저자: 개러스솔로웨이 · 외국인
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중동 긴장으로 유가가 반등, 주식시장은 무시하며 상승. S&P500은 상단 평행채널과 역사적 고점 부근이라 고점 가능성 제기. 유가는 단기적으로 100달러 재돌파 가능성 언급. 반도체 지수(SOX)는 16일 연속 급등 후 과매수 상태로 조정 가능성. 금은 하락 추세 패턴으로 하락 전망. 비트코인은 8만~8.5만 달러 상승 전망. 천연가스는 상승 지속, 관련주 장기 보유.
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제 이름은 개러스 솔로웨이입니다. 기술적 음악 분석을 제대로 익히기 전까지는 저도 손실을 보는 투자자였습니다. 논리와 도표는 과장된 홍보나 이야기보다 언제나 더 효과적입니다. 이제 저는 투자자들에게 저를 백만장자로 만들어준 기법을 가르칩니다. 이것이 제 트레이딩 전략입니다.
안녕하세요, 여러분. 제 트레이딩 전략에 오신 것을 환영합니다. 저는 verifiedinvesting.com의 수석 시장 전략가 개러스 솔로웨이입니다. 언제나처럼 차트 분석으로 넘어가겠습니다. 그 전에 시장 상황을 거시적인 관점에서 짚어 보겠습니다.
어제 장 마감 직후 주식 시장은 하락 마감했습니다. 대통령이 일방적으로 휴전을 연장하면서 이란이 충분한 결속력을 갖추지 못했다고 말했습니다. 저희가 직접 상황을 정리해 보겠습니다. 오늘은 타코 화요일이었습니다. 뭐라고 부르든 이름 붙이는 게 재미있지 않습니까? 그 움직임에 힘입어 유가가 올랐고, 유가가 오르자 주식 시장은 급등했습니다. 투자자들은 "저기서 무슨 일이 벌어지든 이건 끝났다"라고 말하는 듯했습니다. 어젯밤 이란이 선박 세 척에 발포했는데도 주식 시장 선물은 여전히 상승세를 유지했습니다.
투자자들은 대통령이 휘발유 가격과 석유 때문에 미국 경제 문제를 악화시키는 일은 절대 하지 않을 것이라고 믿고 있습니다. 유가 차트를 보면 100달러까지 다시 오를 가능성이 있는데, 그렇게 되면 시장이 매수세로 돌아설 거라고 생각합니다.
심리적인 측면에서 이 상황은 흥미롭습니다. 투자자들은 대통령이 막대한 관세를 위협했다가 결국 대폭 인하했던 2025년을 기억하고 있습니다. 2025년 4월에 주식 시장이 바닥을 치고 그해 남은 기간 동안 급등했습니다. 그래서 투자자들이 앞다투어 매수하고 있습니다. 시장은 사실상 사상 최고치를 경신했지만, 동시에 심각한 공급 차질 가능성도 보이고 있습니다. 대만은 반도체와 AI 칩용 부품을 많이 생산하는데, 그 부품들이 해협을 통과하지 못하고 있습니다. 현재 시장은 이를 무시하고 있습니다. 미국의 수익률이 여전히 매우 높고 미국 경제도 꾸준히 성장하고 있기 때문입니다.
다만 "꾸준히 나아간다"는 말을 할 때, 많은 투자자와 시민들은 이미 경기 침체에 빠졌다고 느끼고 있다는 점을 기억해 주십시오. 최상위 계층, 즉 돈을 많이 쓰는 사람들, 일등석을 타는 사람들, 명품을 사는 사람들은 여전히 사상 최고치를 기록한 주식 시장을 반기며 돈을 펑펑 쓰고 있습니다.
S&P 선물은 소식이 전해진 직후 크게 상승했고, 그 후 밤새 소폭 하락했습니다. 개장 직전에는 약간의 하락세가 나타나고 있습니다. 전반적으로 미국 경제가 악화되거나 기업 실적이 더 부진하게 나오지 않는 한, 주식 시장은 "중동에서 무슨 일이 벌어지든 누가 신경 쓰겠나"라는 반응을 보이고 있는 것 같습니다.
S&P 일봉 차트를 보겠습니다. 첫째로, 상단 평행 추세선을 계속 존중해야 합니다. 그 추세선은 6년이라는 시간의 검증을 거쳤습니다. 하단 평행선의 저점, 상단 평행선의 고점, 그리고 제가 "양손으로 매수하라"고 말하는 레벨, 즉 평행선의 중간 지점에 방금 하락장이 도달했습니다. 시장은 예상보다 훨씬 강하게 반등했습니다. 역대 최고 기록을 이렇게 빨리 경신할 거라고는 생각하지 못했습니다.
하지만 차트는 지금 이 지점이 높은 변곡점일 수 있다고 알려줍니다. 2021년과 같은 모습입니다. 주간 차트를 보면 더 명확합니다. 우리가 지금까지 유지해 온 평행 채널이 잘 보이고, 여기서 코로나19 저점을 확실히 확인할 수 있습니다. 그 지점이 약세장 저점입니다.
그 지점은 '해방감 매도'의 저점이었습니다. 이것이 FOMO를 자극했거나, 지난해 상승장에서 기회를 놓친 트라우마 같은 것이 투자자들을 지금 뛰어들게 만들었을 수 있습니다. 문제는 우리가 병렬 구조의 최저점에 있었고 정상까지는 아직 갈 길이 멀다는 것입니다. 우리는 아직 절반밖에 내려오지 않았습니다. S&P 지수가 지금 고점을 찍을 가능성이 있을까요? 확실히 알기는 어렵습니다. 우리는 알 수 없지만 참고할 도표는 있습니다.
제가 생각하는 방식은 간단합니다. 달리 증명되기 전까지는 해당 수준이 유지된다고 봅니다. 만약 현재 수준 또는 그 이하에서 유지된다면, 그 수준을 S&P의 잠재적인 주요 고점으로 간주해야 합니다. 그 과정을 거쳐 확인되면 게임이 시작됩니다.
미국 원유는 어제 상승했고 오늘은 소폭 올랐습니다. 여기서 말씀드릴 것은 지금 실시간으로 전해드리는 새로운 분석입니다. 다음 주나 다다음 주 안에 유가가 100달러를 다시 넘어설 가능성이 높습니다. 기술적 분석 관점에서 그 이유를 설명하겠습니다.
추세선이 있을 때, 우리는 그 추세선을 집중적으로 공략합니다. 계속 반복되면 결국 하락으로 치닫습니다. 여기서 우리가 한 일이 바로 그것입니다. 망치질하고, 망치질하고, 망치질하다가 결국 부숴버렸습니다. 일반적으로 우리가 보는 것은 무엇일까요? 해당 차트 설정에서 발생 확률이 높은 시나리오는 순수한 기술적 분석에 따른 것입니다. 많은 분들이 지금 화면을 보며 범죄 현장으로 되돌아가는 것이라고 생각하실 수도 있습니다. 그래서 다시 올라가 그 수준을 재시험할 수 있고, 그렇게 되면 유가는 다시 배럴당 100달러 이상으로 오를 것입니다.
118이나 120으로 돌아갈 것 같냐고요? 솔직히 그렇지 않다고 봅니다. 하지만 앞으로 몇 주 안에, 특히 해협이 계속 봉쇄된 상태로 있고 이란이 자신들의 진로를 방해하는 모든 선박에 발포하겠다고 공언한 것처럼 행동한다면, 이러한 혼란이 결국 가격 상승을 초래할 가능성이 꽤 높습니다. 적어도 단기적으로는 그렇습니다.
문제는 그것이 S&P 지수의 더 큰 유사성을 존중하느냐입니다. 유가가 오르면 시장도 결국 이 추세선에서 하락으로 돌아설 것이라는 주장을 펼칠 수 있어서 매우 흥미로운 상황이 됩니다. 차트가 보여주는 확률대로 전개된다면 모든 것이 얼마나 잘 맞아떨어질지 놀랍습니다. 다만 확률은 100%가 아닙니다. 트레이더로서 저는 모든 거래에서 70~75%의 승률을 목표로 합니다. 이는 여전히 20~30%의 확률로 그 거래가 잘못될 수 있다는 뜻이므로, 그 점을 이해하셔야 합니다. 하지만 승률이 70%라면 저는 언제든 그런 거래를 합니다. 10번 중 7번은 이기기 때문입니다. 세 번 지고 일곱 번 이깁니다. 세 번 지면 손해를 보는 게 맞지만, 그것이 바로 확률의 개념이며 우리가 항상 스스로에게 상기시켜야 할 점입니다.
S&P 지수는 지금 그 위치에 있고, 달러화는 약간 반등했습니다. 보시다시피 우리는 곧바로 이 지원군에 합류했습니다. 지지와 저항 수준이 작용하는 방식은 정말 놀랍습니다. 우리는 미국 달러의 이 수준이 저항선이라는 것을 알고 있었습니다. 아니나 다를까 가격이 급락해 저항에 부딪혔고, 하락하다가 이 지점에서 작은 변곡점을 형성했습니다. 그 사이 달러가 약간 반등했습니다.
10년 만기 국채 수익률도 비슷합니다. 최근 며칠 조금씩 오르고 있고, 여기서도 약간의 저항에 부딪혔습니다. 이 피벗 탑 부분이 딱 좋은 위치였고, 여기도 작은 공간이 있었습니다. 저 추세선을 보세요. 이 고점에서 고점까지의 정확한 높이만큼 뚫기는 했지만, 꼬리를 살짝 얹고 다시 내려왔습니다. 하지만 좋은 반등입니다. 지금 우리가 어디에 있는지 보이시죠? 바로 이 구역이 이전 지지선이었고, 10년물 수익률의 지지선이 형성되는 곳입니다.
악보를 배우는 건 정말 멋진 일이고, 저는 항상 배우고 있습니다. 여러분 중 일부는 이제 막 여정을 시작했을 것입니다. 괜찮습니다. 저도 거기 있었습니다. 제가 지금의 위치에 오를 수 있었듯이 여러분도 할 수 있습니다. 시장에서는 모든 것을 다 배울 수 없습니다. 시장은 유동적이고 끊임없이 변합니다. 우리는 언제나 관점을 조정할 준비가 되어 있어야 합니다. 저희 통화 내용과 분석 내용도 마찬가지입니다.
보잉은 실적 발표 후 주가가 상승했습니다. 큰 변화는 아닙니다. 어제 종가는 219달러 부근이었고, 현재 거래가는 228달러입니다. 200달러가 넘는 주식에서 약 9달러의 변동입니다. 고점에서 하락한 후 반등해 횡보세를 보였고, 며칠 전에는 230까지 올라갔었습니다.
데이 트레이더에게는 변동성이 필요합니다. 변동성이 충분하지 않으면 다른 투자자와 트레이더들이 보이는 공포와 탐욕, 공황 매도나 FOMO 매수 같은 감정적 움직임이 없으므로 우리에게 유리한 위치가 만들어지지 않습니다. 결국 핵심은 확률입니다. 투자자와 거래자로서 우리는 스스로 유리한 위치를 확보해야 합니다. 유리한 입장이 아니라면 왜 그 거래에 참여하겠습니까? 블랙잭을 규칙대로 하면 승률은 50대 50 정도입니다. 제가 50/50 확률을 원할 이유가 없습니다. 그래도 시장에 집중하는 것보다는 재미있습니다.
GEV는 실적 발표 후 주가가 상승하고 있고, 제가 주목하는 흐름이 있습니다. 제가 있던 지점을 짚어 보겠습니다. 높은 지점들을 통과해 지금 그 위에 있는 것 같습니다. 이 차트를 보니 오늘 공매도 가능성도 엿보입니다. 개장 후에 좀 더 지켜보려 합니다. 주가는 사상 최고치를 경신할 것이고, 상승 추세의 횡보 패턴을 보였습니다. 위로 올라가는 움직임과 옆으로 자르는 움직임이 함께 있어 오늘 가격이 오르는 이유를 알 수 있습니다.
차트는 여기서 약간의 반등 가능성이 꽤 높다고 말합니다. 6% 정도는 큰 변동은 아닙니다. 다시 말씀드리지만, 1075에서 1100 사이라면 오늘 데이 트레이딩을 고려해 볼 만하다고 생각합니다. 오늘 VRT가 하락했지만 큰 폭은 아닙니다. 312에서 305 정도로 내렸는데, 지금으로서는 관심을 가질 만한 수준이 아닙니다. 이 차트는 사상 최고치를 기록했던 시점이고, 어제 캔들은 정점을 찍은 꼬리 모양이었습니다. 하락 반전 신호였고, 예상대로 오늘 하락하고 있습니다.
실적 발표를 두고 투자하는 것은 매우 위험합니다. 그래서 실적 발표를 앞두고 몇 달 동안 보유해 온 주식을 계속 보유하는 것에 개의치 않습니다. 더 큰 패턴 형성을 기대하기 때문입니다. 하지만 실적 발표 전에 새로 매수하는 것은 매우 위험합니다. 그래도 여전히 얻을 수 있는 이점은 있습니다. GEV는 실적 발표를 앞두고 상승 추세의 강세 깃발 패턴을 보였고, 그 후 주가가 올랐습니다. 제 생각에 70%에 도달할 만큼 확률이 높지는 않지만 분석해 볼 가치는 충분합니다.
AT&T는 실적 발표 후 주가가 하락했습니다. 2588에서 현재 2532까지 크게 떨어진 것은 아니고, 50~55센트 정도 하락했습니다. 기술적으로 이 지점은 단기 매매가 가능한 수준입니다. 저는 2406 레벨이 정말 마음에 듭니다. 이 주식은 아직 갈 길이 멉니다. 1달러 25센트 정도 더 떨어질 수 있다는 뜻입니다. 하지만 이 레벨을 좋아하는 이유는 빈틈을 메워줄 뿐 아니라 선을 더 길게 연장해 주기 때문입니다. 피벗 저점을 형성하고 돌파했으며, 그 수준보다 위로 갭이 생겼습니다. 2406 레벨이 괜찮은 자리라는 뜻입니다. 오늘 그곳에서 완전히 개장한다면 저는 당연히 매수하겠습니다.
오늘 장 마감 후 IBM, 테슬라, 램 리서치, 텍사스 인스트루먼트의 실적 발표가 있으니 잊지 마십시오. 램 리서치와 텍사스 인스트루먼트는 반도체 관련 기업이라 이번 발표 중 가장 중요하다고 할 수 있습니다.
우리는 반도체 가격이 최저점 이후 급등해 왔다는 것을 알고 있습니다. 저는 SOX 흐름을 보고 있고, 관심 있는 레벨이 있습니다. 이 추세선을 보세요. 여기서 저점을 찍은 후 가격이 저항선을 돌파하고, 또 돌파하고, 다시 39% 상승해 그 수준까지 되돌아왔습니다. 만약 그 수준까지 떨어진다면, 내일 텍사스 인스트루먼트나 램 리서치 같은 반도체 관련 주식에서 매도세가 나타날 가능성이 있습니다. 주요 업체는 아니지만 반도체 시장에 여전히 영향을 미칠 것입니다.
SOX는 오늘 39% 상승했는데, 이는 16번째 연속 상승입니다. 이런 것은 본 적이 없습니다. 최저점 이후 그 최저가보다 148달러 높은 가격에 거래되고 있습니다. 16거래일 만에 40% 변동은 작년과 비교해도 가장 큰 변동폭입니다. 같은 40% 상승을 보려면 보통 약 25거래일이 걸립니다. 약 일주일 전부터 "반도체 관련 주식이 과매수 상태인 것 같다"고 말해 왔는데, 누군가는 "아니요, 개러스, 아직 더 올라갑니다"라고 답했습니다. 앞서 말했듯 이것은 확률 게임입니다. 그래서 저는 소액으로 시작해 조금씩 추가 매수하는 방식을 선호합니다. 이렇게 하면 반도체 시장의 변동성을 견디고, 최종적인 하락과 조정이 올 때까지 기다릴 수 있습니다.
금 가격은 오늘 보합 또는 소폭 상승했고, 어제는 좋은 반등을 보였습니다. 전반적으로 하락 추세 패턴입니다. 결국 우리는 다시 이곳으로, 그다음엔 이곳으로, 어쩌면 더 아래로 내려올 거라고 생각합니다. 은 가격도 금과 마찬가지로 소폭 반등했지만 여전히 82 레벨을 유지하고 있습니다. 82를 돌파하면 92~93까지 다시 테스트할 수 있습니다. 다시 말씀드리지만 패턴은 하락세입니다.
순전히 확률의 관점에서 말씀드리면, 저도 경험이 있습니다. 특정 방향으로 나아갈 때 마치 눈가리개를 한 것처럼 앞만 보게 된다는 것입니다. "아니, 나는 이렇게 되길 원해"라고 말하게 되죠. 하지만 훌륭한 트레이더는 보고 듣는 능력을 갖추고 있습니다. 우리가 매수 포지션이든 매도 포지션이든, 하락세를 무시하고 매수 포지션만 보면서 "오, 오르고 있잖아"라고 생각할 수는 없습니다. 많은 사람들이 그렇게 하는 이유는 그렇게 할 동기가 있기 때문입니다. 투자했고, 돈을 벌고 싶으니까요. 저조차도 가끔은 이 부분에서 실수를 합니다. 저도 사람이니까요.
천연가스 가격은 계속 오르고 있고, 천연가스 관련 주식에 대한 장기 투자를 계속 유지하고 있습니다. 지금까지는 점점 더 많은 돈을 벌고 있습니다. 함께 이 여정에 참여해 주신 분들께 축하드립니다. 아직 큰 상승폭은 아니지만 아주 좋은 차트이고, 훌륭한 돌파였습니다.
비트코인은 계속 상승세를 이어가고 있고, 재검사가 필요해 보입니다. 실제로 지난 금요일의 최고치를 다시 경신했습니다. 지난 한두 달 동안 6만 달러 최저치 때부터 8만에서 8만 5천까지 오를 거라고 말해 왔는데, 지금은 7만 9천 달러에 가까워지고 있습니다. 한 번만 잘 오르면 8만 달러까지는 아주 쉽게 갈 수 있습니다. 8만에 도달하면 강세에서 중립으로, 다시 강세로, 어쩌면 중립으로 입장을 바꿀 생각입니다. 아직 8만 5천까지 갈 가능성도 있지만, 그 레벨에 도달하면 비트코인이 다시 상승세로 돌아설 것으로 봅니다. 제 알트코인 보유분과 비트코인 모두에게 좋은 소식입니다.
지금 상황을 정리하면 이렇습니다. 시장은 심리적으로 미국 경제가 여전히 버티고 있고 기업 실적도 좋기 때문에, 적어도 지금은 호르무즈 해협 사태를 무시하고 있는 것 같습니다. 그중 어느 하나라도 악화되기 시작하면 주식 시장은 공황 상태에 빠질 것입니다. 시장이 보기에 미국은 경기 침체로 향하고 있는 것 같습니다.
남은 하루도 즐겁게 보내십시오. 시청해 주셔서 정말 감사합니다. 친구와 가족에게도 공유해 주세요. 내일 아침 일찍 다시 찾아뵙겠습니다. 조심하십시오. 다시 한번 감사드립니다.
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