저자: 성환기 · 한국인
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케빈 워시 발표 이후 변동성이 5월 취임 시 더 커질 것으로 봄. 강달러·안전자산(가치주) 이동 흐름 포착. 현금 42%, 배당률 3.6%의 방어 포트폴리오를 유지하며 G본노바(전력), 하오(허니웰 계열 항공우주), MP머티리얼즈, JP모건을 분할 매수 중. G본노바는 올해, 이튼은 내년 상승을 기대하며 함께 매수. 내부자 매수 종목 SP글로벌·이튼 언급, 무디스·SP글로벌 하락은 매수 기회로 봄. 팔란티어는 기업 매출 증가를 긍정적으로, 화이자는 비만치료제 기대로 2년 보유 권고. 페이팔은 유저 감소로 부정적 평가.
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2017년부터 시작한 투자, 현재 포트폴리오 공개
안녕하세요, 성환김입니다. 저는 2017년에 천만 원으로 투자를 시작해서 현재 13억 원 규모로 운용하고 있습니다. 저도 실제로 투자하고 있기 때문에 이 채널에서는 구체적으로 돈을 어떻게 굴리는지 보여드리려고 합니다. 강의 전반부에서는 제가 계속 매수하고 있는 주식 네 종목과 내부자들이 매수한 주식들을 살펴보고, 후반부에서는 페이팔, 화이자, MP머티리얼즈, 팔란티어, 데커스, 허니웰 뉴스를 보겠습니다.
케빈 워시 발표 이후 시장 변동성
케빈 워시가 새로운 연준 의장으로 발표된 이후 증시 하락과 변동성이 계속되고 있습니다. 지난 영상에서도 말씀드렸듯이, 분산투자와 장기투자를 하는 분들은 이런 하락장에서도 평온하게 기회를 포착할 수 있지만, 공격적인 투자나 도파민이 나오는 투자에 중독된 분들은 평정심을 잃기 쉬운 장입니다.
저 역시 2014년, 2015년까지는 현금 비중 0%로 풀 배팅을 한 상황이었습니다. 하지만 지금은 불린 자산을 지켜야 하는 시기라고 판단해서 투자 방향을 바꿨습니다. 제 생각에 이런 변동성은 단기간에 끝날 것 같지 않고, 케빈 워시가 실제로 취임하는 5월에 더 심해질 것으로 보고 있습니다.
증시에서 나타나는 두 가지 변화
케빈 워시 발표 이후 증시에는 두 가지 중요한 변화가 포착되고 있습니다. 첫째, 환율이 강해지면서 달러가 오르는 강달러 움직임이 보이고 있습니다. 둘째, 안전한 주식으로 자금이 이동하는 흐름이 나타나고 있습니다.
구체적으로 보면, 마이크로소프트, 오라클, 엔비디아, 브로드컴에서 자금이 빠져나가고, 코카콜라, 엑손모빌, 캐터필러 같은 가치주, 즉 가격이 상대적으로 싼 주식 위주로 이동하고 있습니다.
제 포트폴리오 구성과 분산투자 원칙
제가 항상 강조하는 것처럼, 최소 열 종목 이상으로 분산투자하는 것은 필수입니다. 오늘 제 포트폴리오를 보면, 현금 42%를 SGOV 단기 채권에 투자해 두었고, 분배금은 현재 3.6%로 매월 받고 있습니다. 이렇게 방어선을 확보한 상태에서 공격 자산으로는 네 가지를 매수하고 있습니다. 바로 GE버노바, 하오(항공우주주), MP머티리얼즈, JP모건 체이스입니다.
또한 누누이 말씀드렸지만, 주식은 한 번에 몰빵하면 안 되고 열 달 정도 기간을 두고 나눠서 사야 합니다.
배당 성장 투자와 성장성 종목
저는 배당 성장 투자를 하고 있지만, 아직 30대이기 때문에 배당금을 2~3% 올리는 기업에는 잘 투자하지 않습니다. 대신 조금 더 성장성 있는 분야에 투자하고 있습니다. 예를 들어 항공우주주 하오(하니웰로 추정)는 1년에 배당금을 50% 올렸고, 전력주 GE버노바는 1년에 배당금을 100% 올렸습니다. 배당금이 100% 오르는 기업이라면 주가도 1년에 크게 오를 가능성이 있습니다. 그래서 제가 현재 주력으로 모으고 있는 네 종목을 명확히 말씀드린 것입니다.
강의 전반부에서 투자 대가와 내부자들의 움직임을 보여드리는 이유도, 실제로 돈이 어떻게 굴러가는지, 어떤 종목을 사야 하는지 보여드리기 위해서입니다.
내부자 매수 종목 살펴보기
먼저 신용평가 회사 S&P 글로벌의 임원이 517달러에 23주를 매수했습니다. 최근 페이팔 쇼크로 금융주들이 크게 흔들리면서 S&P 글로벌 주가도 크게 하락했습니다. 하지만 기업 자체에는 문제가 없기 때문에 실적 발표 후 주가가 빠르게 회복할 것으로 보고 있습니다.
다음으로 전력 설계 기업이 있습니다. 355달러에 400주를 임원이 매수했습니다. 실적 발표 당일 주가가 7% 넘게 급락했지만, 역시 개미 털기였고 바로 반등했습니다. 이 종목은 제가 두 번째 어플라이드 머티리얼즈로 보고 있는 전력주입니다. 따라서 주가가 급격히 오르지 않는 한 꾸준히 매수하시기를 권합니다.
GE버노바와 이튼, 왜 같이 모으나
최근 전력주를 자주 언급했는데, GE버노바와 이튼을 왜 같이 모으냐는 질문이 있었습니다. 두 종목은 오르는 시기가 다를 것이기 때문입니다. GE버노바는 올해 크게 오를 것이고, 이튼은 내년에 더 크게 오를 것으로 봅니다.
GE버노바는 예상 성장률이 연 50%에 달합니다. 대신 주가가 비쌉니다. 주가수익비율(PER) 711, 배당률 0.3%, 자사주 매입 0.7%, 잉여현금흐름 수익률 1% 수준입니다. 반면 이튼은 잉여현금흐름 수익률이 3.1%로 상대적으로 싸고, 예상 성장률은 14% 정도입니다. 즉, GE버노바는 비싸지만 성장성이 폭발적이고, 이튼은 조금 싼 대신 성장성이 살짝 높은 수준입니다.
올해는 GE버노바가 전력 대장주로 이끌 것 같고, 이튼은 내년에 호재가 하나 있습니다. 이튼 회사는 항상 성장률을 깎아 먹던 전기차 부서를 떼어낼 계획입니다. 성장성이 좋은 1번과 2번 부서만 남기겠다는 것이죠. 같은 전력주라도 올해와 내년의 차이가 있기 때문에, 저는 두 종목을 모두 모으고 있습니다. 당장은 GE버노바를 주력으로, 이튼은 보조로 조금 매수한 상태입니다.
멤버십 안내
방금 말씀드린 자료는 멤버십 특전입니다. 어떤 종목에 투자하든 예상 성장률, 경쟁 구도, 내부자 투자 대가들의 포트폴리오를 제공하고 있습니다. 더 상위 등급인 다이아 등급에서는 커뮤니티에서 매매일지를 공유하며 함께 소통하고 투자하고 있습니다. 골드 등급 회원분들도 대부분 만족하시고, 다이아 등급 회원분들은 더 만족한다고 말씀해 주십니다.
전반부 정리
1, 2월에 걸쳐 집중적으로 모으고 있는 종목은 GE버노바, 하오, MP머티리얼즈, JP모건 체이스입니다. 오늘은 전력주를 집중적으로 소개했습니다. 제가 어느 한 시기에 특정 종목만 계속 올리는 걸 보셨을 텐데, 그건 그 순간이 지나면 가격이 높아지기 때문입니다. 예를 들어 2년 전에는 어플라이드 머티리얼즈 반도체 영상만, 작년 여름에는 유나이티드헬스케어 영상만 계속 만들었습니다. 2~3주 전 영상과 GE버노바 주가 흐름을 비교해 보시면 이해가 되실 겁니다.
내부자 소식으로는 이튼과 S&P 글로벌을 살펴봤습니다. 특히 S&P 글로벌은 무디스와 함께 크게 하락했는데, 기다려 보셔야 한다고 말씀드렸습니다.
후반부: 종목별 뉴스
**데커스**: 2월 2일 실적 발표가 있었습니다. UGG 부츠는 약 5% 성장했고, 대신 호카 브랜드가 아주 잘 팔리고 있습니다. 주가가 작년 대비 반토막 나서 매우 싼 가격이 되었고, 실적 발표 후 10% 반등했습니다.
**허니웰**: 저도 하오를 모으고 있는데, 허니웰 역시 아주 좋은 주식이라고 봅니다. 특히 내년 전망이 좋습니다. 허니웰은 빌딩, 항공우주, 에너지, 산업, 양자컴퓨터, 카드 등이 섞인 종합 기업이라 성장성이 없는 부서와 성장성이 있는 부서가 뒤섞여 제대로 평가를 받지 못했습니다. 올해 말 항공우주 부문이 허니웰 에어로스페이스로 분리 상장될 예정입니다. 주주분들은 조금 기다리시면 좋은 소식이 있을 겁니다. 주식은 플러스일 때 파는 것이지, 마이너스일 때 파는 것이 아니라는 점을 잊지 마세요.
**MP머티리얼즈**: 트럼프 행정부가 프로젝트 볼트를 추진한다고 발표하면서 주가가 10% 뛰었습니다. 중국이 전쟁 등의 상황에서 희토류 등 자원을 봉쇄하는 것을 염려해, 60일치 희토류와 광물, 구리를 비축하는 계획입니다. MP머티리얼즈의 성장률이 크게 높아질 수 있고 희토류 가격도 오르고 있으니 조금 더 보유해 보시길 바랍니다. 다만 매일 시간 단위로 수익을 확인하지 말고, 최소 1년은 지켜보라고 말씀드리고 싶습니다.
**팔란티어**: 데이터 분석 소프트웨어 기업입니다. 팔란티어는 공화당 쪽과 가깝다 보니 트럼프 정권의 수혜를 많이 받았습니다. 하지만 정권은 언제든 바뀔 수 있으므로, 정부 매출보다 기업 매출이 늘어나는 것이 더 긍정적입니다. 기업 매출이 137% 증가해 매우 긍정적인 신호입니다.
**페이팔과 화이자**: 페이팔은 유저가 5% 줄었습니다. 올해 초 성장률이 줄어들 것이라고 작년에 말씀드렸는데, 코로나 때 많이 쓰였던 만큼 지금은 사용자가 줄어든 상황입니다. 페이팔의 하락에 금융 섹터 전체가 끌려 내려가면서 무디스, S&P 글로벌, 파이서브까지 함께 폭락했습니다. 페이팔은 소액 대출 서비스 등으로 성장률을 키우려 하고 있으며, 신규 유저보다는 기존 유저에게서 수익을 끌어내려는 전략입니다.
화이자는 아주 긍정적입니다. 코로나 백신 매출이 줄어든 것을 빼면 나머지 제약 사업은 9% 증가했습니다. 특히 비만 치료제 메타라(세라 등으로 불린 것으로 보임)를 인수했는데, 2028년 승인을 준비 중이라고 합니다. 투자하신다면 2년 정도 기다려 보시면 됩니다. 이 비만 치료제는 릴리나 노보 노디스크 제품과 달리 한 달에 한 번만 복용하면 되는 것이 특징이어서, 출시되면 화이자의 성장률이 크게 올라갈 것입니다.
마무리
2022년에는 정유주, 그다음 빅테크, 그다음 반도체주가 좋았습니다. 내년에는 또 다른 섹터가 좋을 수 있습니다. 그렇기 때문에 일단은 골고루 가져가야 합니다. 그렇게 하면 제 계좌처럼 항상 플러스를 기대할 수 있습니다. 그리고 꾸준히 관심을 가져야 합니다.
내부자 포트폴리오를 보면, 이번 주에도 GE버노바, JP모건 체이스, 하오, MP머티리얼즈의 비중을 올렸습니다. 내부자 매수 종목으로는 S&P 글로벌과 이튼을 살펴봤습니다. 특히 S&P 글로벌과 무디스 주주분들은 생각해 보세요. 팔 생각이었다면 1월 18일에 저와 함께 팔았어야 합니다. 폭락한 시점에 파는 것은 정말 후회할 수 있습니다. 이제는 매수 모드로 바꾸는 것이 맞습니다.
우량주를 하나씩 모아 가다 보면 그것이 자신만의 포트폴리오가 됩니다. 멤버십 혜택으로는 재무제표 강의, 종목별 뉴스, 상황 인식, 투자 대가 포트폴리오를 제공하고 있습니다. 다음 시간에는 4분기 실적 발표를 포함해 또 다른 투자 종목을 알아보겠습니다. 시청해 주셔서 감사합니다.
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