데 일단 중간 선거 끝나고 나면 거기에서 나올 수 있는 새로운 정책들. 그리고 지금 계속해서 미국과 한국의 실적 시즌인데 여기에서 우리가 우호적인 재료를 찾아보자라는 말씀을 드리겠습니다. 먼저 선거 관련해서는 방금도 민주당 관련된 이야기를 드렸는데요. 민주당이 대표적으로 추진하고 있는 정책은 친환경 에너지 정책입니다. 그래서 기존의 석유화학과 관련된이 전통 에너지가 아니라 태양광이나 풍력 그리고 2차전지와 관련된 모멘텀이 강화될 수 있고요. 지금 환경에서는 2차 전제를 가장 좀 긍정적으로 볼 수 있다라는 말씀을 드리겠습니다.
이유는이 전기차에 의존했었던 2차전지가 아니라 이제는 AI 데이터 센터와 ESS 쪽을 집중해야 되는이 배터리 시대가 됐고요. 그 관점에서 미국으로 나가는 한국의 물량이 늘어나고 있고 또 우리가 싸워야 될 중국이 미국에서 이탈을 하고 있습니다. 그렇기 때문에 한국의 2차전지는이 미국 내에서 굉장히 성장 가능성이 높다라고 보고 있고요. 뭐 오늘도 그렇지만 이제 속속들이와 관련된 실적들 나오고 있는데 증가율 자체가 좀 좋게 나오고 있습니다. 그리고 나머지 한국의 삼성전자 그리고 미국의 아마존을 비롯해서 하이퍼스케일러 실적들 잘 나오게 된다면 AI도 다시금 올라갈 수 있는 그런 여지를 만들 수 있지 않겠는가라고 생각을 합니다.
네. 네. 알겠습니다. 자, 그렇다면 현시점 가장 경계해야 할 리스크 요소에 대해서 들어보고 싶은데 여전히 금리와 유가가 높죠. 그렇죠. 금리와 유가. 그리고 여기 한 가지 더한다면 환율에 대한 부분도 이제 부담이 될 수가 있습니다. 오늘 같은 경우에는 환율이 좀 올라가긴 했는데요.이 환율에 대한 시각이 보는 사람마다 다릅니다. 그러니깐 이거를 경제적인 측면에서 보게 되면 원달러 환율이 내려가는게 우리나라 경제들 그리고 일반 국민들 입장에서는 좋을 수도 있다라고 하는 총재는 얘기를 할 수 있습니다. 근데 주식 시장의 가격적인 측면을 보게 된다면 어 한국이 술 기업이 대다수가 있는데이 원달러 환율이 계속해서 내려간다라고 보게 되면 가격적인 측면에서 나오지가 않습니다.
그런 국면에서 술기업들의 실적이 잘 나오는 것이 일정 부분 저지가 될 수밖에 없겠죠. 그게 최근에이 악영향을 받고 있는게 뭐 자동차라든지 조선 방산 이런 업체들입니다. 그렇기 때문에 환율의 지속적인 하락은 뭐 특정 부분에서는 좋게 볼 수 있지만 주가적인 측면에서는 좀 우려스럽다라는 생각이고요. 그리고 금리와 유가에 대해서 말씀 주셨는데이 FMC 아마도 내일 새벽에는 동결할 겁니다. 근데 매파적인 기조가 계속해서 강하게 유지되는 것. 그리고 유과 관련해서 지금은 잠시 소강 상태 있지만 중간 선거 전후를 앞두고 트럼프 대통령이 갑자기 또 이란에 대해서 공세를 강화하는 부분들 이런 것들이 나오게 되면 시장은 좀 흔들릴 수 있기 때문에 우리가이 부분에 대해서 조금 더 지켜보자라는 말씀을 드리겠고요.
또 리스크 관련해서 한 가지만 더 말씀드리면 엔트로픽 상장 이슈가 있습니다. 수급적인 부담이 분명히 있을 수가 있겠습니다. 그러니까 스페이스 엑스대처럼 좀 수급 블랙홀 현상을 좀 염두해 둬야 된다라는 말씀이신 거죠? 네, 맞습니다. 네, 알겠습니다. 자, 그러면 전략 어떻게 가져갈까요? 남은 이제 올해 얼마 남지 않았습니다. 어떻게 가져가면 현명할까요? 네. 네. 일단 연말까지의 시장 계적을 조금 생각해 볼 필요가 있는데요. 이번 주와 다음 주의 불안을 조금 거치고 나면 시장은 안도렐리 흐름을 좀 나타낼 수 있지 않을까라고 생각을 합니다.
최근 2주 동안에 시장이 굉장히 흔들렸을 때 여기에서 다 팔고 떠나야 되냐 아니면은 저가가 매수를 해야 되냐라는 질문에 대해서 저는 어 저가 분할 매수를 하자. 근데 이거를 저점을 정확하게 잡을 수 없으니 그냥 날짜를 정해 놓고 기계적으로 분할 매수하자라는 말씀을 드렸습니다. 근데 이런 것들이 만약에 진행이 됐다면 오늘 같은 경우에는 굉장히 좀 좋을 수 있겠죠. 낮은 주가에서 잡았기 때문에. 근데이 기조를 11월 초까지는 계속해서 이어갈 수 있다라고 보고 있고 연말에이 여러 가지 이슈가 해소되면 아 이제는 정말로 AI에 대한 성장 그리고 여러 가지 매크로 악재 해소를 반영해서 주가 레벨이 지금보다 조금 더 올라가지 않을까라는 생각입니다.
그래서 지금 반도체 오늘 굉장히 좋았는데요.이 흐름이 조금 더 유지된다는 가정 하에 기존의 IT 주도주에 대해서는 저가 분할 매수를 여전히 유지하자. 그리고 선거를 앞두고 미국의 친환경 수혜를 받을 수 있는 2차전지도 비중 확대를 조금 더 진행해 보자라는 말씀을 드려 보겠습니다. 네. 알겠습니다. 여기까지 들어보죠. 지금까지 한국 투자 증권 김대준 팀장이었습니다. 말씀 고맙습니다. 네. 고맙습니다. 기분 좋은 반등장이었습니다. 선물 시장에서 외국인 수급에 조금 변동성은 컸지만 그래도 어 10거래일 만에 6,000 포인트를 회복한 코스피 지수 부디 의미 있는 반등의 서막의 시작이었길 바라는 마음으로 저는 최선의 전략 내일도 들고 한국경제TV와 함께 하겠습니다. 내일이 시간 인사드릴게요. 함께해 주신 여러분 고맙습니다.
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