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자, 우리가 반도체부터 좀 볼 건데 이번 시간 제가 좀 완 조절을 해 가면서 여러분께 좀 나긋나긋하게 설명을 드릴까 합니다. 많은 분들이 반도체 수익은 굉장히 잘 나고 전망은 좋은데 왜 주가는 제자리인가요? 하시는 분들이 굉장히 많이 계실 거예요. 그래서 어 우리가 제가 여러분들께 7월에 한창 떨어졌을 때에도 외국계의 투자의 의견들을 가지고 오면서 어 외국의 아이브들은 이런 시각을 가지고 있다라고 말씀을 드렸습니다. 그러면서 다만 변동성 장이 워낙 심하다 보니까 그냥 공략하는게 아니라 타점을 잡고 공략해 나가야 됩니다라고 말씀을 드렸던 기억이 납니다.
어 자 우리가 중요 포인트를 함께 몇 가지 좀 짚어 보자면 제가 여러 번 설명을 드렸기 때문에 제 핵심 부분만 말씀을 드리도록 하겠습니다. 어 저는이 부분이 굉장히 중요하다라고 봐요. 어 삼성자와 하이닉스가 과거 26년간 벌어들이 이익보다 최근 2년에 영업 이익이 두 배를 넘어갑니다. 그니까 그 정도로 지금 현재이 두 기업은 매출을 잘 내고 있는데 어 피크 아웃에 대한 우려감 그리고 어이 고객사들이 꾸준하게 어 또 많은 돈을 지불하고 구매를 할 건지에 대한 자금 조달에 대한 의문점이 계속해서 제기가 됐기 때문에이 종목들도 현재 좀 쉬어가고 있는 상황이라고 볼 수가 있는데 어 이런 부분에 따라 의료를 계속해서 불식시켜 주는게 젠슨이죠.
29년도 메모리 공급과행이 없다라는 이제 좀 강력한 메시지를 시장에 던지고 어 SK 하이닉스 마찬가지로 29년도까지 이제 완판에 대한 부분들을 어 사실상 어 29년도 이상까지 완판에 대한 부분들을 좀 얘기하다 보니까 이러한 부분들은 이제 좀 그 누가 봐도 어 의문을 던지가 싶지가 않습니다. 그래서 삼성자 하이니스만으로는 굉장히 완벽해요. 제가 봤을 때. 다만 어이 고객사들이 언제까지 좀 자금 조달을 꾸준하게 유지할 수 있는지 그걸 주주분들에게 어떻게 납득을 시킬지가 아직까지 문제의 과제로서 남아 있다라고 보시면 되고요. 자 207년도 SK스와 삼성전자의 예상 PER이 불가 2, 3배밖에 안 됩니다.
이거 어느 정도 수준이냐면 어 글로벌 빅테크 기업들 미국 기준입니다. 85%에서 90% 할인된 수치라고 보시면 돼요. 그만큼 저평가되어 있다라는 겁니다. 다만 여러분들 우리가 7월 달과 10월 달에 겪어 보셨던 분들은 알고 계실 겁니다. 아무리 좋고 아무리 저평가가 되어 있어도 아무 데나 들어가면 마음 고생 엄청나셨죠? 그래서 지금이라도 우리가 매매에 대한 타점들을 좀 잘 설정해서 제일 좋은 종목이라도 내가 정말 높게 사면 나에게는 좋지 않은 종목이 될 수가 있기 때문에 그런 부분들 한 번씩 체크해 나가도록 할 거고요. 자,이 흐름을 보면 한 더 좀 확신이 될 수가 있을 거라고 생각을 합니다.
자, 미국의 AI 투자 붐이 어느 정도 수준이냐면 과거에 닷컴 버블을 넘어가면서 어, 역대 최대의 투자라고 지금이 잃어지고 있어요. 그래서 슈치로만 봐도 이전보다 비교가 안 될 만큼의 많은 투자를 지금 미국에서 진행하고 있죠. 그래서 이제는 물러설 수가 없어요. 여기 AI 투자를 어 좀 줄이거나 측수하게 되는 경우에는 어이 산업에서 좀 도태가 됐을 때 미래가 굉장히 어두워져요. 그래서 이건 어찌 뗄려야 뗄 수가 없다라고 볼 수가 있고요. 그렇기 때문에이 투자가 위축으로 인해서 경기가 둔화가 된다. 미국 정부가 가만히 있지 않을 거라고 보고 있어요.
그래서 미국 입장에서도 뭐 민주당이 상원 하원을 다 차지하면 뭐 데이터 센터에 건 뭐 투자 우려 저는 속도의 조절은 있을 수가 있지만 결국엔 미국에서도 적극적으로 투자할 수밖에 없다라고 봅니다. 중국이 가파르게 따라오고 있는 시점에서 투자를 놓친다. 쉽지가 않을 겁니다. 자 여기서 보면 이건 제가 앞서서 말씀드렸던 거죠. 삼성은자 2년간의 이익 어 26년도와 27년도 예상 수치입니다. 25년간 벌어들인 것과 이거 하이닉스는 몇 배가 넘어가는지 모르겠어요. 한네 배 정도 되나요? 그러니까 총 두 종목 합쳐서 봤을 때 두 배가 넘어간다라고 보시면 됩니다.
그러니까 반도체 조정은 과도한 우려라는 부분들이 계속해서 7월부터 해서 10월 달까지 이어지고 있는 시점이라고 보시면 되고요. 그래서 주주 환원에서도 삼성전자는 우리에게 실망감을 안겨 줬지만 하이스의 경우에는 어 우리 주주분들에게 더 친화적으로 거기다가 하니스뿐만 아니라 스퀘어까지도 뭐 역대급 주주 환원을 예고하면서 오늘 강한 상승 흐름들을 보여 줬었죠. 제가 이건 아까 말씀을 드렸던 어 7월 중순부터이 외국 아이비들의 투자 의견입니다. 이때 이것만 보고 들어가셨던 분들은 다 손실이에요. 그니까 제가 아무리 좋은 종목 그리고 아무리 어 좋은 의견이 있어도 우리가 타점은 제대로 잘 잡아서 공략을 해야 됩니다라고 말씀을 드렸었죠.
자, 3월에서 5월 이렇게 이때에는 타점을 잡으면 정말 잘 맞아 떨어졌어요. 그래서 어, 6월 달에서도이 레버리지까지도 함께 잘 잡았었고 그리고 7월 30일 날에는 공략하고 나서 바로 다음에 날 수 있다. 상한가가 나왔었는데 이렇게 우리가 SK 하이스의 경우에는 저는 어, 결국에는요 구간까지는 올라갈 수 있을 것으로 봐요.요 구간까지. 조금 더 잘 거어드리면요 정도까지는요 정도 레벨까지는 충분히 올라올 수 있고 올해이 구간을 넘어가냐 혹은 넘지 못하고 한 번 더 쉬었다가 내년에 넘어가냐 저이 차이라고 보고 있습니다. 그래서 어 우리가 타점을 잘 잡아야겠죠.
지금 올려서 눌렸을 때요 구간에서 잡더거나 혹은요 구간을 확실하게 돌파했을 때 돌파 타점으로 단기로서 잡는 것이 두 가지 포인트를 놓치지 말고 함께 타점 잡아 나가시길 바라겠고요. 자, 주성 엔지니어링도 굉장히 지금 손익비가 좋은 구간입니다.요 구간이죠.요 요 구간에서 굉장히 좋은 구간이기 때문에요 구간을 손절 라인 때 잡고 공략을 해 나갔을 때는 저 전고점 무난하게 터치하고 다시 한번 돌파에 대한 흐름들을 어 예고할 수 있기 때문에이 종목도 관인 종목으로 체크해서 함께 지켜보도록 하겠습니다. 있습니다.
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