[김종효의 효리부동] 지연된 투자를 보자 '오이솔루션' / 머니투데이방송 (증시, 증권)

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자 김종현 위원과 함께하는 효리 부동 시간입니다. 오늘 여러분들께서 관심 두는 그 섹터의 종목을 볼 텐데요 오늘도 인포스텍 데일리 김종회 전문위원과 함께하도록 하겠습니다. 위원님 어서 오세요. 안녕하십니까네 어서 오십시오 오늘의 스토리는 무엇일지 공개하도록 하겠습니다. 자 지연된 투자를 보자라는 이야기로 이제 한 줄로 요약을 해봤는데요. 종목 바로 공개할게요 위원님 오늘의 종목은 5G 섹터 안에 있는 가운이 종목입니다. 오이 솔루션입니다. 많은 분들 관심 되고 계시죠. 저희이 얘기하려고 하는데 위원님 어떤 거부터 풀어보면 될까요데 올안에 최대 히트 상품이라면 증시 내에서 상품이라면 2차전지 소재 그리고 nft 메타버스 뭐 이런 쪽을 우리가 최대 히트 상품으로 뽑을 수가 있잖아요.

맞아요데 내년에도 좋을까를 고민해 보면 조금 헷갈리는 부분들이 있거든요. 2차전지는 수급이 이제 흔들릴 수 있고 대형주가 상장되면서 네급 간 갈 nft 메스는 좀 확인이 좀 필요한 실에 대한 확인이 필요하니까 그런 부분들을 고려해보면 뭐가 좋아질까 고민할 수밖에 없는 그러면 투자를 해야 되는데 투자가 지연됐던 업종들을 한번 봐야 되지 않느냐 그래서 작년 연초에 크게 강사를 보였던 통신 장비 업종을 되돌아볼 필요가 있는데요네 준비된 그림 보시면 우리나라는 이미 투자를 시작해서 별로 그렇게 크게 증분이 없지만 중국 미국 일본의 주요 통 신사들은 어 내년에 일단 잡힌 계획만으로 보면 5G 투자를 늘릴 것으로 현재 예상이 되고 있습니다.

그래서 글로벌 리하의 그동안 수출을 못 해서 실적이 줄어든 업종 잘 봐야 되는데 그 대표적인 업종이 통신 장비이고 그래서 이제 미국에에 실제로 그 정책이 어떻게 나오는지 자금과 관련된 집행이 어떻게 되는지 주목해 보실 필요가 있겠고 두 번째 모멘텀은 다음 그림 살펴 주시면 바로 삼성전자입니다. 삼성전자가 해외 쪽으로 5G 영역을 넓혀가고 있어서 실제로 국가와 통신사들이 점점 늘고 있는 형국입니다. 그러면 삼성전자의 납품 많은 밴드 업체들은 같이 매출이 늘 수밖에 없다라는 점을 고려해 봤을 때 분명히 내년 연초에 한번 우리가 관심을 가져볼 만한 업종 통신 장비 업종이기 때문에 그 중에 한 종목을 골라봤습니다네 어 최근에 시장에서도 드문드문 5G 통신 장비주이 단체로 이렇게 빨간 불을 켰던 달이 종종 발생해서 아 이제 달라지나 것을 눈치챈 분들도 굉장히 많 많으셨을 것 같은데요 오늘의 주인공은 앞서 말씀드렸듯 오이 솔루션입니다이 종목을 특히 꼭 집어서 가지고 오신 이유가 있을까요.

아 왜냐면 광트랜시버 하는게 앞으로 확대될 수밖에 없기 때문인데요 광트랜시버 뭐냐면 우리가 통신 속도가 빨라지면 빨라질수록 기존의이 선 개념으로 안 되고 빛을 쏴서 하는네 어 그 광통신 자체가 앞으로 커질 수밖에 없는데 이게 이제 기존에는 어이 모바일 쪽으로만 늘었단 말이죠. 근데 이게 앞으로 가면 갈수록 저 패킷 형태의 네트워크라는 아니면 밑에 있는 데이터 센터의 통신이라 그지 이런 것들이 점점 빨라질 수밖에 없죠. 그래서 지난번에 말씀드렸던 아이 부품의 변화도 저렇게 빨라진 속도에 대응하기 위해서 메모리에 고급화가 나타나고 있는 거고 기판에 고급화가 나타나고 있는 거고 네트워크 장비 인프라에 고급화가 나타날 수밖에 없는 거거든요.

그러니까 여기에 통신 속도가 빨라지려면 기존의 어떤 상태로는 안 된다 기존 이더넷으로 안 되고 광 신으로 전환해야 되는 상황입니다. 그래서이 전환 수에 있어서 가장 중요한 것이 광트랜시버 아고 하는 오이 솔루션이 만드는 것인데 이게 원래 작년에 되는 줄 알았다가 안 되면서 실적이 박살난 거거든요. 그래서 올해 이제 한 번 더 주목해 볼 필요가 있겠다 미워도 다시 한번이라는 그런 말씀을 드리고 싶은 거고 다음 이제 준비된 그림 보시면 또 하나 이제 우리가 어 생각해 봐야 될 것은이 5G 셀룰러 케펙스 그다음에 글로벌 5G 인프라가 속도는 조금 다르지만 올해를 기점으로 해서 모두 가파르게 증가하는 그런 구간이라는 점입니다.

그래서 일시적인 투자 한 번에 투자해서 보통 장비주는 장비 수요가 몰릴 때 한번 딱 투자했다가 빠져나오는게 우리가 일반적이지요 근데 이런 광통신 쪽은 앞으로도 좀 꾸준히 늘어날 가능성이 있지 않나 그래서 뭐 주가의 퍼포먼스를 보면 내년이나 내후년 정도의 굉장히 강한 퍼포먼스를 보이지 않을까 기대를 하고 있습니다네 그럼 우리 지금 살펴보고 있는 오이 솔루션 같은 경우도 내년 내후년 까지 어 뭐 매출이라는 이익의 그 추위가 점점 늘어날 것으로 예상이 되는 건가요네 그런데 문제가 하나 있는데요. 물론 증권사 예측이 그 다 앞으로도 달라질 수 있겠습니다만이 종목이 2019년도에 좋은 퍼포먼스로 보였던 것은 매출이 갑자기 급등하면서 나타난 현상 그러면 이게 더 늘어날 거라고 생각해서 이때 주가와 밸류에이션이 엄청나게 높았거든요.

근데 코로나 때문에 2020년에 확 주저 안 잤고 그러면 2020년 코로나 때문에 오케이 올랜 개선되겠지만 음는 상지 않을까는기를 지지고 있는 것죠. 물론 상황에 따라서이 뒤쪽의 그림은 더 크게 확대될 수도 있는 상황입니다. 그런데 중요한 것은 앞에 말씀드렸던 무선 부분 와이어리스 부분이 아니라 데이터 센터라 ptth 같은 유선 부분의 증분이 나타날 경우 더 크게 성장할 수 있는 부분이 있고 더 미래로 본다면 우주 위성 인터넷까지 연결할 수 있는 부분이 분명히 있습니다. 그래서 그때도 한번 말씀드렸지만 이런 위성 인터넷 같은 경우에는 위성과 위성 간의 통신 위성과 지상 간의 통신 이런 것들을 원활하게 연결해 줄 수 있는게 바로이 광통신 쪽이기 때문에 우리가 좀 관심을 가지고 계속 지켜볼 필요가 있을 것 같고요 다음 이제 준비된 그림도 하나 보시면 아 눈에 띄는게 이제 부품 내제화 있데요 레이저 다이오드 해서 여기서 얘기하는 광통신은 레이저입니다.

그냥 빛이 아니고 레이저라고 하는 것이기 때문에이 레이저를 받아들일 수 있는 레이저 다이오드를 내제화 시키는게 굉장히 굉장 중요한데 현재 지금 솔루션 이걸 진행 중인 상황입니다. 그래서 신한금융 투자의 자료를 보시면 아마 올해부터 조금씩 시작해서 내년 내 5년에 좀 더 영역을 넓혀 가는 것으로 얘기가 되고 있는데 이게 되면 이익률이 좋아지니까 밸류에이션이 높아질 수 있습니다. 그런 부분들을 한번 주목해 보실 필요가 좀 있을 것 같습니다네 뭐 우리나라 뿐만이 아니라 글로벌 시장에서이 5G 아는 어떤 새로운 이제 통신에 대한 어떤 수요가 이제 앞으로 점점점 빠르게 이제 늘어날 것으로 예상되면서 또 관련 기업들도 저희가 이제 눈여겨 보고 있는 건데요 오늘의 주인공은 오이 솔루션입니다.

투자 포인트를 좀 요약해 주시면 어떨까요네 일단 글로벌 야에 한번 주가를 볼까요. 어 최근 들어서는 조금 정치 항상이 나타나고 있습니다만 노키아가 한해 기준으로 봤을 때 50% 이상 그다음에 시스코라우터 이스 브로드컴 등이 통신 쪽과 관련되는 종목군들이 어쨌든 지수 수익률보다 높거나 아니면 지수 수익률 뭐 약간 하회하는 정도의 수익률을 보이면서 최근에 개선되는 모습을 나타내고 있기 때문에 글로벌 하에도 아까 말씀드렸던 대로 미국 일본 중국을 중심으로 추가적인 어떤 산업의 변화가 나타나고 있다 그래서 투자에는 긍정적인 관점을 가져갈 수 있다 이렇게 말씀을 드려야 할 것 같습니다.

거기다가 조금 전에 말씀드렸던 대로 삼성전자의 해외 진출이 조금씩 빨라지고 있다 그래서 지금 하나 JTA 같은 경우를 다 밀어내고 있는 상황이기 때문에 기존에 중국 업체가 차지했던 부분을 삼성전자가 메꾸는 형태로만 간다고 하더라도 삼성전자에 납품할 수 있는 밴드들과 동반 성장이 나타날 수 있다라는 점도 주목해 볼 필요가 있겠죠. 거기에 이제 가장 또 주목해 볼 만한 포인트는 작년 연초에 그 기대감이 나타나면서 올랐다는 것도 우리가 생각해 봐야 되겠죠. 역사는 반복되지 않지만 비슷한 경향을 가져고 갑니다. 그래서이 업종이 올해 내년에 정말로 좋아진다 이걸 우리가 100% 확신할 수 없지만 만약에 좋아진다는 어떤 그런 믿음이 생긴다면 아마도 연초에 뭔가 움직일 가능성이 높다라는 것이죠.

그래서 우리가 오늘은 오이 솔루션이라고 하는 종목 을 말씀드렸지만 일종의 패키징을 해 볼 필요가 있는 거죠. 여기서 얘기하는 패키징은 기술적인 패키징이 아니라 종목을 한번 묶어 볼 필요가 있겠다 어 어떤 식으로요 그냥 5G 안에서요 광 통신이라고 하면 제일 먼저 뭐가 필요할까요. 오이 솔루션은 광 트레 시버인 유선 쪽에서 또 필요한 건 광 렌이 있죠. 그걸 누가 깔까 대한 광통신이란 그다음에 지금 5G 종목 중에서 가장 핫하게 움직이고 있는 것이 hfr 이죠. 아 얘가 실적이 가장 먼저 좋아졌습니다. 다른 종목 군들은 실적이 전부 별로였는데 얘가 5G 종목 중에서 가장 먼저 실적이 좋아지면서 가장 탄력적으로 움직이고 있거든요.

그니까 지금 두 가지 시그널이 나타나고 있는 거죠. 국내에서 실적 호전 주와 그리고 글로벌리 한 종목군들이 같이 움직이고 있고 내년에 그 기대가 생길 수 있다면 아마도 이렇게 좀 패키지화된 전반적인 종목 군들의 움직임이 하나로 나타날 수 있다라고 보여주고 있어서 저는 오이 솔루션 같은 경우에도 좀 긍정적인 어떤 관점이 필요하지 않을까 이렇게 보고 있습니다네 사실 뭐 그 5G 아는 이름 하에 어 엮여 있는 종목들이 정말 많잖아요. 위원님 그런데 한동안 5G 통신 장비주 함께 날아갔던 적이 있어서 관련한 종목을 이미 포트에 담아서 마음 고생하는 분들 수년째 많으실 것 같거든요.

말씀해 주셨던 그 외에 실적이 다소 안 나오는 그런 5G 관련주들을 갖고 계신 분들께는 어떤 말씀드릴 수 있을까요. 어 아마 비슷한 좀 맥락이 아닐까 생각됩니다. 뭐 각각의 섹터가 좀 다르긴 합니다만 뭐 kmw 뭐 선 시스템이라던지 뭐여 종네 있이 여러 종목들의 흐름이 어쨌든 기본적으로 통신사들의 투자 팩스와 함께 갈 가능성이 높다라는 관점에서 그래서 국내보다는 글로벌하게 매출을내는 기업들이 핵심입니다. 왜냐면 글로벌 기업인데 글로벌에서 실적이 안 나면서 국내에서만 실적이 나오니까 실적이 확 줄어든 거거든요. 그니까 내년에는 결국은 미국 일본 중국으로 수출할 수 있는 기업들이 핵심이라는 거죠.

그러면 이런 광어 그 통신 장비들 중에서 수출하는 기업들 꼽아보자면 kmw 다 네트워 방 그 말씀드렸던 오이 솔루션 어 이런 기업들이 대표 기업들이 때문에 이런 대표 기업들의 실적 개선을 수출 추위와 함께 주목해 보실 필요가 있겠습니다네 5G 통신 장비주 가운데서도 저희는 오늘 오이 솔루션에 대한 이야기를 나눠봤는데요. 그 외의 종목들도 눈여겨 종목 눈여겨 볼 만한 종목들 이야기를 좀 들어봤네요. 함께 관심두고 지켜보시기 바랍니다. 인포스택 데일리 김종현 전문위원과 함께 말씀 나왔습니다. 위원님 고맙습니다