저자: 미상 · 한국인
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미국 증시에서 필라델피아 반도체지수가 2.9% 하락했고, 엔비디아의 AI 자금 조달(금융업 진출) 우려와 미-이란 협상 불확실성, 유가 82달러 상승으로 미국채 10년 금리가 4.7%를 돌파했다. 하이퍼스케일러 자체칩 확대로 효율화 논쟁이 있으며, 국내에서는 SK하이닉스 선방, 알테오젠(키트루다SC 병용 임상) 외국인 매수, 삼성전자 KB 목표가 유지(확신 매수) 및 마이크론 대비 저평가 논리가 제시됐다.
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자, 일단 미국 증시에서 오늘 필라델피아 반도체 지수가 한 2.9% 네, 정도 빠졌죠. 네. 2.94% 거의 3% 가까이 빠졌. 3% 가까이 빠졌어요. 예. 일단 뭐 빠진 이유는 뭐 특별하게 이제 반도체 문제라기보다는 이제 뭐 엔비디아 관련된 투자 관련된 얘기가 나오고 뭐 그니까 근데 또 순환 금융에 대한 우려죠. [콧방귀] 순환금융으로 보기에는 그건 조금 오버인 거 같고 제가 일단 설명을 좀 자세 드릴게요. 예. 미증시는 이제 미이란 협상 의구심 때문에 약보합으로 마감했는데 [콧방귀] 미국이 경제 제재한다고 하면서 이제 무슨 얘기를 했냐면 뭐 이제 이란한테 야 내가 그동안 그 중동 쪽에서 우리 전사한 모든 사람들 배상을 너네가 다해야 돼.
뭐 이런 식으로 이제 협상을 하겠다는 의지가 있는 건지 예. 그니까 미국 협상이 안 될 거 같다. 네. 분쟁 장기와 우려 여기 부각됐습니다. 그래서 갑자기 WTI가 82달러 지금 호르무즈 해업에 또 통영행하는 배들이 줄었답니다. 네. 음. 환율도 조금 튀어서 한 1418원대 1400 뭐 7원 이렇게까지 갔다가 다시 올라오고 있고요. 일단 82달러 이게 유가가 부담을 주면서 미국채 금리를 4.707까지 올렸습니다. 그래서 4.7을 돌파했고 어 이제 덕분에 뭐 다우전수도 빠지고 SMP 500도 좀 빠지고 나스닥도 좀 빠졌습니다. 근데 이렇게 되면 엄청 급락할 것 같지만 뭐 이게 예오는 반반이었대요.
음. 올라간 거 반, 떨어진 거 반. 예. SP 500도 뭐 거의 뭐 예 흠집이 나지 않았다. 그렇죠. 조정 정도예요. 조정. 아니 필라델피아 반도체 지수가 3% 가까이 빠졌는데 나스당이 0.3%밖에 안 빠졌다면은 사실 그렇죠. 엔비디아가 2.8% 빠졌는데도이 정도면은 다른 종목들은 바이오 종목들은 엄청 좋았고요. 네. 예. 미국 바이오테크는 또 사상체효과가 있습니다. 그렇죠. 뭐 1라 1리 뭐 노보노 디스크 다 오늘 괜찮았어요. 다 좋았. 다 좋았죠. 예. 머는 지금 신고가 영행으로 가고 있고. 어 일단 지금 EWI 우리나라 이제 지수 수정 펀드 ETF는 1.78 빠졌고 야간 선부는 0.41 4일 빠졌고요.
반도체는 이렇게 빠졌는데 SK 하이닉스가도 선방했습니다. 1.9% 정도밖에 안 빠졌고 마이크로는 1.82 시게이트는 1.4 샌디스크는 오히려 반등이 나왔고 2% 상승 나왔고 디램 전반적으로는 디램 ETF는 2% 빠졌습니다. 엔비디아가 2.8호 파로 빠졌는데 요거를 설명드리면 엔비디아가 이제 골드만 싹스를 비롯해서 어 블랙락 그다음에 뭐 여러 인제 그 사무 펀드들을 규합해서 우리 같이 5,억 달러 출자해 가지고 AI 투자하려고 하는 회사들 중에 돈 없는 회사한테 돈을 좀 빌려 주자. 음. 한마디로 금융업에 진출한다 엔비디아가. 예. 근데 그게 순환 출자라고 하긴 그런게 엔비디아 입장에서 답답한 거죠.
쟤네들 자꾸 매번 여기저기서 돈 꾸고 하는데 야 그럼 우리 아예 차라리 뱅크를 하나 만들자. 펀드를. 음. 만들어서 필요한 애들은 여기서 꼬아가. 이런 거죠. 예. 그렇게 지금 진행이 되는 건데. 근데 이제 참 웃긴게 칩만 칩계하던 애들이 금융업까지 하겠다라는 거죠. [콧방귀] AI 생태계를 젠슨왕은 진짜 본인이 다 만들고 싶은 거 같아요. 그러니까 이제 시장에서 이게 시간이 좀 확인이 좀 지나야 시장에서 이제 뭔가 인정을 하겠죠. 이게 정말 어 어떤 플러스 승수 효과를 노리는 저 어떤 자신감에서 나온 NBDI의 행보냐 아니면 진짜이 AI 생태계가 이렇게 돈을 수열해 주지 않으면 지속될 수 없는 어떤 어려운 환경이냐
이게 이제 시장이 가지고 있는 양 극단의 생각이니까 어떻게든 키워야죠 지금은 그지 뭐 국가 아더기도 하죠 미국에 그죠 그리고 엔비디아가 어 저는 젠스랑 시오가 돈이 없는데 이런 걸 했으면 문제인데 메타 같은 애들이 이런 거 있으면 문젠데 엔비디아는 돈이 많죠. 음. 예. 돈이 많은데 어 자기의 고객들이 돈이 없는게 싫은 거지. 한마디로 그걸서 빌려주고 파는 거 아니냐 이렇게 얘기하는 건데 꼭 자기 칩을 사라는 얘기는 아니잖아요. 그죠? 예. 그래서 뭐 하간 뭐 분위기는 나쁘지 않다. 저는 요거는 이제 일시적으로 걱정하는 세력들이 좀 판 걸로 보이고 브로드컴은 -1.298인데 이거 팔았는데 어 어제 또 마이크로소프트가 무슨 얘기 했냐면 마이 마이안인가 마리안인가 뭐 하니까 마이 마이 뭐라고 하는지 자기 칩을 또 개발한다고
음 예 근데 그거를 브로드컴이 아마 할 것 같습니다. 근데 그거 이제 대량 생산하겠다. 자체 칩.음 마이어스라고 하는 칩일 거예요. 예 그래서 그 마이어스 200인가를 이제 그 자체 집을 또 개발한다. 그럼 마이크로소프트 아마존 구글 다 자체 집이죠. 그렇죠. 근데 이거를 외부 판매까지 확대시키겠다고 다 얘기하고 있어요. 음. 그 얘기는 대량 생산하겠다는 얘긴데 한마디로 그러면 지금 최근에 미국의 그 알파벳부터 시작해서 마이크로소프트가 제일 좋았어, 주가가. 근데 이제 이런 회사들이 급등하는 이유 중에 하나가 생각보다 빨리 돈을 벌 수 있다라는 부분이에요.
지금 이제 분위기가 바뀌고 있습니다. 하이퍼스케일러들이 자체 칩까지 팔면서 돈을 더 많이 벌 것 같다라는 이제 생각을 다들 하고 있는 거 같습니다. 그래서 최근에 [콧방귀] 또 AI 토큰 비용은 좀 줄었어요. 6월 이후로. 그러니까 한마디로 효율화 작업을 계속 열심히 하고 있다. 그러면 이제 반도체를 덜 쓰느냐 이게 아니라 그 사람들이 이제 효율화라 하면 반도체 덜 쓴다 뭐 이렇게 생각하시는데 그게 아닙니다. 그렇죠. 근데 메모리의 비용은 어 지금 [콧방귀] 엔비디아 입장에서도요. 자기네들이 렉 그 만들 때 메모리 비용이 거의 70%까지 나올 수 있다.
그러니까 지금 근데 사람들은 HBM이 비쌀 거라고 생각하잖아요. 그렇죠. 소캠 가격이 제일 많이 올라간답니다. 음. 소캠이 오히려 지금 그래서 LPEDR의 수요가 더 비싸다. 뭐 이런 이런 얘기들도 나와서 심텍 같은 종목들 있잖아요. 소캠, 심텍, TLB 이런 종목들이 유심히 잘 보셔야 될 것 같습니다. 그래서 엔비디아 이거를 나쁘게 볼 거냐? 그럼 나쁘게 갈 거 같았으면 옛날에 투자할 때부터 다 나쁘게 봤어야 되는데 일단은 요거는 이제 해석의 문젠인데 이게 지금 장문으로 돌아다니는 글이 있어요. 정리한 [목을 가다듬음] 글이. 예.
그거는 한번 보시면 좋을 것 같고요. 그렇죠? 아니 그 지난번에 녹은창 센터장 이야기 들으니까 뭐 그런 케이스도 있더라고. 뭐냐면 이게 전 세계가 쓰니까 서로 시간대가 그러니까 가장 많이 쓰는 뭐 오전 타임이 됐든 오후 타임이 됐든 저쪽은 잠이 들 때일 수도 있고 이런 어떤 시간대를 활용한 그러니까 분배 예 분배의 어떤 영역 그다음에 뭐 하여튼 여러 가지 효율화를 통해서 이게 단가를 낮추는 노력을 기업들이 지금 엄청하고 있다고 하더라고요. 예. 그렇죠. 지금 효율화 때문에 AI 그 토큰당 들어가는 비용이 줄기 줄었는데 그게 신기하게 줄을 때부터 반도체가 빠졌고요.
줄을 때부터 얘네들이 올랐습니다. 음. 예. 그래서 그거를 해석을 아직까지 반도체 악영향으로 보는 거 같은데 어 일단은 그러면 토큰 비용이 상승하지 않고 하락하는 거는 대중화가 되는게 더 빨라진다는 의미기 때문에 오히려 더 긍정적으로 봐야 된다는 얘기 쪽도 있다. 예. 그래서 토큰 관련된 얘기도 좀 나오고 있고요. AMD도 좀 빠졌고 ARM도 좀 많이 빠졌습니다. 인텔은 유상 증자한다고 그래서 빠졌죠. 얘도 유상 증자하고 얘는 또 무슨 금융업에 진출한다 그러고 그죠. 예. 요것 때문에 약간 충격을 받았는데 그 인텔은 원래 돈이 없는 걸로 유명한 회사니까 유상증자 할 거 몰랐나?
뭐 이런 생각. [콧방귀] 그렇죠. 거기 뭐 미국에서도 지난번에 한번 수열하지 않았나요? 그래서 지분 가져간 거지. 아, 그리고 엔비디아도 투자했고 나라에서도 투자했고 했는데 어, 이제 대놓고 이제 저 주가 좀 올라오니까 유상증자라 해서 본격적으로 투자하겠다. 음. 뭐 이걸 오히려 길게 보면 긍정적으로 보셔야 될 것 같습니다. 그다음에 머돼서 키트로다 SC 이건 이제 SC를 보는 이유는 이게 알테오젠가 연결이 돼 있잖아요. 시청상 1이. 요게 첫 외부의 병용료법으로 들어간다. 음. 그 이게 무슨 의미냐면 이러면 사용처가 많아지면 많아질수록 키트로다 SC가 더 잘 팔릴 거 아니에요.
예. 그러면 당연히 알테오젠에게 좋다 이런 의미인데 엑실리시스라는 회사가 있는데 미국에 잔잘린 티입 아 이거 무슨 잎 들어가는게 되게 많죠.이 물질 이름인데 이게 뭐에 쓰이는 이름인 거냐면 대장암에 치료할 때 쓰는 겁니다. 어려워요. 이게 저기서 이런 얘기 보면 너무 어려우니까 이것도 안 찾아보시잖아. 그렇죠. MRD MRD 양성 대장암상에 바로 쓴다는 삼상 임상을 바로 들어간다는 건데 삼상이라는 건 무슨 말이냐면 여기서 효과가 더 좋으면 바로 약으로 쓰겠다는 거죠. 이제 대장암 쪽으로는 키트로 SC가 안 들어갔는데 잔잘림입이라는 것과 병용해서 들어갈 가능성이 높아졌다는 얘기고 MRD 양성함이라는 건 뭐냐면 미세 잔존 질환 미니 미니멀 미니멀은 다 아실 거고 작은 조금이 조금 남아 있는 거죠.
이게 어려운 단어입니다. 리지얼. 아, 발음도 이상해. 리지얼. 예. 리지얼. 디지. 이거 디지는 다 이제 중학교 단어니까 아실 거고. 질환. 예. 그니까 남아 있는 조금 남아 있는 질환 이런 뜻입니다. 그러니까 한마디로 이게 다 치료했는데도 불구하고 암세포가 좀 남아 있는 경우가 있답니다. 그게 꼭 재발을 일으키죠. 그거를 죽이는 그 대장암 3기에 들어가 있는 사람들한테 적용하는 약이랍니다. 그래서 요게 잘 되면 키트루다 SC가 판매가 더 늘어나고 [목을 가다듬음] 키트루다라는 자체 약물이 연간 우리나라 돈으로 작년에 50조 팔렸거든요.데 올해 이렇게 뭐 이제 차용차 늘어나면 뭐 인플레이션까지 감안하면 올해도 한 60조 가량 이제 팔릴 가능성이 있다.
SC는 예, 지금 이제 침투율은 한 9% 됐다는데 이제 한 20%까지는 오래 가지 않겠나 이렇게 보고 있습니다. [콧방귀] 어제 그래서 외국인들이 알테오젠 기관이 왈테오젠 예, 순수 상위 1위로 많이 샀죠. 397억 521억 예, 많이 샀습니다. [콧방귀] 파마 리서치를 매우 좋아해요, 외국인들이. 음. 그 이제 갑자기 실적에 대한 이야기들이 많이 나오네요. 원래 다 알고 있었던 건데. 그 내가 좋다 그럴땐 자꾸 빼더니 참 이상한 애들이 진짜 예 꼭 타이밍이 안 맞죠. 예. 참 주식이라는게 어려운게 그런 거죠. 좋게 보이는데 남들이 인정 안 해 주면 뭐 의미가 없습니다.
예. 마이간 예. 흐름을 잘 타고 있다라바리서치는. 어. ABL 바이오도 지금 바닥권에서 좀 올라오고 있는데 올릭스 ABL 바이오 기관이 샀고요. 에코프로 예, 물건을 샀고 지금 [콧방귀] 주성 엔지니어링 샀네, 여기는 여기는 원익 IPS를 사고 예 지금 또이 회사들이 다 보면 아직까지는 추세 전화를 못 했는데 반등 중이다 이렇게 보시면 될 거 같고요. 대한 광통신도 좀 샀네요. 여인들은 어 코스피에서는 현대차 예 외국 오랜만에 샀고 LIG 디펜스에 여러 스페이스 샀고요. 셀트리온 뭐 이런 거 샀네요. 예. 그다음에 기관은 3전 닉스를 샀고 SDI 2차전지 예.
LG 에너지 솔루션 현대 중공업까지 어제 힘센 엔진이 또 사고 한번 쳤죠. 예. 예. 그래서 거의 1조 가까이 되는 9,500억이가 예 수주 계약을 따냈습니다. 이게 8월 10일 날 나온 리포트인데 아, KB 여전히 삼성전자 세게 부르네요. 나는 목표가 낮추지 않겠다. 그니까 어저께 그니까 아까도 잠깐 얘기는데 아주 자극적이던데 지금은 확신 매수의 시간 매수 확신 확신의 매수 구간 어 확신의 매수 구간 주주화는 10배 이상 할 거다. 예. 4분기 연속 사상 최대 실적 달성 기대. 28년까지 최소 3년간 메모리 공급 부족 불가피. HBM 점유율도 1위로 예측한다.
이게 다른 데는 보통 2위 예측하거든요. 음. 한 38% 이렇게 해 가지고 28년까지 여기는 1위. 어. 배당 수익률도 7%로 상의할 거다. 음. 그래서 컨빅션 바이 지금 어 나와 있는 삼성전자 리포트 중에 가장 센 거를 보여 드린 겁니다. 그렇지. KB가 근데 제일 센 썼어 코스닥 [목을 가다듬음] 아 코스피도 거의 얼마 불렀었죠? 거의 뭐 12,000 12,000인가 12,500 500인가 모르렀던 거 같습니다. 만 넘었었던 걸로 기억이 돼요. 예예. 그럼 이제 이게 컨빅션 바이 컴 이게 유지하면 여기는 아직도 지수를 높게 보는 거예요.
예. KB 응원합니다. 그렇지. 아니 저 삼성전자 하이닉스가 저렇게 올라가면 지수는 그렇죠. 당연히 당연히 뭐 일만 근처 넘지 넘죠. 훨씬 넘죠. 예. 그래서 이제 이분에 근데 이제 저걸 시장에서 믿어 주냐는 문제지. 아 그니까 왜 왜 안 믿는 거야? 믿어야지. 예. 아니 참 사람들이 심이 많아 이렇게. 아니 근데 이건 우리만의 문제는 아닌 거 같아. 왜냐면 미국의 마이크론 자체가 미국에서도 지금 인정을 못 받고 있으니까. 근데 마이크로 마이크로는요. 5월 한 중순 대비했을 때 이미 올라와 있어요. 주가가. 근데 우리는 5월 중순 이하로 떨어져 있습니다.
음. 그니까 지나치게 많이 빠졌다 우리가 마이크론 대비해서도. 그렇지. 예. 지금 뭐 격차 프리미엄이 지금 40% 차이 난다던데. 예. 그렇습니다. 밸류 차이도 한 세 배 가까이 나요. 두세 2.5배 이상 차이납니다. P로면 우리가 40% 저평가돼 있다. 어 PBR로도 지금 저평가인데 뭐 예 그렇습니다. 그러니까 이제 컨빅션 바이라고 할 만해요. 세게 보는 쪽에서는.음 음. 하이간. 어, 너네 LTA 가지고 자꾸 뭐라 그러는데? 예. 이거 LTA 3년 계약이 아닌 5년으로 요구하고 있고 지금 5년 계약에 1년 로바 방식도 동시에 요청하고 있다.
한마디로 우리한테 유리하게 지금 계약이 체결되고 있다. 이런 얘기 계속 하는 거예요. 음. 이분도 나름 뭐 예, 근거가 있으니까 하겠죠. 그죠? 예. 모르겠습니다. 한번 잘 보시고. 코롱 인더. 이것도 오랜만에 이제 리포트가 나와서 여기도 예상보다 빠른 고부가 사업들의 풀가동이 이어지고 있다. 이게 10일 날 나온 건데도 코롱인더 이즘 화학 관련된 종목들이 생각보다 좋아요. 이게 한동안 좋았던 종목인데 이유도 모르게 계속 올라가다가 이유도 모르게 빠졌어요. 예. 그죠? 이거 보시면 이렇게 갔다가 주봉 보시면 1월부터 쭉 4월까지 올라갔습니다.
어, 다시 다 반납혔네. 예. 그리고 다시 올라오고 있죠. 네. 요때 올라갔던 논리가 이제 숫자로 나오기 시작했다. 예. 여기 보면은이 회사가 뭐라고 있냐면 아라미드도 하고 뭐 타이어 코드도 하고 여러 가지 다 하는데 중요한 건 뭐라는게 중요하냐면 우리 CCL 한참 두 산 올라갈 때 그 CCL에 들어가는 MPPO라는게 있습니다. 이게 소재인데 네 MPPO 공장을 계속 증설하고 있어요 얘네가 근데 증설해서 지금 돈을 벌기 시작했다. 6월에 MPPO 추가 증설분 램프업에 따른 물량 확대의 가격 하락폭은 제한적일 전망이다. 한마디로 6월부터 지금 가동이 지금 됐다는 거죠.
예. 그럼 이제 여기서 돈을 벌기 시작할 거다. 이렇게 보는 거 같습니다. 그 외에도 다른 섹터도 좋다. 음. 아라미드도 개선되고 CPI도 개선되고 타이어코드도 베트남으로 공장을 이전했는데 베트남의 공장 증사량 효과가 계속 지금 반영될 거다. 이렇게 얘기 나오고 있습니다. 그래서이 많이 빠졌던 종목들 중에서 좀 돌릴 만한 종목들 좀 말씀드린 거고 전기 수급 불안을 먹고 자는 중 제목도 잘죠. 크 진짜 리포트도 이제는 좀 뭔가 예, 좀 낭만이 들어가네. 그렇죠. 예. 낭만이 있어야 돼. 이게 어, 여기에서 다 끝났죠.이 말로. 지금 수급 불안하지만 야, 불안해 하면 안 돼.
이런 저 말이 저거 아니야. 주가는 의심의 벽을 타고 올라간다. 그렇죠. 그렇죠. 그러니까 지금 목표 주가 300만 원 유지 낮추지 않았다. 야 이건 이거 엄청난 그 리서치 센터장들의 압박에도 불구하고 안 낮췄다는 얘기. 음 120만 원인데 지금 그래서 상단이 막힌 공급, 상단이 뚫린 수익성이 참 시인을 하셨어야 돼. 이분은. 예. 아 MLCC 난리 났다. 이런 얘기고. 근데 지금 어제 그 대만들 업체들에 쭉 매출이 쭉 나왔거든요. 네. 대만은 한 달 한 번씩 매출이 나오잖아요. 한 10일에서 15일 사이에 다 나오는데 TSMC도 이제 7월 매출이 나왔고 그다음에 PCB 업체 그다음에 여기 MLCC 업체 매출 다 나왔는데 YY로 다 100% 세 자릿 수 이상 다 성장하겠습니다.
음. 그니까 지금 대만 시장의 그 기업들의 매출 현황을 보면 우리나라 기판주 그다음에 MSC 관련된 종목들 다 올라야 돼요. 음. 그렇죠. 예. 아니 근데 너무 좋습니다. 숫자는 이런 아니 근데 이게 AI 밸류 체인이라는 측면에서 요게 맞고 논리가 맞고 요게 올라간다면 당연히 메모리 삼성전자 하리스가 올라가야 되고 올가 돼요. 그럼 전력주 전선주도 또 올라가야 되고 그죠? 그 이게 다 쉬다 올라가야 돼. 밸류체인이. 그러니까 이제 이게 지금 글로벌리하게 지금 갑자기 소프트웨어 기업에 집중하는 바람에 그렇게 된 거지. 사실은 하드웨어단이 망가진 건 하나도 없습니다.
음. 예. 그래서 어이 월가놈들의 장난 때문에 그런 거다. 예. [콧방귀] 이렇게 생각하시면 돼요. FCBG의 예약제로만 운영한다. 음. 그니까 이게 지금 어이 우리 여의도에 있는 반도체 애널리스트들에 이제 좀 강하게 부르시는 분들 있잖아요. 위로 보, 바위로 보시는 분들. 음. 그런 분들이 지금 난리래요. 이해가 안 된다고. 아, 왜 빠지냐? 어, 이해가 안 된답니다. 이게 도대체 이게 숫자로는 이게 빠질게 아닌데. 예. 하간 그렇죠. 저도 이해가 안 돼요. 예. 근데 우리는 따라가야지. 어떡하겠어요? 그러니까 이게 참 시장을 인정하느냐 현실을 인정하느냐 아니면이 현실 그리고이 시장의 분위기 속에서도 반대되는 나의 어떤 주관적 확신을 유지할 수 있느냐 그죠 이게 정말 어려운 일이에요. 예.
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