🚀[출근길 경제] "테슬라 우울한 1월 판매량" / "엔비디아 실적 월가 전망은?" | Market Signal (20250226)

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미국 2월 소비자신뢰지수가 98.3으로 전월(105.3) 대비 급락해 2021년 8월 이후 최대 월간 하락을 기록했고, 관세·무역 우려와 경기침체 기대 상승이 원인으로 제시됨. 엔비디아 실적 발표 앞두고 월가는 호실적·목표가 상향을 전망. 미국이 일본·네덜란드와 협력해 중국 반도체 장비 유지보수까지 제한 검토 중이라는 보도. 테슬라는 미국·유럽·중국 1월 판매 급감(유럽 -45%) 으로 주가 급락, 비트코인은 9만 달러 붕괴 후 약세 지속 우려.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 오늘도 뉴욕 증시는 크게 흔들렸습니다. 혼조세로 마무리됐지만, 어제에 이어 오늘도 나스닥이 1% 넘게 하락하면서 대형 기술주들의 투자 심리가 크게 악화된 모습입니다. 이러한 투자 심리를 자극한 것은 경제 지표였습니다. 미국에서는 소비가 굉장히 중요하죠. 소비자들의 소비 심리를 나타내는 지표가 오늘 공개됐는데, 무려 3년 반 만에 최대 폭으로 하락했습니다. 현재 미국에서 사람들이 경제에 대한 자신감을 크게 잃어가고 있다는 신호로 볼 수 있습니다.

02. 민간 경제 조사 단체인 컨퍼런스보드가 이날 발표한 2월 소비자신뢰지수는 전월 105.3에서 98.3으로 7포인트 정도 하락했습니다. 2021년 8월 이후 최대 월별 하락 폭입니다. 전문가들이 예상했던 것보다 무역과 관세 관련 언급이 크게 늘면서 인플레이션에 대한 우려가 커졌다고 분석했습니다. 내년 경기 침체를 예상하는 소비자 비율은 9개월 만에 최고치를 기록했고, 현재 상황에 대한 평가 지수는 3.4포인트 하락한 136.5로 나타났습니다. 컨퍼런스보드는 현재 노동시장 상황에 대한 평가가 약화됐고, 소비자들이 미래 사업 상황과 소득에 대해 비관적으로 바뀌었다고 설명했습니다.

03. 전문가들은 최근 경제 지표와 소비자들의 비관적인 전망이 좋은 징조는 아니라며 우려하고 있습니다. 앞서 제롬 파월 연준 의장도 인플레이션이 다시 가라앉을 때까지 금리를 안정적으로 유지하겠다고 밝힌 만큼, 앞으로의 물가 움직임을 꼼꼼히 점검하는 것이 중요할 것 같습니다. 트럼프 대통령 취임 이후 여러 대내외 변수들이 소비자와 투자자들의 심리에 크게 영향을 주고 있습니다.

04. 여기에 더해 중국에 대한 반도체 제재를 더욱 강화할 것이라는 징후도 포착되고 있습니다. 일본과 네덜란드의 ASML, 도쿄일렉트론 등의 대중 반도체 장비 유지·관리까지 추가로 제한하는 방안이 검토 중이라는 소식이 전해졌습니다. 미국 정부 관리들이 최근 일본, 네덜란드 관리들과 회동해 이들 기업의 엔지니어들이 중국에 판매된 반도체 장비를 유지·관리하는 것도 제한하는 방안을 논의했다고 합니다. 이는 이미 중국에 내려진 램리서치, KLA, 어플라이드머티리얼즈 등 미국 반도체 장비 기업에 대한 규제를 동맹국으로 확산하는 흐름으로 볼 수 있습니다. 중국 정부는 글로벌 반도체 산업의 발전을 방해하고 역효과를 낳을 것이라며 비난했습니다.

05. 또한 미국 일부 관리들은 중국 수출이 가능한 엔비디아의 저사양 AI 칩 유형도 추가로 제한해야 한다고 주장했고, 허가 없이 전 세계로 수출 가능한 AI 칩의 양을 제한하는 방식도 검토 중인 것으로 확인됐습니다. 배세트 장관은 안전한 공급망이 필요한 산업 명단을 작성하겠다고 밝혔는데, 여기에는 반도체와 의약품이 포함된다고 했습니다. 이러한 언급만 보더라도 첨단 전략 산업에서 중국을 배제하고 미국 중심의 공급망을 구축하겠다는 트럼프 대통령의 정책 기조를 확인할 수 있습니다.

06. 이러한 대중 교역 이슈가 불거질수록 국내 반도체 업계도 위축되거나 눈치를 보는 모습이 이어질 수 있습니다. 반도체 업계에서는 내일 발표되는 엔비디아의 실적을 주목해야 합니다. 마이크로소프트의 데이터센터 투자 위축 소식과 함께 간밤에도 엔비디아 등 일부 반도체 관련주의 주가가 하락했는데, 엔비디아의 호실적이 발표된다면 이러한 분위기는 마무리될 수 있을 것으로 보입니다. 월가에서는 긍정적인 실적 전망과 함께 높은 목표 주가를 여전히 제시하고 있습니다. 미국 투자은행 파이퍼샌들러는 엔비디아에 대해 비중 확대 등급과 함께 목표 주가 175달러를 유지했습니다. 파이퍼샌들러는 이번 발표될 분기 매출이 시장 예상치를 뛰어넘을 것으로 예상하며, 엔비디아가 지속적으로 실적 기대치를 초과해 왔기 때문에 매출 전망치를 18억 달러 이상 상회할 것으로 내다봤습니다. 월가에서는 엔비디아 매출이 380억 달러에 이를 것으로 보고 있으며, 대형 클라우드 사업자의 자본 지출 증가에 힘입어 새로운 AI 칩 블랙웰에 대한 지속적인 수요가 있고 공급도 개선돼 초과 이익 달성이 가능할 것이라는 평가입니다. 투자회사 캔터 피츠제럴드는 목표 주가 200달러를 제시했고, 에버코ISI는 AI 칩에서의 독보적인 우월성을 강조하며 190달러를 제시했습니다.

07. 이처럼 월가의 호평이 이어지고 있지만, 엔비디아 주가는 이날 장 초반 4% 정도 큰 폭으로 떨어졌다가 장 후반으로 갈수록 월가의 긍정적 평가에 힘입어 1% 정도 하락하는 데 그쳤습니다. 내일 발표될 엔비디아 실적도 실시간으로 함께 챙겨 보시죠.

08. 오늘 M7 기업 가운데 가장 큰 낙폭을 보인 것은 다시 한번 테슬라입니다. 판매량 부진에 대한 우려가 계속 주가에 크게 작용하고 있는데, 미국을 넘어 유럽과 중국에서도 1월 판매량이 크게 줄어든 것으로 확인되면서 오늘도 주가가 크게 하락했습니다.

09. 미국에서는 전기차 판매량이 오히려 증가하고 있는데, 그 안에서 테슬라의 비중만 줄고 있습니다. 1월 미국에서 테슬라 차량은 약 4만 2,000대가 판매됐는데, 전년 동기 대비 13% 감소한 수치입니다. 반면 미국 내 전기차 판매량은 전년 대비 15% 증가했습니다. 미국 전기차 시장에서 테슬라 점유율은 작년 1월 59%였는데, 올해 1월에는 45%로 떨어졌습니다. 유럽 상황은 더욱 심각합니다. 유럽자동차제조업체협회에 따르면 테슬라는 9,900대를 판매했는데, 전년 대비 무려 45% 급감한 수치입니다. 반면 유럽 전기차 판매량은 전년 대비 37% 급증했습니다. 중국도 비슷합니다. 중국승용차협회 데이터에 따르면 중국에서 테슬라의 1월 판매량은 전년 대비 약 15% 감소했습니다.

10. 원인으로는 여러 가지를 생각해 볼 수 있습니다. 가장 인기 있는 모델 Y의 새 버전이 최근 판매를 시작하면서 1월 판매에 영향을 줬을 가능성이 있습니다. 새 모델을 사기 위해 소비자들이 기다렸다가 2월부터 반등할 것이라는 월가의 예상도 있습니다. 다만 테슬라의 전통적인 구매층인 진보 성향의 미국인들과 친환경에 민감한 유럽인들에게 CEO 일론 머스크의 정치적 활동이 고객 이탈로 이어졌을 가능성도 함께 제기되고 있습니다. 여러 원인이 있겠지만, 테슬라의 1분기 인도량이 급감하고 있는 것은 분명해 보입니다. 작년과 비교하면 오히려 증가할 수 있다는 긍정적인 수치도 나오고 있지만, 여러 이유로 테슬라 주가는 연일 급락하고 있습니다.

11. 오늘은 테슬라가 부도가 난 독일의 자동차 부품 업체 일부를 인수했다는 소식도 전해졌습니다. 인수 대상은 독일 남서부에 본사를 둔 업체로, 전기차 배터리를 비롯해 각종 기계 부품을 만드는 회사입니다.

12. 테슬라 주가는 지난 12개월 동안 급등 흐름을 보였지만, 오늘 8.8% 급락하며 302달러 선에서 마감했습니다. 시가총액도 다시 1조 달러 아래로 떨어지면서 투자 심리가 크게 위축되고 있습니다. 한때 트럼프 대통령의 최대 수혜주로 꼽혔던 테슬라가 취임 이후 오히려 급락하고 있으며, 암호화폐 시장도 하락 폭이 더 커지고 있습니다.

13. 비트코인은 9만 달러 선을 결국 깨고 내려와 뉴욕 시간 기준 장중 한때 86,000달러까지 떨어졌고, 현재는 전일 대비 3.8% 하락한 88,000달러 선을 지나고 있습니다. 최근 대통령발 미국 가상화폐 관련 이슈 등의 여파로 비트코인을 비롯한 암호화폐 시장이 추가 하락하고 있다는 해석이 나옵니다. 다만 연말 추가 상승을 확신하는 전문가도 많습니다. 당분간 기술적 관점에서는 비트코인의 약세가 이어질 수 있으니 주의해서 지켜보시는 것이 중요하겠습니다.

14. 지금까지 머스나 5시간이었습니다.