🔥 1년 중 가장 강세인 12거래일 시작되었습니다. 이후 웅덩이 대비하세요

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미국 증시 3대지수 반등 및 다우 신고가 확인. 1% 이상 갭상승 후 한 달 뒤 상승 확률 높다는 데이터, 2분기 리밸런싱에 따른 반도체 차익실현 가능성 제시. 6~7월 미국 중간선거 해 계절성상 1년 중 가장 강한 12거래일 구간 진입, 7월 중순까지 강세 가능성. 칵테일파티 이론상 시장이 4단계(과열)에 근접했다고 보고, 전년대비 마진부채 증가율 60% 도달 시 강세장 고점 신호라며 18개월 뒤 하락 가능성을 언급하고 현금 비중 확보 전략 강조.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 6억 3천만 원 수익 중이고, 오른쪽의 IS 계좌는 9,200만 원 수익 중입니다. 여기에 두 번째 미국 지투 계좌 8,700만 원 수익과 체까지 더하면 현재 기준 총 8억 6,900만 원 정도 수익 중인 상황입니다. 미국 증시가 다시 반등을 시도하면서 재금융 자산도 다시 16억으로 올라왔습니다. 어제 미국 증시는 3대 지수 모두 크게 상승했고, 다우 지수가 가장 먼저 사상 최고치를 경신해 줬습니다.

02. 다행히 제 느낌이 틀렸습니다. 지난주 금요일에 불안한 느낌이 든다는 영상을 올렸는데, 그 이유는 반도체의 극심한 변동성과 S&P 500의 51일 이동평균선 하방 이탈로 나스닥도 따라 내려가며 키 맞추기를 할 가능성이 높아졌기 때문이었습니다.

03. 정말 다행히 S&P 500은 다시 위로 올라왔고, 이제 21일선 돌파를 시도하고 있습니다. 나스닥도 50일선을 하방 이탈하지 않고 지지받은 뒤 반등해 20일선 돌파를 시도 중입니다. 다만 아직 삼각수렴 안에 위치하고 있어서, 상방 돌파인지 하방 돌파인지가 확실해져야 다음 방향을 알 수 있습니다. 지금은 위아래 어디로 튈지 알 수 없는 상황입니다.

04. 지난주 금요일에는 리스크 요소를 공유드렸으니, 오늘은 긍정적인 데이터를 가져왔습니다.

05. 어제 S&P 500, 나스닥, 동일 가중 ETF 모두 1% 이상 갭상승으로 출발했습니다. 세 지수가 모두 상승 출발한 갭상승 사례를 과거 데이터로 보면, 한 달 뒤 17번 중 17번 모두 상승이 있었습니다. 물론 무조건은 아니지만, 어제의 반등은 오른쪽 무릎일 수도 있다는 의미입니다.

06. 최근 반도체는 여덟 거래일 연속 순매도가 나오며 지난주 반도체 웅덩이가 찾아왔습니다. 최근 기술주 매도세의 절반 이상이 반도체 섹터에서 나왔는데, 시기적으로 보면 하락 핑계 재료를 던져 놓고 기관들이 분기 리밸런싱을 한 것일 수 있습니다. 2분기가 끝나가니 많이 오른 반도체의 비중을 줄이고 덜 오른 섹터나 자산의 비중을 높이는 리밸런싱 가능성을 생각해 볼 수 있습니다.

07. 실제로 지수는 쉬어가고 있지만, 상승 종목 수가 하락 종목 수보다 많습니다. 이는 대체로 건전한 순환매일 때 나오는 경향입니다. 지난주 맵을 보면 많이 오른 반도체는 피바다였고, 다른 종목들은 대체로 상승했습니다. 이 부분을 참고해 주시기 바랍니다.

08. 미국 증시의 계절성을 보면 이제 1년 중 가장 강한 12거래일 구간에 진입했습니다. 먼저 6월의 주간 계절성을 보면 드디어 6월 약세 구간이 종료되었고, 반등을 시작하는 그래프가 나옵니다. 현재 상황과 유사한 흐름이며, 아까 말씀드린 리밸런싱과도 연결해 볼 수 있습니다.

09. 미국 증시는 중간선거 해에 지금부터 7월 중순까지가 1년 중 가장 강한 구간입니다. 2분기 실적에 대한 기대감으로 선반영되어 상승한다는 가능성, 리밸런싱 후 다시 돈이 유입된다는 가능성, 그리고 개인 투자자들의 여름 보너스나 세금 환급금이 이때 들어와 상승을 이끄는 경향이 있습니다. 무조건은 아니지만 확률적으로 강세를 보였던 패턴입니다.

10. 이 강세 구간은 보통 7월 중순까지 지속되었습니다. 중간선거 계절성을 보면, 강세가 시작되었다가 이후 제가 가장 싫어하는 3분기 약세 가능성이 평소보다 높은 구간에 진입할 수 있습니다. 다만 이후 연말 랠리가 찾아왔던 사례도 있습니다. 저는 오늘 매매하고, 이따 밤에 한 번 더 매매할 계획입니다.

11. 오늘 매매 전략과 현금 비중 확보 전략은 이 영상에 모두 담겨 있으니, 얕은 웅덩이에서 어떻게 매수해야 할지, 현금 비중을 얼마나 들고 언제 확보해야 할지 고민이라면 꼭 확인해 주시기 바랍니다. 고정 댓글에 영상 링크를 남겨 두겠습니다.

12. 오랜만에 피터 린치의 칵테일 파티 이론을 가져왔습니다. 피터 린치는 파티장에서 사람들의 반응을 보며 시장이 저평가되어 있는지 과열되어 있는지를 판단한다고 합니다. 이를 네 단계로 설명합니다.

13. **1단계: 무관심 영역.** 파티장에서 자신을 펀드매니저라고 소개해도 아무도 관심을 갖지 않고, 주식 얘기는 꺼내지도 않으며 사업이나 부동산 얘기만 합니다. 이때가 시장 바닥 근처일 확률이 높다고 합니다.

14. **2단계: 상승장 초입.** 장기 추세에서 제가 말하는 오른쪽 무릎 가능성이 있는 구간입니다. "요즘 주식 어때요? 조금 올랐다던데"라는 이야기가 나오지만 아직 큰 관심은 없습니다.

15. **3단계: 상승 중후반.** 의사, 변호사, 주부까지 모두 주식 이야기를 하고, 심지어 피터 린치에게 종목 추천을 해 준다고 합니다. 시장이 꽤 달아올랐지만 아직 강세장 후반부는 아닙니다.

16. **4단계: 과열.** 택시 기사부터 옆집 아주머니까지 너도나도 종목을 추천하고 주식 전문가가 됩니다. 이때부터는 더 올라도 과열 신호이며 리스크 관리를 신경 써야 하고, 시장의 천장이 머지않았다는 신호로 봅니다.

17. 여러분은 지금 시장이 몇 단계라고 생각하시나요? 저는 아직 천장은 아니라고 보지만, 4단계에 진입했다고 보고 있습니다. 요즘은 식당, 카페, 지인과의 만남, 심지어 헬스장에서도 주식 이야기가 들립니다. 아직 제 영상을 보는 분들은 보지 못했겠지만 말이죠. 제가 요즘 눈치 게임이 시작되었다, 언제든 현금을 확보할 준비를 해야 한다고 말하는 이유가 바로 이 칵테일 파티 이론과 연결됩니다.

18. 제가 가장 중요하게 보는 지표 중 하나가 전년 대비 마진 부채 증가율입니다. 이 수치가 60%에 도달하면 강세장 고점이 머지않았다는 신호입니다. 저는 하락장도 견뎌낸 장기 투자자이고 우상향을 외치는 투자자입니다. 하지만 요즘은 평소답지 않게 리스크, 현금 비중, 눈치 싸움, 최악의 경우 같은 이야기를 평소보다 더 강조하고 있습니다.

19. 전년 대비 마진 부채 증가율이 53%를 넘어섰을 때, 당장 폭락이 오지 않을 수도 있습니다. 하지만 놀랍게도 1년 6개월 뒤를 보면 과거 다섯 번의 데이터에서 모두 하락장에 빠져 있었습니다. 지금부터 18개월 뒤인 2027년 12월에는 지금보다 주가가 더 하락해 있을 가능성이 매우 높습니다. 고점은 반년 뒤일 수도 있고 1년 뒤일 수도 있습니다. 정확한 시점은 알 수 없지만, 확률적으로 이제 리스크 관리를 신경 써야 하는 구간입니다.

20. 제 이야기를 듣고 단기적으로 판단하지 마시기 바랍니다. 저는 오늘, 내일, 다음 주의 주가를 맞출 수 있는 사람이 아닙니다. 조금 더 멀리 방향성을 보고 투자하는 사람입니다. 오늘 이 이야기를 들었다고 지금이 고점이고 이제 하락한다는 말이 아닙니다. 왼쪽 어깨 어딘가일 수 있다는 가능성에 대한 이야기로 받아들이시면 됩니다. 실제로 강세장 후반부의 특징인 극심한 변동성이 슬슬 포착되고 있습니다.

21. 지금이 칵테일 파티 이론 4단계이거나 강세장 후반부 어딘가라고 생각하신다면, 상승 추세는 유효하다고 보고 상승 흐름에 올라타 있으면서도 언제든 현금 비중을 확보할 전략이 필요합니다. 저는 그 전략과 목표를 가지고 있습니다. 이번에도 성공할지는 알 수 없습니다. 다만 좋은 타이밍에 현금 비중을 확보하기 위해 아침부터 밤까지 자료를 보고 있다고 생각해 주시면 됩니다.

22. 눈치 게임이 시작되었고 슬슬 대비해야 하는 구간입니다. AI 투자 지출 피크아웃이나 대형 IPO 시기를 체크해 볼 수도 있고, 어떤 트리거 발생으로 나타날 수도 있습니다. 어떤 것이 될지 알 수 없기 때문에 매일 공부하고 자료를 찾아야 하는 것입니다. 그래도 맞출지는 장담할 수 없습니다. 그래서 현실적으로 최고의 전략은 비중 조절입니다. 강세 가능성이 평소보다 높을 때는 현금 비중을 줄여 수익을 극대화하고, 리스크가 커지면서 하락 가능성이 높아지는 구간에서는 현금을 확보합니다. 최선을 바라되 최악에도 대비하는 전략입니다.

23. 아직은 강세인지 약세인지 정확히 알 수 없는 삼각수렴에 위치해 있으니, 이를 확인하고 나서 대응해도 됩니다. 요즘 제 썸네일과 제목이 하루는 오르고 하루는 내린다는 식으로 바뀌고 있는데, 이것 역시 강세장 후반부의 특징이라고 이해해 주시면 됩니다. 저도 어그로는 조금 내려놓을 테니, 영상 내용의 본질을 봐 주시면 좋겠습니다. 결국 영상의 관점은 동일합니다. 이번 강세장 후반부에서 상승을 잘 누리고 현금 비중을 잘 확보해 두는, 극소수의 웅덩이 투자자가 되시기를 바라며 오늘 영상을 마무리하겠습니다.