💥 지금 계속 여기 못뚫고 떨어지고 있습니다. 안좋은 신호입니다.

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관세 불확실성으로 급락 공포보다 횡보·박스권 장세가 길어질 가능성이 높다는 견해. 하락추세선 상단과 21일선 돌파 여부가 핵심 체크 포인트이며, 실적 시즌 가이던스가 반등/추가락을 가를 것으로 봄. 4월 8일 전후 나스닥·S&P 레버리지 ETF와 반도체 레버리지를 분할 매수했고 현금 비중은 남겨둠. 비트코인은 횡보 후 신고가 가능성에 베팅해 보유 중.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 지금 제 계좌는 손실 720만 원 상태입니다. 두 번째 계좌도 약간 손실이 나 있지만 환차익으로 크게 수익을 보고 있습니다. 비트코인은 4,200만 원 수익 중이라 현재 기준 총 1억 6천만 원 수익 상황입니다.

02. 오늘은 앞으로 시장에 대한 제 개인적인 생각을 말씀드리겠습니다. 예측은 무의미하다는 걸 알지만 궁금해하시는 분들이 많아서 말씀드립니다. 제 생각에는 급락 같은 공포는 가끔씩만 나올 것입니다. 파월 발언, 인플레이션 상승, 경제 지표 악화, 관세 불확실성 같은 요인이 있겠죠.

03. 그동안은 엄청난 급락세로 개인 투자자들에게 하락에 대한 공포를 주었습니다. 이제는 공포보다 횡보하며 지루한 구간이 올 수 있다는 것이 제 개인적인 관점입니다. 한마디로 정리하면, 이제는 급락의 공포보다 횡보의 지루함이 우리를 괴롭힐 가능성이 높습니다. 계좌가 플러스였다가 다시 마이너스로 떨어지고, 겨우 본전까지 회복했는데 또 마이너스로 떨어지는 상황이 반복될 수 있다고 봅니다. 이런 흐름은 2018년에서 힌트를 얻을 수 있습니다.

04. 이미 어느 정도 하락을 반영했습니다. 다만 관세 불확실성이 끝나지 않았고, 시장이 기다리는 트럼프 풋이나 연준 풋도 아직 나오지 않았습니다. 하락분은 어느 정도 반영됐어도 박스권을 보일 가능성이 높아 보입니다. 제가 계속 강조했듯이 하락과 박스권 모두 기회입니다. 특히 박스권에서는 공부를 통해 좋은 타이밍에 매수해야 합니다. 그래야 투자금을 늘리면서 평단가를 무릎 아래로 낮출 수 있습니다. 웅덩이에서 줍줍을 하셨다면 전고점까지만 회복해도 플러스 30% 정도의 수익을 볼 수 있다고 말씀드린 바 있습니다.

05. 정말 지루한 횡보 박스권이 펼쳐진다면 지치고 지루하더라도 버티셔야 합니다. 플러스였다가 마이너스가 되고, 본전까지 올랐다가 다시 떨어져도 버텨야 합니다. 용돈 벌이에서 끝나지 않고 진심으로 자산을 크게 불리고 싶다면 이 단기 마이너스 구간을 꼭 견뎌내셔야 합니다. 좋은 자산에도 하락과 횡보는 찾아옵니다. 부동산도, 미국 주식도, 비트코인도 마찬가지입니다.

06. 비트코인 주봉을 보면 2023년 9개월 횡보, 2024년 4개월 횡보, 8개월 박스권을 거쳐 지금은 5개월째 횡보 중입니다. 핵심은 횡보와 박스권을 통해 기간 조정을 거친 뒤 결국 더 상승하는 구간이 오고, 신고가를 경신한다는 것입니다. 대다수는 하락할 때 떠나지만, 횡보와 박스권에 지쳐서 떠나는 사람도 많다는 점을 기억하셔야 합니다. 저는 비트코인도 올해 마지막 상승 랠리가 남아 있을 가능성에 베팅하고 있어 여전히 보유 중입니다. 박스권 상단에서 하단으로 떨어질 때는 다시 하락의 공포가 올 수 있지만, 지루함에 떨어져 나가는 투자자가 늘어날 것입니다. 이 가능성도 꼭 인지해 두시면 좋겠습니다.

07. 첫 번째는 이번 하락으로 형성된 하락 추세선 상단을 돌파하는 것입니다. 파란색 하락 추세선이 보이시죠? 이 선이 강한 저항선이 되었기 때문에 이를 뚫고 올라가는지 계속 체크해야 합니다. 이 추세선 상단과 함께 21일 이평선도 비슷한 흐름을 보이고 있고, 현재 이 근처에서 저항을 받으며 밀리고 있습니다.

08. 즉 상단 추세선 돌파와 21일 이평선을 확실히 뚫어주는지 확인하는 것이 매우 중요합니다. 여기를 뚫지 못하면 하락 추세가 이어질 수 있으니 계속 체크하셔야 합니다. 이를 뚫으려면 기업들의 실적과 가이던스도 중요합니다.

09. ASML 실적 발표를 보면, 원래 1분기 수주는 보통 분기보다 안 좋다고 하지만 기대보다도 낮게 나왔습니다. 여기에 관세 불확실성이 커진 점이 겹쳐 불안한 출발을 보여주고 있습니다. 반면 TSMC는 이익과 매출이 전년 대비 크게 늘었고, 관세 우려에도 수요는 여전히 강하다고 밝혔습니다. AI 관련 매출이 두 배 증가할 것이라는 강한 가이던스도 그대로 유지했습니다. 아직까지는 관세로 인한 타격이 없다고 말하며 시장을 안심시켰습니다.

10. 다만 여기서 중요한 점은, 이 강한 AI 수요가 관세 발표 전 선제적 수요, 즉 사재기가 아니냐는 의심이 있다는 것입니다. 그래서 관세 불확실성은 당분간 지속될 가능성이 크고, 지루한 구간이 찾아올 수도 있다고 생각해 볼 수 있습니다. 넷플릭스도 실적을 발표했는데, 다행히 매출과 EPS 모두 예상치를 상회했고 2분기 가이던스도 예상치를 웃돌았습니다. 실적 발표 후 약 5% 상승 중이라 일단 다행이라고 생각합니다.

11. 오늘 미국 증시는 부활절로 휴장입니다. 다음 주부터는 본격적인 실적 시즌입니다. 화요일에는 테슬라 실적 발표, 수요일에는 반도체 기업들 실적 발표, 목요일에는 인텔과 구글 실적 발표가 있습니다. 지금 발표도 중요하지만 향후 가이던스가 더 중요하므로, 이것이 반등 요인이 될지 추가 하락 요인이 될지 지켜봐야 합니다.

12. 4월 2일부터 4월 10일까지 파란색 구간에서 개인 투자자들이 어떻게 행동했는지 살펴보면, 역시 시장이 20%까지 하락했을 때 더 떨어질 것 같아서 결국 저점에 매도했습니다. 그 구간은 2020년 장기 우상향 추세의 지지선이었고, 분리 10% 인덱스가 과매도로 떴습니다. 일봉과 주봉 RSI도 모두 과매도였고, 200주 이평선이 있던 곳이며, 2022년 하락장 전 전고점이었습니다. 빅스 지수는 60까지 올랐다가 공포 지수는 3까지 떨어졌던 구간입니다.

13. 결국 개미들이 매도한 구간은 멀리서 보면 최악을 가장한 최고의 매수 기회였습니다. 이때 매수를 안 하면 언제 매수하겠다는 것인가요? 4월 8일 저 파란색 저점에서 당연히 몰빵 매수를 할 수는 없었지만, 매수 비중을 크게 높여 대응했습니다. 4월 8일에는 오랜만에 반도체도 크게 움직였습니다. 나스닥은 타이거 미국 나스닥100 레버리지 합성으로 ISA 계좌에서 773주, 약 1,400만 원을 매수했고, S&P500 두 배 레버리지 SSO는 96주, 약 1천만 원을 매수했습니다. 반도체는 가끔 10만 원, 50만 원씩 사 오다가 폭등 직전에 두 배 레버리지 ETF에 1,300만 원을 매수했습니다. 정확히 4월 8일입니다.

14. 다만 그때 몰빵 매수를 한 것은 아닙니다. 여전히 현금 비중을 남겨 두었고, 최저점 몰빵 매수는 현실적으로 불가능합니다. 하지만 현실적으로 최선의 매수를 하고 싶은 분들, 용기가 안 나고 지금 매수하는 게 맞는지 모르겠다는 분들은 고정 댓글을 참고하시기 바랍니다. 하루 아메리카노 한 잔 값으로 훨씬 많은 것을 얻으실 수 있을 겁니다.

15. 주봉 RSI 30 이하 구간은 17년 동안 단 여섯 번만 찾아왔습니다. 2008년 발목에서 한 번, 최저점에서 한 번, 2021년 저점에서 한 번, 2018년 미중 무역전쟁 때 저점에서 한 번, 코로나 때 저점에서 한 번, 2022년 하락장 발목 구간에서 한 번, 그리고 지금입니다. 그래서 매수 비중을 다시 한번 높인 것입니다.

16. 지금 집을 팔고 매수해야 하냐고 묻는 분들이 꼭 계십니다. 저도 현금 비중을 아직 남겨 두고 있다고 말씀드렸죠. 전부 매수하지 않은 이유는, 2018년과 비슷하게 흘러간다면 관세 불확실성 때문에 2년 동안 횡보 박스권을 보일 수 있기 때문입니다. 현금 비중을 너무 빨리 소진하면 2년을 버티지 못하고 매도하게 될 가능성이 커집니다. 그래서 더 높은 가격에 사더라도 분할 매수는 필수입니다. 횡보장과 박스권 장세에서 웅덩이에서 매수해야 수익을 볼 수 있다고 말씀드린 이유도 여기에 있습니다. 결국 어느 타이밍에 얼마나 매수하느냐가 수익을 결정합니다.

17. 많은 분들이 지금 마이너스 상태이실 겁니다. 저도 2022년에 마이너스를 겪었습니다. 하지만 한두 번의 하락장을 견뎌내시면 웬만해서는 마이너스로 내려가지 않습니다. 지금 제 계좌처럼 말이죠. 웅덩이에서 잘 매수하시면 계좌는 금방 플러스로 돌아설 것이고, 남들과 다르게 수익을 더 보게 되실 겁니다. 저는 다음 매수 비중을 높일 구간을 다시 기다리고 있습니다. 다들 고통스럽고 지겹겠지만, 기회는 항상 위기 속에 숨어서 찾아오는 만큼 이번 하락을 위기가 아니라 여러분에게 기회로 보시기 바랍니다.